【成長股領軍7檔績優股出列】
時間：2021/7/25
發文：NO.1282篇
大家好，我是LEO
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❖價值決定股價
當台股來到萬八，資金展開大遷徙，航運、鋼鐵、玻璃、造紙、紡織….這些傳產寵兒，在電子業旺季即將來臨之際，是否退潮？下半年的指標股在哪裡？電子會順利接棒嗎？資金的流向跟著產業趨勢，跟著日常生活走，例如：電動車，Mini LED，低軌道衛星，利基型記憶體，就是明確的產業….法人看未來，著眼的是公司的價值，股價上漲只是附加的好處。
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❖強茂(2481)
6月獲利數字，單月稅後後淨利2.11億元、年增129%，單月EPS達0.63元，表現驚艷，近期電動車題材中包含IGBT及SIC模組，IGBT模組中的快揮發二極體及碳化矽模組中的蕭基二極體產品，強茂則皆有佈局，從小訊號二極體轉往全系列中高壓功率元件MOS、IGBT及碳化矽第三代材料產品開發及發展，是目前國內上市櫃公司少數有第三代半導體晶片出貨實績的公司，隨營收比重的逐步攀升，有利於未來評價的提升。
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❖晶豪科(3006)
受惠利基型記憶體需求爆衝，公司三大主力產品線，包括DRAM、NOR Flash、SLC NAND Flash需求非常強勁，今年營運持續向上，第一季稅後純益達6.45億元，較上季大增1.6倍，每股稅後純益2.3元，第二季營收61.75億元，又較上季成長24%，較去年同期成長92%，記憶體市況持續熱絡，滿手訂單-團隊預估今年營收獲利有望超越去年，甚至再創歷史高。
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❖光罩(2338)
6月營收達5.2億元，年增34.08%，創歷年新高，重點是晶圓代工客戶需求暢旺，稼動率維持滿載熱況，加上產品漲價效益，下半年營收有望逐季創下新高，本業獲利也將較上半年成長，它的產品主要是-半導體用的光罩，客戶群包含台積電(2330)、世界先進(5347)、韓國東部高科等，但六月自結EPS為-0.07元，主要受業外虧損影響，國內第三次無擔保轉換公司債(CB3)剛剛完成公開承銷，價格為115.23元，現股收盤才101.5元。
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❖凡甲(3526)
凡甲(連接器大廠)同時握有寧德時代與比亞迪等兩大車用客戶，6月繳出2.59億元歷年同期新高成績，年增56.35％；累計上半年營收12.55億元，較去年同期成長23.83％。除了筆電需求穩定，伺服器方面，高速線滲透率逐步提升，車用產品隨大陸自主品牌出貨成長，訂單需求持續提升，推升毛利率，加上減資後股本縮小，團隊預估今年每股EPS可望寫下新高。
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❖同欣電(6271)
CMOS影像感測器（CIS）封測廠同欣電是星鏈（Starlink）計畫低軌衛星RF獨家供應商，星鏈計畫550公里高度的低軌道衛星-發射總量約4,000個，平均一年發射1,000個，一個衛星中約有6,000多顆RF收發模組，高達2400萬顆RF都將全部由同欣電獨家供應。6月合併營收達11.66億元、月成長0.9％，創單月歷史新高，第二季合併營收季成長9.3％至34.34億元，累計上半年合併營收為65.76億元、年增63.7％，若350公里高度的衛星發射計畫也能爭取到獨家，未來成長動能驚人。
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❖博智(8155)
伺服器產業的未來，1.後疫情時代需求仍將延續，如遠距辦公、線上服務等，2.未來5G逐漸普及，帶動雲端運算、邊緣運算、物聯網、車聯網…持續發展，未來幾年伺服器產業都會穩定成長。博智受惠伺服器及IPC挹注動能，上半年淡季不淡，團隊看好Whitley平台第二季起逐漸增量、網通400G交換器量優於去年、半導體測試板將成為新動能，高階產品比重提升、產品組合優化，今年營運表現不錯。
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㊙幸福的依靠㊙
除了這幾家公司以外，LEO發現一家員工【幸福的依靠】，第2季營運淡季不淡，下半年營運將優於上半年表現，關鍵產品已經通過重量級指標大廠出貨驗證，隨時可以出貨，帶來龐大營收挹注，LEO對它中長線營運非常看好，想知道是哪一家公司嗎？請持續追蹤-股民當家群組。
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天佑台灣，疫情早日結束❤️

