晚安
這星期把基本面財報寫完了
開始要進入籌碼面🥳
預計大概有3~4篇
這篇要講的是籌碼面三個非常重要指標
融資、融券、借券賣出
還沒看過我之前寫的四大面向建議可以先看那篇
才能清楚籌碼面主要揭露的資訊及背後含意
提醒一下借券會比較複雜 如果真的看不懂
可以私訊我或留言☺️ 這篇我只會先說數據代表的...
晚安
這星期把基本面財報寫完了
開始要進入籌碼面🥳
預計大概有3~4篇
這篇要講的是籌碼面三個非常重要指標
融資、融券、借券賣出
還沒看過我之前寫的四大面向建議可以先看那篇
才能清楚籌碼面主要揭露的資訊及背後含意
提醒一下借券會比較複雜 如果真的看不懂
可以私訊我或留言☺️ 這篇我只會先說數據代表的意義
關於當沖資券互抵、融資斷頭、融券強制回補、借券回CALL
這些實際交易的實務及規定因為內容非常龐大及複雜
我會在之後介紹
一、融資
“融資”簡單來說就是散戶認為股價未來會上漲因此看多該檔股票
但資金不夠多或是想運用槓桿操作
向券商借入一部分的錢買股票的這種行為
為什麼會特別強調是散戶呢?
因為法人不能融資融券
那些大戶基本上不太需要跟券商借錢
因為大戶本身就有足夠的資金
所以基本上可以把融資視為散戶的訊號
但還是有大戶融資的可能
只是機會很少 就算有我們也很難準確推斷是大戶融資
我們在看融資的數據時
如果融資餘額增加
代表當天或這段期間散戶是看多的
但是! 當散戶看多
融資增加對籌碼面而言是負面的訊號
因為散戶如果融資
代表整個籌碼會變得非常不集中
我們可以簡單歸納出
如果大戶及三大法人大量進場
而且融資一直減少
表示散戶看空並且把股票賣給看多的大戶及法人
這種情況是最棒的籌碼訊號
股價上漲的機會較高
那有沒有可能散戶及法人同時看多或看空
當然有 而且很常見
但遇到這種情況
就會變得比較難判斷
所以就要看籌碼訊號的強弱
也就是增加或減少的程度
例如籌碼集中度這個指標或找關鍵券商其它籌碼指標
(之後會介紹)
所以融資增股價漲的情況還是有的
因次判斷時還是要多方面參考
不要單看一項數據就斷定
二、融券
“融券”簡單來說就是投資人認為股票會下跌而看空該檔股票
但手中並沒有股票因此向券商借來股票賣出
等到股票下跌後再回補股票還給券商的這種行為
跟融資一樣
法人是不能融券
但比較要特別注意的是自然人的主力及大戶是可以用融券的方式放空
因為即使他們有錢但如果手中沒有股票
也是要先跟券商借入股票或借券來放空
有的文章會寫 融券是散戶的指標
我對這句話是有所保留的
原因是雖然在部分的時候 散戶輸的機率比法人、大戶、主力還高
但如果融券突然異常增加(尤其是在中小型股)
並不一定是散戶看空
也有可能是自然人大戶、主力提早進場放空
因此在正常情況下融券如果異常暴增就很可能是有內部有大利空
在大部分的情況
如果主力及法人都在買
融資減少並且融券增加
代表散戶看空並且融券把股票賣給主力及法人
這時就會推斷融券的大部分是散戶
因為主力不會用石頭砸自己的腳
這時候股價上漲的機會就比較高
三、借券
簡單來說就是投資人向持有股票的投資人借入股票
雖然散戶也能借券
但借券方超過八成都是外資、券商
所以基本上我們可以把它視為法人的訊號
這邊要先講一個很重要的觀念
借券餘額 “不等於” 借券賣出餘額
借券這個行為單純只是向其他人借入股票
借券賣出才是真的有借入後在市場上放空賣出股票的行為
原因有很多 最主要還是法人建立部位方便時機到了就放空
但也可以用來避險或套利
所以借券不等於放空
甚至有可能借券後沒有放空就還券
總結來說
