【@marketfocus.hk 】【巨媒上市】《福布斯》擬合併Magnum Opus 最快年底紐交所上市 企業價值49億 . 有逾百年歷史的著名美國財經雜誌《福布斯》的母公司「福布斯全球媒體控股集團（Forbes Global Media Holdings，下稱「福布斯Forbes」）」宣布，計劃通過與一家特殊目的收購公司（SPAC）「Magnum Opus」合併的方式，擬最快於本年底在紐約交易所上市，集資約4億美元（31.2億港元），合併後新上市公司的「企業價值」為6.3億美元（49.14億港元）。福布斯Forbes期望透過今次合併進一步發揮品牌優勢，並取得額外資源進一步拓展會員人數多達1.5億的讀者平台。集團並計劃藉加入技術和數據的融合，吸引更多長期讀者，為公司提供更高質量及穩定的收入來源，帶來業務增長及發展的機會。 . 福布斯Forbes指預計於今年第四季度或明年第一季度初完成與Magnum Opus公司的合併，合併後企業價值為6.3億美元，屆時福布斯將可於紐約證券交易所交易，股票代碼為「FRBS」。現有的福布斯管理團隊將留任合併後的上市公司，包括CEO邁克‧費德勒（Mike Federle），公司亦將保留福布斯Forbes名稱。 . 根據公告，福布斯母公司福布斯全球媒體控股集團將與特殊目的收購公司「Magnum Opus」合併，Magnum Opus是曾於投資名宿Steven Cohen旗下公司Point72任職的Jonathan Lin（林皓圃）所創立。.合併後公司持有1.45億美元現金。福布斯Forbes相信今次上市計劃，有助集團的傳媒業務進一步數碼化轉型。《福布斯》雜誌在1917年由現任主席兼總編輯史提芬˙福布斯（Steve Forbes）的祖父B.C. Forbes創立.。 Magnum Opus Acquisition Limited（紐交所代碼：OPA）為一家特殊目的購併公司（Special Purpose Acquisition Company，簡稱「SPAC」），專注於全球消費、科技和媒體領域。將與Magnum Opus合併的「福布斯Forbes」，現有的管理團隊則由媒體業資深人士組成，他們在福布斯Forbes的數碼化轉型、以及最近創紀錄的業績發揮了舉足輕重的作用。交易完成後，他們將在首席執行官Mike Federle領導下，繼續管理合併後的福布斯Forbes。 . 福布斯Forbes品牌歷史超過104年，是全球最卓著名商務信息媒體品牌之一，讀者遍及各年齡階層，包括高教育知識群、高收入人士及大型企業高層，集團旗下擁有80多個標誌性品牌，在全球擁有超過1.5億名每月活躍用戶，福布斯Forbes數碼平台是全球互聯網訪問量最高的50大網站之一。 福布斯Forbes首席執行官Mike Federle表示：「.我們一直以數據主導作為公司業務策略，並將福布斯Forbes打造成為一個平台，供商家、企業家和消費者針對各項影響世界的動態趨勢，分享其意見及進行討論。隨著逐步邁向成為一家上市公司，福布斯Forbes將能利用資本市場提供的龐大資源加快業務增長，繼續落實差異化內容和平台戰略，以充分發揮我們標誌性品牌的巨大潛力。」 . Magnum Opus主席及首席執行官林皓圃表示：「這是一個關於擁有全球最大數據分析能力及讀者群的標誌性品牌的用戶轉變故事。福布斯Forbes平台的亮點在於其高質量、高影響力的新聞報道、產品和忠實的用戶群。我們很高興能與經驗豐富的管理團隊合作，共同落實及推動各項新業務計畫以加快公司業務增長，並為公司提供更多高質量收入來源。福布斯Forbes擁有龐大的覆蓋及觸及能力，公司亦成功通過數據內容管理，擴大其影響力和市場佔有率，為福布斯Forbes用戶提供他們最關注的信息內容。Magnum Opus一直支持企業利用數碼化打造更多量身定制的用戶體驗，並通過大數據分析，來創建與消費者的反饋循環和多個接觸點，福布斯Forbes的業務策略正正與Magnum Opus的投資策略完美契合。」 . Mike Federle續指：「B.C. Forbes先生在1917年創立福布斯Forbes時，他有一句名言：企業的目的是創造幸福，而不是累積數百萬財富。這種觀點在今天同樣正確，在創造價值的同時，我們希望福布斯Forbes可以借助資本市場的力量，合力為大多數人創造最大的幸福，將快樂帶給更多人。我們深信，這次上市將給予福布斯Forbes資源蓬勃發展，並在未來100年繼續帶來正面的影響力。」 . Text by BusinessFocus Editorial . 免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。 . #BF投資焦點 . @businessfocus.io 瞭解更多商業財經資訊 .⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert

