為什麼這篇這才是價值投資 PTT鄉民發文收入到精華區：因為在這才是價值投資 PTT這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者hittler (西斯特)看板Stock標題[請益] 為何價值投資法多數人辦不到?時間Fri N...
這才是價值投資 PTT 在 又又 Instagram 的最佳解答
2021-09-24 17:01:23
很多人說我不敢辦信用卡 因為怕自己過於依賴信用卡 變成了欠錢累債的卡奴 很多人說我從不跟銀行貸款 因為和銀行借錢很可怕 很多人說我不敢創業 因為怕自己創業失敗 上班打卡四十年 改善不了生活不可怕 生活一成不變不可怕 扣完房貸車貸沒錢的生活品質不可怕 ———善用你的條件和現金流——— 不...
說實在投資股票最笨的方法就是選間護城河很給力的好公司
在他業績差利空消息出現
股價低成交量窒息缺實關注時勇敢下去買
等到回歸基本面股價自然上漲
巴菲特和特斯托蘭尼就是這樣操作
關注主人動向而不是去追著小狗跑
我2020賺300萬就是這樣的
例如中釉是亞洲最大釉料廠
炎洲是世界第一膠帶廠
台橡世界第六橡膠廠
聯成是全球最大苯酣製造廠
南紡是台灣最大聚脂棉紡紗廠
以上讓我賺不少
反觀我買了台南企業卻沒甚麼賺，因為護城河不深
明明靠價值投資就能賺錢
為何多數人卻做不到
奇怪?
有人知道嗎?
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→ addy7533967 : 嫌賺太慢 11/25 17:33
推 robinlee : 因為看別人在漲不甘心啊 交易頻率愈高愈韭 11/25 17:34
推 toyota123 : 放不住 11/25 17:34
推 cjo76223 : 不敢買 抱不住 賺太慢 11/25 17:36
→ buffon : 股版追求三天10% 不到10%的下去 11/25 17:36
噓 jack52014 : 2020 大QE 賺300叫Fed是你爸爸，今年Fed不是你爸爸 11/25 17:39
→ jack52014 : 你有轉300嗎？ 11/25 17:39
→ padbear : 股版比較多投機客類型 11/25 17:40
→ HCLP : 賺太慢 只想賺快錢 11/25 17:41
→ padbear : 不過很多人也是以為自己在投資 其實是在投機 11/25 17:41
推 tooth9 : 直接買指數ETF應該也不輸這種作法 11/25 17:41
推 nildog : 心態啊，就我週遭的看到2021年別人航運賺多少，就 11/25 17:42
→ nildog : 堅持不下去 11/25 17:42
推 airforce1101: 第一大的膠卷公司已經… 11/25 17:43
推 Kobe5210 : 對個別公司不熟，於總經趨勢沒有把握，對籌碼狀況 11/25 17:47
→ Kobe5210 : 沒空查詢分析的人，都會抱不住或者錯過賣點。這需 11/25 17:47
→ Kobe5210 : 要時間經驗的累積。一般人下班後沒有這些心力，有 11/25 17:47
→ Kobe5210 : 這種現象不意外。 11/25 17:47
推 nobit : 那21 22年績效如何 11/25 17:48
→ xavitier : 本不夠粗又賺得慢 11/25 17:51
→ bndan : 影響太小的問題 多數人沒有厚本 不是只需要"知道"怎 11/25 17:54
→ bndan : 投資就能影響現行生活 所以當這些人了解投資後 發現 11/25 17:54
→ bndan : 沒有本錢去讓殖利"影響生活" 這時就會想往投機的方 11/25 17:54
→ brain9453 : 本少 被主力震一下就摔下車了 11/25 17:55
→ bndan : 向走..至於結果...能站著離開賭場的人終究是少數 11/25 17:55
噓 guowei616 : 巴菲特在股版眼中只是個過氣老頭 這邊一天就賺5% 三 11/25 17:56
