9/22 大盤分析

受到中國地產龍頭恒大集團出現財務危機影響，全球股市大震盪，恒大事件影響會有多大？會不會是中國版的雷曼兄弟事件(2008年金融風暴)？理論上不會。因為恒大是地產業、雷曼兄弟是金融、投行，金融體系的資金斷鍊才是引起金融風暴的主因；換句話說，除非全球踩到恒地雷的銀行很多，多到環環相扣，否則恒大事件就僅是局部事件，對中國股市的衝擊比較大；反向思考，中國股市不再吸金，台股是否會獲益呢？此事件怎麼來的呢？主因是中國管控房地產，導致採取高槓桿操作的恒大集團出現資金缺口，於是引爆此波風險，雖然我認為其影響性比雷曼事件小，但畢竟是一個市場不確定的變數，故逢高減碼、保留部分現金仍有必要。

從盤面來看，台股於早盤開低後雖然無力反攻，但也未見到較大的新一輪恐慌賣壓，主要應該跟中秋連假前部分投資人已先行調節持股有關，賣壓已事先經過消化，有助於台股沉澱籌碼。從國際大環境來看，週一美股大跌、週二稍微止跌，但只是空方壓力減輕，並無多頭攻擊訊號，也就是說，國際投資人偏向觀望等待此事件的沉澱，短期而言，台股將隨著國際股市而變動，故美股能否先止穩就相當重要；目前因為恒大事件還在發酵，靜待利空淡化再說。整體分析，從大方向看，產業成長的半導體、5G基地台、電動車是大盤回穩後優先布局的標的，尤其是新崛起的5G概念股，次族群有銅箔基板、散熱、網通、元件(零組件)等。

💡當全世界都在搶 #mRNA疫苗 時，你有沒有想過其實可以投資這些藥廠？

沒錯！我問的就是：
「你有沒有想過可以 #買BNT或莫德納的股票？」

最近我在研究新的ETF #富邦基因免疫生技ETF。它的投資組合目前大致如下：
▪️疫苗概念股約佔40.5%
▪️癌症治療約佔29%
▪️基因醫療約佔21%
▪️分析檢測約佔6%
▪️藥物開發約佔3.5%
（包括BNT/MODERNA這些疫苗概念股自然是當紅！但另外六成與免疫基因癌症治療相關的配置，其實更加吸引我。）

先說！在我們家，投資向來是老公說了算。但去年有一檔ETF我覺得可以買、他不置可否，被我唸到現在，就是00692。（當時我就跟大家分享這檔很不錯，我想投資。寫的當下才26，現在已經超過36🥲…我家財務大臣當時沒點頭，後來在32時才叫我進場…😩）

因此上週當我跟他說：「這檔富邦即將推出的基因免疫生技ETF，我覺得比00692更讓我期待！」他雖然又呈現『嗯哼』的表情，但還是認真聽我說完，最後說ok你要買就買😂。因為這個組合是所有投資標的裡，我難得有興趣也算夠瞭解的 #醫療生技產業。

很多人都覺得投資生技類股不切實際，只是買夢想。但如果你進一步去了解國外的生技產業，就不會這麼想。我過去長年跑醫藥，至今仍與許多醫師跟各大國際藥廠都熟識，經年累月聽下來，很早就知道未來醫藥生技會往哪裡發展。

首先以短期來看，疫苗還是不會退燒：

《#疫苗概念股》
到今年9月中，全球施打新冠疫苗劑數超過56億，這兩天幾個重要國際新聞，都在告訴大家接下來疫苗生產速度會拼命增加：
✔️國際製藥生產聯盟強調今年年底前疫苗生產數量將達120億劑，而2022年中將達240億劑！力求讓貧窮國家也能打至少一劑疫苗。
✔️美國要開打第三劑、以色列準備追加第四劑。
✔️莫德納宣布正在研發 #新冠肺炎與流感結合的二合一疫苗。也就是未來一年只要打一劑，就可以預防兩種傳染病（這消息一出Moderna股價立刻大漲6%😂）

以上這些訊息都顯示：疫苗類股短期內不會退燒。而且mRNA技術不僅用在新冠疫苗製造，也會用於其他疫苗開發及其他面向。簡單的說：這就像特斯拉之於電動車市場，mRNA也將興起一波疫苗市場革命。後續仍大有可期！

