Interesting~

總統蔡英文說：內外資課不同稅，是我心中的痛

我們想說 : 小英，這筆錢就收了它！

【案發經過】行政院要稅改，引起最大爭議的是股利所得。政院傾向選擇乙案〝股利合併計稅減除可抵減稅額（抵減比率8.5%，上限8萬元）與單一稅率（26%）分開計稅二擇一制度〞，將交由立法院表決。

好的，我知道你已經暈了，很想按退出鍵。

別怕，下面有翻譯，保證你不用算數學。

改了什麼？

根據目前稅法，持有股票的人，如果公司發了股利，就會加進個人的所得，課「綜合所得稅」。

其中一部分可以依照兩稅合一扣抵，剩下仍需繳稅的那些，還是需要依照你所得的高低，課20%到40%不等的稅，所得越高課得越多，這就是我們熟悉的累進稅率。

（現在最高稅率是45％，即將調降為40%。有興趣的人可以看這裡 http://www.storm.mg/article/267546）

這次行政院傾向的乙案， 如果你的稅率是5%、12%或20%，股利還是交綜合所得稅，還可以扣掉最多八萬元的抵減稅額（把股利X8.5%就是可抵減稅額，上限8萬元），這部分人影響不大。

但倘若你適用稅率30%或40%的人，現在可開心了， 你的股利將來只需單獨課26％，這叫分離課稅，跟你的所得稅分離開來，不用依照累進稅率越課越高。

為什麼這麼做呢？年初開始，某些財經界人士呼籲， 應該解決股利「內外資不同稅」的問題，蔡英文總統甚至曾經表示，內外資不同稅是她心中的痛。

什麼是內外資不同稅呢？因為外資由它自己的政府管轄，它總共賺多少錢、該課什麼稅率，這不是台灣政府能管的事情，台灣政府只有權力針對從台灣賺得的收入課稅，所以台灣政府只能對外資的股利課徵20％。你不能叫微軟或蘋果就所有資產向台灣政府繳稅（雖然我們很想啦），但如果微軟在台灣賺了錢，可以就這筆錢課稅。

一些財經界人士認為，外資是分離課稅20%，內資卻要併入綜所稅，最高到45%，稅率相差超過一倍。這樣的情況下，台灣人把錢匯到國外，變身成外資再匯入台灣，成為假外資，是當前稅制最大問題。所以呼籲內資也改成固定26％分離課稅。

唔？做一個假外資只要課20%，所以你的意思是說，課26％就會匯回來了，為什麼不繼續當假外資就好？

事實是什麼？

不匯回來不行了

不是只有台灣政府困擾假外資，全世界的政府都很困擾。2010年美國實施的肥咖條款FATCA，就是清查美國公司在海外帳戶藏的錢，把錢都抓回來繳稅。中國政府在今年初跟進，也開始清查600萬人民幣以上的非居民帳戶，從2018年開始要課稅了。

眼看2018就要到了，藏在香港或大陸的台商帳戶急著跑走。問題是，自從美國肥咖條款刮出來白花花的肥油後，各國政府都覺得這個太好，紛紛簽署了金融資訊自動交換制度，有100個國家將加入CRS，假外資也跑不到其他國家去，只好回台灣哭哭。

誰受的影響最大？

台灣社會的財富狀況跟國際相仿，越富裕的族群，薪資收入越低，資本所得越高，換句話說，他們不是靠上班賺錢，是靠錢滾錢。

根據財政部2014年的統計，台灣社會最有錢的0.01%族群的收入來源，資本利得佔比高達92%，股利所得又佔富人資本所得的大宗，意即股利是社會上極富人群的重要收入來源。

這次稅改後，這批人本來要繳40％的股利稅，將調降為26％。

除了極富人群以外，實務上影響最大的，還是那些因為全球大查稅，不得不回到台灣的假外資，尤其以台美雙重國籍者、方便將公司設在境外的極富人群。這次的減稅主要減在他們身上。

你可以說他們受到的影響最大，但是反過來看，受薪階級的影響可能更大。根據財政部資料，台灣薪資所得占綜所稅總額72％，股利只佔15%，明明國內受薪階級一直才是繳稅主力，政府卻推出政策，繼續調降富人的股利賦稅比重，好像怪怪的吧。

