股匯雙漲的下一步

台灣堪稱全世界疫情防治做的最好的國家，也同步反映在我們的匯率上，昨天台幣又見二字頭，而外資也出現積極回補台股的力道，前天我說最怕外資買超是一日行情，就會擔心跟4月17號一樣，但昨天外資在股匯市都證明自己回心轉意，重新擁抱股市，大盤也順利過了季線，應該到了積極選股的時候。

昨天歐美股市在瑞德西維證明有效後，股市也紛紛出現大漲，美國股市最落後的道瓊也漲了532點順利過了季線，一切看來好像疫情沒發生過一樣，但其實都是因為股市永遠是領先反應，領先反應五月美國會開始復工，領先反應瑞德西維能治療疫情，領先反應所有的利多，我認為五月一號美國開始真正復工後，挑戰才剛開始，而股市不敢說會利多出盡，但超跌的這段跌幅由於已經還
大家公道了，所以整體噴出的狀況應該減少，而開始個股表現。
舉例來說昨天雖然大漲156點，但是各股的走勢就十分分歧，就如一樣是指標股ic設計，開法說的聯發科(2454)大漲挑戰四百大關，矽力-ky(6415)反而是創高後拉回，一樣是台積電旗下的ip股，我們上周在民視財經周末趴提到的世芯-ky(3661)股價又創歷史新高，但是創意(3443)卻紋風不動，剛開完法說的蘋果軟板股台郡(6269)外資大賣6793張股價反而重挫，一樣是蘋概軟板反而是外資回補的臻鼎-ky(4958)，即使投信獲利了結，還是漲了3%，這就是我說未來的分歧將會加大，群漲群跌的時代過去了。
而老實說我認為最穩的標的還是台積電(2330)，昨天外資也回補15525張，今年大概預期17元，大盤都站上季線了，台積電竟然昨天還沒有，我認為反而更有補漲的機會。

重量級法說持續進行
昨天重量級法說仍持續進行，昨天旺宏(2337)在法說會中說明報價仍有上漲的空間，法人也把獲利調高到3.5元附近，再加上新產品也有進度，今天應該有不錯的表現。同樣把前景說的很好的還有聯亞(3081)，投信也連續買超兩天卡位，外資更是連買五天，雖然第一季1.08元以公司快三百元的價位來看真的不便宜，但是公司認為第二季跟下半年受惠五g營收將十分亮眼，毛利率也會重新站回50%以上，紛紛把獲利調高到七元以上，更有樂觀的提高到九元，算是5g的標準受惠股。一樣的5g受惠股還有穩懋(3105)，第一季表現更亮眼3.76元的獲利，年增了九倍創歷史同期新高，但有趣的是反而對未來比較保守，所以雖然投信跟外資昨天也在法說前卡位，投信買了636張外資買了134張，但大概券商就維持15元左右的今年獲利，反而沒有那麼樂觀。
其他比較指標的還有光寶科(2301)，第一季雖然表現也不差比去年同期成長，但對未來的展望也相對保守，今年獲利將比去年衰退，雖然最近投信買了不少，但只能算定存概念股。致伸(4915)今年第一季也比去年衰退，第二季雖然有nb的急單，但對下半年掌握度不高，也跟光寶一樣是定存的概念股。
蘋概股中tpk(3673)第一季維持獲利，第二季預計也可以賺錢，雖然股價遠低於淨值，不過本益比真的不低，還不如關心同產業的gis(6456)，今年應該仍有賺一個股本的機會，也配息3.5元算是更穩健的標的。
訊連(5203)則算是國內孤門獨市的股票，第一季獲利0.91元年增三成，在成功轉型定閱制，業外也紛紛開花結果，由於毛利率高達八成以上，是台灣少見的軟體股，雖然本益比並不低，但今年成長快速，法人預估到六元左右，也是可以注意的標的。
最近由於法說太多，光說法說就佔據太多的篇幅，更多的個股資料團隊會在萬寶龍發表可以留意。
最後再補充一點，當大家絕望的時候我們要勇敢，但大家天不怕地不怕的時候，大家應該做甚麼選擇呢?我想聰明的你應該知道。

宏達電的啟示 台灣公司的價值

今天台股打破連續兩天的低迷，指數再度上攻，季線支撐連碰都沒碰到，又讓每天唱衰的人跌破眼鏡，我不斷強調股市沒有專家只有贏家跟輸家，在美國股市不斷創下新高下，與其花時間找大盤跌的理由，不如積極選股來得有意義。

