#crushershare50
舵手很少寫傳產,如果需要加強的地方,歡迎指教。
1773勝一
2021/1/15收盤價105.5
一、基本面、產業、題材
股本18億,長年獲利穩定的化工類股。股性來看,大波動的機會很小,股性很牛,且長期以來交易量一直很小,受關注度低,所以觀察期要很長,且要定期追蹤...
#crushershare50
舵手很少寫傳產,如果需要加強的地方,歡迎指教。
1773勝一
2021/1/15收盤價105.5
一、基本面、產業、題材
股本18億,長年獲利穩定的化工類股。股性來看,大波動的機會很小,股性很牛,且長期以來交易量一直很小,受關注度低,所以觀察期要很長,且要定期追蹤基本面跟原物料及產業方向,是做長波段蠻好的學習教材。如果要做波段,需要極高的耐心!!!要看到短期內大波段,不要有太大期待。
勝一主要的營業項目是溶劑產品及原料的買賣,是國內的溶劑大廠之一。其中溶劑系列產品在2019年佔比約達69%、原料進口後賺價差約佔26%。其中溶劑的業務又主要分為電子級溶液跟工業級。
勝一的電子級溶液應用在PCB、LCD及半導體為主。在面板從去年到今年的趨勢舵手應該不用講太多,寫過的4933友輝也跟面板相關。領頭的友達、群創前陣子的漲勢也顯示今年的面板產業仍就是可以關注的產業,細節就不長篇幅講。
另個主要應用是半導體製程,這是勝一未來的營運成長動能,全球半導體供應鏈從去年開始一直受到資金青睞,尤其全球晶圓代工龍頭台積電的漲勢對台灣的投資人更是有感受到護國神山的威力。去年中,台積電宣布要赴美設廠的消息影響整條半導體產業鏈的布局,這也包括最上游的化工廠,去年6月勝一那段超過30%的漲幅就跟台積電的赴美消息有關(技術面會在提到),所以在整個產業前景大好的前提下,勝一的主要業務又跟半導體供應鏈脫離不了關係。以目前台積電7奈米製程,勝一扮演著材料供應不可或缺的角色。
勝一的主要廠區在永安有兩個主要生產廠,前鎮主要是儲運,彰化彰濱則是子公司的主要生產地。
勝一持有子公司鴻勝化學100%股份,專門生產半導體用電子級溶劑、蝕刻液,光是第三季認列母公司勝一的淨利就達到快1.5e,約佔第三季稅前淨利的40%,鴻勝化學廠房在彰化線西彰濱工業區,且因為晶片的長期成長性,也準備擴建在彰濱的廠房。由此可看出電子級溶液是主要成長動能,公司的成長也還看到了未來的需求正準備拉高產能。
競爭對手方面,長榮化工和長春集團下的長春石化是主要的競爭對手,都是知名溶液化工廠。去年中在台積電宣布赴美設廠的消息公開後,台日企業關東鑫林、長春石化及勝一都被傳出有可能到美國隨台積電設廠的消息傳出,而勝一更是這三者唯一有掛牌的公司。
原物料分析及產業前景來看,在台積電及半導體產業利多一再釋出及相關產業前景看好下,毛利率最高的電子級溶液的成長率也被看好將是成長的主力,從財報也能看出端倪,歷年來勝一的毛利率沒有突破30%過,毛利25%~28%約是過去3-4年的常數,但從去年第一季首度突破30%後第三季的毛利率更達到33.5%,主因有兩個。每年的下半年本來就是勝一營收旺季,受續的基本面觀察重點在毛利能不能穩定維持在30%以上的水準甚至更高。
1. 勝一電子級溶劑的毛利本身就比其他產品高,在需求推升,毛利較高的產品如果成長也表現在最終獲利表現,而從這點也可以反推出電子級溶劑應用(半導體、LCD)的產業成長並非一般可言。
2. 上游的原物料價格因疫情大跌,使得利差擴大,對毛利的影響也正向,但近期上游原物料價格有上漲的趨勢,尤其甲苯的漲幅不小,這可以多關注。
S3財報的不動產相較S2增加了接近3e(s2原本3.08e),看細項增加了新的廠房或未完工設備,就可看出公司還在增加未來的產能規劃。
二、技術
從長趨勢的週K看,98_100這個區間是多次轉換的重要位置,以目前來看100這個整數關卡也守的很穩,如果有再往下測這個區間,就可以多留意是不是有守,用SAR指標看週K,也快要轉多了。
如果100有守就會是不錯可以考慮第一筆試單的時機點。
日K觀察,關鍵K棒去年6/15這根跳空缺口是一個很棒的防守點,雖然中間已經有被填補過缺口的可靠性沒那麼高,但這超過半年多的觀察,這缺口的區間長期壓力/支撐轉換上下徘徊,所以98_104跟週K的關鍵價區間有重疊。再加上目前股價離季線約104.5差不多了。
壓力位置看110_120才有可能挑戰131.5最高點,但短期要挑戰新高的機會不高,這跟股性有關。
量能部分日均最少要1000張以上會比較好拉抬,2000張以上才有機會帶起攻勢。綜合起來看,目前股價除了接近100整數關卡,大量K的區間下緣(約6/15~7月底),這也是為麼舵手會選在這時候寫出來,因為剛好到一個值得留意的位置了。
三、籌碼
用籌碼觀察,去年6/15至今,主力成本約落在106-112左右,而股價已經落在技術分析的關鍵位置,籌碼更是到了低點的防守價位。
分點籌碼也有稍微亮點的地方,勝一的廠區主要坐落在高雄,而從6/15至今,三個重要的主力分點就在高雄,且離公司的位置並不遠(附圖),三個高雄分點在最近兩個月內已買超800多張,以勝一這個交易量,算不少的。
股權分散方面沒有太明顯的變化,400張以上籌碼長期在73-75%之間浮動,目前關注度較低,交易量很小有很大的相關。
看的東西不是只有這些,有特別的點或是值得寫的才會寫出來,所以每一篇分析文用的技術分析甚至寫的內容也可能不一樣,例如前十大股東舵手在有些分析會寫,但幾乎不會,有亮點才寫。
文章沒有推薦買賣,交易請自行承擔損益。
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#股海舵手 #個股分析 #波段 #技術
進口成本認列 在 Facebook 的最佳解答
上市櫃公司5月營收已全數公布,在防疫升三級警戒下,受到影響的產業例如觀光、飯店、餐飲...等,營運只能用慘淡來形容。而我所持有的個股5月營收均呈現年增,且相較於去年同期仍維持不錯的成長性。其中成長最高的是世紀鋼(9958),5月合併營收達10.45億元、年增178%!