→ guowei616 : 天就20%了 誰跟你在價值投資一年才賺10幾% 11/25 17:56
→ opmikoto : 就是抱不住 大多人的認知的長期是1個月 存骨是半年 11/25 17:56
→ bndan : 以均薪人來看 60萬/年 別的不說 能影響生活"感覺"的 11/25 17:56
→ cosplayH : 你講2020賺300 這句話就已經不是價投仔了你知道嗎 11/25 17:56
→ bndan : 好歹也要個15-20萬吧? 以相對高殖利7-10%來算 至少 11/25 17:57
→ bndan : 也要214萬的本錢..實際情況先不問均薪人的心理狀態 11/25 17:57
→ opmikoto : 抱1年就是住套房了 價值投資要賺起來大多都1年以上 11/25 17:58
→ bndan : 和如何拿到214萬..就問年收60萬的人 有214萬他會想 11/25 17:58
→ cosplayH : 把文中全球最大 第一什麼的換成全球最爛 品質最差 11/25 17:58
→ opmikoto : 怎麼敢去住勒 11/25 17:58
→ bndan : 做啥就好..光這邊就把能"參與"投資的人先掃掉大半了 11/25 17:58
→ cosplayH : 套進去2020的線圖 結果還不是一樣 11/25 17:58
噓 northsoft : 等存股仔被割 11/25 17:59
→ gigi030507 : 我要是知道 我還在這裡幹嘛 11/25 18:00
→ Radiomir : 「早睡早起」很多人也辦不到阿...明明對健康很好~ 11/25 18:03
→ Radiomir : 「少吃多動」很多人也辦不到阿...明明對健康很好~ 11/25 18:04
推 stanleyiane : 股版不是一堆年收不知道多少的少年股神嗎？？ 怎麼 11/25 18:05
→ stanleyiane : 會去價值投資 11/25 18:05
→ Radiomir : 看似簡單, 執行卻不簡單...總之做不到就是講幹話. 11/25 18:06
→ layer0930 : 關鍵字：2020 11/25 18:08
噓 final01 : 那你還要來這問嗎XD 11/25 18:20
推 cambusyer : 手賤阿 11/25 18:21
推 uxy82 : 要抱很久耶，這樣怎麼當少年股神 11/25 18:30
噓 multiView : 可憐 11/25 18:31
→ jerrylin : 辦到的通常不會跟你講 11/25 18:31
推 karta018 : 要抱長線啊，你不確定股價是否會反映價值，還要花時 11/25 18:38
→ karta018 : 間找股研究，發現看錯停損時幅度也都很大，這些都能 11/25 18:38
→ karta018 : 克服的話是比買指數好賺 11/25 18:38
推 DNSKHY : 價投需要大量而精細的財報分析，大部份人沒這能力 11/25 18:39
→ DNSKHY : 或沒耐心。價投需要擴大選股池到美股才更可能找到低 11/25 18:39
→ DNSKHY : 估股，大部份人沒10K的閱讀能力。 11/25 18:39
推 zizc06719 : 所以10年~20年後，哪些是好公司? 11/25 18:41
推 ckyuzi : 部位太大,績效審查機制太頻繁 11/25 18:46
→ illreal : 價值投資是最難的被你說成是最笨的.. 11/25 18:47
推 ckyuzi : 部位太大本身就很難去買成交量低的量縮的 11/25 18:48
→ ckyuzi : 績效審查機制太頻繁就很難去買築底築很久等發動的 11/25 18:48
→ ckyuzi : 簡單說,價值投資的方式在部位大的時候操作會變得難 11/25 18:49
→ ckyuzi : 甚至你本身去買這個動作就會帶動價量波動 11/25 18:49
→ ckyuzi : 小部位千萬以下是可以,千萬以上就要分兩三個標的 11/25 18:49
