【@marketfocus.hk 】【龔成專欄】長壽長者如何能有足夠被動收入安享晚年？ 宜細心選擇收息股、債券、年金及逆按揭 . 【引言】快退休的上班一族又或是已退休長者，手上常有一筆巨額積蓄又或是自住物業，但這卻是勞碌半生及「輸不得」的成果，故退休後如何能適當投資以取得穩定的被動式收入實煞費思量。投資書籍作者兼股評人龔成認為，長者可利用四大工具創造被動式收入，包括：優質收息股、債券、年金或人壽保單，以及把自住樓做逆按揭。若長者適當地作出投資，即使自己「長命百壽」，仍可確保下半生每月都獲得足夠的被動式收入，從而安享晚年。 . 【為自己建立金錢機器，創造被動收入】 . 首先，這裡說的資產與會計上所定義是不同的，這裡說的資產，是會持續產生現金流的項目，而且這些項目不用我們作太多管理的，若果要為項目不斷付出，那與打工的分別不大，難以定義為「資產」了。例如建立一盤生意，經過多年的發展後，生意已經上了軌過，有穩定的盈利，而老闆已經不用再管理，員工已能令生意自行運作，這盤生意便合符資產的定義。但一般打工仔未必有一盤生意，那除了創造資產外，能否好好利用自己原本擁有的，然後轉化成資產，達至財務自由，又或在退休時提升每月的現金流呢？ . 【被動式收入一：收息股】 . 年輕人宜偏向追求資產上的增值，待增值後才追求現金流；相反，若較年長或已退休的人士，則應調整原有的組合，令組合能產生較大的現金流。由於已退休人士再無工作收入，故其持有的股票組合必定要是較低風險的股票，並且不宜短炒，並要調整以收息來增加每月現金流。 . 例如持有的是多年的劣優股，無論是賺是蝕，都要盡快賣出。另外，就是將組合中收息股所佔組合的比例調高，在香港股票中，有不少穩定派息的股票都很優質的，例如港燈（2638）就是其中之一，派息有7厘，加上甚為穩定，絕對是創造資產項之選。 . 【被動式收入一：債券】 . 除收息股外，不少金融資產都是創造被動收入之選，債券就是其中之一，簡單來說，債券就如同借錢給企業，又或是一些機構（例如政府），例如幾年前發行的香港政府推出通脹掛勾債券（iBond）就是其中之一，不過iBond較為特別，收取的利息會因政府公佈的通脹數據而不同。一般的債券大多是固定利息的，至於利率多少，則視乎這公司的質素、評級、債券年期、外圍息率、風險等因素而定，簡單來說，愈優質的債券利率愈低，而愈差的債券利息則愈高。 債券持有人可一直收取中間的利息，直至債券到期為止，而到期就可取回全數本金。例如iBond就是3年期，到期後政府就會歸還本金，持有人除了一直持有至到期外，亦可以中途在二手市場出售，當然價格就要視乎到時的出售價，因此，若持有至到期者，本金就會原數收回，但若中途出售，就會有機會出現賺錢或蝕錢的情況。投資債券者宜長線投資，最好一直持有至到期日，避免出現本金虧損的風險，兼可獲取穩定的現金流即利息收入。 . 【被動式收入工具三：有樓長者可考慮逆按揭】 . 除股票、債券可以成為資產外，物業都是常見資產，將租金減去各項開支後，若有正現金流，那麼就是典型的資產項。但若然是自住物業，那是否又有可能每月帶來現金流呢？其實有物業的長者，可以利用「逆按揭」去令自住物業變成資產項。有些長者擁有一個已供滿的自住物業，當退休時，只要將這個物業抵押給銀行，進行逆按揭計劃，便可以收取到銀行給予的每月現金，以及可以繼續在該單位居住，但代價就是當百年歸老後，物業就會給銀行收回，除非到時給銀行一筆錢贖回。 . 【被動式收入工具四：年金或保險】 . 不少保險公司都有提供年金這產品，而這就是一項獲取穩定現金流的工具，對退休人士來說是不可不知的資產項，而年金對沒有後人的人來說更是不錯的產品。方法就是先支付一筆現金，而保險公司就會每月「連本帶利」付錢，為你提供每月穩定的生活費，令生活更有預算，並一直收取至百年歸老為止。因此，購買年金就能令自己每月取得合理的現金，令生活更有預算，成為一個解決方法。 . =============================================== 龔成老師簡介 . ‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《50優質潛力股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《財務自由行》作者 . ‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，解答網友理財問題逾20,000條 . ‧ 證券業持牌人士 . 若然你有問題想向龔成老師發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成。 . =============================================== . Text by BusinessFocus Editorial . 免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。 . #bf投資專欄 . @marketfocus.hk 瞭解更多商業財經資訊 .⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management