【@marketfocus.hk 】【漁人得利】赴美上市或觸地雷 字節跳動傳或改來港上市 港交所逆市升6% . 中國政府以維護國安及數據安全為由，嚴打未獲當局首肯便赴美上市的企業。滴滴出行慘被打至在美國崩盤暴跌25%後，中概科網公司如驚弓之鳥，紛紛打消短期內赴美上市的念頭。據美國傳媒報道，原有意在紐約證券交易所上市、估值高達4,500億美元的「字節跳動(TikTok母公司)」傾向押後上市計劃至明年，並正考慮是否放棄美國改為在香港上市，以避開中央政策的地雷。 . 市場預料港交所（388）有機會受惠，港交所今日在跌市中遂逆市暴升，最多曾上升6.2%至495元。有分析員預期將有更多內地企業選擇在已有國安法「保障」的香港上市，故料港交所後市仍看好。 . 「字節跳動」旗下的Tiktok專注於讓網民分享自拍的短片，是首間被廣泛公認打敗美國同類公司(如Youtube)的中國成功企業，雖然它曾被美國前總統特朗普打壓，但去年收入仍上升逾1.1倍至343億美元，毛利（Gross profit）亦按年增長93%至190億美元，故現時公司估值高達4,500億美元。今年4月，曾傳出字節跳動考慮在港上市，但據了解因考慮到在美國上市可享較高估值，故字節跳動其實仍較屬意於美國紐約證券交易所上市。 . 不過自滴滴出行被中國政府指嚴重違法（數據保護不力或內地顧客私隱訊息洩露問題），以及疑不聽內地當局勸告強行到美國上市致遭內地整頓，連手機App也要暫時下架之後，美國CNBC等傳媒報道，字節跳動正考慮是否放棄在美國上市，改為在香港上市。雖然這樣做會令上市估值大減，並可能要押後至明年即2022才可上市，但風險較低，外界相信這可避免誤觸內地政策的地雷。 . 字節跳動回應傳媒時，引用今年4月份對於上市傳聞的回應聲明，重申公司暫不具備上市條件，目前無上市計劃。不過證券界普遍預料，未來日子將有更多中國公司包括字節跳動因「滴滴出行」的教訓，選擇改為來港上市。港交所(388)今日股價遂大幅造好，在恒指跌市中逆市上升，最高曾見495元，較上日收市升28.8元，最大升幅6.2%，成為今日表現最好的籃籌股，成交額之高排港股第二，僅次於近日持續下跌的騰訊(700)（滴滴股東之一）。 . 另一方面，港交所亦宣布香港首次公開招股結算程序將精簡及現代化，最快明年第四季實施。事緣本地新股結算現時採用「T+5」周期，意味新股首次公開發售（IPO）由定價到上市相隔5個交易日，遠較美股市場的「T+1」時間為長。港交所早前遂建議設立並改用新股電子結算平台「FINI（Fast Interface for New Issuance）」加快流程，昨日公布諮詢總結稱建議獲九成回應者支持，相信最快可於明年第四季實現「T+2」周期。文件亦提及，未來新股認購或推「實名制」，並利用「FINI」審查。換言之，此後散戶重複認購行為或將「絕迹」。 . 財經書籍作者兼股評人龔成認為，港交所屬獨市生意，值得長期持有。他認為由於港交所收入與股市交易額息息相關，故投資港交所的方法主要可有兩種：第一是中長期，利用週期性的特點，在股市踏入交投極淡靜的時期時買入，待股市轉旺時沽出，把握當中的巨大回報；第二是超長期投資，忽視當中的週期性，但若入市時機非低位，有機會要持貨多年才可獲可觀利潤。現時港交所市盈率50倍，預測市盈率40倍，大約位於股價合理區頂至略貴的水平。如果有貨的投資者，現時可繼續長線持有。如果未有貨，可以考慮月供港交所。 . Text by BusinessFocus Editorial . 免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。 . #BF投資焦點 . @businessfocus.io 瞭解更多商業財經資訊 .⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert

