這個趨勢跟我們夏季班第3堂課提到的股票有關係，
大家知道是什麼嗎？？

#車輛電動化趨勢　MCU、CIS需求上升
車用半導體擴張的推動力，來自於自動駕駛、輔助駕駛系統等汽車控制相關需求，例如微控制器（MCU），也就是目前車用晶片缺貨之中的大宗，還有感測用的雷達與CMOS影像感測器（CIS）等外 就來自於環保車輛與節能減碳的趨勢，也就是功率半導體領域。

在微控器方面，Semiconductor Portal報導，市占率最高的是日廠瑞薩電子（Renesas），先進的微控制器良率控制可將瑕疵品壓低到0.1 ppm以下，也就是1,000萬分之1以下。瑞薩已量產搭載28奈米製程Flash Memory的微控制器，在車輛的電控系統（ECU）幾乎都搭載微控制器，而且傾向於加強安全性的效能冗餘，使微控制器的需求將進一步提高。

而10年來年複合成長率（CAGR）達16%的CIS市場，雖然在2020年受疫情衝擊，據IC Insights統計成長率僅3%，不過預估2021年，將成長19%，達228億美元，未來5年年複合成長率約12%，到2025年達336億美元。若以數量計算，2020年67億件的CIS，將以14.9%的年複合成長率，到2025年可年產135億件。

雖然CIS的主要需求，仍來自於5G普及帶動的手機銷售，手機鏡頭CIS的年複合成長率6.3%，2025年可達157億美元市場規模，但以成長速度來說，車用CIS成長最快。IC Insights估計，未來5年車用CIS的年複合成長率可達33.8%，到2025年可達到51億美元。

其他應用領域，如醫療與科學系統、安防監控、機器人與物聯網等工業用途，雖然2025年預估的市場都比手機用與車用CIS來得小，但成長速度都高於手機用CIS。

在車用CIS相關的市場，富士奇美拉總研（Fuji Chimera Research Institute）的報告預估，先進駕駛輔助系統（ADAS）與自動駕駛所需的車用攝影模組，由於環繞影像系統（Surround View）普及，使觀測攝影機（View camera）被採用的數量增加。

此外，在日本、歐洲、美國都開始強制採用自動緊急剎車系統（Autonomous Emergency Braking），也讓車前攝影機使用量上升。

2021年後疫情時代車市慢慢恢復，上述兩種車用攝影機的需求也會明顯攀高。預估到到2026年，車用攝影機模組的市場規模，將達到9,930億日圓（約合91億美元），與2019年相比，增加93.8%。

同樣使用攝影機的行車紀錄器，全球需求也在成長，不過各地區對於行車紀錄器對隱私的影響看法不同，部分國家增加速度較慢，但整體來說在安全性的需求下出貨仍會逐步上升，富士奇美拉總研預估，一般車輛使用的行車紀錄器的市場規模，到2026年會達到3,200億日圓（約合29.5億美元），比2019年增加2.2倍。環繞影像系統與行車紀錄器，都會拉高車用CIS的出貨量。

#車用功率半導體廠擴產　#追趕電動化商機
車用半導體之中，另一個項目是功率半導體。功率半導體在車輛與電機設備等都有使用，不過在車輛電動化的趨勢下，車用功率半導體的推升作用更加明顯。

國際半導體產業協會（SEMI）曾在2019年預估，以8吋晶圓估算的半導體產能，會在2022年達到月產650萬片。不過，在純電動車（BEV）與油電混合車（HEV）需求與產能不斷提升，功率半導體可能出現供應不足問題，使相關廠商開始加大投資。

例如英飛凌（Infineon Technologies）目前是最早投資功率半導體12吋晶圓廠的廠商，位於德國東部德累斯頓的第1座工廠已經開始量產，目前第2座12吋晶圓功率半導體廠，則在奧地利南部Villach興建中，預計將量產功率MOSFET與IGBT。車用零組件一級供應廠電裝（Denso）則是英飛凌的出資者之一，以穩定功率半導體供應來源。