川普祭出行政命令，限期陸企TikTok(抖音)和微信45天內必須離開美國，微軟老大卻跳出來舉手說：他想併購TikTok！原來企業界還是有很多老牛想吃嫩草哩！

在1398期的萬寶週刊，甄薇忍不住發了一篇觀點評論，在《萬寶數位財經台》、《錢線早知道》兩個youtube平台，也po了影音視頻討論，和朋友們一起分享 ~~

https://youtu.be/XNZeH6nVAf0

微軟併購TikTok會成功嗎？
《錢線早知道》專欄作者 張甄薇@CSIA

這幾天市場上最熱騰騰的話題，無疑是微軟對抖音海外版(TikTok)的併購案了。

川普政府要封殺TikTok，用打中來吸選票,而微軟表示有意升級收購TikTok在美國的業務，接著又升級為希望收購在美國、加拿大、澳洲和紐西蘭的業務，川普還不忘火上加油，聲稱與其買下部分地區業務，微軟應該直接收購整個TikTok，甚至還想讓美國政府在收購案「分一杯羹」，並直白的宣稱：「現在他們沒有任何權利，除非我們給他們權利」。

這場所謂的「收購」，其實更像是明目張膽的「搶劫」。過去川普封殺中興通訊，至少拿出違反對伊朗和北韓的出口禁令，雖說是美國單方面的禁令，但至少名正言順；後來美國在全球打壓華為，說是存在國家安全隱患，認為華為的產品與技術存在後台程序，能夠竊取資訊，但至今為止，美國政府都沒證據，只能在國際上一再宣傳這項「可能存在」的威脅。

如今TikTok美國分部幾乎完全由美國人運營，從高管到基層幾乎看不到中國面孔；美國用戶的數據也全部存放在美國本土的伺服器，不存在被中國政府控制的危險；TikTok母公司字節跳動70%投資人來自美國，不存在華為的「中國軍方背景」；甚至連創辦人張一鳴，都算是相當親美的企業家。

打壓TikTok(抖音) 只因為逢中必反?
那麼為什麼川普還堅持要打壓TikTok？外界揣測，有可能是因為6月20日川普在疫情之後的首場造勢集會，被抖音網友惡搞，他們登記了成千上萬的入場券，白宮宣稱有超過百萬人索票，結果會場1.9萬個座位空盪盪，讓川普很難堪！

美國與中國之間的摩擦近期迅速升溫，國務卿龐佩奧日前更是發表「新冷戰」演說，呼籲全球圍剿中國，已經是逢中必反了。在這樣的大環境下，那怕是TikTok這般用戶群體幾乎全是年輕人的娛樂用APP，在川普政府眼中也成了「國安隱患」；川普已經下令9月15日以前必須出售美國業務，否則在美國境內將禁用TikTok。

微軟成功併購 併購成果卻多半不成功？
回到微軟併購TikTok的提議，這場規模上看500億美元的併購案會成功嗎？不妨先來看看微軟過去幾次重大併購案。

1998年，微軟以4.5億美元收購了全球第一個建基於網頁的電子郵件供應商Hotmail。這個價格今日看起來沒什麼大不了的，但在22年前，這無疑是個天文數字。2011年，微軟承認Hotmail仍在運營，但只能勉力維持收支平衡，淪為替Bing和Office 365等新產品吸引流量的工具；而到2012年7月，Hotmail用戶被全部轉移到了Outlook，曾經與Gmail並駕齊驅的Hotmail，就這樣正式玩完了。