我們可以把“借券餘額”當成未來法人“可能”放空的力道
但會不會真的放空並不知道
如果要看是否真的進場放空
那就要看“借券賣出餘額”這個數據
但它也可以代表的是未來回補的力道
假設股價已經在低檔
借券賣出餘額已經在很高的位置
並且法人或大戶現貨賣超的力道已經減緩甚至轉買
這時我們就可以大概推斷
股價可能已經在低檔了
如果這時候還放空就有比較高的機率被尬空
相反來看
如果股價已經在很高的位置
法人或大戶已經開始下車
又或是在正常情況下
借券賣出餘額異常增加
此時就要小心法人在放空股票
股價未來走跌的機率就有可能大增
這時候如果還去追高或進場持股
就有很高的可能被套牢
以上是我整理判斷籌碼面中融資、融券、借券的基本判斷
看完這些後還是要提醒
任何一項分析都有可能是假訊號
技術面可能有假突破
籌碼面也可能有失準的時候
就像犯罪現場一樣
第一時間獲得的資訊不一定是真實的證據
很多時候還是要靠經驗累積及參考更多面向或數據去判斷
才能有效增加判斷的勝率及準確性
參考的越少 所下的判斷自然要承擔較高的風險
因為沒有一項是能百分百準確的
基本上籌碼面就是被攤在陽光底下的實際進出行為
它所揭露的訊息絕對有一定程度的參考性
之後有時間會寫融資融券借券的實務
謝謝你/妳看完我的文🙏🙏☺️
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#股票 #股市 #投資 #籌碼面 #三大法人 #融資 #融券 #借券 #台股 #基本面
融券突然大增 在 非凡電視台 Facebook 的最佳貼文
1012 #開盤 #重點
#白宮版 #新紓困案 #美國總統大選
白宮經濟顧問庫德洛最新表示,白宮提出的疫情紓困法案,雖然受到民主黨及部份共和黨大老反對,但仍有機會在國會通過。
庫德洛接受CNN訪問時,被問到白宮版的1.8兆美元疫情紓困案是否胎死腹中,表示正想辦法,針對特定產業進行援助,不認為法案已死。由於美國總統川普上周突然宣布中止和民主黨的疫情紓困案談判,導致美股大跌。但白宮隨後卻改口,稱願推出逾1.8兆美元紓困案,比先前開價又加碼了約2千億美元。不過,參議院共和黨領袖麥康諾卻表示,朝野仍對紓困金額存在歧見,國會不太可能在選前達成共識。同一時間,民主黨籍眾議院議長佩洛西和財政部長梅努欽已進行數周談判,仍讓市場對新的紓困案,存有一絲期望。
#大摩 #民主黨 #美股
美國目前多項民調均顯示,民主黨的拜登將擊敗川普而贏得總統大選,而民主黨也有極大機會取得參眾兩院的控制權,摩根士丹利最新報告表示,若民主黨在總統與國會選舉均勝出,重奪參眾兩院控制權而出現所謂"藍潮"(blue wave),美股將呈現先蹲後跳,在年底前震盪走低,但在明年初修正向上。主要是民主黨倡議調高企業稅率,加上共和黨可能採取不合作態度,讓新一輪振興措施變得遙遙無期,可能令投資人在選舉後的第一反應是恐慌性賣出股票,但在美國經濟不斷好轉,和民主黨逐漸穩定國會後,就可望讓美股回升,因此大摩建議,若民主黨在大選中全拿,投資人可趁股市下跌之初時找低接機會。
#國安基金 #延長護盤
國安基金今天下午將召開委員會議,討論是否延長授權護盤,據了解,原本川普染疫消息傳出近一周來對股市影響有限,國安基金一度考慮退場,但因美國總統大選結果具不確定性、疫情在全球仍持續且衝擊全球經濟,加上中美衝突不斷,三大變數干擾下,讓國安基金委員會議傾向二度決議延長授權護盤。不過官員指出,國安基金是續留股市或退場,仍要視今天委員會議全體委員討論後決定。
#融券 #台股 #軋空
