為什麼這篇記憶體族群鄉民發文收入到精華區：因為在記憶體族群這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者Severine (賽非茵)看板Stock標題[新聞] 大摩看壞記憶體族群 一口氣大砍評等時間T...
記憶體族群 在 群益期貨多莉兒 Instagram 的精選貼文
2021-08-18 21:39:16
治癒生活的良方就是保持對生活的熱愛 相信每天都會有好事發生(⁎⁍̴̛ᴗ⁍̴̛⁎) 🌟本日焦點🌟 美國公布 7 月零售銷售數據大幅低於預期，加上變種病毒 Delta 致疫情反彈，引發對全球復甦的擔憂，中國監管引發市場巨震，道瓊午盤一度下跌逾 500 點，終場收黑逾 280 點，結束連續五個交易日創新...
原文標題：
大摩看壞記憶體族群，一口氣大砍南亞科、旺宏、華邦電評等
原文連結：
https://bit.ly/2VNNkCO
發布時間：
2021 年 08 月 12 日 10:04
原文內容：
外資再度對記憶體族群下重手。根據摩根士丹利最新出具報告，看壞記憶體產業接下來的
成長動能，認為記憶體產業寒冬將至。儘管 Nor Flash 的成長動能持續，但也無法避免
來自整體記憶體產業走弱的衝擊，大摩一口氣將南亞科、旺宏、華邦電的評等砍至中立，
僅維持對兆易創新的加碼評等。
大摩指出，Nor Flash 的漲價循環將延續至第四季，然而作為記憶體的次產業，投資人對
Nor 的投資情緒也同樣受到負面影響。不過，大摩仍認為純 Nor Flash 個股的表現將會
比 DRAM 的表現好，原因在於，從供應角度來看，大摩預期下半年來自中國的產能將縮減
，而就需求面來看，來自 PC 的結構性需求成長將持續至下半年；就價格走勢來看，Nor
價格的年增率到今年第四季仍會持續加速，最後則是從股價的表現來看，Nor 族群的股價
走勢多半與價格漲勢相符合。
除了針對 Nor Flash 族群出具最新報告外，大摩也出具最新南亞科報告指出，受到
DRAM 需求減弱的影響，利基型 DRAM 的漲勢將在年底趨緩，DRAM 供應商也無法在享有
今年上半年強勢的議價主導權。根據大摩的預估，南亞科的位元出貨動能和 ASP 成長力
道都將在接下來的季度減緩，同時預期利基型 DRAM 價格在連續幾個季度上揚後，南亞科
的 DRAM ASP 將在第四季出現較前一季持平的狀況。因而建議投資人獲利了結，並且將南
亞科評等砍至中立。
心得/評論： ※必需填寫滿20字
牆倒眾人推
華爾街對記憶體非常沒信心
不過喊空對機構持股80%的MU到底有何好處...
話說之前機構喊多 一直跌
現在機構喊空....?
延伸閱讀
Micron Stock Slides on Morgan Stanley Downgrade, Memory Chip Sector Warning
https://bit.ly/37R2OZT
(機器翻譯)
摩根士丹利（MorganStanley）分析師下調了對該集團的評級，同時警告稱，全球記憶體
晶元行業"冬天即將來臨"，導致該公司股價週四大幅下挫。
摩根士丹利分析師約瑟夫摩爾（Joseph Moore）將該公司股票評級下調了一個檔次，
至"同等權重"，同時將股價目標下調30美元至每股75美元。摩根士丹利還下調了對韓國
晶元製造商SK Hynix的評級。
在週四的盤前交易中，美光股價下跌2.87%，開盤價為72.88美元。
---
補一點分析師的部分
https://www.tipranks.com/analysts/joseph-moore
成功率59% 平均回報13%
INTC $70
QCOM $180
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目前的目標價 它喊最低 $75
https://i.imgur.com/qVUfPnt.png
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.225.147 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628772794.A.D5F.html
推 leokwo : 晶豪科一直空一直爽 08/12 20:55
→ skyless : 記憶體真的好慘，好沒多久就又被打下去 08/12 20:55
推 SimleToMe : 景氣循環股 下去 08/12 20:56
推 yachien04 : 要噴了 08/12 20:56
推 cubegaga : mu盤前暴跌中 08/12 20:57
OP了 我調整一下文章 補點美光的部分
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 20:58:13
推 jackychen122: Overbooking了！ 08/12 20:57
推 XXXXGAX : 佛心外資 08/12 20:58
→ Cliffx : 一下多一下空 08/12 20:59
推 lipoa85412 : 華崩電有夠慘不忍睹..... 08/12 20:59
推 double0 : 998299 08/12 20:59
推 jacky88101 : 坐等45塊南亞科 08/12 20:59
推 tigerzz3 : 電子要崩了484 一直降評 08/12 21:01
推 st9061204 : 大摩的話不要太當真 08/12 21:02
推 jimmyid4 : 大摩你懂的 08/12 21:02
