作者spy9527 (實事求是,以理服人)
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標題[新聞] 瑞信喊群創優於友達 雙虎目標價降至「2」
時間Mon Jul 12 14:43:08 2021
https://udn.com/news/amp/story/7251/5595191 2021-07-12 11:03 經濟日報 記者趙于萱/台北即時報導
瑞士信貸預測面板報價將觸頂反轉,繼先前下修友達(2409)評等後,12日出具報告進一
步考量面板漲勢在第3季到頂、第4季翻轉確立,分別下調友達、群創(3481)目標價至23
.5元、25元,雙雙自「3」字頭砍到「2」字頭;但看好群創有鴻海(2317)集團支援,長
期獲利表現較佳,重申「優於大盤」評級。
目前瑞信對友達評等為「中立」,此前看壞面板行情,花旗、美銀及摩根大通已接力調降
雙虎。唯一對雙虎還同步喊進僅剩「面板多頭指標」的摩根士丹利,但該券商對雙虎目標
價也雙雙砍到「2」字頭。
瑞信表示,友達公布6月營收達339億元,高於市場預期,但符合瑞信預測,觀察第2季友
達出貨較第1季增加0.8%,顯示大多數的收入來自面板漲價。預估友達第2季營業利益提高
到225億元,每股純益(EPS)約1.92元,
隨時序進入第3季,瑞信指出,其預測大尺寸面板漲勢到頂的看法不變,逐月來看,面板
漲勢將愈來愈小,到第3季底或第4季初時,轉為月衰退,正式終結此波連續數季的漲勢。
瑞信表示,接下來進入的衰退循環,報價跌勢將比過去輕微,因此友達2022-2023年仍能
獲利,但其在驅動IC及玻璃基板的議價能力將逐步式微,導致2022年面臨更多成本壓力,
價值轉型效益可能因此減低,為此將2022、2023年EPS預測下調至4.5元、2.6元,目標價3
5.5元降至23.5元。
群創方面,下半年營運也將受到面板報價反轉影響,但瑞信認為,群創將部分電視面板產
能轉至更有價值的IT、自動化面板,可望帶來緩衝,加上長期有鴻海集團支援,群創在電
視面板的客戶布局堅固,還能拓展印度等新興市場,另外是透過策略聯盟投資10代廠及10
.5代廠,有助提升生產效率,因此持續推薦加碼。
瑞信最新對群創2021-2023年EPS預測為7.9元、4.9元、3元,目標價33元降至25元
這裡有一顆包子很便宜的
今年賺快八塊,股價20元
三年賺16塊的包子不香嗎?
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推 waterfrog302: 來了 吃貨要漲了 07/12 14:43
推 s7598261 : 新鮮喵喵出爐 07/12 14:43
→ man790810 : 預測7.9 目標價25 本益比給幾 07/12 14:44
→ topfree : 吃貨文總算出的差不多了 07/12 14:44
推 easyeric1027: 2是2塊錢 07/12 14:44
推 piyieen : 壓不住的老虎 07/12 14:44
→ victorytim : 垃圾面板還有傻多啊? 07/12 14:44
→ ZunYin : 2023只有3元? 07/12 14:45
推 swordofheart: 訊號來了 07/12 14:45
推 thinksilver : 來了 07/12 14:45
推 he00504616 : 丸了 07/12 14:46
推 hutten : 這樣20左右買進還行欸 07/12 14:46
推 ALJAZEERA : 笑死!上面的冷嗎?套死囉! 07/12 14:46
推 yuanyuanchan: 好 包子都給你吧 07/12 14:46
推 qwe78971 : 打八折剩17塊 07/12 14:46
噓 CCAP : 又要來騙一次 07/12 14:48
噓 IronWen : 明天要鎖死了 這次是真的 07/12 14:48
推 cerwvk : 看到2022年了? 這也太超前了吧. 07/12 14:49
推 lesnaree2 : 不是喊40? 07/12 14:49
推 ten0618 : 2塊? 07/12 14:50
→ xxxg00w0 : 瑞信..(略 07/12 14:50
推 playbos : 想出貨了 QQ 07/12 14:50
推 kilof : 完蛋了 07/12 14:51
推 CCAP : 看到2023年 厲害了 天眼通喔 07/12 14:51
推 adame : 報告隨便喊…..先喊先贏 07/12 14:52
推 sarspieya521: 不是早就在出貨了 喊不喊也沒差了 07/12 14:52
推 alexmusic : 準備開噴了 07/12 14:52
推 nodnarb1027 : 你會懷念2開頭的包子,往哪噴不好說 07/12 14:53
噓 sing60905 : 面板優於大盤??????? 07/12 14:53
推 rbull : 算到2023? 07/12 14:54
→ zzz3345678 : 這真的是吃貨文了 準備噴 07/12 14:55
推 harrychen413: Ok 明天綠燈一價到底! 07/12 14:55
→ iamaq18c : WOW!!!!!!!!!!! 07/12 14:56
推 pipi2 : 推估快8塊連3倍PE都不給? 07/12 14:57
推 iamten : 降評 20元收一張 07/12 14:57
噓 godbar : 喵喵喵 07/12 14:57