2011年，微軟以85億美元現金買下Skype，這在當時被視為微軟成立36年來規模最大的交易案。然而，Skype在2005年賣給eBay的時候就已經被證明估值過高 -- 26億美元換來的是6年下來從未盈利的成長幅度，直到2011年，微軟唯恐Skype被Google捷足先登，不惜砸下85億美元的天價搶買。結果，Skype的加入，最終導致微軟關閉了自己運營數十年之久的MSN，同時也陷入了與電信運營商無休止的利益博弈當中。2012年，Skype聯合創辦人塔林就曾表示，微軟的大公司官僚化作風耽誤了Skype的發展，微信、WhatsApp、Line等新應用快速崛起，曾經輝煌一時的Skype，如今早已成了時代的眼淚。

2013年9月，微軟宣布以72億美元收購諾基亞的手機業務。2014年7月，微軟將收購諾基亞而併過來的2.5萬名員工，直接裁了1.8萬人，並減資Nokia76億美元，重組經營不善的手機硬體業務，而這一減資已大於當年的收購金額。諾基亞曾是全球手機市場的龍頭老大，結果在被微軟收購兩年多後，2016年5月，以3.5億美元的賤賣給富士康和芬蘭公司HMD Global。被收購後的諾基亞在不到3年時間裡縮水95%，不僅是微軟最慘烈的失敗，也等於證明Nokia已被微軟徹底玩殘了。

而就在數個月後，2016年12月，微軟又大手筆砸下262億美元，將「手」伸向全球最大的職業社群網站LinkedIn。這一次倒是沒有搞砸，LinkedIn的品牌和獨立性得到了叫好的保留，在被收購後的前幾年也為微軟帶來了可觀的營收。不過這幾年LinkedIn的實質成長也比較有限，表現只能說是中規中矩，當然，與其他被微軟「一手葬送」的公司相比，LinkedIn還算是幸運的。

老微軟 買得到抖音 卻買不到創新
為何微軟過去的這些年的併購總以失敗告終？為什麼一個個曾經蒸蒸日上的金字招牌，最終都砸在微軟手裡？歸根結底還是一個字：微軟「老」了。

微軟是幾家美國大型科技公司中，歷史相當悠久的，成立至今已經45年了，微軟的創辦人比爾蓋茲今年已經64歲，他最有名的好朋友是馬上要過90歲大壽的股神巴菲特，正如Skype創辦人塔林所說的，微軟瀰漫著陳腐的官僚主義氣息，就像一個日漸衰落的老大帝國，跟不上年輕世代的新創公司了。

而TikTok，卻是一個年輕新創公司的成功代表。

TikTok母公司字節跳動的創辦人張一鳴，1983年出生，年僅37歲，字節跳動這家公司本身也只有8年歷史。2012年，字節跳動推出的新聞APP「今日頭條」，獲得了商業上的巨大成功，如今已成為中國市場上用戶最多的新聞類APP之一。2016年，字節跳動的短影音APP「抖音」橫空出世，抖音國際版TikTok在全球受到追捧，徹底改變了人們的影音消費模式，用戶可以選擇歌曲，拍攝音樂短影片，形成自己的作品，APP還會通過大數據運算，根據用戶的愛好，來推送用戶可能感興趣的作品。

字節跳動這家公司比較特別，在2012年成立之初，騰訊、阿里等網路龍頭都沒放在眼裡，也不見紅色資本的支持，可以說就是靠著創辦人張一鳴 - - 這個伴隨中國網際網路成長的80後年輕人，一手拼出來的。眾所皆知，中國的三大網路巨頭BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)的崛起過程中，都由複製美國網路企業開始，但字節跳動卻是一家成功全憑自己創新的公司，這一切，顯然與張一鳴獨到的眼光與個人能力脫不了關係，因為他一開始走的就是國際化，而不只著眼於中國。

今天老邁的微軟靠川普政府的強力干預吃下TikTok在美加紐澳等國的業務，直接奪取一個金雞母，但是它真的吃得下嗎？我懷疑。

被迫切割了部分業務的字節跳動，真的會從此一蹶不振嗎？4年前張一鳴能夠打造劃時代的抖音，靠的不是財大氣粗或國家資本撐腰，而是他跳脫傳統思維的頭腦。

在這個全球央行大撒錢的時代，資本是最不稀奇的東西，而一顆懂得創新的頭腦卻永遠是成功的關鍵；微軟可以買走TikTok，卻永遠無法買走張一鳴的頭腦，不久的將來，也許我們又會看到另一個「抖音」崛起，以及又一次劃時代的變革。

