​ ❗️必收藏系列 ​ 學會停利三邏輯​ ⚡️價格上的停損 : MA、移動​ ⚡️價值上的停損 : 買入的原因​ ⚡️生活上的停損 : 更好的價值​ ​ 📖Cheers 快樂工作人 八九月​ Wade在本期的Cheers專欄與大家聊聊更多關於「停利」的實際做法與心法，讓你在投資路上可以避免抱過一座山或是因為心理狀態而總是早早賣出的遺憾哦!​ ​ 💬留言與我分享 ​ 你平常最常用哪種停利法?​ ①價格上的停利​ ②價值上的停利​ ③生活上的停利​ ④時常會混用​ ⑤其他 : 留言告訴我們吧!​ ​ #財金 #投資 #金融 #理財​ #新手投資 #投資心法 ​ #投資理財 #理財觀念​ #實際交易 #交易觀念​ #新手必學 #必收藏 ​ #懶人包 #停利

《利率決策會議延伸學習2：短天期債卷VS長天期債卷》 完整圖文請至粉專 期權Ace榮耀K線 今天要去特別聊到投資人都會關注的【美國公債殖利率】 不免俗總會聽到【殖利率倒掛影響股市下跌】【公債殖利率大大影響股市】 事實上從以前的經濟角度確實是 投資人永遠都在【報酬】跟【風險中】做一個平衡跟選擇 因此當相對穩定度高的公債報酬 並沒有落後股市太多時 甚至 在未來 景氣預測中 投資人普遍不看好 未來景氣時 那公債就是相對好的選擇 所以今天 利率決策會議學習第二課的第一個學習小點 就是先讓大家了解到 景氣循環跟債卷殖利率等等關係 【學習小點1:景氣循環VS債卷殖利率】 首先這邊先幫大家建立幾個小觀念 殖利率可以簡單直接理解為【報酬率】 一般美國公債分為長天期跟短天期 長天期代表就是10年期公債 短天期代表就是2年期公債 由於10年期比2年期的時間足足多了五倍 因此雙方在反映【近、遠】的經濟、政治等等決策影響的大小就不一 那我們利用這樣的特性來看待景氣循環 【景氣成長循環初期:開始將製造熱錢引入市場QE、印鈔票】 市場剛開始過熱跟通膨，在這個階段會先升一次息來抑制通膨發展過度 這個時候債卷殖利率就會上升 但由於正處於景氣發展初期 所以 短天期債卷反應優先於長天期 而長期預估 股市又比債市好 造成短天期債卷上揚 長天期債卷 較沒有這麼劇烈 →長短天期殖利率曲線收斂 【景氣成長循環末期:過熱、全民瘋投資、高通膨】 通膨跟股市熱錢過度而加速升息 短天期債卷殖利率急升 但 由於面臨到 景氣 循環末期 投資人認為未來不確定跟風險太大 暫時不考慮10年期債卷 造成 短天期殖利率曲線超過長天期殖利率曲線 →也就是 所謂 的 【殖利率倒掛】 通常投資人看見這個現象會認為景氣來到循環末期 所以會開始獲利了結 股市投資部位 因而造成市場修正回檔 【景氣衰退循環初期】 景氣處於衰退階段→債卷需求上升 政府可能會到降息→寬鬆貨幣政策 短天期條件又差於長天期條件 殖利率曲線恢復正常 【景氣衰退末期:景氣復甦期】 降息將到某一個程度後 回到上篇講的論述 投資人覺得錢放著會縮水 投資債卷報酬率非常低 進而將錢轉入風險較高的股市 【學習小點2:為什麼長天期債卷條件要優於短天期】 10年 一個說長不長說短不短的時間 但是普遍經濟學家有一個10年景氣循環之說 更有10年金融海嘯之說 別說10年了 去年1年就已經改變很多事情 所以10年的【變數太大】 自然要給投資人更好的條件跟報酬 才會去吸引投資人 投資10年的這個金融商品 所以理論上來說10年條件要優於2年 【學習小點3:我們絕對尊重歷史學取教訓，但同時過去也不代表未來】 就是要有創新 才有下一個過去歷史教訓 以上講的都是過去對於 金融史上 景氣循環從成長過熱到崩盤的現象 但是今年 很多市場已經足足漲了2~3倍 然而我們觀察到的結果真的是如此上面所講嗎? 就讓我們直接看看 圖表吧!! 圖表1資料來源:財經M平方網站過去一年債卷殖利率資料表 圖表2資料來源:財經M平方網站過去一年股市成長資料表 從上述圖別來看 股市 跟 債市 走動的方向 並未像從前呈現負相關的關係 最近 股市屢屢創高 但我們也可以看見 2年期債卷也再創高 3個月也有小幅拉抬 10年期則是一路上漲 目前10年期約莫在1.5左右 2年期在0.25 兩邊足足相差6倍 而且 我們從 利率決策會議後 明顯看到 債卷殖利率還是下滑 代表投資人目前還是 非常看好股市 至於會不會造成經濟泡沫?通膨一發不可收拾? 