短線正逢「強勢整理」或「修正波」分野關鍵

台股本波自.18034反轉後正轉為下探行情.唯是否
「强勢整理」或「修正波」
仍待週初確認.其間估台積電走勢仍備主導性.

時序進入Q3.傳統電子旺季.加以因疫情而受拖延的股東會.除息除權日,正因而更密集.而權值息值又因去年營運普遍成長.獲利高達2.48兆元.年增率22.94%,本週密集填息正持續中.尤其多檔重量級填息立即填息.屬正向效應.而除息正釋出資金高達1.54兆元.以外資持股4成.公配現金股利達6000億元.創新高.其將陸續再投入市場多少幅度.形成新生力軍.尤其其皆市場老手.再投入.預期仍將優質篩選.因而營運成長.前膽展望優勢者仍為重要標的.應是正循環之效應

部分傳產:塑化.鋼鐵.紙類.貨櫃.紡䊹~本波回幅明顯.在上週略反彈.但常態上需横盤撗底.上週貨櫃三雄與其他航運股似跌深反彈但中期探底壓力未解.暫視跌深後「初底」反彈.仍需擴底回測
「構築雙底」或「頭肩底型態」.
因週線正翻紅灯朝下,正屬中期整理,反應未來本益比之連漲將暫歇,回歸常態.籌碼再沈澱再分配.方有另一波,即待週線再翻綠灯方可為.雖未來運費調漲仍有空間,但籌碼分配巳紊亂.至少需歷經5週或更長的中期整體.週程或有振幅但皆視反彈.籌碼沈澱是焦點.
唯「領先股」地位將退位而異位.
鋼鐵接棒只是短暫?
目前依季節性營收獲利.次產業電子股將趁勢而起.尤其以下述(第三單元：領先股次產業指標股)次產業中領先股.仍備取代主導空間。
紙類,塑化.部份紡䊹.玻璃~~震幅加劇.續漲空間存在但資金流向漲勢將受質疑.以個股表現居多.

因5G手機升級.雲端資料中心建置, lC設計. ABF. DRAM MLCC 矽晶圓,散熱 MOSFET~.對目前盤勢發展備主導領先,尤其又以次產業的各龍頭股更是本波預期領先主流.亦是持股操作主要標的

二.本週財經動態:
1.國安基金將介入：
國安基金之介入與否在於本波疫情是否惡化,並波及台股發展是否達於國安進場之條件.目前疫情三級警戒將因疫情稍緩降級.本週雙北是否解㖘是焦點.唯DeIta新變種正衝擊,包括亞洲國家.台灣是否能順利防堵.成降低警戒級數维持或完全解封.恢復常態與否仍為牽繫後市發展。
目前國安基金暫無公開明顯介入点.但其對法人.一般投資人而言,屬良性的期待,對後市有人撑盤的正向預期.至少降低疫情部份負向衝擊
其中八大行庫已介入.上週更因重挫介入權值股更明顯,目前其買進動態仍備主要國安基金介入樣版。已達部分心理效應.

2.8/1~8/15:上市公司公佈上半年財 報.
3.8/2:央行公布退票張數.金額比率
4.8/5:行政院主計處公佈消費者物價
指數CPl.躉售物價指數WPl
5.8/7:行政院公佈進出口貿易金額
6.8/8：財政部公布全國稅收
7.8/1~8/10：上市櫃公司公布7月營收與1~7月累計營收.

其他追蹤財經動態:
※台幣匯率變動:
上週台幣再明顯貶值後將有轉升值现象.本週初即明朗化.貶升值變化.可参考新台幣匯率紅綠燈變化.升值.貶值可充分掌握。
美元指數強彈.台幣匯率變化.参考各國匯率紅綠燈指標,充分掌握.

※國際油價之漲跌:
上週油價再轉為漲勢.高檔區明顯震盪,主要產油國協議經爭議後，已達共識,短期震盪持續.
國内石化廠皆預期突破80美元，本週續追蹤之

※各項原物料行情之變動:
包括:鋼鐵.纸類.貨櫃與航運費
DRAM NOR FLASH MLCC. LTCC.
塑化PE.HDPE.LDPE.PP.EG.SM~~~目前皆上漲中..

