【棋亮：破壞性創新險種公測！　傳統保險業的噩耗】

去年中國中產階層正式進入消費升級的年代，生活基本必需的衣食住行都有了，大家都在追求更好的，好一級的消費品熱賣。可是，今年年中起，經濟前景沒有去年那樣樂觀，大眾消費都減弱了，暫時很多方面都不再追求更好的，只有少方面的開支仍然有增無減，其中之一就是醫療相關開支。今年首8個月，人身險原保險保費收入19,639億元(人民幣)，同比下降5.4%；健康險業務則同比上升18.8%，至3,796億元。

阿里巴巴集團旗下的支付寶上月就推出「相互保」作試驗。部份選定信用較高的用戶，可以「零」保費參與健康共保計劃，螞蟻金服收取10%管理費，即該筆用戶既是受保人，又是承保人，互相保障大家，有點鐵索連舟的味道。據ICMIF資料顯示，2016年互相保險佔全球市場占比26.8%，已發展國家如法國及德國等，分別為約47%及49%；中國則僅為0.2%，可發展空間非常大，也不局限於健康保險，其他財產險、人壽保險也適用。

中國網上消費一直走在前端，一發展起來速度極高，這次螞蟻金服的測驗計劃若能成功，勢必延伸至其他保險產品。即使螞蟻金服現時未上市，不能直接投資，但對其他內險股也帶來潛在風險。若以中國零售業的發展做比較，過去多年零售的增長都由網上消費領；從「相互保」以健康險業務落手，也是順應保險業潮流。螞蟻金服成事的話，騰訊(700)必定加入戰團，互保市場有一輪惡鬥，但最傷的，應該是傳統保險公司。

未來傳統保險公司最大不同之處，就是它們拿到保險金後，會投資各類資產，從而獲利，演變下去內險股的投資能力會變成行業的主要競爭點，厚利年代難維持下去。

更多最新資訊，請關注微博「sky财经工作室」或關注公眾號「sky財經工作室」 （ID： sky_788hk)