#《萬寶數位財經台》、《錢線早知道》兩個youtube平台歡迎訂閱
#雪花飄飄北風瀟瀟 TikTok（抖音）聽到川普就發抖

比爾蓋茲最近究竟在想什麼？ 自從傳出微軟想併購抖音TikTok,這是應該全球相當熱門的話題~~ 甄薇在1398期萬寶週刊，忍不住發表了一篇觀點評論，和朋友師長們一起分享 ~~

微軟併購TikTok會成功嗎？
《錢線早知道》專欄作者 張甄薇@CSIA

這幾天市場上最熱騰騰的話題，無疑是微軟對抖音海外版(TikTok)的併購案了。

川普政府要封殺TikTok，用打中來吸選票,而微軟表示有意升級收購TikTok在美國的業務，接著又升級為希望收購在美國、加拿大、澳洲和紐西蘭的業務，川普還不忘火上加油，聲稱與其買下部分地區業務，微軟應該直接收購整個TikTok，甚至還想讓美國政府在收購案「分一杯羹」，並直白的宣稱：「現在他們沒有任何權利，除非我們給他們權利」。

這場所謂的「收購」，其實更像是明目張膽的「搶劫」。過去川普封殺中興通訊，至少拿出違反對伊朗和北韓的出口禁令，雖說是美國單方面的禁令，但至少名正言順；後來美國在全球打壓華為，說是存在國家安全隱患，認為華為的產品與技術存在後台程序，能夠竊取資訊，但至今為止，美國政府都沒證據，只能在國際上一再宣傳這項「可能存在」的威脅。

如今TikTok美國分部幾乎完全由美國人運營，從高管到基層幾乎看不到中國面孔；美國用戶的數據也全部存放在美國本土的伺服器，不存在被中國政府控制的危險；TikTok母公司字節跳動70%投資人來自美國，不存在華為的「中國軍方背景」；甚至連創辦人張一鳴，都算是相當親美的企業家。

那麼為什麼川普還堅持要打壓TikTok？外界揣測，有可能是因為6月20日川普在疫情之後的首場造勢集會，被抖音網友惡搞，他們登記了成千上萬的入場券，白宮宣稱有超過百萬人索票，結果會場1.9萬個座位空盪盪，讓川普很難堪！

美國與中國之間的摩擦近期迅速升溫，國務卿龐佩奧日前更是發表「新冷戰」演說，呼籲全球圍剿中國，已經是逢中必反了。在這樣的大環境下，那怕是TikTok這般用戶群體幾乎全是年輕人的娛樂用APP，在川普政府眼中也成了「國安隱患」；川普已經下令9月15日以前必須出售美國業務，否則在美國境內將禁用TikTok。

微軟成功併購 併購成果卻多半不成功？
回到微軟併購TikTok的提議，這場規模上看500億美元的併購案會成功嗎？不妨先來看看微軟過去幾次重大併購案。

1998年，微軟以4.5億美元收購了全球第一個建基於網頁的電子郵件供應商Hotmail。這個價格今日看起來沒什麼大不了的，但在22年前，這無疑是個天文數字。2011年，微軟承認Hotmail仍在運營，但只能勉力維持收支平衡，淪為替Bing和Office 365等新產品吸引流量的工具；而到2012年7月，Hotmail用戶被全部轉移到了Outlook，曾經與Gmail並駕齊驅的Hotmail，就這樣正式玩完了。

2011年，微軟以85億美元現金買下Skype，這在當時被視為微軟成立36年來規模最大的交易案。然而，Skype在2005年賣給eBay的時候就已經被證明估值過高 -- 26億美元換來的是6年下來從未盈利的成長幅度，直到2011年，微軟唯恐Skype被Google捷足先登，不惜砸下85億美元的天價搶買。結果，Skype的加入，最終導致微軟關閉了自己運營數十年之久的MSN，同時也陷入了與電信運營商無休止的利益博弈當中。2012年，Skype聯合創辦人塔林就曾表示，微軟的大公司官僚化作風耽誤了Skype的發展，微信、WhatsApp、Line等新應用快速崛起，曾經輝煌一時的Skype，如今早已成了時代的眼淚。