台股蓄勢軋空蔚然成形。過去一個半月來,整體融券餘額觸底反彈後,大增近29萬張,截至上周四止,台股整體融券張數高達82.6萬張,法人預期,隨台股再次強勢攻堅、指數蓄勢挑戰一萬三關卡,空頭認錯回補的軋空力道,將助攻第4季多頭增添柴火。而美費半指數再創新猷,投資專家表示,台股有四大利多,包括休市期間美股上揚、蘋果新機即將發表、上市櫃9月營收佳及台積電法說看旺等利多,可望推升指數突破萬三。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news
融券突然大增 在 我是崴爺 Facebook 的最佳解答
今天來小聊一下股票投資。
我和朋友說:
「參與了今年的大盤,可以讓人功力大增五年!」
畢竟連巴菲特都說:他活了89年才遇到這次。
今年台股像坐雲霄飛車,從農曆年前1月20日12197高點,掉到3月20日8523的低點,狂洩了29%。
如果你有股票,兩個月就賠掉三成身家,真的很慘烈。
這波,崴爺最慘時帳面賠了160W,現在終於要賺回來了(淚奔)。
股市菜鳥大叔在這次得到幾個心得,想要筆記一下。
如果不夠成熟,還請前輩們閉著眼、忽略它….
==========================
一【不能盡信節目、老師】
這幾個月崴爺看了海量的理財節目和文章,我發現對於這次詭譎局勢,很多老師都失準,出現很多跌破眼鏡的狀況。
老師說:短線台股可能會腰斬,破到6000點!
專家說:四月前會跌到7000點,要大家空手等低點!
如果跟著老師做,這陣子應該很嘔吧….
當然啦,老師不是神!
如果是神,就不用上節目領凡人的通告費了。
▍
二【知道自己買了甚麼】
我不太碰電子股,唯一買的電子股是神基(3005)強固型電腦;因為我對這產業完全不懂,而且電子股漲跌非常大,大叔的心臟會負荷不了。
我很愛做功課,買股票之前會把觀察名單中的股票,每月、每季業績、EPS、殖利率、ROE、ROA這些數字都確認過,再等待合理的價格進場、出場。
二月,我把手上金融股(玉山金、兆豐金)在高點脫手,因為覺得有點過熱,殖利率也變低了。
然後把比較多的持股比重,轉到在房產股。
雖然電視上專家、老師都喊房產會崩盤,但二月初,幾個房仲的朋友告訴我,看房、成交的件數突然變多。
為了求證,崴爺至少跑了北部十個上市公司的預售建案,發現看屋人潮真的沒少,好幾個建案都快完售了。
所以二月底到三月我分批入手體質不錯、十年內殖利率穩定的遠雄(5522)。
三月時,大盤跌到很慘,但我還是抱著不放、陸續加碼,因為我知道自己買了甚麼。
三字頭陸續買進了六、七十張,今天終於站上43。(拉炮)
投資,一定要做好功課、找滿資料、耐心等待,自己的心才會穩,不會自己嚇自己。
▍
三【不能ALL IN】
買股票,不是賭博;如果愛賭,去賭場就好。
有朋友跌到九千五百點時all in身家,以為已經見底,沒想到後來又再跌掉一千點,嚇得全部認賠賣出,錯過了後面的行情。
有朋友覺得是二十年難得的翻身機會,用融券的方式買股,結果全都輸給大盤,被斷頭。
投資股票的目的,絕對不是把自己搞到精神崩潰、傾家蕩產。
凡事都要游刃有餘才行,切忌切記。
▍
四【要有持續收入】
這一波,崴爺和好友團常常一起互相交流、互相打氣取暖(謝謝你們),我發現大家雖然都挫挫的,但都還沉得住氣,也都還有能力能逢低再布局。
大家的共同處是:都有持續的現金流入帳。
創業老闆、執業律師和本人小網紅,就算資金暫時被套在股票,還是有足夠的收入可以應付日常開銷,甚至有能力逢低加碼。
股票,不就是比誰氣長,我就不信十年內不會再有高峰!