電裝在車用半導體的投資布局，也包括針對瑞薩電子，逐步提高持股比例，到2020年底為止，占瑞薩股份8.84為第2大股東。電裝也與功率半導體新創Flosfia建立資本合作關係，在氧化鎵（GaO）功率半導體的車用領域進行研發合作。而占有電裝股份20%以上的豐田汽車（Toyota），也正在把車用半導體、電子零組件等硬體的研製，轉移到電裝。

安森美（ON Semi）則是以收購方式取得GlobalFoundries的美國紐約州Fishkill的12吋晶圓廠（fab 10），總價4億3,000萬美元，2019年已先付1億美元，到2022年底前會支付剩下的部分3億3,000萬美元。這座12吋晶圓廠雖然還沒有完全讓渡，但依據協議已開始為安森美生產半導體。

目前看來，歐美的功率半導體場對於12吋晶圓廠較為積極。而在日廠方面，三菱電機（Mitsubishi Electric）預定會在日本熊本縣工廠引進12吋晶圓的量產產線。三菱電機在廣島縣福山工廠目前只有後段製程，不過熊本工廠將來如果產能已滿，福山工廠設置12吋晶圓產線也將成為選項。

富士電機（Fuji Electric）在2021年度（2021.04～2022.03）的半導體設備投資額會拉高到410億日圓（約合3億8,000萬美元），年增1倍以上，以因應電動化車輛對於功率半導體的旺盛需求。而原本預計在2024年3月前的5年間，要完成的半導體設備投資1,200億日圓（約合11億美元），會在2023年3月前完成。

雖然這些投資主要集中在8吋晶圓的前段製程，不過，富士電機也正在研發12吋晶圓製程。至於何時設置12吋晶圓量產產線，由於12吋產線所需投資額是8吋產線的2倍～3倍，因此要依據市況再來評估。但比起12吋矽晶圓產線，富士電機可能對新建碳化矽（SiC）產線更感興趣。富士電機的2021年度半導體研發費，將年增6%，至130億日圓（約合1億2,000萬美元），研發車用IGBT、SiC功率模組，以及工業用第8代IGBT技術。

2021年第1季，富士電機的電動化車輛（BEV、HEV等）功率半導體訂單額，年增51%，金額與2020年第4季大致相同。預計到2021年第2季，也會維持第1季的同等級訂單額，此後則開始逐季成長。

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指數開高震盪壓低，市場正在換主流

聯發科被降評，再來可能會輪到驅動IC這組，之前漲太多漲太久好太久的產業，這邊空間恐怕都不怕，市場資金會尋找新主流，下半年要明顯好過上半年，股價要有比較大的回檔修正過，法人持股仍不多的就會成為新主流，其中IP股王力旺再創1450歷史新高，不斷把IP股空間越頂越高，其他IP股都還沒回到四月高點，比價空間都還在。車用股則會是新主流，我昨天有提到，根據我的了解，台積電下半年車用晶片出貨大增一倍，這表示最上游的瓶頸解除，汽車出貨將大增，車用電子將成為新主流，因為很久沒漲了，回檔也夠多，法人持股有限，後面會大買一波。另外聯發科雖被降評，但聯發科強力扶植旗下子公司，大多頭行情才要開始，目前鎖定這三大主軸

IP股首選仍是金麗科、M31，金麗科400元附近震盪換手，量縮表示籌碼很好，最好就量縮到快公告營收，反應數字再一次噴上去，一來六月營收可以期待更加溫，第三季有TAPE OUT加上我估計將有新專案利多，若第三季數字跟上半年加總一樣好我也不會意外，五六七月蓋牌一張都不賣策略不變。M31早盤則大漲到428元，主要還是力旺太強，價差超過1000元，但六月M31只要確認開始認列新的5/7奈米IP權利金，這表示高速成長階段已經開始，六月只會是第一個引爆點，後面晶圓代工廠就都會每個月認新IP NRE，第二季若賺3元，三、四季就是看5元，這EPS就不輸給力旺，股價價差必將快速收斂，也會是七月初的大飆股