為了縮小內外資差距，卻創造了「薪資所得」與「股利所得」最高14%的稅差（40%所得稅 vs 26%股利所得），這可能意味著辛苦上班的你無論賺再多錢都要繳40%稅，而隔壁David父母贈與他一堆股票，卻只要繳26%（David是誰啊）。

台股成為外資殖民地？

這段期間證券公會理事長簡鴻文、工商協進會理事長林伯豐，都曾主張調降股利所得稅，財訊集團社長謝金河帶頭鼓吹「內外資不同稅」問題不解決，台股將成為外資的「殖民地」。

首先，外資的稅負不只是20％，回到母國也要繳稅，而且在全球大查稅的背景下，免稅天堂的假外資將越來越難生存，這種內外資不公平的情況將逐漸消失，所有外資還是要歸戶到母國繳稅。事實上台灣的假外資也是不得不回到台灣。

就算外資的確比內資有優勢，這也牽涉到兩個價值之間的選擇，是內外資不公平比較嚴重，還是因為減稅，對低所得者形成更重的相對稅賦比較嚴重？

根據財政資訊中心2014年綜所稅的申報統計，台灣607萬戶綜所稅申報戶數當中，適用45%稅率的戶數為12083戶， 平均每戶應納稅額4023萬元，其中，股利所得部分佔了2962 萬元，如果不考慮「股東可扣抵減稅額」，直接將上述股利所得， 改以30%的稅率計算（還沒用更激進26%計算），台灣目前適用45%富人稅納稅人，所得稅將目前的1491萬元，降到1047萬元，減稅金額高達444萬元。即使將「股東可扣抵減稅額」納入考慮，富人在這次稅改，平均減稅金額至少都在150萬元以上。

最後，股利所得課稅40%會造成富豪不買股票、股市不振嗎？實務上是不會的，因為擁有大批股票的極富人群，大部分股票是對家族企業的持股，屬於長期持有，跟小散戶完全是不同性質，他們的持股權數早已經無法到市場上隨便買賣了。

而且擁有大批股票的極富人群，目前在實務上多半是通過繼承，取得這些股票，並不是拿來買賣交易衝鋒市場用，並不用擔心這些人會因此賣股票。

根據以上理由，我們認為這次股利課稅的修法有必要更謹慎。有些錢，該拿的就不必心痛了。

【稅族大遷徙：五分鐘了解影響下一代的政策】

上週股利稅改的貼文得到了異常廣大的迴響，創下了本粉絲頁的最高轉發、觸及紀錄，謝謝～謝謝～凍蒜～（咦）。我們收到了很多迴響，在此綜合的回覆一番。沒回覆到的問題不是說你不重要，而是你太不重要（←哈哈機車女）。

其中有一個迴響超強大的，也可以代表大多數人心中的疑問，貼出來給大家思索一下：

（看不懂不要怕，後面都有翻譯）

「稅率高，政府是不是課到更多稅？不一定！我把富人稅上路後第一年跟前一年作了對比，民國103年申報最高級距40％的大戶12143戶，申報所得4876.8億元，繳納稅額是1698.7億元。隔一年富人稅上路，申報45％最高那一級的有錢人剩下9674戶，他們申報所得3053.8億元，繳了1086億元的稅，所得稅率從40％調升到45％，兩稅合一扣抵減半，政府對有錢人收到的稅收不增反減。原來有錢人作好避稅規劃，把個人股利所得變成投資公司，而這只是眾多避稅手法的一招。」

翻譯一下，他說2014年富人稅率調高，收入最多的那級（1000萬以上），因為從40%調高到45%，結果少了兩千多戶報稅，少收了六百多億稅。所以，只要調升稅率，有錢人一定不會交稅，會逃走的，會變成投資公司的，所以一定要降稅。