→ lyhorcish : 同一套喊久了真的無感,等Q2 eps 07/12 14:58
→ ej03xu3 : 笑 07/12 14:58
→ strlen : 訊號來了 07/12 14:58
推 siqzo1 : 明天反彈快跑,漲1跌4不要不信! 07/12 14:58
噓 jinshun : 群創一直比友達低是因為之前被爆過掏空 很多法人因 07/12 14:58
→ jinshun : 此都不看群創了 這外資裝死嗎呵呵 07/12 14:58
推 dydnt : EPS=7.9 20收 面板沒人權 07/12 14:58
噓 johnny7757 : 市場價格都給你喊就好了啊 一直騙 07/12 14:58
推 HarukaLM : 群創還比友達高耶 真的是隨他喊 07/12 14:59
→ sii : 瑞銀一起喵喵喵 07/12 14:59
→ laipyn : 調高出貨 出完貨開始降價 外資真的會玩 07/12 14:59
推 falling555 : 2023有3元也不差啊......... 07/12 14:59
推 zuihao : ok 12元收 07/12 15:00
推 flycarb : 2023預估3元,這2字頭估價真棒~ 07/12 15:01
推 john0909 : 挖塞 看兩年 外資有時光機逆 07/12 15:02
→ Aasta6431 : 喔 07/12 15:03
→ flycarb : 極端一點算法 (7.9+4.9+3)/2=7.8。三年分你1/3股利 07/12 15:04
→ ej03xu3 : 金管會不管一下這樣亂喊價的小兒嗎 07/12 15:04
→ fallinlove15: 外資再亂搞下去信譽都沒了 看空就殺下來好嗎 廢物 07/12 15:04
→ fallinlove15: 主力 07/12 15:04
→ monkeyeden : 20以下收 07/12 15:06
推 yugowolf : 會去相信外資目標價的是有多菜??? 多數人都沒當真 07/12 15:06
推 visviva : 瑞信,嗯嗯 07/12 15:09
推 icespring : 打八折 20 繼續向下噴 07/12 15:14
→ CCAP : 聯詠 發降評 然後呢 還不是買的很開心 07/12 15:17
推 ardenlee : 等很久了 07/12 15:19
推 pipi2 : 講這麼多結果包子現在變三弟,散戶融資越來愈多 07/12 15:21
推 leomoons : 算到2023耶,有這麼認真嗎? 07/12 15:24
推 z7956234 : 今年能有7?送分題^^ 07/12 15:31
→ melonQ : 看來要買戀人喵跟彩晶喵比較好 07/12 15:41
推 kazdux : 很顯然就是只給3-4PE,沒什麼太大問題啊,面粉自己 07/12 15:43
→ kazdux : 又不團結嘠爆外資,還借券給人家空,拉不上去剛好而 07/12 15:43
→ kazdux : 已 07/12 15:43
推 Melomomo : 之前估群創的eps還比較低 股價給33 現在估的更高 股 07/12 15:44
→ Melomomo : 價給25 真的是亂喊.. 07/12 15:44
→ sam2255 : 貓貓一起下去,一樣爛 07/12 15:47
推 flycarb : 好喔,3~4PE。明年12~16。發4.4元 殖利率真高 07/12 15:48
→ flycarb : 不然我們改淨值評價算了 20+8=28 本淨比給1好了XDD 07/12 15:50
推 pipi2 : 包子上季淨值25了年底搞不好會到30,裡面一樣包韭菜 07/12 16:00
推 flycarb : 這樣邏輯出來了。外資不信明年面板報價穩 07/12 16:06
→ flycarb : 現在給你0.7倍淨值比 07/12 16:06
→ flycarb : 友達沒有掏空問題,給你0.8倍 07/12 16:07
推 jinx5566 : 3~4 PE 還是太高,我認為面板只值1~2 07/12 16:12
→ jinx5566 : 沒有技術跟未來的產業,本來就應該要讓它被市場淘汰 07/12 16:12
推 mrcat : 黑貓優於白貓的概念? 07/12 16:18
噓 ixthdfl : 面板目標價一律10元,已經確定了 07/12 16:18
→ kazdux : 面板的問題不就是明年跟未來性說不準嗎?一個明年不 07/12 16:23
→ kazdux : 會比今年好的公司,誰敢給高pe,市場就是這麼看待, 07/12 16:23
→ kazdux : 面粉心中有期望的價格,市場不給就是不給 07/12 16:23
推 flycarb : 未來性說不準,自己還能預估到2023 不簡單XDDDDD 07/12 16:25
→ lyhorcish : 晚點就會用2025年預估獲利來估現在股價了 07/12 16:26
→ kazdux : 2023就是來亂的吧 07/12 16:30
噓 dinway : 群創有鴻海支援?是不是忘記鬼父歷史 07/12 16:53
推 ibook0102 : 好了拉 7.9給23.5 07/12 22:39
推 script : 所以海運的未來性很好 明年會比今年好嚕.... 07/13 07:26
推 springman : 我對鴻海集團的股票已經沒興趣,給其他人賺吧! 07/14 05:03