《#癌症免疫治療》
這點相信不用我多說，大家都知道未來癌症醫療絕對是醫藥生技業的主流（其實現在就是）。全球癌症時鐘每年都在快轉，未來得到癌症的人口將是現在的1.6倍。身為醫藥產業龍頭的美國總統拜登，因為長子死於癌症，也喊話要延續歐巴馬抗癌政策，成為 #終結癌症的總統！

近三年來我平均每個月都會訪問兩位以上的醫師，不論哪一科都會聊到癌症話題。大家都在期待有更新更有效的方式、來對抗癌症，通常 #最被期待的都是基因免疫療法。然而現在已被應用在癌症治療上的仍為數不多，代表還有非常大的研發空間。

但這勢必是未來癌症治療的主流！2018諾貝爾生物醫學獎，就是由發現利用免疫調節，能有效對抗癌細胞的兩位美國及日本教授共同獲得。他們在獲獎時也表示：

「癌症免疫醫療將會是繼外科、化療、放射線後，第四個癌症主要療法。」

《#基因檢測與分析》
包括 #基因編輯 與 #基因檢測分析，都是現在進行式，並有機會成為改變人類醫療的重大里程碑！（這真的不只是蜘蛛人的電影情節😂）像是透過基因編輯產生抗愛滋病胚胎、2020年的諾貝爾化學獎頒給了基因編輯技術⋯乃至於軟銀、ARK先後投資基因醫療，在在顯示這是值得關注的項目。

前陣子我專訪AI趨勢專家李開復，他坦言自己投資了一個基因分析公司：結合AI與基因分析，能夠精準給予每個人客製化的健康資訊需求。而他的最新力作『AI 2041: 遇見10個未來新世界』裡，第四個故事就是在講數位醫療與人工智慧的融合。#精準醫療絕對是未來的重點！而關鍵就在基因分析。

《結論》
總上所述，我覺得能同時囊括這些領域的ETF，真的太值得關注了！

其實不敢投資生技類股最大的原因都是：不了解、不知道怎麼選。所以這檔運用大數據、來挑選以上各類生技醫療產業績優股的做法，對於不了解生技領域的投資者，其實是最好的！尤其像我這樣的人：沒時間或懶得去看個股😂，ETF真的是個好選擇。
（若觀察這檔ETF組合，在過去三段不同時間內的績效表現：會發現它在疫情前就打敗Nasdaq-100，疫情後與Nasdaq-100幾乎相同。）

PS. 我有特別去了解它的操作：
▪️投資組合為五十個公司，每個權重上限4%，可避免單一個股大起大落過於影響整體表現。
▪️指數過去平均波動度與費城半導體指數相近。
▪️每年六月會調整權重比，十二月調整成分股。

這檔ETF預計9/15開始募集，十月初掛牌上市，我強烈建議想跟上這波疫苗概念股、及放眼未來基因免疫癌症醫療相關議題的人，可以注意一下。（有關這檔ETF的相關資訊，以及剛剛提到的產業新聞，我放留言處，大家可以參考參考喔😁！）

