※ [本文轉錄自 Insurance 看板]

作者: jbmn (風情) 看板: Insurance
標題: Re: [心得] 還本型意外險VS.傳統型意外險
時間: Wed Jan 30 23:01:46 2008

※ 引述《t288850 (貓有軟軟的肚皮)》之銘言：
: ※ 引述《jbmn (風情)》之銘言：
: : 台灣人投保，總是希望保險如果用不到最好是能拿回來，因此還本型的保單相應
: : 而生，目前市面上有許多還本型的意外險，以下將比較兩者的優缺點：
: : 為求基準統一，將以同一間保險公司所發行之還本型意外險及傳統型意外險相
: : 做比較：
: : 1. 保單內容
: : ◎ 20年期還本型意外險：
: : 職業等級1~4級收費相同
: : 100萬保障
: : 1年保費9700元
: : 因乘坐大眾運輸而身故賠200萬（2倍金額）＋所繳保費總和
: : 一般意外或全殘賠100萬＋所繳保費總和
: : 非因意外造成身故或全殘賠所繳保費總or保單價值準備金較高者
: : 20年滿期平安無事則給付所繳保費總和×102％
: 你的計算有問題，我幫你更正~
: : ◎ 傳統型意外險：
: : 職業等級1
: : 100萬保障
: : 1年保費1170元（附約）
: : 因航空意外身故賠200萬（2倍金額）
: : 一般意外或全殘賠100萬
: : 意外重大燒燙傷1次最高賠25萬
: : 意外1~6級傷殘每月最高賠1萬
: : 2. 保單比較
: : ■ 假設這20年別來無恙（滿期沒發生事情）
: : ◎ 20年期還本型意外險
: : 滿期拿回金額：
: : 9700*20＝19400；19400*1.02＝197880 ＝＞總共拿到 197880元
: 你是20年後拿到197880，所以20年後的197880必須
: 折現，而且你並沒有把每年繳9700元保費列入考慮
: ，也就是說，這197880不是免費送給你的~
: 197880*0.61027094279(n=20，i=2.5%，複利現值)= 120760
: 9700*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金現值) (154995)
: ---------
: ＝＞總共損失 (34235)元

這邊應該是你搞錯了! 還本型意外險可以把它想成是每年存9700元 然後送100萬的保額

20年後滿期還錢

這邊的假設是以一年9700元有20年100萬的保障,最後20年後拿回所繳的錢

所以197880不是免費送的概念 那本來就是每年投入錢的總和

只是20年滿期後*1.02還給你而已 所以根本就不用在扣每年9700元的保費

且又因為保險公司這20年的收費都是9700元 所以這邊的計算不能"折現"計算

也就是因為保險公司這樣固定收費 而最後給的錢就是197880元

至於貨幣的時間成本 本來就可以用終值或是現值來表現

不過要折現必須要最後終值算出來後在一次折回

不然會讓每年"固定"繳9700元的金額失真

終值,現值換算: FV=P(1+i) PV=FV/(1+i)

所以最後在折現回來 大小結果會相同 只是金額的差距可能不一樣而已

: : ◎ 買傳統型意外險，其他金額放銀行定存（目前2.5％）
: : 滿期拿回金額：
: : 9700－1170＝8530（每年存入銀行8530，並以2.5％年利率複利滾存）
: : 利用BAⅡ財務型計算機
: : 每期現金流入（PMT）＝8530；期間（N）＝20；利率（i）＝2.5；
: : 期初即投入（第0期開始投入）
: : 經計算得223343元
: : 再減掉20年期的傳統意外險金額
: : 1170*20＝23400；223343－23400＝199943 ＝＞總共拿到 199943元
: 每年繳費1170繳20年只用23400?你沒考慮貨幣時間價值，
: 況且223343元是20年後的終值，你怎麼沒折現?

保險公司的繳費 本來就是20年繳的金額都固定

所以本來就是直接乘 並不需要考慮折現或是複利

要折現可以 但必需在全部算完以後 在一次折現回來

這也是為何要先算終值的原因 223343元可以折現 但必需要減掉23400以後才能折現

: 8530*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金現值)= 136300
: 1170*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金現值)= (18695)
: ----------
: 117605
: ＝＞總共拿到 117605元
: : ■ 假設在20年內發生意外身故（假設第10年身故）
: : ◎ 20年期還本型意外險
: : 身故拿回金額：
: : 100萬保險金＋所繳保費總和
: : 9700*10＝97000；1000000＋97000＝1097000 ＝＞總共拿到1097000元
: 你根本沒考慮貨幣是有時間價值的，而且20年後拿到
: 1097000並不是免費給你的，你沒有把每年繳9700的保
: 費考慮進去~
: 1000000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，複利現值)= 781198
: 97000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，複利現值)= 75776
: 9700*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= (87017)
: ----------
: ＝＞總共拿到 769957元
不贅述了! 同樣原理

: : ◎ 買傳統型意外險，其他金額放銀行定存（目前2.5％）
: : 100萬保險金＋其餘錢放銀行的金額
: : PMT＝8530；N＝10；i＝2.5；期初即投入
: : 經計算得93548；1000000＋93548＝1093548 ＝＞總共拿到1093548元
: 10後的1000000並不會等於現在的1000000，而且終值
: "93548"還算錯了~

這邊真的算錯 不過你可能也搞混了!

