週五早安
國文呼籲 金管會不該讓蝦皮繼續賴皮！

昨天上午國文與民團在 #立法院 召開記者會。針對電商平台 #蝦皮 的收付款系統「#蝦皮支付」電子支付執照申請主管機關 #金管會 未予以通過，馬上換一家「#蝦皮樂購」繼續執行平台收付款業務提出質疑，並呼籲金管會正視修正其問題，不應讓蝦皮繼續賴皮。

質疑部分：金管會在今年5月20日直接公告「#電子支付機構管理條例」授權法規命令草案及修正草案。其中新增2項條文之1：經衡酌零售業網路銷售及電子購物、郵購業之成長數據，針對第三方支付服務業納入金融監理之門檻，即僅經營代理收付實質交易款項業務，且所「保管代理收付實質交易款項」一年日平均餘額之「一定金額」，由現行10億元提高⬆️至20億元。

金管會當時修法理由，因看好電商未來成長趨勢。以成長率算出了一個數字，將「#保管代理收付款項」收門檻提高一倍至20億。乍看之下沒問題，但對照金管會7月26日公告之「#電子支付機構業務統計表」全台電支合法業者共28家。其中超過10億門檻的業者只有2家（一卡通票證與街口電支），沒有一家是超過20億。所以無法理解主管機關將門檻提高至20億的用意邏輯！

我強調，若大家都認同電子支付將成為未來網路交易主流。金管會卻邏輯黑人問號，反將監理門檻提高至20億元以上。反而是放寬監理責任。（門檻10億才能讓更多符合條件之公司合法，受納管不是嗎？）

待立法院開議後，國文也會提案將監理門檻⬇️降回10億，只要每日代收代付金流超過10億的公司，就應從「#第三方支付」符合電支條例，受金管會監管。以保障消費者權益。

#國文在財政

【後疫情低利率時代的保險新思維】
中央銀行日前即示警，新冠肺炎疫情造成三大風險，包括高通膨風險、高公共債務、低利率，且較2008年全球金融危機時更為顯著，債務可持續性與經濟成長間的平衡，已成為重要課題。

但是，國人很愛用保單來儲蓄和理財，全球降息大風吹，金管會去年就已宣佈調降壽險保單利率。沒了高利率的吸引，保費漲、利率降，錢要往哪裡擺？

去年，金管會就已公布下半年保險業各幣別保單預定利率，繳費期間在3年以下的新台幣保單責任準備金，當時就已首度見到零利率，讓壽險業陷入憂慮情緒，今年又遇疫情攪局，日前央行更示警，不只通膨，疫情還引爆高債務、低利率風險。

事實上，依據壽險公會統計資料顯示：民國110年1~3月壽險業總保費收入，其中初年度保費收入217,013百萬元，已經較109年度348,333百萬元減少37.7%，保費斷崖早已顯現。

📌利變型保單市佔率有多驚人？
但國人有多愛用保單來理財儲蓄？讓我們來看一下壽險公會的統計數據。

據壽險公會108年度的人壽保險業業務統計資料，人壽保險分期繳費的保單中，契約第1年的保費收入總共是495,452百萬元，其中有高度儲蓄性質的利率變動型人壽保險的保費高達374,765百萬元。也就是說，2019年那一整年，壽險公司賣出的人壽保險契約保費收入中，利率變動型的保費佔了75.6%，利變型保單為國人最愛。

📌保守與穩健是青世代的理財重要特徵📌

宣告利率的調降，必然會導致一定的族群退出儲蓄險的市場，但根據《Cheers》雜誌公布《2019年青世代理財調查》，其中一個重要發現是，台灣25歲～45歲的青世代理財行為的風格偏向保守與穩健。

再加上，儲蓄與保險是一般人最常使用的理財工具、利率的調降是全球性的市場因素，這些以保守穩健為主的理性投資者，是否會逆勢追逐高報酬率而完全放棄儲蓄險？值得觀察。

📌減少資產流失，也是一種理財行為📌
理財，除了積極獲取報酬之外，防止資產流失也是一種理財邏輯，稅務規劃就是一種防止資產流失的方法。保險在稅務上扮演什麼樣的角色呢？