今天最大的新聞當然就是宏達電與GOOGLE結盟，宏達電尋尋覓覓那麼久，終於找到如意郎君，雖然對於未來是否放棄自有手機研發生產，仍沒把話說死，但我認為淡出是必要的，畢竟全世界智慧手機市場，扣除中國品牌外，一直都是第一名蘋果吃肉，第二名三星喝湯，第三名SONY就只能損平，第四名後就虧損的狀態，而已經落入後段班的宏達電幾乎很難再從智慧手機品牌獲利，現在有個下台階其實是皆大歡喜。

何況拿到大筆現金的公司，更可以專注在VR的研發，光每股約當現金就十分傲人，拿到330億後每股約當現金會逼近80元，但也是未來宏達電最值錢的地方，更特別的是過去國內併購案，往往在宣布前股價都漲翻了，這次宏達電那麼大的案子，股價卻沒有反應，內控的確做得不錯，不像上次漢微科(3658)還有老公偷聽到的花絮，不過似乎雞蛋「再密也有洞」，宏達電沒動，但集團內的威盛(2388)昨天股價拉到漲停，今天更是一價鎖死，明天我看也不容易打開，母以子貴這題材又被大家炒熱。

其實早在我最初在CMONEY直播的時候，我就上過一堂價格與價值，第一就是說台灣的公司其實含金量不少，就像之前我說康控這檔股票，大家從獲利的角度來看覺得美律買貴了，但如果從立訊在整併下美律與康控，就可以取代樓式的地位，成為蘋果前三大電聲供應鏈，就一點也不貴了，正如大家可能以為GOOGLE買宏達電買貴了，但是如果為了未來Android平台的長治久安，那比起當然買下MOTO的天價來看，真的是九牛一毛。

回到剛剛母以子貴的題材，其實過去我已經點名過很多公司了，包括七月初說的泰山(1218)持有全家的價值，在矽晶圓大漲的時候，我也點名兩個父子檔，一個是中美晶(5483)與環球晶(6488)，一個是漢磊控(3707)與嘉晶(3016)，當時都有不錯的漲幅，而今天我去聽台勝科的法說，對矽晶圓的狀況依然樂觀，不排除還有重作馮婦的機會。

而最近比較熱新主角則是台半(5425)與鼎翰(3611)，台半(5425)因為跨入車用，股價大漲，持有39%的鼎翰也不惶多讓，短線反彈了25%，這組父子檔成為投信的最愛，也是季底投信作帳的熱門標的。

但如果說與威盛最類似的狀況，我想非矽統(2363)莫屬了，一樣是做晶片組的IC設計起家，一樣最近幾年比較低迷，卻一樣持有金雞母，威盛持有宏達電，矽統則是持有聯電，身為聯電最大的法人股東，每年第三季光領聯電的股息單季就會轉虧為盈，聯電今年的漲幅更高達四成，還持有太翰科技這個英特爾資本加持的觸控筆明星子公司，與威盛比較矽統的淨值高達13.39，遠比威盛7.07還高，威盛今天漲停已經到了12.25的位置，股價只有八元的矽統有沒有比價的機會呢?也許可以拭目以待

1584期《新新聞》精彩內容
　
【焦點】賴清德接閣揆 「神救援」有譜？
　
民意不喜執政團隊表現，蔡英文的施政滿意度首當其衝，外界從去年開始即頻頻鼓譟更換閣揆，她也曾透露對內閣成員表現的不滿。至於面對二○一八困局，黨內有人力拱賴清德擔任閣揆，若小英真的開口邀請賴當閣揆，賴神會點頭嗎？
　　
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【軍事】雄三打遼寧號 一枚癱瘓四枚擊沉
　
「一枚就足以癱瘓敵軍航母，四枚就能擊沉。」中科院前雄三飛彈總工程師張誠表示，當初雄三設計目的，就是用來做為打擊中國航母的不對稱戰力。透過金江艦、沱江艦配置，既能具高速、機動性，也能以狼群戰術，形成「防護網」。
　
【封面故事】大政委有權 凌虐小部長
　
被稱為財經小內閣的經建會，在舊時的行政院，因沒有實際的國會監督、以及「產經省經濟」當夯，對台灣經濟有巨大的影響力。馬政府時代行政院組織改造，經建會改組為可以協調更多部會、權力更強化的國發會。
然而林全內閣上台後，國發會主委陳添枝共主持18次委員會議，應出席的19個部會首長缺席者眾，場面之冷清，有著難以言喻的滄桑感覺。
林全曾批馬政府時代的國發會效率不彰，是「小國發會」。但他上台後的「大國發會」卻不以國發會、而以政務委員為主體，陳添枝淪為「陪席」，已不是主導經濟走向、叱吒風雲的角色。
超級部會國發會已淪落至此，其他部會更不用說，部長們有責無權「三沒」：沒有聲音、沒有表現、沒有擔當，民眾甚至叫不出他們的名字。手握大權的政委們不用負政治責任，法律上有責任的部會卻成為政委們的幕僚單位，英全政府已形成特殊的「大政委小內閣」現象。
　
【封面故事】老舊政府補網路大洞 一個唐鳳夠嗎？
　
回想行政院長林全在上任初始，劍指工業四．○，找來「網路神童」唐鳳照亮未來的方向，成為老藍男內閣一個讓人驚豔的人事安排，讓新創圈一度大為期待。不過，「數位政委」唐鳳上任九個月來，這些期待逐漸轉為觀望。