Ps. 彤姐真的不是只會叫你們花錢⋯也會分享賺錢撇步啦！😂

【9月10日】週四晚美股先升後跌，道指早段升過168點後回軟，最後跌151點或0.43%收市，標指跌0.46%，納指跌0.25%。多間大行睇淡美股9月走勢，道指開始向下有少少穿位，會帶來一定壓力，標指則要看4480支持力如何，若是失守短期便要回試4400支持，留意這個4400不容有失，一旦失守便小心有較深調整。科技股相對較強，納指只要守住15000便無大礙。
剛公佈的初領失業救濟人數降至31萬來看，美國就業市場正在好轉中，市場關注兩週後美聯儲議息會議，是否帶來有更多縮表消息。歐洲通脹升至3%，同樣面對壓力的歐央行，在週四議息後維持1.85萬億歐元的緊急投疫購債計劃（PEPP）不變，該計劃將會繼續QE直至明年3月底，由於目前通脹已超越歐央行2%之目標，故第4季歐央行將會放緩買債速度。歐央行維持QE不變，同時減輕了美聯儲縮表壓力。
議息前市場有不少調倉活動，風險資產如比特幣，週二晚急跌後於4.5萬美元已回穩，拆倉活動減少下，十年債息回落至1.30%水平，在未來6個月相信這類拆倉活動會更頻繁。各央行著重於經濟前景及就業情況，而市場則追求高回報去對抗負利率。
美匯在8月曾高見過93.5，有跡象資金明顯從新興市場流出，根據國際金融協會（IIF）數據顯示，除中國以外的新興市場，8月份合共錄得58億美元資金淨流出，是去年3月以來首次，不過中國市場在8月份卻意外地錄得101億美元淨流入，反映資金在回流美元區避險同時，仍然十分看好中國市場。這種情況也不難理解，全球最大資產管理公司BlackRock，於8月時便發表報告睇好中國，建議投資者應加大中國投資，而橋水基金的Ray Dalio亦發表類似言論，認同中國經濟發展勢頭不容忽視。
週四A股先跌後回升，經過8月一輪下跌後，創指在3100找到支持回升，並回升至3200關鍵阻力，經過兩日多番爭持後，初步企穩。場內交易頻繁，兩市成交保持在1.43萬億元，板塊輪動，75隻股份漲停。BlackRock及Ray Dalio看好中國下，外資繼續大手加倉A股，再有67億元淨流入，9月單是過了數日，淨流入金額已達587億元，外資如此積極吸納，也造就了A股反彈力量。
回說港股，早前指出恒指最大阻力位於26500至26800，沒有2000億成交是難以升穿，加上技術上超買，在阿爺約談幾間手遊龍頭後，週四港股借勢調整，一下子便回吐至25624，跌穿上次低位25811，算是有少少穿位。早前指出即使港股呈雙底反彈，在大戶未買齊貨前，不會一下子升穿26800頸線，相信在25000至26800之間游走居多，若能在25800至26500之間上落，後市相對會強一些，若是失守25700要回試25000才有支持，後市則會弱一些。故此過去幾日在26300時，已多番提醒大家莫再高追，見好就收，若想買貨不妨等待大市回落後才入市也未遲。
指數上恒指大跌600點算是觸目驚心，然而個股上，除了科網股有較大沽壓外，其他板塊沽壓不大，未見恐慌性拋售，或許要沽貨者早已在8月時被洗走。回落至25700，圖太郎認為已可作第一注吸納，若回試至25000附近更加理想。光伏、炭中和概念股、資源股及電動車板塊，都是優先吸納對象。

希望大家多一點👍及多share支持一下🙏
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#圖太郎

電子股(TSE23)方面，台股前一天因為蘋果概念股走跌而重挫逾百點，儘管蘋果(AAPL)股價在昨天凌晨還是收小黑，不過蘋概股已經在昨天止穩，股王大立光(3008)尾盤發威以最高點2560元作收，漲幅2.81%成為台股守住8400點大關的功臣。鴻海 (2317) 、台積電 (2330) 也相對有撐，廣達(2382)因為第3季獲利創下近12季以來新高，激勵股價走高1.31%收在54.2元。另外受到費半指數昨天清晨小漲作收的激勵，台股半導體指數(TSE32)也收高0.51％來到106.26點，dram股指標華亞科 (3474)漲幅突破3% ，而部份強勢的中小型個股則在反應業績題材，包括同致 (3552) 、承啟 (2425) 、鴻翊 (3521) 、F-百和 (8404)都是昨天盤面的領漲指標，但值得關注的是，近期話題十足的光通訊概念股卻成為殺盤箭靶，包括光環 (3234) 、華星光 (4979)儘管季報亮眼，但在賣盤摜壓下都殺至跌停。砷化鎵當中也有F-環宇(4991)、F-IET(4971)也都在盤中亮過跌停綠燈。不過財報績優股當中還是有穩懋(3105)、神隆(1789)等展現強攻的氣勢。立隆電（2472）挾帶業績題材，上季獲利創下歷史新高紀錄，昨天股價跳空開高迅速攻上漲停之後就一路鎖死至終場以25.75元收盤，不過三大法人逢高獲利了結，合計賣超177張。啟碁（6285）受惠於全球汽車龍頭豐田汽車日前宣布，2016年銷往美國與日本新車將全面導入車聯網，預估一年將有400萬台商機，率先搶攻「車與車通訊的題材讓啟碁股價成功穩在高檔，昨日順利拉出一根長紅，成功守住80元大關。
非電子股方面，大型傳產龍頭也扮演穩盤要角，台塑 (1301) 、南亞 (1303) 、台化 (1326) 、台塑化 (6505)等四寶都有抗跌演出，裕日車(2227)更大漲逾5%，台新金(2887)、玉山金(2884)等金控股漲幅也超過1%，不過由於國泰金(2882)及富邦金(2881)雙雙走跌，也拖累金融類股(TSE28)最後還是以小黑作收。焦點股和大（1536）在電動車廠Tesla等大客戶持續追加訂單的優勢下，前3季賺贏去年全年，10月營收4.69億元再創新高，昨日吸引外資狂敲1,385張，盤中一度創下131元的新天價，終場收129元，亦創下歷史收盤新高，成交量6,677張。永記（1726）受惠於第3季業績亮麗，外資前日就買超2,210張，成為推升股價動力，昨日盤中更一度衝高至71.5元，終場勁揚4.4元，收盤價70.8元，漲幅6.63％，成交量1,582張，

