【除權息一定要知道的事】

除權息除了可以讓我們領到現金股利或股票股利之外，

也要特別注意以下事項:



1. 融券強制回補

如果有作空的人，

一定要特別注意「融券最後回補日」，

在那天之前一定要找適當的時機回補股票！



如果忘記了，

券商就會「自動」在「融券最後回補日」隔天開盤時，

「不計代價」的買進股票回補，

最慘的情況是個股大漲，投資人就被「軋空」啦！



PS:大部分的股票除權日或除息日在同 1 天，

也有少數的企業是訂在不同日期，

這樣就要融券回補 2 次，

有融券的人要特別注意喔！



2. 除權除息參考價
除權除息日之後，

因為配發了股利，

所以除權除息當天開盤，

股價通常會蒸發掉一點。



除權除息參考價公式 =

除權除息前 1 日收盤價 - 現金股利 / ﹝ 1 + ( 股票股利 / 10 ) ﹞



以 台積電 ( 2330 ) 為例，

除息參考價就是 146 - 4.5 = 141.5。



懶得自己算的人，

台灣證券交易所還有提供自動試算小網頁喔。



不過眼尖的人應該會發現:

實際上 6 / 29 那天開盤價是 140.5 元，而非 141.5 元！

而這個差價產生的原因，

跟個股消息面、盤前買賣力道…等因素有關，

因此除權除息參考價僅供參考，

而非一定如此！



(文內圖3 : 台灣證券交易所的除權除息參考價試算網頁 )



3. 參加除權息的投資人要繳納的費用

這一點很重要！！

買賣股票除了要繳交給政府的證交稅，

和繳交給券商的手續費之外，

股利也要合併在個人的綜合所得稅中申報，

單筆超過 5000 元以上則要再扣繳 2 % 的「健保補充費」。



個人綜所稅的部分，

決定除權息所需繳稅的金額，

由以下因子決定：股利所得、可扣抵稅額、個人綜所稅率，

公式如下：

繳稅金額 = ( 股利所得＋可扣抵稅額 ) × 個人綜所稅率 - 可扣抵稅額



而「扣抵稅率」從今年起「減半」，

影響繳稅金額將更趨明顯！



以台積電為例來試算，

若 某人 所得稅率為 12 %，

並買 10 張台積電參加除權息，則:



1) 可以領到現金股利 45000 元
4500 X 10 = 45000 。

2) 可扣抵稅額為 2540 元
45000 X 11.29 % / 2 = 2540.25，四捨五入為 2540 元

3) 健保補充費要繳交 951 元
( 45000 + 2540 ) X 2 % = 950.8，四捨五入為 951 元

4) 個人綜所稅要多繳的金額約為 3164 元
( 45000 + 2540 ) X 12 % - 2541 = 3163.8，四捨五入為 3164 元

所以 Andy 參加除權息，
可以拿到的金額不是 4 萬 5，
實際上還拿不到 4 萬 1 ！
( 45000 - 951 - 3164 = 40885 元 )



文內圖 5 : 艾蜜莉定存股有提供當年的扣抵稅率資料。

今年過後，上面顯示的數據還要再自行除以 2 。