但重點是,你要有本事活過十年。
▍
以上,是崴爺2020年一月~四月的投資心得。
投資尚未成功,大叔仍須努力;如果不夠成熟,請笑笑看過。
崴爺現在手上持有:
遠雄
中租
櫻花
元大高股息0056
神基
大聯大
富邦金
國泰金
你呢?交流一下
融券突然大增 在 王董的大盤籌碼 Facebook 的最讚貼文
昨天有沒有一堆分析師告訴您,大盤已經連漲三天不要追高?還拿期貨的大幅逆價差來恐嚇您,大盤即將反彈結束,重挫回檔?真是偉哉分析!不是我愛念,總覺得有些分析師老是比市場慢很多拍,到昨天還一堆人在講十日線壓力過不去?呵呵,這條十日線可是我早在一個多月前就開始天天拿出來的分析耶!當時一堆分析師不談,現在才拿出來講,不覺得很有趣嗎?
只是當這些人都告訴您,小心十日線過不去,要賣股票進場放空的時候,筆者卻在昨天盤中提出一個跟過去全然不同的看法。我公開分析預告,既然台股慣性已經出現扭轉,那麼這次十日線必定會被突破,十日線將見壓不是壓!沒錯吧?我昨天是這麼說的吧?清清楚楚,沒有什麼如果假如的預設。那您看看今天大盤是什麼表現?跳空突破十日線啊,馬上就得到最完美的印證!
這才是真正對您有實質幫助的分析啊!昨天盤中台股正式回補周一空方缺口,請問筆者是怎樣告訴您操作策略的?對,我說這是當然的買進訊號出現,立刻執行買進動作就對了!我還告訴您,假使有任何回檔震盪,同樣要積極站在買方!看看台股今日再度開高走高,盤中更大漲逼近二百點;您昨天如果看見缺口回補,就曉得勇敢買進搶反彈,從指數角度來看,不又是快快樂樂大賺的一天嗎!
回顧筆者在本周的分析與預告,周一清楚提醒,台股跌停板超過六百家,同時爆量將近1500億,短線容易出現止跌反彈了,雜牌空軍弟兄請務必回補空單!隔天果然大漲反彈,筆者遂擬定操作策略,短線可以搶國安基金進場的豆腐;又如果您是不擅長搶反彈的,可以等到缺口回補後再進場安心作多。昨天缺口真的被回補了,盤中文章即強調短多走勢確立,買就對了!今天果然真的大漲!
這就是筆者每天帶給您的分析,有沒有清清楚楚?有沒有給您最實質的幫助?過去一個多月,筆者都是要您不要相信大盤反彈,反彈宜出不宜進喔!但是本周我卻一反過去態度,告訴您這波反彈有國安基金力挺,缺口補掉代表台灣國家隊是來真的;您絕對是站在買方買股票,會遠比站在空方賣股票來得有勝算!呵呵,您現在感受到台灣國家隊的實力了嗎?我相信男人40,不是只有一張嘴了!
大盤一度大漲二百點逼近連續預告的反彈目標:月均線,大家開不開心呢?本來我只是打定主意,十日線必然突破,但真的沒想到會用這種連續暴漲的方式,真是讓人又驚又喜啊!除了開心還是開心!如果您是本欄讀者,就算是昨天才剛始進場搶反彈好了,一樣也有個快樂周末可以度過,光指數就大漲二百點了!重點來了,大漲二百點之後,還可不可以做多?還有沒有高點?
當然還可以做多!肯定還有高點!咱們的反彈目標,不一直就在月均線嗎?指數只要還沒反彈到月均線,那麼我們就是持續看多搶反彈!只是需要注意的是,雖然已經突破十日線,但由於依舊彎曲向下;短線上要是美股不再急拉,台股難免會開始出現回檔震盪!因此今日指數急拉其實可以先獲利入袋,持股若也連續大漲反彈幾天了,也可以先獲利減碼。有買有賣才是大贏家,您們說是嗎?
