【後疫情低利率時代的保險新思維】
中央銀行日前即示警，新冠肺炎疫情造成三大風險，包括高通膨風險、高公共債務、低利率，且較2008年全球金融危機時更為顯著，債務可持續性與經濟成長間的平衡，已成為重要課題。

但是，國人很愛用保單來儲蓄和理財，全球降息大風吹，金管會去年就已宣佈調降壽險保單利率。沒了高利率的吸引，保費漲、利率降，錢要往哪裡擺？

去年，金管會就已公布下半年保險業各幣別保單預定利率，繳費期間在3年以下的新台幣保單責任準備金，當時就已首度見到零利率，讓壽險業陷入憂慮情緒，今年又遇疫情攪局，日前央行更示警，不只通膨，疫情還引爆高債務、低利率風險。

事實上，依據壽險公會統計資料顯示：民國110年1~3月壽險業總保費收入，其中初年度保費收入217,013百萬元，已經較109年度348,333百萬元減少37.7%，保費斷崖早已顯現。

📌利變型保單市佔率有多驚人？
但國人有多愛用保單來理財儲蓄？讓我們來看一下壽險公會的統計數據。

據壽險公會108年度的人壽保險業業務統計資料，人壽保險分期繳費的保單中，契約第1年的保費收入總共是495,452百萬元，其中有高度儲蓄性質的利率變動型人壽保險的保費高達374,765百萬元。也就是說，2019年那一整年，壽險公司賣出的人壽保險契約保費收入中，利率變動型的保費佔了75.6%，利變型保單為國人最愛。

📌保守與穩健是青世代的理財重要特徵📌

宣告利率的調降，必然會導致一定的族群退出儲蓄險的市場，但根據《Cheers》雜誌公布《2019年青世代理財調查》，其中一個重要發現是，台灣25歲～45歲的青世代理財行為的風格偏向保守與穩健。

再加上，儲蓄與保險是一般人最常使用的理財工具、利率的調降是全球性的市場因素，這些以保守穩健為主的理性投資者，是否會逆勢追逐高報酬率而完全放棄儲蓄險？值得觀察。

📌減少資產流失，也是一種理財行為📌
理財，除了積極獲取報酬之外，防止資產流失也是一種理財邏輯，稅務規劃就是一種防止資產流失的方法。保險在稅務上扮演什麼樣的角色呢？

首先，在申報所得稅時，每人每年可列舉扣除24,000元的保費，包含為配偶及受扶養直系親屬所支出的保費都可以算在內。
其次，儲蓄險的生存給付，依照所得稅法規定，可以免繳所得稅，但必須全額納入基本所得額計算年度基本所得，全年基本所得額超過670萬元才需要繳稅。這種稅負計算方式比起定存來說，是優勢十足的。

📌投保人壽保險可以節遺產稅？📌
再者，利變型保單若有提供死亡給付的保障，這部分是否免繳遺產稅？雖然法律有規定，保單指定受益人的死亡保險給付免遺產稅，但是，若有人是衝著這個稅賦優惠來買保險，實務上國稅局是會將保險給付算到遺產總額中課稅的，最高行政法院也支持國稅局這樣的做法，因此，切莫對此存有任何幻想。

📌資產保險化，保險資產化📌
在保險市場上，透過保單指定受益人的機制，建立資產傳承管道，是人壽保險一個非常重要的功能，其實，這樣的規劃，不僅僅是傳承資產的單一功能而已，它也具有理財方面的功能。
保戶透過購買人壽保險，是將自己的實體金錢資產，轉換成保險契約上的一種權利，這個過程叫做資產保險化，投保後保險成為資產的一部分，這叫做保險資產化。

資產保險化後，現金轉變成保險契約上的價值，享有一定利率計算的增值、可以成為跟保險公司借錢的擔保品、也可以一部分或全部取回來自用應急或養老。
換言之，在還沒離開世界以前，人壽保險具有極高的自益性，但在離世之後，保單預設的財務槓桿會發揮作用，將數倍於保費的金錢提供給受益人，發揮資產傳承的效果。

