為什麼這篇選擇權損益計算 APP鄉民發文收入到精華區:因為在選擇權損益計算 APP這個討論話題中,有許多相關的文章在討論,這篇最有參考價值!作者ok1338kk (新竹貢丸湯姆克魯斯)看板Stock標題Re: [其他] 小白也能理解選擇權?...
※ 引述 《m4vu0 (m4vu0)》 之銘言:
從3月台指跌到8500
連我自己都忍不住停損虧了十幾萬之後
就開始操作台指選擇權
操作著後來發現
選擇權買方其實是一個非常好用的工具
而且只要方向看對了
本金翻個幾倍不是問題
先來說說台指選擇權該怎麼玩
我是沒有看原原PO的文章
因為一堆舉例加數字我覺得太複雜了
我盡量用我自己理解的來跟大家說
首先,要知道選擇權的結帳方式
選擇權有分週選和月選
週選是每個禮拜三結帳
月選是每個月的第三個禮拜三
再來,選擇權有分日盤跟夜盤
日盤開盤時間:08:45-13:45
夜盤開盤時間:15:00-05:00
像下圖就是選擇權選擇週選和月選&日夜盤的選項
https://i.imgur.com/2ORkaI9.png
202008W1代表8月第一週選擇權
每個禮拜三過了會出現下一週
202008月代表8月的選擇權(結帳時間是第三個禮拜三,所以第三週的週選也是這個月的月
選)
202008月全,這個全代表日夜盤都有,要玩夜盤就要買這個,晚上也會動
https://i.imgur.com/qL5zy8U.png
上圖就是選擇權的頁面
左邊call是看漲,右邊put是看跌
中間的12xxx是履約價
橘色的12700叫做價平(意思是跟現在台指大盤點數最接近)
其他的分價內跟價外
假設以履約價來看,call方12500代表已經漲過了,所以12500是價內
put方法12500還沒跌到,所以是價外
價格要看成交價那一格,需要保證金買方最簡單計算就是*50
我們看12700 call方成交價是190,代表你的期貨帳戶裡面要有190*50=9500元才能夠買一口
價內價格較貴,不過比較保險一點,因為如果結帳時間到了,你買在價外,通常下場就是價
格變成0.1,就是一口5元
雖然價平、價內跟價外是按照台指大盤的點數來決定,但是選擇權的成交價格取決於台指期
貨點數(夜盤只能看這個決定漲跌)如下圖
https://i.imgur.com/rUmGola.png
獲利方式:買賣call或買賣put
我建議新手都玩買方就好,買方單純就是買call和買put,買call只要漲了,你就會賺錢,
買put只要跌了你就會賺錢,相反就會賠錢,最多就是本金歸零
賣方就不一樣,賣方最大獲利是你賣出的成交價,但是如果方向不對,你賣了,結果一直往
你賣的反方向走,會賠到脫褲
有興趣的可以google:0206期貨選擇權大屠殺
有些賣方在那天負債上億,生日第一個億成就達成,可惜是負的
到今天還在打官司,而且沒有人鳥
在3月跌到8500之後股票現貨我虧了10幾萬,後來選擇權壓空賺了20幾萬,然後遇到川普無
限QE卻沒有警戒持續空,不小心又玩週選,一直胡亂停損吐回去16萬
https://i.imgur.com/3yiz7Ic.jpg
https://i.imgur.com/iaiAj72.jpg
後來痛定思痛之後保證金只放4萬
有賺就出有賺就出不貪心
慢慢就把虧損補回來
所以說操作股票還是期貨都不能太貪心
策略和資金分配要妥當
不然一次畢業的大有人在
附上5月份到今天的對帳單
https://i.imgur.com/CpfqlxZ.jpg
希望大家操作順利賺大錢
: ※ 引述《sachiold (sachiold)》之銘言:
: : 上週台指大漲,昨天買一口買權都賺10倍了
: : 賺錢真容易(????
: : 安安 我財金麻瓜,但因為工作的關係,我被交付的任務就是要整理出選擇權的懶人包
: ,
: : 目標是讓在學學生都能懂那種。
: : 想說自己都整理好大半了...只用在工作上好可惜ORZ
: : 原本只是想發在低卡,但迴響還不錯,就想說來這邊分享給小白們~
: : 話說選擇權是傳說最複雜的投資產品,能搞懂之後其他的就沒問題了。
: : 好家在我是財金麻瓜,所以由我來引大家入門蠻合適的XD
: : 我用我麻瓜的觀點來講解敘述,希望能夠讓版上的大家也能夠了解!
: : 歡迎大家來鞭,講錯的部分由財金巨巨們補充感恩!
