晚安~
這篇沒有特別專注在哪一個面向
今天要介紹的2634漢翔
是這個禮拜一位粉絲問我看法
她跟我提到這間公司跟軍火商有合作
老實說一開始我沒聽過這間公司
瞬間的想法是跟軍火商合作那會不會資訊不透明
但仔細研究之後讓我起了一點興趣也覺得似乎真的不錯
所以邊研究之餘就寫一篇文
這邊我要先強調 常常有粉...
晚安~
這篇沒有特別專注在哪一個面向
今天要介紹的2634漢翔
是這個禮拜一位粉絲問我看法
她跟我提到這間公司跟軍火商有合作
老實說一開始我沒聽過這間公司
瞬間的想法是跟軍火商合作那會不會資訊不透明
但仔細研究之後讓我起了一點興趣也覺得似乎真的不錯
所以邊研究之餘就寫一篇文
這邊我要先強調 常常有粉絲問我標的
我不太會當沖 波段還在精練
加上並不是每一檔我都會這麼有時間專門為了粉絲寫一篇文…
還請各位見諒😅😅
🔥🔥此文很長而且以中長線投資為主
2634漢翔
一、背景介紹
前身為空軍航空工業局
2014年掛牌成為民營公司
目前業務範圍主要分為三大項
1. 國防業務 包含軍機、軍用引擎、軍用航空器維修
2. 民用業務 包含民用飛機和引擎等業務
3. 技術服務
其中國防相關業務約佔47%
民用業務約佔52%
技術服務大概只有1%
最大的股東就是我們的國家
持股截至今天為止 達35.18%
並且公司超過一半的董事都是國家派的
富邦人壽及國泰人壽持股約達10%
是漢翔的大股東
二、基本面
1. 公司在2014掛牌以來EPS都為正數
除了2017年因為業外損失偏高導致EPS低於2以外
其他年EPS皆高於2
2. 營收從2012年有資料以來
每一年都是穩定成長的狀態
近五年營收都成長6%以上 沒有衰退過
今年更預估可達到6%至10%
3. 2015年以來年年配發股息
且殖利率都大於3%
近3年平均3.83%
2019年殖利率更是到4.16%
三、技術面+籌碼面
(會寫這篇主要是中長期投資
所以技術面我不會著墨太多)
1. 股價最高曾在2016年6月到達47.45
如果用月K來看 現在算是股價的低點
(附圖為月K)
2. 從去年12月中因為下面第7項因素開始漲
卻也因為下面第8項因素股價回檔
再加上武漢肺炎導致航空業的中期沖擊多少有影響股價
3. 論進場時機的話 這兩週逐漸進入盤整且在布林中線以下
如果預設是中長期投資 那產業趨勢才應該是主要考量
就不用太著墨在近期的技術分析的進場時機
4. 如上述第2點原因 因為合作商的變數影響 這兩個月籌碼大戶幾乎都在賣
但已經離去年一整年以來離最低價不到一根漲停的差距
相對來說股價已達相對低點
三、產業+未來發展
1. 在工業局的幫助下 航太結合上下游產業
與長榮及上下游共組成合作聯盟 積極布局國際市場
受惠最多莫過於政府的政策
蔡英文總統上任以來國防預算持續增加
並且力推台灣國防產業
F-16V的升級是最大國防項目挹注
在政治等因素下 未來台灣航太產業可期
新董事長也直言未來五年在手訂單每年達千億以上
2. 研發獲得國際認證
漢翔自己研發的航太座椅獲得美國聯邦航空總署的高規格認證
也是台灣第一間有如此水準的公司
除此之外漢翔也得到了波音、空中巴士等國際大公司品質認證
其中波音為全球飛機市占率第一名的公司
且市占率預估至2025年還會繼續增加
3. 勞斯萊斯及奇異航太等世界知名大廠都是漢翔的客戶
漢翔主要幫他們生產飛機引擎機匣
2016年時才興建完成第三個引擎機匣廠
並開始投入產能 引擎機匣產能因此提升了66%左右
4. 漢翔已取得台灣國軍教練機換裝的優先權
在2026年以前光此項營收每年就貢獻約65到70億左右
幫空軍研發製造的教練機在去年首度亮相 並且今年6月就要試飛
5. 受惠於全球經濟逐漸好轉
航太產業發展一直穩定進步
從波音及空中巴士在2018年發布的航空業20年產業研究報告得知
未來20年產業仍會穩定成長
其中旅客平均周轉率成長每年約4.4%至4.7%左右
6. 國內另一間競爭者亞航其實也是國家扶持的航太公司
且兩間公司也互相合作進攻國外市場