📌善用受益人指定的功能，遺愛人間📌
受益人的指定，除了一定親屬之外，按照法律規定，保戶是可以指定給任何他想要給的人，可以指定給沒有婚姻關係的同居人，因為這樣身份的人根本沒有繼承權，只能透過保單來提供保障；或者也可以指定公益團體為受益人，遺愛人間。

保險的理財功能，有積極面，也有消極面，但在此提供讀者一個觀念：投保人壽保險，因為商品本身就具有儲蓄的性質，便是將資產保險化。

資產的管理方式脫離民法，改用保險法，這種法律關係的改變，是保戶該去重視的核心觀念，是一種資產管理的藝術。

如何發揮最大效果，端看財務管理技術了。

（作者/北宇管顧公司總經理劉北元）

ps: 不曉得大家看了有什麼心得呢？也有同感嗎？歡迎留言告訴我：這一年你所遭遇到的酸甜苦辣吧～

天佑台灣！台灣加油！

今天上午，我在總統府召開記者會，談了兩件事情：第一，是高雄氣爆後續的工作；第二，是臺灣經濟的未來。

一、 高雄氣爆後續的工作

7月31日午夜高雄發生嚴重氣爆，死傷300多人，迄今已經進入第11天。行政院環保署在7月31日晚間10點左右就已派員到現場協助偵測，中央政府在8月1日凌晨1點成立「中央災害應變中心」，江院長、內政部陳威仁部長、經濟部張家祝部長等都參加。國軍則在8月1日凌晨2點38分出動救災，到今天為止投入的兵力超過一萬人次，出動了各型車輛、膠舟、機具、器材。直到今天，我們都還可以看到穿著迷彩裝的國軍弟兄在災區辛苦工作，絲毫沒有懈怠。我在8月1日早上9：45抵達應變中心聽取災情報告，並與高雄市陳菊市長以視訊瞭解災情，提供中央的協助。我也要求中央各部會集中人力、物力，支援高雄市政府的救災工作。

最近南部連日大雨，災區積水令人憂心；此時，正是風雨同舟，全國同心的時刻。前天，我們增派國軍官兵，投入救災工作。這些兵力，除了用在清理被炸開的街道與排水管、以及抽水、消毒、清運垃圾等外，也協助居民重建家園。這項工作，不分黨派，不分中央、地方，我們一定會全力進行。高雄人的事，就是全臺灣人的事，我們一定要讓災民感受到來自中央政府與全國人民的關心與支援。

當救災告一段落之後，未來我們要做的有三件事：重建家園、查明真相、預防重演

第一，重建家園

中央將與高雄通力合作，幫助災民走出傷痛，重建家園，恢復正常生活。上週五，行政院與高雄市政府也已經商定經費分擔的原則，高雄市政府先出災害準備金3億元，其餘10多億不足部分，由中央政府全數補足。

第二，查明真相

請檢察機關儘速查明真相，釐清責任，給所有罹難者、受傷者、家屬以及全體國人完整、清楚的交代。

第三，預防重演

全國各縣市政府都要以高雄氣爆事件為警惕，全面檢討轄區內的工業管線埋設，這是涉及人命的業務，絕對不能夠敷衍怠惰，不要放過任何一個細節。中央相關部會也要協助縣市政府，完成這項工作，以保障人民生命財產安全。

二、 關於《華爾街日報》社論

在高雄氣爆救災工作即將告一段落的此刻，我們還是要來關心臺灣的經濟。我國上半年經濟表現雖有相當改善，但是外來挑戰仍然十分嚴峻。8月4日，美國知名的亞洲《華爾街日報》刊出標題為「臺灣自甘落後」（Taiwan Leaves Itself Behind）的社論，批評臺灣當前自我孤立的社會氛圍，引發不少的共鳴。他們的話說得很重、我們聽起來也很刺耳，但這些話卻一針見血的指出問題所在。