: : 【選擇權定義】
: : 一種可以交易的權利,買方跟賣方簽好契約,內容包含履約時間、標的物、履約價、數
: 量
: : https://i.imgur.com/kByndLF.jpg
: : 舉例一
: : 【買買權(Buy Call)與賣買權(Sell Call)】
: : 現在豬肉一斤 100 元,小明與小華約定好 8/1 小明要用一斤100元的價格跟小華買豬
: 肉
: : ,可以買10斤。
: : 履約時間: 2020/8/1 、 標的物:豬肉、 履約價:1斤100元、 數量:10斤
: : https://i.imgur.com/f9zl7UE.jpg
: : 雙方同意後,小明就給小華一筆保證金契約就成立了。
: : 這筆交易背後的概念是:
: : 小明視角:
: : 小明認為未來豬肉價格會長,所以現在先跟小華買了未來可以用100元買豬肉的權利
: : 這就是選擇權的「買買權」
: : 假設 8/1 豬肉上漲到200元,小明就能根據合約,用100元跟小華買到一斤豬肉,賺
: : 到價差100元x10斤=1000元
: : 假設 8/1 豬肉下跌到50元,小明不需要履約,就賠的是給小華的保證金。
: : https://i.imgur.com/8Ejtffr.jpg
: : 小華視角:
: : 小華認為未來豬肉價格會跌,所以現在先賣小明買進的權利
: : 這就是選擇權的「賣買權」,什麼都不用做,賺取保證金
: : 假設 8/1 豬肉上漲到200元,小明就能根據合約,用100元跟小華買到一斤豬肉,等
: : 於小華要賠給小明1000元
: : 假設 8/1 豬肉下跌到50元,小明不會履約,小華的就賺到了保證金。
: : https://i.imgur.com/iGgE2Oe.jpg
: : 舉例二
: : 【買賣權(Buy Put)與賣賣權(Sell Put)】
: : 現在同樣的豬肉一斤100元,小明與小華約定好 8/1 小明要用一斤100元的價格賣給小
: 華
: : 豬肉,可以賣10斤。
: : https://i.imgur.com/1wzCkk5.jpg
: : 小明視角:
: : 小明認為未來豬肉價格會跌,所以現在先跟小華買了未來可以用100元賣豬肉的權利
: : 這就是選擇權的「買賣權」
: : 假設 8/1 豬肉上漲到200元,比他預期的高,他就不需要履約,就賠的是給小華的保
: : 證金。
: : 假設 8/1 豬肉下跌到50元,小明就能履約,用 100元 的價格賣豬人給小華,獲利就
: : 是(100-50)x10=500
: : https://i.imgur.com/ZtdTmIa.jpg
: : 小華視角:
: : 小華認為未來豬肉會長,所以同意未來用小明一斤100元的價格賣豬肉給小華
: : 這就是選擇權的「賣賣權」
: : 假設 8/1 豬肉上漲到200元,小明就不履約,小華就賺到保證金。
: : 假設 8/1 豬肉下跌到50元,小明就要履約,用 100元 的價格賣豬人給小華,賠的就
: : 是(100-50)x10=500
: : https://i.imgur.com/Mn3bqsM.jpg
: : 【風險分析】
: : 以買權例子來說,我們可以發現:
: : 「 對買方來說,豬肉未來跌了,我不履約就好了,賠掉的就是保證金,所以虧損有限
: : ;未來豬肉漲了還不知道漲多少!所以獲利無上限,但因為需要付出權利金,通常虧損
: 機
: : 率大」
: : https://i.imgur.com/qNiencw.jpg
: : 「對賣方來說,豬肉未來漲了,還不知道漲多少,對方履約就要賠給他,所以虧損無限
: ,
: : 但若跌了,賣方就賺到保證金,所以獲利有上限,獲利的上限是權利金總數,通常獲利
: 機
: : 率大」
: : https://i.imgur.com/9t6Dhm5.jpg
: : 在台灣市場比較小,
: : 玩的選擇權通常就是「台指」
: : 也就是把上面的豬肉都換成台指大盤就對啦~
: : 以上大概是我對選擇權的理解!
: : 總而言之,買方目標就是要以小博大
: : 賣方就是要穩健獲利,
: : 期貨選擇權的市場,有人賺就一定有人賠,風險自顧
: : 其中的醍醐味就是要實際操作後才會知道囉
: : 【參考資料】
: : 以下是我姿勢的研究來源,不負責任的點評
: : CMoney、永豐、元大
: : 線上的老師們
: : 選擇權狙擊手
: : 優:YT有免費教學影片,對帳單給看,有QA時間直接問,看得到他跟學生的對帳單
: : 缺:ppt的圖是上一代的設計...沒露過真臉
: : 選擇權搖錢樹
: : 優:訂閱人數多,頻道內容豐富,主題分佈好
: : 缺:更新速度有點慢
: : 期權先生
: : 優:社團有教學影片,很常互動,
: : 缺:常曬妹(? 脾氣不太好。常在社團碎念
: : ---------------------------------------------
: : 不知不覺就打了一大篇XD
: : 裡面都是我消化過的簡單案例RRRRRR
: : 希望能幫到跟我一樣的小白們
: : 巨巨們看看就好__(′・ω・`)
:
: 現在
: 關於投資的頻道
: 水管上真是雨後春筍的出現
: 好笑的事
: OP的買賣權基本規則有需要講嗎
: 連那麼簡單都看不懂
: 建議不要玩了
:
: 就算看懂
: 這比股票還吃運氣
:
: 舉個例
: 禮拜一凌晨
: ggadr大漲
: 我在65壓了不少13000c
: 睡醒76
: 開盤73我又壓了快20口
:
: 結果就一路往下到四五十
: 要賣還不賣
: 我的經驗告訴我
: 不要
:
: 一路往70回升
: 到了94
: 要賣還不要賣
: 會不會到120?
: 但我選擇全出 繼續工作上班
: 1130要吃飯打開
: 幸好沒留在山頂洗碗
:
:
: 選擇權
: 就是運氣遊戲啊
: 還有時間限制喔
:
:
: 對了
: 你說選擇權是看台指喔??
:
:
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※ 編輯: ok1338kk (42.73.184.126 臺灣), 07/31/2020 07:11:16
※ 編輯: ok1338kk (42.73.184.126 臺灣), 07/31/2020 07:12:11
※ 編輯: ok1338kk (42.73.184.126 臺灣), 07/31/2020 07:13:13
※ 編輯: ok1338kk (42.73.184.126 臺灣), 07/31/2020 08:21:18