我想我也給不出答案 畢竟 現在很多大老 紛紛提出泡沫說、崩盤說 所以我也沒有比他們厲害 但我相信人類是一個會從過去歷史學取教訓 而央行就是去控管過去金融海嘯所引發的爆點不要再重複發生 從去年疫情 到 現在 很多金融市場 【屢屢創造以前所謂的不可能】 很多過去的常理也違背以前所觀察的慣性 我覺得這一直是金融市場他的魅力所在【也就是不確定性跟不可被預測】 舉凡 油價 金價 股市 債市 美元指數等等 這些過去 有些成 正相關 或 負相關的觀察指標 在今天很多也脫鉤 所以過去歷史 是否可以用來 借鏡觀察、預防 但真的會再發生嗎?卻也未必 或許用另一種新的模式型態去造成崩盤也不一定 想想去年 原本所有學者 認為的經濟崩盤 卻是因為疫情所造成 病毒引起的崩盤 跌幅 比過去任何小打小鬧事件 都大 現在的確通膨過熱、市場熱錢太多 籌碼不集中這些等等因素確實不是投資人所樂見 但在空頭 幾個關鍵 關鍵因素尚未成形前 也不用言之過早 該獲利了結了結 該 移動停利停利 該停損就停損 我們投資人一直能做的就只有這些 見機行事 實事求是 才是 投資人應該具備好應有的底氣 然後也建議所有投資人 應該自己學會看這些數據 跟 相關性 不要因為新聞常常捕風捉影看見鬼影就開槍 #期權Ace #榮耀投資學院 #債卷 #公債 #殖利率 #利率決策會議

大家好，今天行情不太大，剛剛走去買咖啡的時候，朋友提出的問題，讓我思考出這些東西。 所以就趕緊跟大家分享了，希望你們能聽懂。 他說他是小資金操作者（大約10萬元做兩口小台的資金），而我剛好上一期培訓群最後一堂課就是在講小資金操作，他說他聽了很有感覺，有醍醐灌頂的感受。 這邊先說一下，老吳的群組有分兩種，一種就是你們在限動看到的那樣，另一種是在進群組之後才有參加資格的培訓群。 然後那堂課的內容，白話簡單說，就是小資金操作的人： ❌不要做逆勢單 ❌不要試單 這些東西我在大群組，就算不是參加培訓群的人我也說過不只一次。（由此可知，我在大群絕對沒有藏招，藏招絕對不是老吳的風格） 接著朋友說，之前他都做五分棒策略，然後常常小賺小賠。大賺的時候吃不到、大賠的時候雖然也不至於賠到，但是仍舊卡著無法往前，而小損次數大於小賺，結論就是賠錢了。 所以他想要改變方法做60分K的策略，而我馬上就提醒他，60K的策略要注意的是，不論移動停利或是停損，都不會是你資金部位的「小賠」。 剛好老吳提醒今天重點觀察60分K的5T會是我的多單出場點，馬上有人問說，是日盤的還是夜盤的？如果是日盤的，離5T有點遠。 仔細想，會問這句話的人 有很明顯的兩個問題： 1.他沒有自己的策略 2.他對於60K的獲利回吐以及漲跌幅的空間有心理壓力 這樣的情況下，絕不可能把策略操作好。 / 60K是一個很好操作，但也是最難的策略。 簡單在哪裡？ 策略開發簡單單純，並且技術分析帶來的效果，老吳我認為比其他分時線更好用。至少在現階段台指市場裡稍微偏快的節奏下，60K是很讓人舒服的交易節奏。 那又是難在哪呢？ 難在交易心魔，會做60分棒的人，基本上都是介於可以盯盤跟不能盯盤之間，而這就會有另一個問題： 你在不能盯盤的時候一個小時看一次收棒決定要不要動作即可，交易策略簡單、單純。 但是有時候可以盯盤的話，一定會手賤去看五分棒，或是看著60分棒在移動中去做買進賣出的行為，這會導致增加不必要的交易次數（偏離原本交易策略）的愚蠢行為。 / 前一次講到關於「當沖」的文章，有提到為何不建議當沖，因為容錯率低。所以技術分析的底子不夠雄厚就不要亂做五分棒。 如果想改做60分K策略的人，風險跟缺點老吳剛剛都提醒完了。 / 會遇到這些問題的人，其實基本上都有一定程度的水準，這一切會發生的原因是來自於策略在開發的時候沒有思考到人性的問題。 而人性在市場上我一直強調是最終決定你能否生存的關鍵。 技術分析只是一張最入門的門票罷了，如何操作以及遇上操作與理論不符的時候怎麼去應對，那才是大家要思考克服的問題。 如果你能克服這些事情，你一定能走出自己的交易風格。 加油💪 -⠀ 以上文章內容僅供參考，切勿以本內容最為投資的唯一依據，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，且自負虧損。 ⠀ 祝各位操作順利。 ⠀ 11.5.2020 老吳 - #老吳的交易日記#投資理財#股票#期貨#當沖#技術分析#籌碼#投資新手#投資教學#短線交易#年輕人學投資#股市