2013年9月，微軟宣布以72億美元收購諾基亞的手機業務。2014年7月，微軟將收購諾基亞而併過來的2.5萬名員工，直接裁了1.8萬人，並減資Nokia76億美元，重組經營不善的手機硬體業務，而這一減資已大於當年的收購金額。諾基亞曾是全球手機市場的龍頭老大，結果在被微軟收購兩年多後，2016年5月，以3.5億美元的賤賣給富士康和芬蘭公司HMD Global。被收購後的諾基亞在不到3年時間裡縮水95%，不僅是微軟最慘烈的失敗，也等於證明Nokia已被微軟徹底玩殘了。

而就在數個月後，2016年12月，微軟又大手筆砸下262億美元，將「手」伸向全球最大的職業社群網站LinkedIn。這一次倒是沒有搞砸，LinkedIn的品牌和獨立性得到了叫好的保留，在被收購後的前幾年也為微軟帶來了可觀的營收。不過這幾年LinkedIn的實質成長也比較有限，表現只能說是中規中矩，當然，與其他被微軟「一手葬送」的公司相比，LinkedIn還算是幸運的。

老微軟 買得到抖音 卻買不到創新
為何微軟過去的這些年的併購總以失敗告終？為什麼一個個曾經蒸蒸日上的金字招牌，最終都砸在微軟手裡？歸根結底還是一個字：微軟「老」了。

微軟是幾家美國大型科技公司中，歷史相當悠久的，成立至今已經45年了，微軟的創辦人比爾蓋茲今年已經64歲，他最有名的好朋友是馬上要過90歲大壽的股神巴菲特，正如Skype創辦人塔林所說的，微軟瀰漫著陳腐的官僚主義氣息，就像一個日漸衰落的老大帝國，跟不上年輕世代的新創公司了。

而TikTok，卻是一個年輕新創公司的成功代表。

TikTok母公司字節跳動的創辦人張一鳴，1983年出生，年僅37歲，字節跳動這家公司本身也只有8年歷史。2012年，字節跳動推出的新聞APP「今日頭條」，獲得了商業上的巨大成功，如今已成為中國市場上用戶最多的新聞類APP之一。2016年，字節跳動的短影音APP「抖音」橫空出世，抖音國際版TikTok在全球受到追捧，徹底改變了人們的影音消費模式，用戶可以選擇歌曲，拍攝音樂短影片，形成自己的作品，APP還會通過大數據運算，根據用戶的愛好，來推送用戶可能感興趣的作品。

字節跳動這家公司比較特別，在2012年成立之初，騰訊、阿里等網路龍頭都沒放在眼裡，也不見紅色資本的支持，可以說就是靠著創辦人張一鳴 - - 這個伴隨中國網際網路成長的80後年輕人，一手拼出來的。眾所皆知，中國的三大網路巨頭BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)的崛起過程中，都由複製美國網路企業開始，但字節跳動卻是一家成功全憑自己創新的公司，這一切，顯然與張一鳴獨到的眼光與個人能力脫不了關係，因為他一開始走的就是國際化，而不只著眼於中國。

今天老邁的微軟靠川普政府的強力干預吃下TikTok在美加紐澳等國的業務，直接奪取一個金雞母，但是它真的吃得下嗎？我懷疑。

被迫切割了部分業務的字節跳動，真的會從此一蹶不振嗎？4年前張一鳴能夠打造劃時代的抖音，靠的不是財大氣粗或國家資本撐腰，而是他跳脫傳統思維的頭腦。

在這個全球央行大撒錢的時代，資本是最不稀奇的東西，而一顆懂得創新的頭腦卻永遠是成功的關鍵；微軟可以買走TikTok，卻永遠無法買走張一鳴的頭腦，不久的將來，也許我們又會看到另一個「抖音」崛起，以及又一次劃時代的變革。

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《錢線早知道》網址：https://www.youtube.com/channel/UCLgrzTWftXoi6ie3Y7fyb-Q
《萬寶數位財經台》網址：https://www.youtube.com/channel/UCag9xpiRfnhVApo3lEvyG2w

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