馬上就要進入第四季了

#台股展望
#瀚亞投信

#黑武士出來幫基金業者洗地
#某人最愛戰費用都不看績效

1 台新印度：2020總費用率10.31%。
2020績效：台新印度(台幣)+16.16% VS MSCI印度(台幣)+8.64%
這檔基金往年的費用率大概是3%上下，為什麼2020年會飆高，我研判是因為基金規模縮減太快，使得固定的費用占整體比率增加，導致總費用率飆升。但是，靠邀他贏基準指數7.5%ㄟ，有沒有看績效啊？如果假設費用飆高真的是因為規模快速縮減，導致固定的基本費用占比過高，那麼如果規模如果沒有縮減，績效不就更好。但是這檔基金目前只剩下1億多台幣，投資人需留意規模問題。

2&3 瀚亞投信發行的2檔保本基金，某人一開始狂酸一年費用超過6%，年年費用都超過6%怎麼保本。結果後來發現自己講錯，才改口說不是每年6%，我快被笑死。因為保本型基金是一種架構比較複雜的商品，所有的費用必須要期初全部算好，到期就會保本，因此所有的費用於第一天收取後，投資人持有到期自然是至少保本，有機會外加額外的收益，並非只有單純保本。然後某人改口之後又開始酸，美國公債就保本啦，美國公債一年也才1%，費用就收1%怎麼保本。這些酸言酸語就顯示了本職學能的不足。我就舉個例子給大家聽，儲蓄險到期的收益率明顯比美國公債高，為什麼？因為犧牲流動性，來換取收益率，講完了。

4 統一中小：2020總費用率5.11%。
2020績效：統一中小+23.63% VS 小型300指數+14.06% VS 富邦中小50 +32.47% (如果比的指數不洽當，歡迎留言分享更好的基準指數)
2020-2021/05/31：統一中小+67.24% VS 小型300指數+28.64% VS 富邦中小50 +106.60% (如果比的指數不洽當，歡迎留言分享更好的基準指數)

5 瀚亞菁華：2020總費用率5.10%。
2020績效：瀚亞菁華+31.36% VS 加權股價指數+27.03% VS 元大50 +31.08% (如果比的指數不洽當，歡迎留言分享更好的基準指數)
2020-2021/05/31：瀚亞菁華+55.85% VS 加權股價指數+47.45% VS 元大50 +50.27% (如果比的指數不洽當，歡迎留言分享更好的基準指數)

以上這些被鞭屍的基金，績效真的比較差嗎？看沒似乎沒有像某人講的那樣喔！

結論：原來這一篇是富邦中小50ETF的葉佩雯(大誤)！
我一直強調的是，功夫沒有高下之分，而人有高下之分。有人喜歡被動投資ETF，有人喜歡主動投資的共同基金。沒有對錯，沒有好壞，只有選擇的問題。我從來沒有反ETF，我只追求績效與市場的看法。本文做一些細部的分析，提供給投資人不同角度與構面的看法，當然我的粉絲數只有人家1/5，講話沒有太多分量。但每天追蹤一個只會買美國公債ETF的人，投資能賺多少錢？我真的不知道！

「根據各家壽險資料顯示，截至6日止，上述保單類全委帳戶中多數淨值維持在10元之上，過去一年交出亮眼成績單。其中由安聯人壽委託瀚亞投信操作的類全委帳戶淨值達11.58元，表現最佳；其次是由新光人壽委託施羅德投信操作的類全委帳戶淨達11.19元；另外由安聯人壽委託復華投信操作的類全委帳戶淨值為10.85元。」

2017 / 8 / 24
中文主持： 瀚亞印度傘型基金記者會
地點：W Hotel Taipei
主辦單位：瀚亞投信 Eastspring Investments

主持人：盧怡君 Angela Lu
臉書專頁：https://www.facebook.com/angelalu.emcee/
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