這就是傳統你會聽到的，有錢人會逃稅啦，稅率不能高你收不到啦。那麼猜猜看這些話是誰說的？

答對了，怎麼這麼聰明，就是我們超愛的財訊謝金河社長。灑花～～。

那麼上述的說法對嗎？以下是我們這個星期的追蹤報導：稅族大遷徙。

（只要大家愛看我們就會一直寫啊，轉發吧轉發吧轉發吧。。。）

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

首先，讓我們把財政部最新五年的所得稅資料抓出來，不要只看兩年嘛，我們看一看五年來的數字說什麼。這是被稱為「富人稅」的最高稅級，也就是年收入一千萬元以上人群的戶數，以及納稅金額。

1000萬元以上戶數 稅額
↓ ↓
2011 9613 105868746
2012 9305 100611914
2013 8514 89779815
2014 12143 169871751
2015 9674 108605827

咦，原來台灣最有錢的人差不多有一萬戶，不做這個題目我還不知道耶。

首先我們從五年來的資料發現，台灣年收入級距最高的人群，大概穩定在9000多戶左右，2011、2012、2015年都是這個數字。但是在2013年突然減少到8500多戶，然而在2014年又暴增到12000多戶，到了2015年才回到9000多戶。

有錢人怎麼會一下變少一下變多的呀，這中間發生了什麼事情呢？

如果最高稅率從40%調高到45%，會減少兩千多戶富人，那該怎麼解釋從2013年到2014年，最高稅率都在40%不變，卻從8500多戶，暴增成了12000多戶富人呢，突然大家又愛交稅了麼？

【稅族大遷徙：Part 1】

2013年是綠卡人最暈倒的一年，因為美國肥咖條款FATCA要在2014年生效了，如果你在銀行的帳戶裡有超過五萬美元，銀行就會用七種方法檢查你有沒有美國籍，然後通報給美國國稅局，讓舉世聞名的IRS查你的稅。

美方很早就聯繫台灣，台灣同意在2014年簽草約、列為視同生效國家，於是2013年在銀行端發生最大的資金大遷徙，就是同時拿綠卡和中華民國護照小本本的雙重國籍者，嚇得趕快把資產搬離銀行。這些錢要不是拿去買房地產，就是匯出台灣。

這些事情不是只有我們在銀行端看到而已，也有媒體報導，我們有截圖下來（最敬業最認真的聯合報孫中英姐姐寫的，敬禮）。

符合肥咖條款的人，根據財政部統計，在台灣有4273人，其實他們人滿好的，只走了800戶左右。所以你可以看到2013年的最高階繳稅戶數，從9300多戶掉到了8500多戶（9305→8514）。

那麼2014年發生了什麼事情呢，那麼多繳稅大戶爆出來，多了2000多戶，嚇死人喔。好，這就跟股利稅改有關係，原來2014年是「兩稅合一全減」的最後一年，企業發放的股利，原本是可以全部拿去扣抵營業所得稅的，讓你少交營所稅。但是在2015年，當初說好要給18年的全減優惠到期了，改成只能扣抵一半，顯然營所稅就要多繳了。

於是在2014年，各個公司爆炸性的狂發股利，因為2014是優惠的最後一年，不這時候發什麼時候發，分手都要打一X對嗎（咦咦咦）。

所以2014年大家突然都變得超有錢，多出的那2000多個大戶，他們是因為拿了太多股利，所以收入暴漲，突然升級成千萬大戶的。

我們做了一個表格，可以清楚的看到這件事情。2014年的股利收入佔全部所得的44%，跟前一年的32%、後一年的32%相比，是暴增了很不小的一筆收入。而且那一年不是只有千萬大戶暴增，高所得級距的戶數都增加了，因為有買股票的人那年都發很多股利。你想想那年你爸有沒有突然帶你去吃餐廳很多次？

所以2015年的繳稅戶數回到9600多戶，並不是因為最高稅率從40%升到45%，也不是因為兩稅合一減半（靠你現在是不是也很懂什麼叫兩稅合一了，我也是！），根本不是因為稅率調升，而是台灣這五年的最高級距戶數就是在這個水準，經濟結構並沒有大的變化。