7. 這點應該是近期最重大因素
去年12月中漢翔與美國空軍第一大軍火採購商
克希德馬丁簽訂合作備忘錄要在台灣設立亞太F-16維修中心
南韓及新加坡都是F-16的使用國
得到一個大公司的合作與美國政府的認可對公司未來幫助非常可觀
8. 這個月初有消息傳出上述的克希德馬丁公司有考慮將部分技術移轉至印度
而這對於剛簽下合作備忘錄不久的漢翔而言是近期最大變數
而這也導致去年12月以來的股價修正
總結
一、全球產業的發展加上漢翔的積極佈局前景可期
二、航太產業本身就是寡占市場 自然有利可圖
三、台灣的航太技術在亞洲是排名前三的 加上國家的大力支持國防
有政府當靠山且還是最大股東 公司相對穩定
四、近期最大的潛在利空因素莫過於克希德馬丁(Lockheed Martin)與漢翔的合作備忘錄可能因為希克德馬丁的布局而有變化是短中期最需要關心的
五、如我一開始所說 畢竟這牽涉國防議題
又是比較特別的產業 相較於其他產業
本來就稍微資訊不透明
請自行注意評估
以上是我對2634漢翔的分析
這篇是我耗了兩天的心血
加上看的相關新聞資訊報告等等至少超過15篇所以寫蠻久的
再次強調 這篇主要偏向中長期投資
短線目前不看好
短線目前不看好
短線目前不看好
純屬我個人分析 請不要當作交易依據
然後這篇文不知不覺又1800字
我自己都嚇到了⋯
寫我自己的報告都沒這麼認真🤔
如果覺得我寫得還不錯
幫我分享給你朋友或留言跟我說
謝謝你/妳認真看完我的文~☺️☺️
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#股票 #基本面 #籌碼面 #技術面 #投資 #消息面
長榮航太eps 在 朱思翰 Szuhan Chu Facebook 的最讚貼文
今天邊寫邊分心看桌球,小林同學雖敗猶榮喇嗚嗚😭,跟世界球王對戰可以纏到第七局,其中還有一堆deuce,下一屆金牌一定是你的!銅牌戰期待好表現~回來看台股!
《7/29 大盤表現》
昨天尾盤強力往上拉站回季線,今天真的站穩了嗎?早盤開高後一度震盪留上影線,不過十點之後多頭點火力道發動,傳產部分有貨櫃三雄,展現反彈力道,午盤齊攻漲停,而鋼鐵的資金比重雖然低,但也有往上來表態!至於電子股,台積早盤休息狀況下,主要領漲的是剛辦完法說會,公布未來展望好消息的聯電以及欣興,才讓指數慢慢收復上影線,終場收在最高17402點,季線有守!
針對大盤蜀芳老師也說,看到季線摜破而且下彎,投資人當然會怕,但挺過這兩天亂流,季線就會扣抵到起漲區,所以現在是假下彎,散戶殺低反而容易被主力甩轎,要投資朋友安下心來!換言之現在還是籌碼戰,先前強勢的中小型電子股正在清洗融資浮額,多空大對抗當中,盤後先觀察籌碼,且如果季線站穩,就有較大機會恢復強勢,但頭上下壓的均線還是不少,期待關關突破。
《7/29 電子族群》
那個股如何挑選呢?天迪副總認為,昨天是恐慌性的賣壓,所以從昨天尾盤到今天,先反彈的是強勢個股,因此明天要觀察的就是電子權值股的穩定度能否增加?以及中小型電子股中,比較低價低基期的個股,能不能有活力的跟漲。也確實,像是今天最強勢的ABF載板族群,欣興、南電、景碩,要挑戰的不是前高壓力,就是前長黑K高點,或多或少會有壓力,整理突破後才有機會出現另一波漲勢。
當然,蜀芳老師也認為車電還是趨勢,所以浮額清洗完成之後,清乾淨的就有機會再次成為主流,不然主力中實戶也可能換檔操作,現階段變數多,操作上可能還要更靈活些,個股表現,比較難同族群一起噴漲。
至於今天電子股中唯一比較弱的面板,早盤還開小紅,但托高後賣壓浮現,可能是怕下午友達法說會,沒有公佈足夠的利多消息,畢竟第二季能大賺已經無懸念,第三季也不會差到哪去,分析師就認為,如果明天要真的噴出大漲,法說會公司必須要有兩大釋疑。首先就是明年的展望,能不能跟今年一樣EPS賺到約6元呢?如果可以外資還不買爆。另外就是股東權益報酬率,大賺的狀況下,明年配股可以配多少,殖利率能有效拉高的話,股價也有機會止跌回穩!