※除息行情正密集中.近期專文点選近期將除息重點標的.可参考
建議：挪用1~2筆資金採間歇性介入.利用：擇標的股→除息→填息→獲利了結→再擇股
此每一循環或需4~5天.上週鴻海立即填息有引導效應.買賣操作下另闢獲利捷勁.因密集多予把握!
或以標誌 。 者優先 参考附表.

本週重量級除息股：
8/2:國巨.杰力.泰碩.華新.同欣電.
8/3:潤泰全.福懋.裕隆.豐泰.百和
8/4:和大.晶豪科.亞光.正文.南電
8/5:南亞科.奇力新.亞泥.南紡.金像電.強茂.建漢.中租.美利達
8/6:南茂.互盛.宏盛.遠見

三.領先股篩選與操作

每一波段持股標的,一定以「領先股」為主，並資金集中於此.目前「領先股」篩選:
以次產業領先龍頭股為主要標的

1.lC設計股:
台積電.联發科.立積.瑞昱.義隆.晶豪科~為主軸.在連漲後暫依日線紅綠燈操作
2.記憶體:DRAM系列漲價題材至Q2底,後續仍見漲勢.NOR.FLASH~估至2022年仍供應商市場
受惠:南亞科.旺宏.群联.~
3.矽晶圓:
中美晶.環球晶.台勝科.合晶
4.被動元件:
國巨.華新科.
5.ABF載板:
欣興.南電.景碩.
6.PCB:
華通.台郡.金像電.
7.車電股:
和大.貿聯.胡連.車王電.上銀.
8.單一產品原料股:
塑化上游原料正值大循環旺季.原由:台塑.南亞主導帶動.但上週台塑集團對塑化前景有到頂言論.勢必短線進行「横盤」階段.暫以日線紅綠燈操作
9.鋼鐵:中鋼為主.
東鋼.一銅.中鋼構.中鴻~~~
10.貨櫃三雄:媒體估今年EPS皆10元以上.依未來「本益比」後市空間加大
受惠:長榮.陽明.萬海~~
散裝:新興.裕民.慧洋.台航
※※※貨櫃.鋼鐵~等領先股,近期暫改以日線紅綠燈操作
11.紙類:
纸漿.工業用紙:漲幅15~20%
受惠:華紙.正隆.榮成~
12.散熱:雙鴻.超眾(獲PS5 訂單)
13.正公佈股息股利,且屬高殖利率,低本益比者:
又以上述1~12列名者優先
如符日燈.週灯正翻轉綠灯者.將在每日盤前或盤中提示。

上述個股其日灯首翻綠灯即介入,
經5天或5~8天首翻紅灯即先賣.
即將資金轉到上述首翻綠灯的個股,一直循環操作,
約5週~8週為一循環,再重新檢討「領先股」

高檔震盪振幅擴大
台積電站穩600將再主導?
漲價題材產業仍為本波優勢標的

台股大盤正臨傳統「五窮六訣」之魔咒.是否打破?上週先連三長黑,又連二長紅.振幅擴大至900點.是「盤頭」是「横盤擴底」正將多空攤牌.尤其大盤週線首翻紅灯.勢有整理現象.
居於「量是價之先行指標」,本週動能是否維持5日均量:5300億元但正朝下遞減.不利短多.除非扭轉.本週是焦點.尤其部份指標正進入明顯超賣區。
唯將展開的股東會.除息.除權之前置作業.尤其備低本益比.高殖利率優勢個股仍為短多焦點。

本波突破17016創新高後確認正「有效站穩萬七」可確認為第5波上升末升段展開,末升段「極端行情」特性正展開.歷經連2週量價結構.正備「大極端」之預期.

本週開始正值股東會.除息將展旺季搭配前置作業先行確認股東身份.停止過户.融券户需回補.而有利即將股東會.除息權標的.