補一些分析師資料
→ fp737 : 崩電要下去了嗎 08/12 21:03
推 Messi100 : 記憶體看美光走勢就好 很好做 08/12 21:04
→ transfight : QQ滑崩店……………… 08/12 21:05
推 joygo : 不太愛碰記憶體就是這樣，上半年說需求大增下半年就 08/12 21:05
我覺得是一堆腦X或是專業放空大戶配合新聞在吃肉 = =
→ joygo : 可以變成不需要 08/12 21:05
推 kwantou : 吃貨文 08/12 21:06
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 21:07:55推 pipi2 : 993006 08/12 21:07
→ birdane32 : MU被看雖但股價長時間也是會創新高 到底誰看錯 08/12 21:07
推 taruru : MU可憐哪,今年板上討論的時候還講站穩90上看100 08/12 21:10
→ taruru : 結果現在變成費半裡面最爛的那幾個 08/12 21:10
推 lipoa85412 : 歐印美光人生發光.....發黑光 08/12 21:12
推 steven0503 : 年初到96 Q2看報價還有8-10%漲幅 以為可能會破百 結 08/12 21:12
→ steven0503 : 果就不斷地失望 之後就搶先1-alpha 搶先EUV 都不為 08/12 21:12
→ steven0503 : 所動 現在看來進棺材也要搶先了 08/12 21:12
其實年初那個我反而是非常看壞的
理由是無腦漲太多 當時幾乎沒有任何爆炸性利多 反而天天漲
所以這次修正我才逐漸買回來 (以前4X買過後來出掉)
結果被騙了 機構只想倒貨WTF
推 aegis43210 : 因為中國的供給增加呀，消費者只會選便宜的 08/12 21:12
DDR5都還沒鋪貨...機構只說籠統地說DRAM週期尾聲騙那堆不懂的..不過說實話我也看不準DDR5何時鋪貨PC市場
記得蘇媽的部分 DDR5還延遲了一代..
→ purin3333 : 南亞科都倒了15萬張了再來降評? 08/12 21:12
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 21:17:30推 aegis43210 : 應該是指DDR4吧，中國今明年DDR5都不太行吧，包括手 08/12 21:19
→ aegis43210 : 機記憶體 08/12 21:19
機構就喜歡混在一起看推 st9061204 : 長江儲存開產能就是最大利空 08/12 21:20
→ Trybeer : 始創敗 08/12 21:20
→ k85564 : Ddr5 明年底才在server 要到pc不知道等到啥時… 08/12 21:22
明年底..?怎麼看今年年初新聞就在DC逐漸採用了
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 21:24:29
推 acidrain : 99 MU...但是已經跌一大段了才放新聞 想騙雜空? 08/12 21:24
以個股來說73似乎有撐
但大盤在高位 下來的話很容易被賣
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 21:25:11
推 acidrain : 昨天73元附近很明顯有買盤 70~73支撐還滿堅固的 08/12 21:26
推 siki588 : 看這些做股票就是等著死 呵呵 08/12 21:26
推 k543k5 : 預計明年2月左右市面上就可以買到用DDR5的NB了 08/12 21:27
→ acidrain : 而且83元修正下來差不多快15%了 做空實在沒肉 08/12 21:27
→ k543k5 : 目前DDR5非常缺 sample都拿不到 08/12 21:27
推 steven0503 : MU已經是廢半成份裡面要漲漲不動 要跌就烙賽的前幾 08/12 21:27
→ steven0503 : 名了 真的慘 08/12 21:27
推 right99 : 華崩電真的QQ 08/12 21:28
推 a1379 : DDR5看光光產能開出來之後吧 不好說 08/12 21:29
→ a1379 : 今年被MU搞好慘... 08/12 21:29
→ Severine : -4% = = 08/12 21:30
推 acidrain : 開盤破72 QQ 08/12 21:31
→ bleach06bb : 993006今天進場是不是死定了 08/12 21:31
→ Severine : 跌破半年線了 基本面有變爛嗎? = = 08/12 21:33
推 acidrain : 機構想殺光融資? 08/12 21:33
→ Severine : 逼我加倉 可惡 08/12 21:36
推 acidrain : 加碼攤平 08/12 21:37
推 birdlover : 馬士基跟HLAG最近是發生什麼事情 08/12 21:38
推 birdman4368 : 記憶體就景氣循環股阿 08/12 21:46
噓 sdf0419 : 993006........ 08/12 21:47
推 undft082 : MU 70了 08/12 21:47
推 redsaizu : 香港新聞在傳兩岸三地某經銷商趁起亞幣題材，囤貨 08/12 21:48