世紀鋼4月營收站穩6億元,5月開始認列CIP的JACKET各項套件,單月營收首度站上10億元,創單月歷史新高。預期第二季營收有望挑戰單季新高,6月世紀鋼預計完成所有JACKET構件以及焊接、組裝,並交出第一支完整的JACKET給CIP。
全年來看,今年最主要離岸風電相關訂單為供貨給CIP的69支PP、62支JACKET、以及替某公司代工的沃旭36支PP外,傳統鋼結構事業接單、產能也持續滿載。預料今年風電事業及傳統鋼結構營收比重為8比2。
我看好世紀鋼主要的理由如下:
一、穩定的電力供應是經濟發展的重要基礎,再生能源(太陽能與風力發電等)取代核電是未來的趨勢,加上台灣四面環海,離岸風力資源豐富,全球風況最好的20處風場,台灣海峽即佔了16處,離岸風力發電有極大的開發潛力。
二、政府2025年非核家園的目標,提高再生能源發電量預計占比達20%,2019年修訂再生能源發展條例,預定2025年離岸風力發電達5.7GW,2035年預計達15.7GW,目前完成兩座示範風場,累積設置達230MW,在政策作多的加持下,綠電確實長期趨勢向上。
三、離岸風機基礎設施,需用到大量鋼結構,若透過國外進口,運輸成本不符合經濟效益,且經濟部為推動離岸風電產業發展,期望達到風力發電相關製造技術國產化,而水下基礎為第三階段的國產化主要項目,因此在國內水下基礎製造商將可長期受惠。
四、世紀鋼於2019年切入離岸風電水下基礎製造,在生產配置上,觀音廠主要負責基樁前段製造,台北港廠房主要負責基樁後段成品組裝以及儲存。在競爭優勢上,世紀鋼具備重件碼頭生產基地的絕對優勢外,亦積極培育高階焊接人才,建立極高的進入門檻。
【限時公開】世紀鋼最新營運展望
https://www.pressplay.cc/project/vippPage/%E4%B8%96%E7%B4%80%E9%8B%BC%E6%9C%80%E6%96%B0%E7%87%9F%E9%81%8B%E5%B1%95~/5B010CDAD4783E2990E8197EB7A2306
🚩發掘下一檔成長潛力股
https://www.pressplay.cc/link/C0A3C33A
進口成本認列 在 高嘉瑜 Facebook 的最讚貼文
今天嘉瑜質詢財政部蘇建榮部長:
一、嘉瑜特別關心因本次疫情格外辛苦的診所與醫護人員,是否能獲得稅務減免相關規劃。蘇部長表示關於診所的成本認列,將在年底之前研擬出標準,醫事人員還未有計畫。
二、嘉瑜也呼籲財政部,希望能提供醫事人員類似的減免優惠。並且,防疫期間醫護人員領取的「醫護人員防疫津貼」,不應被計算為薪資所得,否則即失去津貼補償的本意。
三、此外,針對受疫情影響的民眾,納稅可能面臨困難,嘉瑜也爭取不分金額、不論繳稅額度,繳納的期限都可以延長至一年或採分期制,提供充足的緩衝空間,財政部也同意適用。
四、嘉瑜也關切汽車進口關稅、貨物稅調降,長年來我國對於國產車業的實施關稅保護,導致民眾在購入進口車時,仍需負擔較重的稅賦。
五、按照我國現行稅制,購入一輛2000cc以下的進口車,一台車需要課徵54.2%的稅;2000cc以上則要課多達60.4%的稅,若是突破300萬門檻還需要額外負擔多達10%的奢侈稅。同一款車在國外與我國的售價,可能因此產生多達數十萬的價差。
六、近年來,國產車在國內的銷售量正逐步下滑,市佔率更是與進口車逼近,面臨「死亡交叉」的危機。外銷部分,例如裕隆去年整年在中國的銷售成績,甚至只有1000多輛,單月最低僅售出5台。
七、這些數據再再顯示,長年來政府提倡的產業轉型政策,成效差強人意。如今,安全性成為消費者在購入車輛的優先考量,今天的質詢中就連蘇部長也坦承,自己選擇購入進口車的主要考量就是安全性。然而,層層課稅的稅制讓國人必須付出較高的金額,才能買到較有安全保障的車輛。
八、對此,嘉瑜認為經濟部、財政部等相關單位,應正視進口汽車關稅、貨物稅調降的議題,即刻研擬產業配套、稅務評估等相關措施。
嘉瑜也會提案並持續要求降低汽車進口關稅、貨物稅。
質詢影片: http://yt1.piee.pw/PHGHB
進口成本認列 在 基金市場大觀園 Facebook 的精選貼文
# 力特