（邏輯好一點的人會問，那為什麼不是會到前一年的8500多戶。簡單交代一下，2015年總統大選時，蔡英文總統的政見中，有調高遺贈稅作為長照政策財源的主張，所以富豪們紛紛轉讓股票給子女，出現了很多小富豪。還有一些其他因素，族繁暫不列載。）

呃，謝社長，以後拿資料舉證的時候，一定要拿滿拿好，不要只看自己想要看的年份了啦。

【稅族大遷徙：Part 2待續】

所以Part 1是要告訴你稅率高低跟繳稅行為沒關係嗎？當然不是，我們怎麼會不告訴你世界的真相。有關係的，但不是那種簡單關係。

在銀行端的實務面，我們的確發現到，富人是極為稅負敏感的族群，而且情況比你想像得還要嚴重。然而富人的避稅行為，不單單受到稅率高低一項因素左右，整體稅制、國際租稅環境、當年度景氣情況，都會影響到富人的繳稅行為，這是一個需要綜合考量的盤子，你如果只考慮稅率一項因素，那你一定是人特別厚道。

下一次我們會討論今年的稅族大遷徙情況，其實我們現在就可以告訴你，2016、2017年的富人納稅情形會是什麼情形，因為有很多判斷的依據讓我們可以開賭盤（咦咦）。

這些事情不是富人的事情，這些事情就是我們大家的事情，例如今年震驚台灣金融圈的兆豐銀行紐約分行被罰1.8億美元事件，以及這幾天華南銀行紐約分行驚傳受罰，都跟今年的稅族大遷徙有關。

（下週待續，最好訂一下粉絲頁不然會錯過的科科。好現在可以開始轉發了XD）

#財政部一定是故意把網站搞得那麼複雜避免大家很快就破關

#然而在財政部大迷宮好幾天後我們還是找到惹

總統蔡英文說：內外資課不同稅，是我心中的痛

我們想說 : 小英，這筆錢就收了它！

【案發經過】行政院要稅改，引起最大爭議的是股利所得。政院傾向選擇乙案〝股利合併計稅減除可抵減稅額（抵減比率8.5%，上限8萬元）與單一稅率（26%）分開計稅二擇一制度〞，將交由立法院表決。

好的，我知道你已經暈了，很想按退出鍵。

別怕，下面有翻譯，保證你不用算數學。

改了什麼？

根據目前稅法，持有股票的人，如果公司發了股利，就會加進個人的所得，課「綜合所得稅」。

其中一部分可以依照兩稅合一扣抵，剩下仍需繳稅的那些，還是需要依照你所得的高低，課20%到40%不等的稅，所得越高課得越多，這就是我們熟悉的累進稅率。

（現在最高稅率是45％，即將調降為40%。有興趣的人可以看這裡 http://www.storm.mg/article/267546）

這次行政院傾向的乙案， 如果你的稅率是5%、12%或20%，股利還是交綜合所得稅，還可以扣掉最多八萬元的抵減稅額（把股利X8.5%就是可抵減稅額，上限8萬元），這部分人影響不大。

但倘若你適用稅率30%或40%的人，現在可開心了， 你的股利將來只需單獨課26％，這叫分離課稅，跟你的所得稅分離開來，不用依照累進稅率越課越高。

為什麼這麼做呢？年初開始，某些財經界人士呼籲， 應該解決股利「內外資不同稅」的問題，蔡英文總統甚至曾經表示，內外資不同稅是她心中的痛。

什麼是內外資不同稅呢？因為外資由它自己的政府管轄，它總共賺多少錢、該課什麼稅率，這不是台灣政府能管的事情，台灣政府只有權力針對從台灣賺得的收入課稅，所以台灣政府只能對外資的股利課徵20％。你不能叫微軟或蘋果就所有資產向台灣政府繳稅（雖然我們很想啦），但如果微軟在台灣賺了錢，可以就這筆錢課稅。

一些財經界人士認為，外資是分離課稅20%，內資卻要併入綜所稅，最高到45%，稅率相差超過一倍。這樣的情況下，台灣人把錢匯到國外，變身成外資再匯入台灣，成為假外資，是當前稅制最大問題。所以呼籲內資也改成固定26％分離課稅。