首先，在申報所得稅時，每人每年可列舉扣除24,000元的保費，包含為配偶及受扶養直系親屬所支出的保費都可以算在內。
其次，儲蓄險的生存給付，依照所得稅法規定，可以免繳所得稅，但必須全額納入基本所得額計算年度基本所得，全年基本所得額超過670萬元才需要繳稅。這種稅負計算方式比起定存來說，是優勢十足的。

📌投保人壽保險可以節遺產稅？📌
再者，利變型保單若有提供死亡給付的保障，這部分是否免繳遺產稅？雖然法律有規定，保單指定受益人的死亡保險給付免遺產稅，但是，若有人是衝著這個稅賦優惠來買保險，實務上國稅局是會將保險給付算到遺產總額中課稅的，最高行政法院也支持國稅局這樣的做法，因此，切莫對此存有任何幻想。

📌資產保險化，保險資產化📌
在保險市場上，透過保單指定受益人的機制，建立資產傳承管道，是人壽保險一個非常重要的功能，其實，這樣的規劃，不僅僅是傳承資產的單一功能而已，它也具有理財方面的功能。
保戶透過購買人壽保險，是將自己的實體金錢資產，轉換成保險契約上的一種權利，這個過程叫做資產保險化，投保後保險成為資產的一部分，這叫做保險資產化。

資產保險化後，現金轉變成保險契約上的價值，享有一定利率計算的增值、可以成為跟保險公司借錢的擔保品、也可以一部分或全部取回來自用應急或養老。
換言之，在還沒離開世界以前，人壽保險具有極高的自益性，但在離世之後，保單預設的財務槓桿會發揮作用，將數倍於保費的金錢提供給受益人，發揮資產傳承的效果。

📌善用受益人指定的功能，遺愛人間📌
受益人的指定，除了一定親屬之外，按照法律規定，保戶是可以指定給任何他想要給的人，可以指定給沒有婚姻關係的同居人，因為這樣身份的人根本沒有繼承權，只能透過保單來提供保障；或者也可以指定公益團體為受益人，遺愛人間。

保險的理財功能，有積極面，也有消極面，但在此提供讀者一個觀念：投保人壽保險，因為商品本身就具有儲蓄的性質，便是將資產保險化。

資產的管理方式脫離民法，改用保險法，這種法律關係的改變，是保戶該去重視的核心觀念，是一種資產管理的藝術。

如何發揮最大效果，端看財務管理技術了。

（作者/北宇管顧公司總經理劉北元）

ps: 不曉得大家看了有什麼心得呢？也有同感嗎？歡迎留言告訴我：這一年你所遭遇到的酸甜苦辣吧～

2021.3.31【財政委員會】質詢

#風險管控監理機制
#聯貸利率

今天財政委員會邀請金管會就「強化金融機構海外業務（含財富管理業務）風險管控監理機制」進行專報，並備質詢。

首先，針對名存實亡的「聯貸利率」鐵板價，我向黃主委及莊局長反映，過去國銀在承做聯貸時，殺價競爭風氣激烈，因此監理機關才決定以1.7%作為承做聯貸案時的「公定地板價」，然而近年來，市場利率不斷走低，央行亦於去年3月降息，導致票券業崛起介入融貸市場，金管會有必要滾動式檢討，研議是否應該解禁，讓利率回歸市場自由競爭的邏輯來運作？對此，莊局長回應，4月將找票券業者與銀行業者一起討論，了解狀況。

再者，金管會針對「金融業海外業務風險管理機制」，已建立14國的「資料庫」協助控管風險，多數為新南向國家，我向黃主委建議，根據央行統計，本國銀行外國債權直接風險前十大國家(地區)依序為美國、中國大陸、盧森堡、日本、香港、澳大利亞、開曼群島、英國、新加坡及英屬西印度群島，然而前五名的國家除了日本都未建置資料庫。黃主委表示，未來會繼續努力充實資料庫。

最後，根據金管會統計，金融三業對中國曝險總額度合計新台幣1兆9355億元。其中，銀行業對中國曝險達新台幣1.56兆元，曝險額度占上年度決算後淨值的40.4%，相比2015年的70.1%高點，已明顯下降。惟金管會僅提供整體曝險金額，並無其他更詳細之分析，故我請金管會於會後針對行業別，提供更完整的資料供委員會參考，以利國會監督。