聯發科雖被降評，但不影響亞信、九暘走勢，因為基期大不相同，亞信、九暘月營收僅九千多萬，聯發科則超過四百億，以聯發科的實力與資源，足以讓這兩家公司未來幾年成長五~十倍，聯發科主攻5G與無線網路，有線網路的部分會以這兩家公司為主，乙太網路晶片、交換器晶片是這兩家主攻，發哥一邊幫忙找以前接觸不到的大客戶新客戶，產能問題也幫忙解決，而客戶的需求，若亞信、九暘不能滿足，聯發科也提供相關IC，讓這兩家公司一起銷售，目前聯發科持股亞信超過三成、九暘超過兩成，今年股東會都可望取得董監席次，在長線趨勢看好之下，聯發科與原始大股東都不可能賣股票，所以亞信在外流通籌碼不到四成，九暘不到五成，籌碼優勢對股價非常加分，這兩檔就像去年此時的金麗科，長期有好幾倍的空間，短期來看要過前高220元與78.4元也不成問題，都是第三季的大黑馬

再來就是車用新主流，從台積電那端確認下半年車用晶片大增一倍，汽車出貨將大好，車用電子將成新主流，法人持股很有限，未來補部位空間非常大，昨天開始大買的全新車用精品大飆股5XXX、3XXX，其中一檔昨天漲停，早盤又大漲超過7% ，兩天馬上大賺40元，離上半年高點還有五成空間，這也是七月與第三季的超級飆股，第一季賺2元，下半年要大賺8元，明年20元，若看久一點賺一倍也不是問題，想買進的朋友，請留言『車用精品股+聯絡電話』，或直撥02-23659333，就可得到最強飆股

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台股隨美股回檔，新主流已經冒出頭

IP股王力旺神勇漲停再創歷史新高1365元，不斷拉高族群比價空間，M31股價只有力旺31%，但六月營收有機會開始認列5/7奈米新IP挑戰歷史新高，單季EPS若>3元不會輸力旺太多，下半年單季有機會5元，股價與力旺差太遠，這價差一定會拉近。金麗科400元附近量縮拉回，估計是想避開再度分盤交易，再來不只是六月營收可以期待有加速表現，第三季會有TAPE OUT進度，NRE認列加速，也可望有新案子加進來，加上季報將讓淨值回升超過10元，對股價都是超強利多，股價將回升至高點，持續蓋牌一張都不賣

亞信分盤第二天，股價跌到158元再彈升到164元，分盤賣壓反應差不多了，再來還是要往上，聯發科持股三成，大股東也持股三成，外面流通籌碼恐怕不到四成，聯發科主攻5G與無線網路，有線的部分一則交給亞信，另一個交給小亞信8040九暘，不只幫忙找客戶找訂單，也幫忙給產能，產品線不夠齊全的，聯發科出IC給這兩家包套賣給客戶，就是全力的扶植，聯發科一個月營收四百億，這兩家才九千萬，這比利差太多，以發哥的資源，未來幾年這兩家公司要成長5~10倍都不是問題，長期成長趨勢明確，跟當初金麗科一樣，未來都是好幾倍的空間，早盤九暘也因為第一天分盤打到快跌停，馬上讓家族成員進場大撿便宜，剛剛一度平盤，這一買立刻賺9%，九暘聯發科持股超過兩成，大股東也超過三成，外面流通不到五成，兩家狀況都雷同，未來都是翻倍股，這波都有條件越過前高，第三季都精彩可期

而新主流全新鎖定車用股，因為根據我的訪查，台積電全力支援車用晶片，第三季車用晶片會大增一倍，這表示車用成長動能將大好，法人後面一定會跟進大買，我已經帶家族成員先行卡位，今天鎖定買進兩檔『全新車用精品大飆股3XXX、5XXX』，飆漲空間都超過30~50%，都是六月下旬到七月上旬的大飆股，並且都領先法人，想買進的朋友，請留言『車用精品股+聯絡電話』，或直撥02-23659333，就可得到最新飆股