#八百回合經濟談 〔#基金 #散戶的好夥伴〕 認識了#金融市場 之後，下一步就能開始著手投資，此時你卻發現自己資金不，或是對選股能力沒有把握，這時候「基金」就是一個值得考慮的選項！這次就讓政經八百帶大家認識一下共同基金！ 共同基金 ( mutual fund ) 是集合投資人的資金，並委託專業投資機構代為操作管理。聚集了眾人的資金而成立的基金，原本資本不足的人，也有機會透過共同基金獲得債券市場、 5G 產業帶來的豐厚報酬。所有由操作基金而產生的收益和虧損，都是由全體投資人共同承擔。 一般投資人可以向資產管理公司（投信公司）申購基金，交由他們代為操作管理，投資人投入的錢都會有專屬的保管機構代為保管。然而實務上，投資人申購基金的管道其實包括#銀行、#基金平台、#證券商、#保險、#郵局。若要結束對某一檔基金的投資，也可以贖回。 那麼基金是怎麼獲利的呢？是像股票一樣買低賣高嗎？還是像債券一樣領固定配息呢？ 有趣的是，這些獲利方式萬能的基金都可以做到！基金是集結大家的錢去做投資，基金經理人選擇的投資標的並不限於股票或債券，所以基金有四種主要的獲利來源：#資本利得(買賣價差)、#債息、#股利、#匯兌收益。 除了獲利之外，透過基金投資也會有成本，通常可以分為「外加」和「內扣」兩種。「外加」通常指申購和贖回時的手續費，透過不同管道進行申購，也可能有信託保管費（透過銀行通路）或轉換手續費（基金間轉換時）；而「內扣」費用則有管理費和銀行保管費等等。 ▌ 一些基金相關名詞 #基金規模 ( AUM ) 指基金募集到的總金額，隨著投資人的申購或贖回，一檔基金的 AUM 也會有增減。 #淨值 指將基金中的資產減去費用後的價值，通常投信公司每天都會計算一次淨值。 #基金週轉率 是一段時間內，基金持股的更新次數。 ▌ 基金分類方式 根據基金的註冊地，可分為#境內基金 和 #境外基金，投資標的通常分別專注在台灣市場與海外市場，兩種基金的計價幣別也不同。 依能否申購或贖回與否，可以分成#開放型基金 和 #封閉型基金，台灣目前大多是開放型基金。 以投資標的來區分的話，則有#股票型基金、#債券型基金、#貨幣型基金，以基金為標的的#組合型基金，與同時兼顧各項金融資產的#平衡型基金。 這幾年大家常常提到 #ETF，它的全名是「指數股票型基金」，指透過追蹤某一個指數的成分股進行資產配置的基金，以複製跟大盤相似的報酬。然而 ETF 卻不是透過一般管道申購，而是在證交所交易的基金。舉例來說，美國 SPY 就是追蹤 S&P500 的 ETF，而台灣最具知名度的就是一次幫你買進台灣最大 50 檔股票的元大台灣 50。 其實本周的內容介紹完整的基金的相關知識，像是所謂的#避險基金和#私募基金，或是透過#夏普比率來衡量基金的表現，以後有機會政經八百也會推出更深入的基金專題，希望大家可以繼續支持！

立即Follow @businessfocus.presslogic 港航抵押飛機 學者：業界普遍做法⠀ ⠀ ·⠀ 香港航空早前傳出財困問題，日前該公司已發聲明澄清謠言，對於將在本月20日到期5.5億美元（約42.9億港元）擔保票據，港航強調絕對會如期贖回。但再有傳媒報導指出港航將飛機抵押，證明港航短期內確有資金週轉需要，而有學者指出抵押飛機是業界正常做法。⠀ .⠀ 報導引述公司註冊處文件，指出香港航空於去年12月31日簽署抵押文件，將一架空中巴士A350-941抵押予央企中央匯金旗下「興翔融資租賃（天津）有限公司」（下簡稱「興翔融資」），讓「興翔融資」擁有飛機於抵押期內的所有權益。⠀ .⠀ 興翔融資屬央企投資 ⠀ .⠀ 據了解，興翔融資的全資股東為「中建投租賃股份有限公司」，而中建投租是中央匯金旗下的公司。中央匯金是國有獨資企業，中建行、中國銀行均為旗下子公司。⠀ .⠀ 「興翔融資」成立於2016年7月28日，業務範圍為：融資租賃業務，向國內外購買租賃財產等。⠀ .⠀ 學者：業界普遍做法⠀ .⠀ 業界人士分析，是次操作為飛機租賃業典型的售後回租做法。中大國際貿易及中國企業課程聯席主任李兆波接受傳媒查詢時指出，由於飛機十分昂貴，將擁有的飛機抵押給融資公司，再租回自用，屬航空業界普遍的做法。⠀ .⠀ 根據香港航空官方網頁，指出港航持有飛機目前平均機齡只有約5年，而香港航空目前共有38架飛機。⠀ .⠀ 資料來源：綜合報導⠀ Text by BusinessFocus Editorial⠀ ·⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert #follow4follow#like4like #igers #instafollow #followforfollowback