《7/29 傳產族群》
鋼鐵股老師們的看法依舊兩極,有人仍認為高估,但像是林睿閎老師則仍看好,畢竟打折版的拜登基建終於過了,所以關鍵信號要看美鋼還有中國鋼鐵回神,資金量才有機會灌回鋼鐵股。至於強勢族群當然還是不鏽鋼,需求在這,鎳價也持續高檔都是利多。若怕削價競爭影響毛利,回過頭來看榮剛,以航太產品出貨,毛利續創新高,先前鋼鐵走低時回檔也最少,今天是收盤價新高,有機會再爆發一波。
至於航運,跌深反彈行情終於在今天全面啟動,但特別注意,續航力如何?要看籌碼今天搶進的人是誰,昨天台股融資減少70億,洗掉的是中小型個股的融資,長榮與萬海融資不減反增,分析師也認為,昨天是業內主力搶作短的融資。特別是電子的融資還沒洗完狀態下,回去拉非電族群理所當然。
蜀芳老師就表示,貨櫃跌幅已深,季線之下當然別殺低,但若反彈到月均線也絕對不可追高,重點是「空手的人不要碰!」畢竟雖然貨櫃第三季已經沒利空,但第四季不是萬里無雲。景氣循環股輪動的很快,就像先前面板一樣,畢竟貨櫃今天即使漲停,上頭還是有一堆套牢籌碼在那,融資斷頭的反彈不代表長線的續航力唷!
#台股 #大盤 #加權指數 #電子 #強勢股 #傳產 #航運 #非凡最前線 #非凡新聞台 #最前線筆記
長榮航太eps 在 我是產業隊長 張捷 Facebook 的最讚貼文
#中興電(1513)
隊長臉書已經講過很多次囉👇🏻
https://www.facebook.com/102791724447412/posts/440281264031788/
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#張捷主流產業選股術
也出過報告和影音喔!再度驗證
「產業研究在前,股票飆漲在後!」
恭喜全國FB粉專粉絲!全國同學!
中興電再創新高!👏
創新高就是最強,漲最多就是主流!
花蓮的大案子研究起來了嗎?
基本面幫大家整理一下:
1.中興電為國內GIS(氣體絕緣開關)大廠,台電六輸計畫為營收穩定來源。
2.中興電的主要業務:重電工程與電力設備、重電設備、無線安全監控、智慧電錶、電動車充電站、工具機、航太零件、營建都更。
3.授權日本豐田通商於日本代理銷售(甲醇水轉換為氫的)燃料電池,供應日本軟銀(Softbank)及NTT Docomo電信。
4.加入中鋼(2002)「離岸風力零組件國產化聯盟」,提供輸配電。
5.打入Gogoro電動機車充電站供應鏈。
6.與漢翔(2634)結盟,生產航太用3台大型龍門機與2台中型龍頭機。
7.與長榮航(2618)合作替奇異(GE)代工生產航太零件。
8.配合美國應用材料戰略布局,於台南樹谷園區設廠生產真空腔體,投資10億6,500萬元,預計9年半回收,產能全開年產值8億元,目前年銷售5億餘元。
9.獲台糖台南七股土地建置總容量210MW太陽能電廠建置標案,預計2020年底併聯發電70MW,2021年3月~4月全數併聯發電。亦獲花蓮總建置容量75MW太陽能電廠案,預計2021年底完工。
10.台北市都更案「敦南御所」總銷48億5,200萬元,預計2020年Q4交屋入帳,可獲利20億元(股本41億元),2020年認列35%(約7億多元,EPS約1.7元)。
11.新北市三重都更案將興建2棟住宅,預計2020年底取得拆遷執照,2021年動工興建,預計2022年中完工。
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