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蘋果(AAPL)股價在禮拜三大跌6.57%，不過台灣蘋概股卻是利空不跌，其中股王大立光(3008)開低後就一路拉升，接連收復2100元及2200元的整數關卡，最高還衝到2285元今年以來最高價，頗有挑戰季線2307元的氣勢，終場大漲100元，漲幅4.63%以2260元作收。蘋概四雄除了大立光大漲之外，可成(2474)也上漲2.91%收在230元往月線逼近，不過組裝兩大龍頭和碩(4938)及鴻海(2317)表現稍弱，但跌幅也都沒有超過1%。台積電(2330)申請赴中國設12吋晶圓廠，經濟部投審會已排定2月3日召開委員會議討論，市場認為此案沒有中資參股，過關機率高；昨日股價於138~140元之間高檔區間震盪，終場小漲0.36%以140元作收。而前天舉行法說會的晶圓二哥聯電(2303)去年第四季每股純益0.25元優於預期；去年全年每股純益1.08元，為近五年高點；今年聯電首季營運展望持平，全年在28奈米產能提升及車用半導體應用增加下，展望樂觀，盤中亮燈漲停，收盤大漲8.97%以12.75元作收，可惜盤中收復的年線最後得而復失。IC設計瑞昱(2379)則是在本周二26日舉辦法人說明會，受惠手機客戶端拉貨動能推升，瑞昱對於第1季營運展望表示樂觀。此波動能主要來自於非PC端，占整體營收的60%，今年元月以來，三大法人合計買超萬張以上，昨日股價大幅上漲7.42%收在最高82.5元，成交量能同步增長到前日的三倍量以上達11,169張。機上盒晶片廠揚智（3041）股價更是衝上漲停板21.65元，主要是意法半導體去年營收衰退逾6.8%，為整頓產品線，宣布將終止機上盒，並暫停研發和家庭閘道新平台相關產品，昨日消息一出，市場預期出現轉單效益，揚智股價率先表態。至於原先的強勢族群網通股則呈現拉回整理，智邦(2345)下跌2.06%以35.6元作收；仲琦(2419)跌幅3.46%收在20.9元；建漢(3062)也下跌超過3%。
金融股(TSE28)昨天也扮演撐盤要角，包括兆豐金(2886)、第一金(2892)、合庫金(5880)、永豐金(2890)、新光金(2888)、國票金(2889)漲幅都在1%以上。安泰銀(2849)更以3.76%的漲幅居冠。
春節連假進入倒數，吃喝玩樂、除舊布新和返鄉送禮有機會締造億元商機。昨日部分概念股已經領先表態，雄獅(2731)收高3.4%朝百元大關挺進，好樂迪(9943)、統一超(2912)和F-美食(2723)也有逾1%漲幅，下周起受惠農曆過年長假，可望再創不錯業績。F-淘帝（2929）則是在中國二孩政策帶動下，今年營運表現可期，吸引買盤推升股價一度來到122元，收盤漲幅逼近4%。紡織股后聚陽(1477)去年EPS達13.58元，今年營運持續受外資看好可望延續好表現。昨日股價勁揚將近5%，長紅棒強勢突破月線並一度攻過季線。F-亞德(1590)則是一次成功收復月線跟季線表現更強勢，瑞信證券科技產業分析師蘇厚合指出，F-亞德受惠需求回溫，毛利率、營運轉佳，預期營業利益率也會在下一季開始升溫，將步出先前的營運寒冬，因此調升投資評等至「優於大盤」，推測未來12個月合理股價166元。F-亞德昨日以152元漲停板作收。F-亞德除營運回溫的基本面帶動之外，根據過去本益比歷史區間為12倍至26倍觀察，目前本益比僅13倍，幾乎來到最下緣，因此投資價值也是F-亞德的優勢之一。工具機雙雄F-亞德與上銀(2049)過去一、二年以來，深受全球景氣復甦疑慮及中國大陸市場需求下滑衝擊，股價都出現超過50%的嚴重回檔。當股價探底後，外資圈主流意見目前偏好F-亞德基本面將帶動股價走強，但對上銀還是多持保留態度。