第一、中國大陸是全球供應鏈不可分割的一部分，兩岸經濟關係密切，臺灣80％的對外投資與40％的出口都是去大陸，包括香港，這也是無可避免的現象。但是，堅持對大陸投資與貿易設立障礙，並不能解決問題，反而會傷到自己。

第二，中國大陸與韓國預計今年底將簽訂自由貿易協定，韓國大多數產品將享有零關稅進入大陸的優惠。臺灣與韓國出口貨品高度重疊、競爭激烈，這將會對臺灣帶來嚴重問題。為了改變臺灣的競爭劣勢，也為了讓臺灣的出口貿易可以減少依賴大陸，臺灣應該通過兩岸服貿及貨貿協議，以免在周邊國家降低貿易障礙的時候更加孤立。

第三，臺灣的立法院應該儘速通過因為學運而受阻的「兩岸協議監督條例」與「兩岸服貿協議」，不這麼做，臺灣會進一步被孤立。

這家著名國際媒體以社論方式，語重心長地點出了臺灣當前的困境與挑戰。上面這三點看法，政府在過去一年中都說過很多次，但就是有人認為是「危言聳聽」，甚至是「恐嚇人民」。現在，國際媒體的看法與我們一致，顯示自由化、國際化與兩岸合作確實是大勢所趨，也是人心所向。

為了避免在亞太地區被邊緣化，我們除了持續推動貿易自由化，繼續法規鬆綁與開放市場之外，也無法迴避兩岸的經貿合作。面對這艱難的時刻，我要呼籲朝野不分彼此，共同合作，用理性務實的態度，面對區域經貿整合與全球貿易自由化的嚴肅議題，不要再讓臺灣停滯不前。

我誠懇希望所有關心臺灣的人，不分黨派與立場，都應該以臺灣最高、人民最大的利益為重，停止政治惡鬥，一方面儘速處理高雄氣爆的救災與重建工作，另一方面，放眼未來，冷靜思考，為攸關臺灣長遠發展的經濟願景而努力，為臺灣人民謀取最大福利。

我要再次呼籲在野黨應放棄在國會霸佔主席臺所進行的暴力杯葛，如果再以少數暴力霸凌多數的方式癱瘓國會議事，臺灣的經濟命脈究竟應該怎麼辦？千萬不要贏了惡鬥，卻輸了臺灣。

我們一定要同心協力、讓臺灣繼續向前走，因為臺灣是我們唯一的家園，向前邁進是我們唯一的選擇，我們無路可退，我們必須勇往直前。

今天上午，我在總統府召開記者會，談了兩件事情：第一，是高雄氣爆後續的工作；第二，是臺灣經濟的未來。

一、 高雄氣爆後續的工作

7月31日午夜高雄發生嚴重氣爆，死傷300多人，迄今已經進入第11天。行政院環保署在7月31日晚間10點左右就已派員到現場協助偵測，中央政府在8月1日凌晨1點成立「中央災害應變中心」，江院長、內政部陳威仁部長、經濟部張家祝部長等都參加。國軍則在8月1日凌晨2點38分出動救災，到今天為止投入的兵力超過一萬人次，出動了各型車輛、膠舟、機具、器材。直到今天，我們都還可以看到穿著迷彩裝的國軍弟兄在災區辛苦工作，絲毫沒有懈怠。我在8月1日早上9：45抵達應變中心聽取災情報告，並與高雄市陳菊市長以視訊瞭解災情，提供中央的協助。我也要求中央各部會集中人力、物力，支援高雄市政府的救災工作。

最近南部連日大雨，災區積水令人憂心；此時，正是風雨同舟，全國同心的時刻。前天，我們增派國軍官兵，投入救災工作。這些兵力，除了用在清理被炸開的街道與排水管、以及抽水、消毒、清運垃圾等外，也協助居民重建家園。這項工作，不分黨派，不分中央、地方，我們一定會全力進行。高雄人的事，就是全臺灣人的事，我們一定要讓災民感受到來自中央政府與全國人民的關心與支援。