另一追蹤焦點:通膨壓力大增.因需求大幅擴張.因而產生單位時間供應價格秩序失調.成本漲價,轉而轉嫁下游.形成通膨隱憂.致而同時毛利率擴張的族群,備有漲價題材,形成市場焦點.
部分傳產:塑化.鋼鐵.紙類.貨櫃與運費.紡䊹~則趁勢而起.但上週貨櫃三雄.鋼鐵.部份紡䊹~~震幅加劇.續漲空間受質疑.而電子能趁機而取再度領先?資金排擠與流向是焦點,其間台積電再度正向主導與否是關鍵。
而因5G手機升級.雲端資料中心建置, lC設計. ABF. DRAM MLCC 散熱 矽晶圓~~亦列漲價優勢

下列財經動態.產業動態需加以追蹤:
一.財經面:
美道瓊發展:
美股上週因公佈申請失業就濟金人數49.8萬人為疫情以來最低.美股大漲正創新高.加以超級財週續表現.
美股創新高.顯受美通過1.9兆舒困案,巳開明顯資金行情.有利美股正向
唯在頻創新高後居高思危言論正充斥.其中10年公債殖利率:近期正随時影響美股,目前在:.1.735%,已近最高1.75%，其牽繫美股發展明顯，唯聯準會之對策仍採寬鬆.上週即有調息傳言.對目前盤勢是淬練,亦是警惕.其發展仍主導國際股市.包括台股。

二.本週財經動態:
1.5/1~5/10上市櫃公司陸續公佈4月營收與1~4月累計營收.其成長亮麗者成短多標的
2.5/12:經濟部公佈僑外來台投資金額.對外投資金額.
3.5/13:北美半導體協會公佈B/B值
4.5/15:中央銀行公佈外匯存底
5.5/20:經濟部公佈外銷訂單金額.工業生產指數
6.5/23:行政院公佈失業率
7.5/25:央行公佈貨幣供給額M1A.M1B.M2.放款與投資餘額
8.5/27:國發會公佈景氣對策信號.綜合判斷分數.領先及同時指標綜合指數
9.5/12:MSCl明晟發布半年度權重調整.市場預估:陽明.萬海.富邦媒.華航.華新.中美晶~皆有機會入摩。

其他追蹤財經動態:
※台幣匯率變動
※國際油價之漲跌
※各項原物料行情之變動:
包括:鋼鐵.纸類.貨櫃與航運費
DRAM NOR FLASH MLCC. LTCC~~~目前皆上漲中.
其中塑化產品因台塑集團提示行情將到頂之警示.致上週五明顯拉回.本週續追蹤.
餘目前報價仍漲勢中.但持續性仍需隨時追蹤.
個股仍緊依日線紅綠燈操作

※本週法說會與除息:
可充分利用「股市光明燈」APP版本
在「財經日曆」中各種財經動態之選項，
本週開始包括:股東會.除息.除權.法說會~~皆密集.
利用該選項可充分掌握.如搭配日線紅綠燈(可觸控'→股名→立即顯示日線~各週期灯號與其他資訊.操作選股很容易)

二.技術面:

1週線:
週K線中黑-281點,17285作收.無上影線.帶638下影線.達3.83%.符初底止跌條件.
週線轉為高檔首翻紅燈.分數達87.67分.其最高點:17709正值相對高檔區而朝下有「反轉点」壓力,5日均量達5300億,短線需達於5日均量之上,方可視量價正向,唯目前能否持續有難度?因而是否階段性大量,將本週決定「量價同步登頂」。

論波段規劃目前正展波段第5上升波,常態上第5上升波之特性.目前可視為
大極端之特性,其漲幅有極端性,其幅度可無限大.甚至更明顯之延伸再延伸.其漲勢以「領先股」為主.尤其漲價題材再搭配股東會.除息~同備者將
為本波焦點。

大盤目前比益比:22.37~25倍間
大盤現金股利殖利率:2.81%

原落後的傳產股:貨櫃.鋼鐵.塑化.紙類.紡䊹.水泥.落後股補漲且漲幅可觀.預期除漲幅乖離較大的貨櫃.鋼鐵外,而塑化上週有龍頭股台塑集團之「到頂」言論或有震盪壓力.餘補漲股對稱獲利能力.本益比偏低,仍有明顯空間.預估漲勢延續,時間可在除息密集後,方即將漸次結束.

唯盤勢發展由台積電走勢主導.台積電自679反轉階段性回測,本欄即推測其可能低檔支撑加以近期交易實況以下列數據参考:

679 647 618 602