→ redsaizu : 炒高硬碟跟記憶體價格。 08/12 21:48
推 cubegaga : 基本面沒變 就機構想吃貨 08/12 21:49
推 Tatsuya72 : Severine... 我覺得甜甜價到了耶 lol 08/12 21:49
推 onemark : mu已經躺在地上了 08/12 21:50
推 steven0503 : 賽師父 要跟他拼拳？ 08/12 21:54
推 pipi2 : 記憶體說死就死，今天會不會破70 08/12 21:56
推 minazukimaya: 血流成河啊這個.. 08/12 21:57
推 www10312004 : 破下去就撿幾張，後市還會上來 08/12 21:58
→ Severine : 我的確在70加倉了..12月80c 08/12 21:59
→ Tatsuya72 : 我成本在47 加了一點變48... 08/12 22:00
→ Severine : 你貨好多XD 但的確 現在要砍也不是好時機 08/12 22:01
→ puk5438 : 跟著永寧哥，多少有點肉 08/12 22:03
推 minazukimaya: 80C好遠啊 今天量這麼大 感覺恐怖XD 08/12 22:03
推 a1379 : 80C感覺好遠QQ 08/12 22:05
12月80c 其實不會太糟糕
https://i.imgur.com/zewMvCB.png
前提是市場前景真的如我想像的那樣正常
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 22:09:31
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 22:10:21
推 steven0503 : 被說寒冬加上PPI超預期 雙重打擊 再來應該會反彈 可 08/12 22:09
→ steven0503 : 是會不會到80有點賭 08/12 22:09
如同我在OPEN那篇說的 這次也是類似策略
我的想像是 用一兩個月的時間來消化這次利空
總有機會爬回70以上 那樣就不會損失太多
這次用了10%艙位做這個交易
推 Appleaday : 降價 做空囉 08/12 22:09
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 22:12:33推 donkilu : 爛透了 我這陣子來撿 08/12 22:14
推 pipi2 : 狂瀉不止破了年線70根本沒撐 08/12 22:15
推 steven0503 : 今天不少隻都超殺了 很多可以撿 竟然看到69 真的可 08/12 22:16
→ steven0503 : 怕 08/12 22:16
→ Severine : 這是市場面臨高點的問題 大盤越來越難爬上去 08/12 22:17
→ Severine : 一個風吹草動 之前被賣的中小型股 又會被錯殺一次 08/12 22:17
推 bunjie : 感覺想做LEAP CALL耶 08/12 22:21
→ Severine : 如果看好未來 leaps可行 08/12 22:21
推 steven0503 : 這次超殺 除非飆股 不然至少要一個星期來修復了 08/12 22:22
→ bunjie : 20JAN23的遠期期權不少人做 應該不會爛到那時候吧 08/12 22:22
推 avvvva : 大摩2020年初看多，2020年終看衰，2020年底看多 08/12 22:24
→ Severine : 看了一下遠期也跌不少 理論上明年會爆發.. 08/12 22:24
→ avvvva : 現在2021又看衰，可能是員工每半年就離職吧 08/12 22:24
→ Severine : 不過就是先撐過這一段時間吧 08/12 22:25
→ Severine : 要看是不是同一個人喊的阿 一堆分析師XD 08/12 22:25
推 bunjie : 分批LEAP CALL攤下去好惹 08/12 22:25
→ Severine : 是個做法 話說短期就等NVDA財報有沒有機會帶一波 08/12 22:27
推 bunjie : 做Mid Price馬上成交XD 08/12 22:28
→ Severine : 就一堆人在逃命.. 08/12 22:30
推 acidrain : 先殺光雜多 再嘎雜空 08/12 22:31
推 steven0503 : -7.5% 好歹也是權值股 休罕啊 08/12 22:35
推 minazukimaya: NVDA這個本益比 財報之後往下一根的可能性比較大XD 08/12 22:35
推 terrydu : 未來明明看好 真的亂殺 08/12 22:37
→ Severine : 雖說大家都說老黃估值太高 但我想看的是財報的展望 08/12 22:37
推 aegis43210 : 破布林通道下緣了，要站在買方 08/12 22:37
→ Severine : 假設老黃說DC將死 那印證DRAM GG.但想想也不太可能 08/12 22:37
推 pipi2 : 記憶體現在是崩到買一送一了嗎？ 08/12 22:38
推 bunjie : MU雖然是景氣循環股 不過已經度過流血殺價的階段了 08/12 22:41
推 minazukimaya: EPS 8塊本益比8倍 八八六十四卦 開個太極圖給他 08/12 22:44
推 steven0503 : 老黃的估值高 這是大家都知道的事 但是應該不到要拋 08/12 22:45
