為什麼這篇裕隆股價鄉民發文收入到精華區：因為在裕隆股價這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者superwings (超級飛俠)看板Stock標題[標的] 2201裕隆，多時間Thu May...
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2021-08-18 21:53:10
#S2 【投資解惑】-領導人萬歲 (文長慎入） 開始之前先跟大家聊聊這見事! 這一次大家應該都很不習慣， 因為沒有上傳Podcast， 只有文章&懶人包!我們也是很不習慣…..! 原因是可能最近市場上有雜音，所以這一集錄起來也有很多雜音 (老K的梗不是暗示唷) 不知道為什麼，...
1. 標的：2201 裕隆
2. 分類：多
3. 分析/正文：
a. 裕隆在2019年打銷呆帳，目前帳面很乾淨，不會再認列什麼虧損（詳見e項說明）
b. 底下有中華車、裕融、裕日車等三本柱，每年貢獻獲利4～5元，
今年裕融與裕日車的業績都很好，可以樂觀看待認列金額。
c. 最大的錢坑是在中國的業務，目前已經全部停擺，因為納志捷在中國出很多包，
形象太差，完全救不回來，東風汽車不爽增資，裕隆也只好收攤，這是好事。
d. 裕隆減資時間是在去年下半年，所以今年Q1與Q2就算獲利與去年相同，
也會因為股本變小，每股獲利會提高。
e. 裕隆去年11月單月曾獲利0.84元，但整個第四季才獲利1.26元，
那是因為華創與鴻海合資成立鴻華，因此華創業務調整，
結束與裕隆簽訂的研發合約，裕隆回頭認列了19.45億元的虧損。
這筆虧損，之前沒有一次打銷，那是因為裕隆在2019年沒預料會跟鴻海結盟，
所以真的不用再擔心，裕隆又會有什麼神來之筆的大金額虧損。
f. 華創透過以資作價，把自己的肉都割給鴻華，本來業務就會大幅縮水，
再根據裕隆副總經理在法說會上提到，去年裕隆認列華創20億元的虧損，
搭配前述19.45億元的認列，華創已經不再是裕隆的錢坑。我猜虧損不到1億元。
g. 如果沒有意外的話，華創可能會研發一款MIH架構的電車，這個話題性不錯，
鴻海在5月14日法說會應該會有更進一步的說明。
h. 納智捷在台灣的經營模式大幅改變，收掉實體店面，每月賣400台就會賺錢，
今年前四個月平均賣440台車，第一季已經開始獲利，不會拖累裕隆。
i. 裕隆去年獲利2.8元，光不再認列華創虧損，就會增加到4.8元，
加上前述華創、納智捷狀況大幅改善，裕融與裕日車獲利增加，
今年獲利5元並不誇張，以裕隆長期的本益比、中華車的本益比預估，
股價上看60元。
j. 裕隆最大問題是散戶太多，外資幾乎不碰，而且過去幾年形象太差，
已經被廣大鄉民當成嘲笑的對象，沒有人在注意。
加上歷年財報穩定性差，就算單季財報改善，短時間內恐怕也不會大漲。
4. 進退場機制：裕隆這幾天的跌幅顯著高於大盤，現價進場都不錯，看財報開獎。
至於退場時機，如果財報不好，隔天就出場。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.69.66 (臺灣)
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推 AnnWow : 財報不會好吧...05/06 23:58
推 kline : 裕融口賁火暴05/06 23:58
→ npc776 : 個人因素 這家打死不買1股05/06 23:59
忘了補充裕隆城的部分，個人推估，裕隆城住宅部分賣掉，大概貢獻EPS15元，
賣場部分收租金，大概可以每年認列EPS 0.3元，不過裕隆城明年才會開始營運。
※ 編輯: superwings (27.52.69.66 臺灣), 05/07/2021 00:04:28
→ sm3bp078 : 沒空05/07 00:04
→ kobe30418 : 幹 虧10%05/07 00:06
推 SiaoBen1996 : 47買 40.5賣 賠錢就是那麼簡單 已跳車改搭船05/07 00:09
推 miyake702 : 這檔很洗 等突破前高再進05/07 00:10
→ SiaoBen1996 : 我覺得虧損補完之後有機會回穩股價 但我覺得跳車轉05/07 00:10
→ SiaoBen1996 : 去其他股票更快XD 也有部分改去台泥跟開發金05/07 00:10
→ kobe30418 : 幹 樓上說的是真的 當初想買開發 就是卡裕隆這條05/07 00:10
推 bill0205 : 上個月48賣了...05/07 00:12
真厲害，剛好賣在最高點！推 fenix220 : 虧空台灣的垃圾公司05/07 00:17
推 tenghui : 已經玩過兩段了 這檔跟二哥一樣 神秘價買進05/07 00:18
→ DareJ : 沒空05/07 00:23
推 ikariamman : 以停損05/07 00:54
推 alexxlee : 拉一根跌4天的爛股05/07 01:11
推 cool10528 : 目前也有進場賭Q1財報，沒亮眼可以先跑OK。05/07 01:15
推 Organizer : 打贏台啤再說吧05/07 02:04
※ 編輯: superwings (27.52.69.66 臺灣), 05/07/2021 06:43:42推 Royal3110 : 做短線應該有機會05/07 07:34
推 amingoliu : 分析認真，推05/07 07:44
※ 編輯: superwings (27.52.69.66 臺灣), 05/07/2021 07:54:02推 Mankind69 : 華安報的時候買進，目前還在車上逛 05/07 07:55
→ pippen2002 : 上面的人不考慮空? 05/09 01:12