　
【香港．20】插滿紅旗的中資新樂園 港味不再
　
《新新聞》已經連續兩期，以大篇幅報導九七以來20年香港的變化，包括「一國兩制」的實驗為何面臨失敗、中國去港的「新移民」對香港社會衝擊，這期，我們要從經濟面向切入。
位於珠江口東邊的香港，地緣因素讓它與珠江三角洲經濟關係密切。香港回歸後，尤其2008年金融風暴後，在北京政策主導下，中港經濟整合速度更加快。
在七一香港回歸紀念典禮講話中，中國國家主席習近平提到三項中央要支持香港發揮戰略優勢的經濟工作：「一帶一路」建設、粵港澳大灣區建設、人民幣國際化。北京把中港經濟整合看成中國發展策略一部分。香港的工具性角色增強了──她最大的經濟價值已轉變為幫助中國經濟國際化。
中港經濟整合帶來中資大舉登陸香港插旗，從金融、地產到媒體，都有中國資本身影，這也改變了香港經濟生態。中資既是香港經濟活水，卻也像毒品上癮般帶來嚴重後遺症：貧富差距擴大、房價一路攀升，經濟受中國波動影響愈明顯，這些也是引發中港矛盾衝突的重要因素。中港經濟一體化更令許多香港人擔心的是，香港的特殊性、金融商務賴以發展的法治規範，甚至「一國兩制」會不會被中資抹滅消失？
　
【聰明理財 迎戰下半年】下半年台股上漲空間恐不如上半年
　
除非有重大利空，否則不少法人均認為，台股短線在季線萬點附近應可獲得有效支撐。就偏低的融資水準及外資持股占比等因素考慮，台股短線要重挫並不容易，除非外資連續出現百億元以上賣超。因此，台股若持續在第三季拉回修正，或可視為逢低布局時機。
　
【軍事】明年推全募兵制 跳票壓力大
　
國防部原本預計於明年開始推全募兵制，但美方傳出希望台灣改回徵兵制的呼聲。雖然目前政策方向不變，卻因募兵進度嚴重落後，將面臨極大的跳票壓力。
　
【政治】退將團體將搭平台 擴大串連抗爭升級
　
年改陳抗打遊擊戰，讓國安與警方感到十分頭痛，維安部署也不斷強化。退將團體更將串連各地反對團體，未來如影隨形的抗爭行動，將再升級。
　
【政治】江啟臣的承擔 得看胡志強、廖了以輸贏
　
一八年底縣市長選舉「決戰中台灣」，做為國民黨於二○二○年光榮重返執政的前哨戰來看，台中市這一役絕對具指標意義。但偏偏到目前為止，藍軍中還沒有一級戰將敢表態，理由無非是要等新的黨主席吳敦義八月二十日上任。
　
【司法】為海山煤礦百億利益 遠雄五路疏通藍綠
　
為了海山案，遠雄不分藍綠全力疏通，曾讓新北市原本評定只能蓋三十二公尺的計畫案，一夕拉高到一百公尺，但終究擋不住外界質疑，跌回三十二公尺。如今遠雄的努力因為行賄情節曝光，恐讓此計畫被打入萬年冷宮。
　
【財經】蘋果「固料」 競爭對手恨得牙癢癢
　
最近美光、樂金紛傳工安意外，讓記憶體及面板等零組件供應更吃緊。為此，蘋果特別指派專門團隊到供應商廠區進行「包產能」與「固料」，並要求供應商優先供貨。其強勢做法讓其他手機、個人電腦業者只能恨得牙癢癢。
　
【地方】三立「海董」上摩鐵 扯出政治惡鬥說
　
「海菁不倫戀」被周刊披露後，地方有不少人直指這是「黨內惡鬥」，只是用緋聞來掩人耳目。這一樁緋聞爆料，按理說會引發電視媒體競相報導，但弔詭的是，各電視台高層，不分藍綠，在此一事件的後續發展上口徑一致、高度自律，都選擇不報導。
　
【國際】安倍國際強勢 內閣控制力卻鬆動
　
安倍晉三主動和美國以外的優勢力量結盟，危機中建立公約數，並且利用新架構的經濟合作，回頭拉抬日本國內的經濟水位。但東京都議會選舉，卻遇第二次就任首相來最嚴重敗仗，黨內對手勢必密切觀望，三連任之路出現危機。