→ steven0503 : 售減持的狀況 eps應該會加上去 就拿AMD比好了 相比 08/12 22:45
→ steven0503 : 之下市場還比較關愛老黃 08/12 22:45
推 acidrain : 69元看來停損放空的都差不多了 底部已現 08/12 22:46
→ Severine : 咦 發現STX居然跌了 神奇 平常不管MU多爛 STX都在漲 08/12 22:48
推 aegis43210 : 因為老黃在自駕，DC，VR，AR，MR，類3D投影…等都有 08/12 22:50
→ aegis43210 : 成果，充滿想像力題材 08/12 22:50
推 terrydu : 請問老黃是？ 08/12 22:55
→ aegis43210 : NVDA.US 08/12 22:57
→ Severine : 老黃想像力太好 不過華爾街也不一定買單 08/12 22:57
→ Severine : 之前500上下盤整很久 08/12 22:58
→ Severine : 記得是要分割 才開啟了大漲的開關 08/12 22:58
推 CiaCLAMP : 晶豪科掰掰 08/12 22:58
推 stefania : 推文差點沒笑死 08/12 23:01
推 minazukimaya: 今天成交量感覺會有50M 可怕 08/12 23:04
推 a0921830077 : MU表示：哭啊 今年跌成狗吃屎了 還補刀 08/12 23:07
https://i.imgur.com/TpdmfFr.png
空AMD多MU
多MU空AMD
現在看看過了兩個月的表現 居然MU換到AMD的位子了 = =
→ Severine : 比起MU 我在想要不要空STX 之前很難空 現在應該有 08/12 23:07
→ Severine : 點話題 或許可以補一點MU的損失(?) 08/12 23:07
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 23:09:47推 truthzero : Nor降評的理由也太瞎 08/12 23:09
→ aegis43210 : 硬碟有利空嗎?? 08/12 23:11
之前因為CHIA coin而漲很多
可以想像的就是財報太好 但未來展望不足
但我認為還沒跌到什麼 反觀跨足兩者的MU被空成這樣
"或許"STX會有補跌機會.
WDC則是忠實反映市場情緒 也在CHIA那波不怎麼漲
推 taruru : AMD又被空下去了阿,跟去年前高比起來,今年漲不到10% 08/12 23:11
我算了一下之前講LEAPS CALL (6/16/2022@70c) 的收益
https://i.imgur.com/vbAqaRf.png
不然就自己玩看看吧
https://www.optionsprofitcalculator.com/calculator/long-call.html
有興趣的可以考慮一下 當然也要衡量風險
→ aegis43210 : STX主要就Flash，嗯…，多空不明 08/12 23:19
照理說STX會跟WDC差不多走勢 而我之前的印象WDC比STX更好.
所以在這幾個月看STX都強於WDC就整個黑人問號
但想想區塊鏈的暴漲也沒甚麼案例可循 想想就算了
當時暴漲是有小空一段 沒啥肉就割了..
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/12/2021 23:21:55
推 Qoo302 : 記憶體蠻好做的，兩年一循環，想虧都難 08/12 23:25
→ monkeyeden : 99….算了… 08/13 00:56
推 aegis43210 : 利基型RAM，STX也有做，可能是兩家的差異點 08/13 01:11
推 Tatsuya72 : 我是覺得MU下去到$55-58才是強支撐啦...然後盤半年 08/13 01:31
→ Tatsuya72 : $70-60這段可能沒撐，來看看會不會驗證囉 今年我看 08/13 01:33
→ Tatsuya72 : 空看低點都還蠻準的 詭異...偏偏我又長持做多金靠北 08/13 01:34
看到一段蠻有意思的:為何大家這麼恐慌?
因為上次大摩看空 2019年 後來結局就是股價腰斬了
6X->3X 那次發生了甚麼?
時間點是2019年底->2020年3月
結果是因為疫情在跌阿 = = 而且後來也修復估值了
而人們(或是華爾街賣的故事)讓投資人想到上次腰斬的故事
所以紛紛在70賣出 避免重蹈腰斬的舊夢
....如果再一次腰斬我還不買爆
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/13/2021 03:45:23
→ Tatsuya72 : 上次60跌到45是因為中美貿易戰的關係啦..疫情不能算 08/13 03:55
→ Tatsuya72 : 60->30 08/13 03:56
→ Severine : 貿易戰就是2018年了~ 那時候也真的跌很慘 08/13 04:07
推 jay123peter : 吃貨文 08/13 06:39
推 cedric0928 : 盤後崩崩 08/13 08:37
推 tryagain24 : 結果十銓 威剛崩最慘 08/13 08:58
→ topplayer777: 吃貨文 08/13 15:52
推 toyland : 鈺創怎麼了？ 08/13 17:55