→ ckyuzi : 所以法人跟投信通常會用籌碼面去選標的 11/25 18:50
→ ckyuzi : 利用籌碼的方式去堆股價 然後賺小波段5-10% 11/25 18:50
→ ckyuzi : 你這問題我很久就思考過了 等你價值投資到一個階段 11/25 18:51
→ ckyuzi : 部位增加,不得以也是要去買大型權值股 11/25 18:51
推 a6976933 : 因為大家沒那麼多錢 11/25 18:53
→ Minihil : 錢不夠多啊 你一開始存股沒多久就要拿去買車買房了 11/25 18:54
推 ckyuzi : 我是不太相信大型投信機構的估值能力比我個人差啦 11/25 18:54
→ Minihil : 再來可能又要養小孩 不是有錢人 存款隨時都會變動 11/25 18:55
→ ckyuzi : 再來價值投資最好是不能一年內實現獲利 11/25 18:55
→ ckyuzi : 只要股價達到高估區域賣出也是合理 11/25 18:55
→ Minihil : 所以進場點很重要啊 你買在相對高 你要價值存到什 11/25 18:56
→ Minihil : 麼時候才開始獲利 11/25 18:56
→ ckyuzi : 價值投資怎麼會買在相對高... 11/25 18:57
推 edcs : 因為人人覺得自己是賭神 11/25 18:57
→ ckyuzi : 買太高就是你估值錯誤高估企業價值 11/25 18:57
推 yehwang : 結果你忽略了台股最強核心 台積電 11/25 18:58
→ ckyuzi : 沒有在safe margin大的時候買入 11/25 18:58
推 gs00001 : 在股市能賺到錢的只有兩成，你覺得呢？一堆韭菜只會 11/25 19:05
→ gs00001 : 殺進殺出、買高賣低，能幹嘛？ 11/25 19:05
推 ckyuzi : 另外價值投資的一個重點是 在幾乎跌無可跌才會入場 11/25 19:05
→ ckyuzi : 也就是幾乎買了就是勝率接近100% 11/25 19:06
→ ckyuzi : 但弔詭的地方是:跌無可跌代表所有人都看衰 11/25 19:06
→ ckyuzi : 說到底,價值投資最大要克服的就是心魔 11/25 19:06
→ ckyuzi : 必須要很相信自己的估值+克服被眾人看衰的壓力 11/25 19:07
→ ckyuzi : 這些在書上都有寫啦 想研究自己去翻價值投資的書 11/25 19:07
→ Minihil : 如果真的可以買在低點 不管什麼投資都會賺就是… 11/25 19:09
推 billionaire : 耐心 11/25 19:09
推 ckyuzi : 重點是低點的出現就是眾人看衰狂賣的時候阿 11/25 19:12
→ ckyuzi : 當然我們比古早價值投資人多了很多工具 11/25 19:12
→ ckyuzi : 可以看籌碼面可以看法人動態 資券變化來輔助 11/25 19:12
→ ckyuzi : 還有價量分析 都是幫助判斷落底的工具 11/25 19:12
→ ckyuzi : 但還是回到我一開始說的 量縮價穩股票不適合大部位 11/25 19:13
→ ckyuzi : 大部位必須考慮本身進出導致的價格變動跟流動性風險 11/25 19:14
→ ckyuzi : 一個法人投信要是買了臨時出脫沒人接盤不就尷尬 11/25 19:14
→ ckyuzi : 小部位資金(一千萬以下一個標的)可以 再多要分散 11/25 19:14
→ ajkofqq : zzz 11/25 19:15
推 gest7240 : 慢慢買把部位平均且低風險擴大 佈局8-10年 必要時 11/25 19:20
→ gest7240 : 可以投資點價位選擇權來保護自己的部位 便宜又划算 11/25 19:20
→ gest7240 : 接下來 你每年的股息通常可以承受你2、3種持股倒 11/25 19:20
→ gest7240 : 閉 就可以開始考慮 買那些ptt股神們都不看好的已經 11/25 19:20