特地打上期初即投入 是要 "強調" 它是 "期初年金" (Annuity Due)而不是 "普通年金"

(Ordinary Annuity) 這兩者差異在一個收入發生在期初 一個是發生在期末

期初年金 普通年金
期數 0 1 2 0 1 2

投入金額 8530 8530 8530 0 8530 8530

這8530在第0期就先存入了! 所以第一期(也就是1年後)就會有利息產生

因此這邊適用期初年金 而不是普通年金

而換算公式很簡單 普通年金*(1+i)=期初年金

所以是PMT=8530, N=10, i=2.5 先算出FV=95564, 再以95564*(1.025)=97953元
~~~~~~~
這個數字才對 這邊我算錯!

: 1000000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，複利現值)= 781198
: 8530*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= 76521
: 1170*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= (10496)
: ----------
: ＝＞總共拿到 847223元
: : ■ 假設在20年內因非意外而身故（假設第10年身故）
: : ◎ 20年期還本型意外險
: : 身故拿回金額：
: : 所繳保費總和
: : 9700*10＝97000 ＝＞總共拿到 97000元
: 沒考慮貨幣時間價值~
: 97000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，複利現值)= 75776
: 9700*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= (87017)
: ----------
: ＝＞總共損失 11241元
同理97000為保險公司給定 也不用在扣9700 不再贅述

: : ◎ 買傳統型意外險，其他金額放銀行定存（目前2.5％）
: : 100萬保險金＋其餘錢放銀行的金額
: : PMT＝8530；N＝10；i＝2.5；期初即投入
: : 經計算得93548 ＝＞總共拿到 93548元
: 你算的是終值，不是現值，而且終值"93548"還算錯了~
: 8530*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= 76521
: 1170*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金現值)= (10496)
: ----------
: ＝＞總共拿到 66025元
: 還本意外險 傳統意外險 差額
: ----------- ----------- -------
: 20年都沒發生意外 (34235) 117605 151840
: 第10年發生意外死亡 769957 847223 77266
: 第10年非意外死亡 (11241) 66025 77266
: 註； 一 所謂的"到期"年金現值就是期初投入。
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
上面有說明 會差一期

: 二 全部皆用現值評價。
~~~~~~~~~~~
可以,但要在全部計算後 才可折回比較

: 結論:
: 一 利率越高，差額就越大，還本意外險越不利。
: 期間越長，差額就越大，還本意外險越不利。
: 保額越高，差額就越大，還本意外險越不利。
: 二 強迫儲蓄只是自己騙自己，買保險著重的是保障，不要用保險來當儲蓄。
: 三 本人曾經遭受國泰雙好還本終生險及國泰保本定期險荼毒，這是我大一
: 我媽幫我買的，直到大四親自算了一下，原來這兩張保險損失的利息這麼
: 高，更誇張的是，預定利率還低於郵局定存利率，當下只好解約認賠殺出
: 了，不過說也奇怪，國泰好像很喜歡推這種可以拿回保費的保單，連醫療險
: 防癌險也是如此，由於這類可以拿回來的(還本)保費很高，保險公司一定賺
: 得比定期險多，所以國泰才可以跟大樹一樣高~

結論:1.其實我也很不削還本型保險 只是之前閒著無聊來算算看差距 才會PO此文

2.考慮貨幣時間價值 可用終值法或是現值法 並沒有忽視 "貨幣時間價值" 喔!

3.還本型9700元不用再減 可能險種說明那邊沒有搞清楚

4.傳統型繳的1170不可直接用年金折現,因為繳給保險公司的保費固定 本來就沒有

計算時間成本,20年繳23400就是23400

5.期初年金與普通年金的觀念須釐清

最後回應一下 e大 關於經濟學的問題

並不是我唸死了! 而是唸越懂 越知道很多東西不可以亂運用

經濟學是因為人類因"資源有限而慾望無窮" 而做 "選擇" 的一門社會科學

大體分總體經濟學跟個體經濟學

個經討論4大主軸:1.消費者行為 2.生產者行為 3.福利經濟學 4.國際貿易理論
(又稱公共經濟學)
例如我舉今天拿到一筆錢 把它花掉比存起來效用高

是基於 "跨期消費理論" C1與C2中,因消費者較偏好先花掉 所以有較陡峭之無異曲線

如以C1為X軸 C2為Y軸 必交於E點右邊的預算限制線 成為Borrower 也就是先甘後苦型消費

而有300元只能選擇看電影或是買樂透是 完全替代型的無異曲線考量

至於 "機會成本" 一詞 是在生產者行為 或是要素市場 才會出現的名詞

在要素市場是以自己為考量 例如選擇職業 藝人胡瓜跑去開計程車 不去主持綜藝大贏家

量化來看 開計程車一個月賺5萬 主持綜藝大贏家一個月賺50萬

因為他失去了可以賺50萬的隱藏成本 也就是胡瓜的就業 "機會成本" 是50萬元

消費者行為是U(效用)的函數 哪來的C(成本)

機會 "成本" 是成本函數的概念 不能與消費者的效用混為一談

貨幣有您所說的投資與否 及投資在哪的考量

放在家裡 被通膨慢慢吃掉 有被小偷偷走或是遺失的風險

放銀行生利息 用少少利息對抗通膨 有銀行倒閉的風險(台灣銀行不會倒 只會被接管)

放債券領利息 承擔國家或是企業倒閉的風險

放台灣基金 承擔台灣的市場風險

放石油期貨 承擔石油價格變化的市場風險

那是 "風險" 概念 並不是 "成本" 概念

貨幣除了考慮時間價值 "風險" 與 "報酬" 是另一個研究重點

貨幣真正的成本 應是製造紙鈔的紙漿和防偽線 製造硬幣的金屬




國立大學經研所畢業生 淺見~

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