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產業界持續吹起併購風，繼大陸紫光集團與力成 (6239) 結盟之後，現在又傳出江蘇長電願意投資晶圓測試台星科 (3265) ，激勵台星科開盤跳空越過半年線，以漲停29.5元一價鎖死到終場。半導體股尤其IC設計也成為撐盤要角，特別是聯家軍表現優異。聯發科 (2454) 與聯詠 (3034)也在傳出陸資有意合併的利多加持之下，盤中強攻上漲停表態，聯發科最後雖然打開，不過漲幅還是高達9.6%重新站上300元大關，聯詠則仍然以漲停價129.5元作收，聯詠將在本週五11月6號召開法人說明會，聚焦第三季財報、10月營收和第四季展望。另外聯陽 (3014) 大漲7.94%，收在31.25元當天最高價。其他像是矽統(2363)、晶豪科(3006)也是同步大漲。蘋概股也持續獲得追價買盤青睞，鴻海(2317)、和碩(4938)、鴻準(2354)、可成(2474)、台郡(6269)、F-臻鼎(4958)、F-TPK(3673)通通收紅。其他電子權值股也扮演推升指數的功臣，電子束設備廠股后漢微科 (3658) 日前表示最壞情形已過，第4季營收將大幅成長，脫離第3季谷底營運，隨著營運出現轉折，大客戶之一的三星明年資本支出不降，以及全球半導體銷售額連2增的多方因素，再加上搭上台股多頭氣氛，漢微科連2日獲得外資買超。昨天更是以1415元的漲停價作收，股王大立光 (3008)漲幅2.37%順利攻上2800元大關，台積電 (2330) 也上漲3.58%，股價收在144.5元波段最高價。半導體類股指數(TSE32)就在台積電大漲5元的激勵下大漲3.66%，不過昨天盤面上最強的還是玻陶類股(TSE18)漲幅高達5.74%，其中龍頭台玻(1802)持續大漲7.45%，
而在馬習會即將登場的利多預期之下，金融股(TSE28)也強勢表態，大型金控股元大金 (2885) 、富邦金 (2881) 、國泰金 (2882) 聯袂上揚，助攻台股指數大漲逾百點。
美國電動車大廠特斯拉下一季接單展望樂觀，前晚大漲9％，激勵台股相關供應鏈在昨日聯手上漲慶賀，包括和大（1536）、F-貿聯（3665）、康普（4739）、康舒（6282）以及世德（2066），漲幅都在3％以上，法人表示，電動車是未來趨勢，相關概念股後市可期。
個別股來看到華擎（3515）公告第3季財報，單季稅後淨利約6,300多萬元，EPS達0.55元，累計今年前三季EPS為2.59元。昨日股價衝上漲停，這已是近5個交易日裡，第3度呈現驚人漲勢。F-鼎固（2923）應台灣證交所之邀將舉辦法說會，加上上海「鼎固君庭」九月起完工交屋，挹注全年獲利成長動能，昨天成為營建業焦點股，開盤後不久就急攻漲停，衝上25.15元一路鎖死至終場，成交張數940張。信昌化（4725）第3季稅後虧損擴大至3.94億，近期卻在特定買盤介入下，昨天股價開平震盪走高，終場以漲停18.35元作收，成交量放大至2,723張。

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