作者s900144 (zaza)
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標題[新聞] 環球晶法說 Q3純益季減6% 每股賺7.64
時間Fri Nov 8 01:03:32 2019
矽晶圓大廠環球晶 (6488-TW) 今 (7) 日公告第 3 季財報,持續受半導體產業面臨庫存
調整影響,但由於長約比重高,獲利衰退幅度相對同業較小,單季稅後純益 33.27 億元
,季減 6.18%,年減 8.37%,每股純益 7.64 元,為近 6 季低點。環球晶前 3 季稅後純
益 33.27 億元,季減 6.18%,年減 8.37%,每股純益 7.64 元,仍創歷年同期新高。環
球晶董事會今日也通過,未來將改採每半年配息一次。
環球晶第 3 季合併營收 143.03 億元,季減 2.7%,年減 5.7%,毛利率 37.8%,季減 2.
25 個百分點,年減 1.23 個百分點,營益率 29.16%,季減 2.64 個百分點,年減 2.03
個百分點;稅後純益 33.27 億元,季減 6.18%,年減 8.37%,每股純益 7.64 元。
環球晶前 3 季累計營收 445.88 億元,年增 2.64%,毛利率 39.66%,年增 2.18%,營益
率 31.5%,年增 2.08 個百分點;稅後純益 107.36 億元,年增 8.34%,每股純益 24.6
7 元。
展望本季市況,環球晶指出,客戶庫存去化持續逐季改善,但國際情勢與全球經濟大環境
,仍存在許多不確定性,近期受惠於 AI 人工智慧、高效能運算等終端消費性產品新科技
應用積極發展,加上 5G 加速佈署,可望帶動未來晶片市場需求勁揚。
環球晶董事會今日也通過公司章程股利配發條款修訂案,將盈餘分派或虧損撥補的時間,
修改為每 6 個月執行一次,未來將改採每半年派發股息方式,協助股東創造更大的投資
價值。
心得:
Q3營收數字跟預期差不多,看月營收就知道季營收會衰退。
前三季比去年多賺2.01元,
也因為如此改為半年配息一次,感覺這是整個法說最好的消息。
總之12吋晶圓業績不錯,8吋已不會更糟,故明年會比今年好。
加上野村新評環球晶目標價450,環球晶也為櫃買權值股
希望能複製台積電腳步,繼續上漲。
看法:有長線股的價值,有回到平台360~365附近可以上車(越低越好)
目標長線股,希望有機會能切入
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→ kyova : 法人對呆股要求很重視配息,也許會拉高本益比 11/08 01:11
→ kyova : 稅制關係吧。這樣退休之類的也有較穩定的現金流 11/08 01:11
推 jerrylin : 哪有很要求配息 看看以前的台積電好嗎 11/08 01:12
→ jerrylin : 是散戶才會很要求配息 11/08 01:12
→ kyova : 對成長股要求是不同的阿,你有在法人上班過嗎... 11/08 01:13
→ kyova : 拿GG就想用特例來以偏概全嗎...股版素質怎麼了 11/08 01:14
→ kyova : 半年配息也對放空方稍微不利 11/08 01:15
推 viagra5566 : 股版素質怎麼了...動不動就股版素質... 11/08 01:26
→ kyova : ...這不過是一種慣用語,我也沒有針對其他人啊,你 11/08 01:31
→ kyova : 要進來瞎攪和嗎...還是回歸討論股點吧~ 11/08 01:32
推 viagra5566 : 好啦 拍謝Qq 11/08 01:54
推 zeldalin : 理性討論 11/08 02:23
推 yafx4200p : 野村目標價 我是不信啦 11/08 03:08
→ Crypto : 啊你就不要隨便開地圖炮咩 11/08 07:39
噓 beta0907 : 拿一個人的言論當股版素質....這素質..... 11/08 07:43
噓 Beef : 閣下素質這麼高幹嘛還來低素質的股板推文 11/08 08:14
推 yafx4200p : 今天.烙賽 目標價到了 11/08 09:25
推 kobe7785075 : 好買點到了 真心不騙 11/08 09:46
→ s900144 : 剛剛362已進場,買點還不差,風險暫設平台低點358.5 11/08 11:35
→ iPadProPlus : 法人愛配息?有這種事? 11/08 13:08
→ iPadProPlus : 那幹嘛持有美股 11/08 13:08
→ iPadProPlus : 全宇宙都來買台股啊 11/08 13:08
→ kyova : 不都說慣用語了,推文幾個是看不懂中文是不是... 11/08 14:57
→ kyova : 就專門嗆你們這幾個文盲啦,什麼爛素質... 11/08 14:57
→ kyova : ...美股跟稅制有關。就你們幾個拖垮股版素質啦 11/08 14:57
→ kyova : v網友自己都看的懂了...又多幾個來亂的... 11/08 14:58