短線震盪無礙整個短多走勢,我們的反彈目標很明確,就是月均線!有回檔下來,就是買點!套句玩笑話,回檔不但要找買點,還要買早點!尤其大盤終於出現過去二個月以來難能可貴的向上跳空缺口,還能穩穩守住沒有開高走低,都足以說明短多力道之強勁。既然出現多方缺口了,那麼過去提過很多次,缺口代表的是趨勢的扭轉與確立,目前看來就符合了『扭轉』過去一路走跌的定義!
對於還沒上車的多頭志士而言,未來大盤震盪回測這個缺口支撐,只要不跌破,就是買點!只有這個缺口不幸下周被完全回補,那麼短多才有力竭的可能性,這個到時候我們再討論就好了。十日均線下周就會開始扣抵八月中旬的急跌段,快速扣抵低值將會使得十日線開始走平翻揚;屆時這條十日線就會正式形成助漲抗跌的多頭支撐喔,這也是過去二個月前所未見的事!
下周二扣抵8月19日大跌155點的急跌,要是指數持續上漲,最快下周二,十日線就會翻揚向上!假使下周上半周回檔,那麼十日線在周四也會扣抵到8月21日的大跌二百點長黑。簡單講,只要台股沒有突然崩跌,最慢最慢,十日線在下周四必然正式扭轉翻揚向上,助漲抗跌!只要屆時台股穩穩守在十日線,那麼不要說月均線了,我看整個短多的反彈目標都可以上調到季均線呢!
其實我覺得散戶的心魔真的很矛盾,之前筆者連續一個多月預告空方趨勢,反彈宜出不宜進的時候,老是講不聽!一路就是八千五搶個支撐,八千猜個底,沿路猜底摸底,結果被斷頭在本周一的7200!本周一筆者開始告訴大家,台股要止跌反彈了,空軍弟兄要暫時避開;結果偏偏散戶有斷頭情節,看到紅K就跑去放空,每天空,空到今天第四根紅K了還再空!您是這樣的慘戶嗎?
不用騙我了!現在上市櫃的信用交易數字,融資每天一路減少,融券卻逆勢一路大增,就是最佳證明!
筆者分析大盤與個人操作,向來就是百分之百尊重趨勢,順勢操作!既然短線台灣國家隊都講白了要護盤,趨勢就是短線向上啊,就是勇敢做多囉!請問這幾天下來,各位忠實讀者們,如果您真的有聽進去勇敢進場搶反彈,哪一位沒有自己賺到錢的?只是賺多賺少而已。現在有很多死空頭一直告訴您,世界經濟很差,台灣基本麵超難吃之類的恐嚇言語,要您不要看太好,不要買股票......
呵呵,其實這是很傻的謬論!我有告訴您,台股要回升噴向萬點嗎?沒有嘛!從周二到今天,每天都講得很清楚,就是『反彈』!那反彈不可以做多嗎?當然可以啊!這些空頭衛道人士到今天還再恐嚇我們,殊不知大盤已經連續四根長紅K棒,大漲反彈了將近八百點啊!來來來,您說說看,您一年可以遇到幾次這種連續大漲的行情?如果是少之又少,那我這周要您搶反彈,當然完全正確!
昨天一共有八十家股票攻上漲停,今天隨隨便便又三十家了!到底這幾天是做多好賺,還是做空好賺?我想我也不必多說。
放心,我都可以在過去二個月以來,讓您避開二千五百多點的大跌了;要是台股未來反彈結束,要再下去破底的時候,我必然也會第一時間再文章公開預告,咱們可以一起逃跑!操作就是這樣而已,在對的時間做對的事,過去一路走跌就是空手或券空股票避險,這一周一路反彈,當然就是一路做多搶反彈啊!颱風天就是要泛舟啊!國家隊進場就是要一起搶錢啊!搶了就跑!
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