唔？做一個假外資只要課20%，所以你的意思是說，課26％就會匯回來了，為什麼不繼續當假外資就好？

事實是什麼？

不匯回來不行了

不是只有台灣政府困擾假外資，全世界的政府都很困擾。2010年美國實施的肥咖條款FATCA，就是清查美國公司在海外帳戶藏的錢，把錢都抓回來繳稅。中國政府在今年初跟進，也開始清查600萬人民幣以上的非居民帳戶，從2018年開始要課稅了。

眼看2018就要到了，藏在香港或大陸的台商帳戶急著跑走。問題是，自從美國肥咖條款刮出來白花花的肥油後，各國政府都覺得這個太好，紛紛簽署了金融資訊自動交換制度，有100個國家將加入CRS，假外資也跑不到其他國家去，只好回台灣哭哭。

誰受的影響最大？

台灣社會的財富狀況跟國際相仿，越富裕的族群，薪資收入越低，資本所得越高，換句話說，他們不是靠上班賺錢，是靠錢滾錢。

根據財政部2014年的統計，台灣社會最有錢的0.01%族群的收入來源，資本利得佔比高達92%，股利所得又佔富人資本所得的大宗，意即股利是社會上極富人群的重要收入來源。

這次稅改後，這批人本來要繳40％的股利稅，將調降為26％。

除了極富人群以外，實務上影響最大的，還是那些因為全球大查稅，不得不回到台灣的假外資，尤其以台美雙重國籍者、方便將公司設在境外的極富人群。這次的減稅主要減在他們身上。

你可以說他們受到的影響最大，但是反過來看，受薪階級的影響可能更大。根據財政部資料，台灣薪資所得占綜所稅總額72％，股利只佔15%，明明國內受薪階級一直才是繳稅主力，政府卻推出政策，繼續調降富人的股利賦稅比重，好像怪怪的吧。

為了縮小內外資差距，卻創造了「薪資所得」與「股利所得」最高14%的稅差（40%所得稅 vs 26%股利所得），這可能意味著辛苦上班的你無論賺再多錢都要繳40%稅，而隔壁David父母贈與他一堆股票，卻只要繳26%（David是誰啊）。

台股成為外資殖民地？

這段期間證券公會理事長簡鴻文、工商協進會理事長林伯豐，都曾主張調降股利所得稅，財訊集團社長謝金河帶頭鼓吹「內外資不同稅」問題不解決，台股將成為外資的「殖民地」。

首先，外資的稅負不只是20％，回到母國也要繳稅，而且在全球大查稅的背景下，免稅天堂的假外資將越來越難生存，這種內外資不公平的情況將逐漸消失，所有外資還是要歸戶到母國繳稅。事實上台灣的假外資也是不得不回到台灣。

就算外資的確比內資有優勢，這也牽涉到兩個價值之間的選擇，是內外資不公平比較嚴重，還是因為減稅，對低所得者形成更重的相對稅賦比較嚴重？

根據財政資訊中心2014年綜所稅的申報統計，台灣607萬戶綜所稅申報戶數當中，適用45%稅率的戶數為12083戶， 平均每戶應納稅額4023萬元，其中，股利所得部分佔了2962 萬元，如果不考慮「股東可扣抵減稅額」，直接將上述股利所得， 改以30%的稅率計算（還沒用更激進26%計算），台灣目前適用45%富人稅納稅人，所得稅將目前的1491萬元，降到1047萬元，減稅金額高達444萬元。即使將「股東可扣抵減稅額」納入考慮，富人在這次稅改，平均減稅金額至少都在150萬元以上。

最後，股利所得課稅40%會造成富豪不買股票、股市不振嗎？實務上是不會的，因為擁有大批股票的極富人群，大部分股票是對家族企業的持股，屬於長期持有，跟小散戶完全是不同性質，他們的持股權數早已經無法到市場上隨便買賣了。

而且擁有大批股票的極富人群，目前在實務上多半是通過繼承，取得這些股票，並不是拿來買賣交易衝鋒市場用，並不用擔心這些人會因此賣股票。

根據以上理由，我們認為這次股利課稅的修法有必要更謹慎。有些錢，該拿的就不必心痛了。