→ kyova : 奇怪,這句話原本就不是要開地圖砲,自己對號入座 11/08 15:00
→ kyova : 懶得鳥你們...不討論重點整天瞎扯別的,浪費時間 11/08 15:01
→ kyova : 配息偏好跟稅制、成長性(產業與個股)和公司記錄有關 11/08 15:34
→ kyova : 台灣的金融監理沒有其他先進國家強,有些公司保留 11/08 15:35
→ kyova : 過多盈餘卻未善加利用甚至造成虧損、掏空,所以能夠 11/08 15:36
→ kyova : 穩定配息還是重要指標。配息率要看再投資的成長性。 11/08 15:37
→ kyova : 美股的課稅很重,所以通常公司會用庫藏股。這樣回答 11/08 15:38
→ kyova : 不知道滿意了沒?? 11/08 15:38
推 tigerliao : 有點懷疑原po 對法說的解讀能力.. 11/08 18:28
推 losage : 樓上可呀解讀一下嗎?散戶茫然中... 11/08 19:39
推 kickflip : 有必要這麼氣? 11/08 19:50
→ s900144 : 還請t大賜教 謝謝 希望您能提點我們的盲點 11/08 23:33
→ kyova : 浪費時間解釋一些很基本的東西,又被質疑或挑刺, 11/09 05:23
→ kyova : 後續又有兩三個白目硬要公親變事主,看你氣不氣~ 11/09 05:23
→ kyova : 我最初的推文明明就很正常的評論而已啊 11/09 05:24
→ kyova : 原PO沒有列出法說中相對負面的部分。基本上就是預期 11/09 05:27
→ kyova : 矽晶圓復甦可能要等到明年。主要是記憶體報價和庫存 11/09 05:28
→ kyova : 邏輯式晶圓提前復甦應該是前陣子漲上來的原因。 11/09 05:28
→ kyova : 矽晶圓報價或sumco股價反應出法人的動向。不過記憶 11/09 05:30
→ kyova : 體報價已經相對回穩了,矽晶圓需求復甦會再慢一點 11/09 05:31
→ kyova : 只不過矽晶圓族群之前反應過度,本益比偏低,個人認 11/09 05:32
→ kyova : 為這幾天的跌價和拋售可能只是部分法人不願浪費資金 11/09 05:32
→ kyova : 在弱勢股,換股或觀望而已,內資和官股還是有接走。 11/09 05:33
→ kyova : 法說會有說客戶簽長約的意願相對低,簽約期限短且 11/09 05:36
→ kyova : 預付意願低或款項較少,明年以後長約覆蓋率低,不過 11/09 05:37
→ kyova : 這應該都是早就知道的事了。 11/09 05:37
→ kyova : 10月份營收年減15%是最後一根稻草,不過合約關係還 11/09 05:38
→ kyova : 是會慢慢拉貨,Q4應該就是逐月成長。 11/09 05:39
→ kyova : 營收影響很大,如果預期營收減個2成,獲利可能會腰 11/09 06:27
→ kyova : 斬。這還是有長約,像sumco那種現貨報價,營收少10 11/09 06:28
→ kyova : 幾%,利潤銳減60幾%,超恐怖...所以本益比都很低是 11/09 06:29
→ kyova : 意料之中。當然若需求、報價上升,產能又能滿足的話 11/09 06:29
→ kyova : 獲利也是跳升很快。 11/09 06:29
→ kyova : 韓廠2020下半年全產能開出,預計營收20億,eps 1.5 11/09 06:39
→ kyova : 左右,折舊可能多7億元。利基型高價應該是指碳化矽 11/09 06:41
→ kyova : 和氮化鎵,產能不高但價格很高,無法預期營收,但 11/09 06:42
→ kyova : 獲利可能相對驚人,看能不能補足矽晶圓下跌的部分。 11/09 06:42
→ kyova : 碳化矽產能原本預計之後最高每月8千片,目前報價 11/09 06:44
→ kyova : 12萬元每片,但產能和需求全滿不知何年,報價也可 11/09 06:45
→ kyova : 能因為供給開出而下降,不能太樂觀。氮化鎵價格更高 11/09 06:45
→ kyova : 就天真的假設能增加營收幾十億甚至百億好了。獲利 11/09 06:46
→ kyova : 是蠻驚人的。只不過中國也想開出矽晶圓和其他材料 11/09 06:46
→ kyova : 的產能,所以也不能太樂觀。 11/09 06:47
→ kyova : 韓廠的估計營收獲利和報價似乎兜不攏,可能是媒體 11/09 06:59
→ kyova : 有誤,也許要問公司了。 11/09 07:00
→ s900144 : 感謝kyo大的教學 獲益良多 11/10 09:27
→ s900144 : 結果今天開盤一破支撐先跑了 11/11 09:58
→ s900144 : 等盤整完再買回來 11/11 09:59
→ andrewkey : 謝謝kyo大分享 11/15 01:19