當救災告一段落之後，未來我們要做的有三件事：重建家園、查明真相、預防重演

第一，重建家園

中央將與高雄通力合作，幫助災民走出傷痛，重建家園，恢復正常生活。上週五，行政院與高雄市政府也已經商定經費分擔的原則，高雄市政府先出災害準備金3億元，其餘10多億不足部分，由中央政府全數補足。

第二，查明真相

請檢察機關儘速查明真相，釐清責任，給所有罹難者、受傷者、家屬以及全體國人完整、清楚的交代。

第三，預防重演

全國各縣市政府都要以高雄氣爆事件為警惕，全面檢討轄區內的工業管線埋設，這是涉及人命的業務，絕對不能夠敷衍怠惰，不要放過任何一個細節。中央相關部會也要協助縣市政府，完成這項工作，以保障人民生命財產安全。

二、 關於《華爾街日報》社論

在高雄氣爆救災工作即將告一段落的此刻，我們還是要來關心臺灣的經濟。我國上半年經濟表現雖有相當改善，但是外來挑戰仍然十分嚴峻。8月4日，美國知名的亞洲《華爾街日報》刊出標題為「臺灣自甘落後」（Taiwan Leaves Itself Behind）的社論，批評臺灣當前自我孤立的社會氛圍，引發不少的共鳴。他們的話說得很重、我們聽起來也很刺耳，但這些話卻一針見血的指出問題所在。

第一、中國大陸是全球供應鏈不可分割的一部分，兩岸經濟關係密切，臺灣80％的對外投資與40％的出口都是去大陸，包括香港，這也是無可避免的現象。但是，堅持對大陸投資與貿易設立障礙，並不能解決問題，反而會傷到自己。

第二，中國大陸與韓國預計今年底將簽訂自由貿易協定，韓國大多數產品將享有零關稅進入大陸的優惠。臺灣與韓國出口貨品高度重疊、競爭激烈，這將會對臺灣帶來嚴重問題。為了改變臺灣的競爭劣勢，也為了讓臺灣的出口貿易可以減少依賴大陸，臺灣應該通過兩岸服貿及貨貿協議，以免在周邊國家降低貿易障礙的時候更加孤立。

第三，臺灣的立法院應該儘速通過因為學運而受阻的「兩岸協議監督條例」與「兩岸服貿協議」，不這麼做，臺灣會進一步被孤立。

這家著名國際媒體以社論方式，語重心長地點出了臺灣當前的困境與挑戰。上面這三點看法，政府在過去一年中都說過很多次，但就是有人認為是「危言聳聽」，甚至是「恐嚇人民」。現在，國際媒體的看法與我們一致，顯示自由化、國際化與兩岸合作確實是大勢所趨，也是人心所向。

為了避免在亞太地區被邊緣化，我們除了持續推動貿易自由化，繼續法規鬆綁與開放市場之外，也無法迴避兩岸的經貿合作。面對這艱難的時刻，我要呼籲朝野不分彼此，共同合作，用理性務實的態度，面對區域經貿整合與全球貿易自由化的嚴肅議題，不要再讓臺灣停滯不前。

我誠懇希望所有關心臺灣的人，不分黨派與立場，都應該以臺灣最高、人民最大的利益為重，停止政治惡鬥，一方面儘速處理高雄氣爆的救災與重建工作，另一方面，放眼未來，冷靜思考，為攸關臺灣長遠發展的經濟願景而努力，為臺灣人民謀取最大福利。

我要再次呼籲在野黨應放棄在國會霸佔主席臺所進行的暴力杯葛，如果再以少數暴力霸凌多數的方式癱瘓國會議事，臺灣的經濟命脈究竟應該怎麼辦？千萬不要贏了惡鬥，卻輸了臺灣。

我們一定要同心協力、讓臺灣繼續向前走，因為臺灣是我們唯一的家園，向前邁進是我們唯一的選擇，我們無路可退，我們必須勇往直前。