→ gest7240 : 跌的很慘的個股 倒了影響不大 但報酬率通常很好 11/25 19:20
推 ckyuzi : 價值投資是margin夠大直接下大部位 11/25 19:23
推 ckyuzi : 暴跌的時間通常都很短暫,正中直球不會一直來 11/25 19:27
推 chien703 : 跌下來的時候沒有現金啊 11/25 19:28
推 ckyuzi : 跌下來沒現金代表你大部分都卡在估值過高的股票阿 11/25 19:38
→ ckyuzi : 要檢討的是進場的時機跟你為什麼要那個價位進場 11/25 19:38
→ Kobe5210 : 翻譯成白話就是不知道如何高出低進，沒有高檔先賣 11/25 19:45
→ Kobe5210 : ，低檔價值來了你也沒錢買。 11/25 19:45
→ Kobe5210 : 持有三年領三年股息，股價超漲的時候，你知道要賣 11/25 19:47
→ Kobe5210 : 嗎？從不看財報不懂得合理估值的人，就會輸在這點 11/25 19:47
→ Kobe5210 : 上。 11/25 19:47
推 floatbear227: 老巴比亞迪放14年，你有這耐心嗎？ 11/25 19:51
推 padbear : 如果是要做潛在成長性高的價值投資沒想像簡單 11/25 19:52
→ padbear : 光評估公司競爭力以及價值計算 這點就很困難了 11/25 19:53
推 webster1112 : 他是年紀大有健忘，放到忘，買一籃子，忘記有什麼 11/25 19:53
→ webster1112 : 。 11/25 19:53
→ padbear : 加上又要控管部位 預防看錯的風險 這也是很少人能 11/25 19:54
→ padbear : 做到 11/25 19:54
→ padbear : 很多散戶都是 欸好便宜 然後快10成資金幹進去 11/25 19:55
推 A98454 : 柯斯多蘭尼+老巴的粉絲不是應該定期定額spy 到世界 11/25 19:56
→ A98454 : 盡頭嗎 老柯不是縮長期看市場的安定性 11/25 19:56
→ padbear : 對一次很爽 錯一次那就很痛苦 11/25 19:56
推 Neisseria : 老巴不就教人買 SPY 躺著賺 11/25 20:02
推 pppqqq362 : 遇到幾個財務背景的反而都價值投資法 11/25 20:39
→ castlewind : 老柯應該是要嘛你有本事跟他一樣買轉機股（債）大賺 11/25 20:39
→ castlewind : 要嘛就買績優股、藍籌股 讓公司替你賺錢 11/25 20:40
噓 SuGK : 少年股神最愛賽到一次就跟瘋狗一樣亂嗆 賠錢跟小貓 11/25 20:45
→ SuGK : 一樣躲起來 11/25 20:45
→ silver5566 : 1年你說價值投資 11/25 20:56
推 newbrain : 價投平均5～8% 年均10%基本上已是神仙等級 11/25 21:05
推 Unsullied : 老巴在買台G前是過氣老頭 買了之後忽然變成股神 pt 11/25 21:06
→ Unsullied : t主流意識很明顯 11/25 21:06
→ Unsullied : 老巴的專長是銀行和傳產 買G也不見得是他自己研究 11/25 21:07
→ Unsullied : 的 11/25 21:07
推 redbeanbread: 2022再說吧 11/25 21:24
推 k91011022 : 其實法人也可以買指數阿 11/25 21:34
推 ai8051 : 道瓊這次飆漲的操作,我只知道要盯哪些股票有主力炒 11/25 21:43
→ ai8051 : 才要買,不然就是死魚股,老巴也是用資金去炒作起來 11/25 21:44
→ ai8051 : 大概這次殺過頭,華爾街太餓,導致這種氛圍卻大炒作 11/25 21:45
推 jiexianlan : 只要不賠錢，那種投資都是好投資 11/25 21:45