【@marketfocus.hk 】【棄港赴美】千億巨企滴滴出行棄港赴美上市吸金百億 大股東軟銀或趁機脫身做大贏家 . 一度傳出計劃在香港股上市的內地叫車軟件滴滴出行，最終在美國時間周四（6月10日 ）提交在紐約證券交易所的首次公開招股（IPO）上市申請，計劃採用「小桔快智」的名稱及「DIDI」為股票代碼。值得注意的是，目前持股21.5%的大股東軟銀，將會在上市後退出董事會，分析指出，除非軟銀對上市一事與其他股東存在分歧，否則不排除軟銀趁勢出貨淡出，做這次IPO的大贏家。 . 根據招股書，公司去年8月曾經進行私募融資，當時公司估值為620億美元，彭博報道，公司今次計劃到美國上市，估值可能高達1000億美元，如果上市發售1成股份，最少可集資100億美元，有機會是自從2014年阿里巴巴上市後，在美國上市集資額規模最大的中資企業，這次上市的承銷商陣容強大，包括高盛、摩根士丹利、摩根大通及華興資本。 . 招股書顯示，滴滴的董事長為創始人兼䈩行政總裁程維，管理層之中，聯合創始人兼總裁柳青、高級副總裁朱景士均有一席董事席位；至於騰訊公司總裁劉熾平，以及軟銀集團資本管理部門負責人、來自願景基金（Softbank Vision Fund Entity）的亞洲投資部門的Kentaro Matsui，也進入了滴滴董事會擔任董事，但招股書顯示，最大股東軟銀委派的董事會成員Kentaro Matsui，將會在滴滴上市時辭任董事，這意味著軟銀將退出滴滴董事會。 . 招股書還顯示，程維持有7%的股權，15.4%的投票權；聯合創始人兼總裁柳青持股1.7%，投票權6.7%；朱景士持股比例低於1%，投票權為2.3%；至於軟銀願景基金持股高達21.5%，投票權21.5%；Uber持股12.8%，投票權12.8%；騰訊持股6.8%，投票權6.8%。此外，阿里巴巴董事長張勇、博裕資本董事總經理Zhiyi Chen（陳峙屹）、蘋果公司企業发展副總裁Adrian Perica也出現在滴滴的董事會之中，其中Zhiyi Chen也將在滴滴上市時辭任董事。據悉，阿里巴巴是「快的」的主要投資者，滴滴出行和「快的」在2015年合併之後，阿里巴巴隨之對新公司追加了投資。此外，滴滴出行於2016年5月宣布獲得蘋果公司10億美元投資，成為當時滴滴出行獲得的單筆最大投資。值得留意的是，在董事會之外，滴滴出行設有合夥人制度（DiDi Partnership），3名創始成員為程維、柳青和朱景士，有權任免公司的執行董事。招股書顯示，滴滴出行上市後董事會的董事數量介乎3至9人，其中最少有3名執行董事由該集團的3名合夥人提名，董事會需促使合夥人提名的執行董事獲得任命。 . 大股東軟銀早年多次向滴滴出行巨額注資，加上滴滴出行經過多年虧損之後，至今才露出曙光，而軟銀的董事會代表將會在滴滴出行上市後退出，加上近年軟銀頻頻出售所持的其他公司股權籌集資金，以償付債務及回購自己公司股票，分析指出，除非大股東對上市一事與其他股東存在分歧，否則不排除軟銀會趁勢出貨淡出。據了解，從2015年到2018年，軟銀已在滴滴出行累計投資約108億美元。此後，滴滴因為順風車持續兩次出現重大事故，業務受到重大挫折；2020年5月，滴滴旗下自動駕駛公司完成首輪超過5億美元融資，以加大研发測試投入及加深產業合作，該輪投資是由軟銀願景基金2期領投。招股書顯示，滴滴出行去年淨虧損16億美元，收入有216億美元，按年減少1成，公司解釋是受新冠疫情影響，直至於今年首季才扭虧，股東分派純利有超過8.37億美元，綜合淨利潤有9500萬美元，營收有64億美元。目前資金狀況仍然充沛，賬面現金超過500億元人民幣。 . 截至2021年3月31日的12個月，滴滴出行全球年活躍用戶為4.93億，全球年活躍司機1500萬。其中，2020年3月31日至2021年3月31日，滴滴出行在中國擁有3.77億的年活躍用戶和1300萬的年活躍司機；2021年第一季度，滴滴出行在內地擁有1.56億月活用戶，內地出行業務日均交易量為2500萬次。從單量和交易額來看，在截至2021年3月31日的12個月，滴滴全球平均日交易量為4100萬單，全平台總交易額為3410億元人民幣。2018年1月1日至2021年3月31日的3年時間內，平台司機總收入約6000億元人民幣。截至2021年3月，滴滴在包括中國在內的15個國家約4000多個城鎮開展業務，提供網約車、出租車、順風車、共享單車、共享電單車、代駕、車服、貨運、金融和自動駕駛等服務。 . 對於此次募資的用途，滴滴在招股書中披露計劃將約30%的募資金額用於擴大中國以外國際市場的業務；約30%的募資金額用於提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內的技術能力；約20%用於推出新產品和拓展現有產品品類以持續提升用戶體驗，剩余部分可能用於營運資金需求和潛在的戰略投資等。 . Text by BusinessFocus Editorial . #BF環球視野 . @marketfocus.hk 瞭解更多商業財經資訊 .⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management