→ ai8051 : 股價是用錢去堆的這句話絕對沒錯,財報消息都是人為 11/25 21:46
推 ISNAKEI : 哪忍的住 11/25 21:49
推 oldEn15 : 你真的懂的話～ 自然會帶著謙虛，不是狂妄，共勉之 11/25 21:59
→ materu : 平平是台積電，有600梯也有400梯。估值很容易是不 11/25 22:11
→ materu : 是？ 11/25 22:11
→ materu : 什麼股價低買進，有誰買進的時候不是認為股價低的 11/25 22:13
→ materu : ？ 11/25 22:13
推 e86117934 : 因為多數人等不了十年。 11/25 22:30
推 ketter : 少年股神一天5% 四天就贏巴菲特了 11/25 22:34
推 piliwu : 股市不管什麼投資法都違反人性 11/25 22:56
→ ringohejia : 因為你是股神 需要討讚嗎？ 11/25 23:20
→ shmim : 所以現在賺多少了？ 11/25 23:43
推 sai82320 : 這邊一堆天天漲停板的早就說過達人 11/26 00:09
噓 henryeech : 2020誰沒大賺 11/26 00:21
→ labihua : 老實說波段做得好根本不用價值投資 11/26 00:34
→ labihua : 投資的效率遠比長時間一波大的重要 11/26 00:35
推 vikingman : 為什麼只講2020？ 11/26 00:42
→ asleypan : 所以你台積電370買幾張？ 11/26 09:05
→ a9564208 : 問就是巴肥特 11/26 09:40
推 king22649 : 本不多啊 11/26 10:04
推 MrChen : 本不多還是可以價投r 11/26 10:31
→ MrChen : 複利長期下來是很可怕 der 嘻嘻 11/26 10:31
→ welly7566 : 今年賺多少? 11/26 12:24
噓 mangostar : 你能確定膠帶不會被取代，不會發明別的原料取代釉 11/26 12:31
→ mangostar : ，等等的風險，大家真的都不如你，都是笨蛋？ 要不 11/26 12:31
→ mangostar : 要再想想 11/26 12:31
推 adbene : 喜歡賭博的感覺 11/26 14:40
→ adbene : 小賭怡情 大賭應該提早畢業吧 11/26 14:41
→ adbene : 我短線部位只佔總資金10%以下 11/26 14:42
→ adbene : 不動的應該只有怕戰爭而已吧 11/26 14:45
→ zino : 我也想價值投資啊！問題是我看到的價值跟大方向都 11/26 15:52
→ zino : 相反的 11/26 15:52
推 flyingdeeck : 你的消息面要夠靈光，價值投資才會賺得多啊，一般人 11/26 16:59
→ flyingdeeck : 是能怎麼知道內幕？ 11/26 16:59
→ flyingdeeck : 巴菲特怎麼知道微軟收購暴雪的？ 11/26 17:00
→ flyingdeeck : 比爾蓋茲他朋友啊 11/26 17:00
推 flyingdeeck : 巴菲特也是很確定美油要搶佔俄油的市場， 11/26 17:02
→ flyingdeeck : 以及過去經驗知道金融危機的影響下 11/26 17:02
→ flyingdeeck : 收購能源公司很有搞頭。 11/26 17:02
推 reallocust : 大家都知道要買低賣高,但什麼是低什麼是高？ 11/27 08:24
推 tw536653 : 賺短錢比較爽 但代價... 11/27 09:06
噓 mangostar : 最蠢的就是那種以為別人都想不到 然後沾沾自喜的傢 11/27 15:33
→ mangostar : 伙 殊不知拿出來獻寶的主義在別人眼中是敝帚自珍 11/27 15:33
→ mangostar : 破爛的掃把自己珍藏就好 請別拿出來賣弄 11/27 15:33