#永豐總經與產業週報03062017

1）川普2/28國會演說再度提及將儘快推出基建/降稅/改革歐記健保等政策，目標8/5國會休會前完成立法。Yellen、Fischer、Dudley對3月升息態度由鴿轉鷹，3月升息幾成定局；Fed 3月升息迅速進入投資視野，金融股帶領美DJ週線連6紅，盤中創史高21115.55，美GT10週線收黑17bp，DXY上揚0.4%。展望本週，聚焦非農就業，升息風險或令美股多方保守，美股呈現高檔震盪，美債偏空、美元有望續揚。

2）台灣2017年1月景氣燈號續呈綠燈，連7綠，主因工業生產指數變動燈號由綠燈轉為紅燈所致；台股盤勢轉冷，等待機會；美國總統川普及多位Fed官員紛紛發表鷹派談話導致美債殖利率走揚，加上短多停利賣壓出現，台債收黑；FOMC 3月升息預期轉強，台幣隨亞幣承壓。

3）中國2月製造業PMI反彈至51.6，連7個月擴張；價格傳導帶動企業利潤回升，若購進價格漲勢持續高於出廠價格，則第二產業投資將有下滑風險；市場對貨幣政策邊際收緊逐漸消化，利率窄幅波動；Fed 3月升息預期升溫，CNY貶破6.9，創1/13以來低。

4）台廠目前友達擁有OLED面板有效產能，但主要應用於穿戴裝置，並無切入智慧型手機，然因應Apple新款智慧型手機將導入OLED面板，可長期關注專業Film貼合廠歐菲光、供應OLED用3D玻璃蓋板廠藍思科技、專利授權為主的Universal Display、供應真空濺鍍機台的日商Ulvac、RGB化學原料的日商出光興業。

股市達人鄭瑞宗12/28盤中解析

1.預估量460E，指數反彈超過80點，顯示前兩天的低量，賣壓有限，加上半年線支撐發揮效果，低量不跌往往就是短線轉折，今天的反彈替元月行情帶來了好兆頭，中小型股將會相當熱鬧

2.今日有幾檔重要的指標股衝出頭，一是3406玉晶光11月又賺0.8元，股價漲停，6488環球晶漲停板，反應矽晶圓漲價的趨勢，3580友威科漲停板創近期新高31.2元，反應的是I8設備的出貨，這些公司都是有實質利多的中小型股，股價的強勢表態對盤勢很加分，也預告元月行情的方向，就是以業績題材的中小型股為主軸了

3.3580友威科今日不但漲停板鎖住，並且成交量還一舉放大到超過8000張，創下歷史新天量，關鍵性的突破點出現關鍵性的大量，若之後股價沒有反轉向下，往往是一個大波段行情要啟動的訊號，今天的成交量非常關建。而看好的理由，就是I8要用玻璃機殼，玻璃上的電鍍，APPLE欽點友威科的金屬濺鍍機台，讓供應鏈博恩與藍思採購友威科的設備，12月據了解已經開始出第一批貨，1月以後出貨量倍增，然後逐月一路出貨到5~6月，估計營收會比前幾個月大幅度跳升高超過5~8倍，單季獲利上看3元，爆發力十足。I8出貨量有機會創歷史新高，會帶動零組件龐大的出貨動能，第一階段先出的就是設備，第二階段為零組件，第三階段才輪到組裝廠，所以鄭老師一直強調友威科會是第一批的受惠者，營收也會先走高，股價很有機會跑第一棒，今日友威科帶量噴出，也驗證鄭老師的看法，同時也恭喜所有有持股的朋友與會員們都大賺

4.除了友威科，今日再讓會員買進另外一檔超級黑馬股，可視為友威科第二，同樣是設備股，同樣是APPLE欽點的廠商，1Q就會出貨給APPLE的供應商，營收與獲利將大幅度走高，加上自動話的趨勢，APPLE要求供應商都要加速自動化，未來18~24個月相關設備訂單將大幅度成長，這檔全新黑馬股，股價也有翻倍飆漲的條件，是目前最重要的全新精品股，佈局階段暫時不予公開

5.3673TPK早上60元附近持股獲利出清，因短線股價在整理，速度比較慢，所以先全數出清一趟，找機會再買一次，資金都轉進全新的友威科第二，元月股價就有噴出大漲的機會，TPK的部分會另外找機會再買

6.1560中砂與6488環球晶都受惠矽晶圓漲價，第一季營收、毛利率與獲利都將水漲船高，環球晶圓大漲，中砂也會跟進

7.3360尚立前幾天大漲創波段新高22.5元，目前量縮整理，明年第一季起SONY的CIS將成為手機廠的戰略物資，恐怕會出現搶料大作戰，尚立將是最大的受益者，也是大波段股

8.6116彩晶昨日法說表示第一季農曆年淡季價格持穩，客戶仍是積極預訂產能，第二季出貨會再轉旺，第四季會認大陸廠的資產減損，並且保險理賠來不及年底入帳，所以獲利為與第三季差不多，比原先法人預期獲利上看1.5元有落差，所以股價也先修正了，但資產減損不影響現金流量，估計也是趁著本業獲利最高的時候認列資產減損，一來減少衝擊，二來美化未來的帳面，為短空長多，今日股價大漲9%，短線偏空走勢今日扭轉成功，可望持續走高

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股市達人鄭瑞宗 12/22盤中解析

1.台股盤中最多下跌63點達9141點，季線9210守不住，只好退守半年線，目前半年線位置約9080，會是加權指數的防線。嚴格的說台股與國際股市並無明顯利空，真要說不利因素，只有美元太強，導致台幣今日創波段新低點32.03元兌一美元，讓台股有一些賣壓，但從買賣超來看這賣壓並不大，只是買盤都放假了，所以指數就很難有所表現，這整理的行情會一直到元旦過後才會改善，目前暫時都是這種行情

2.相對加權來說，OTC今天受到4174浩鼎漲停板帶動生技股轉強，整體OTC的量維持得不錯比昨天還有小增，OTC指數也小漲，本土資金操作的中小型股仍是相對強勢，但還是欠缺一個主留帶動中小型股的整體氣勢

3.4174浩鼎今日漲停板，是因為美國FD通知將於1月份由公司與FDA討論第三期臨床實驗，若能此次雙方討論的結果，將可決定該臨床規模的大小，若獲准做「小三期」，則將大幅縮短臨床試驗時程。所謂「小三期」是類似中裕新藥旗下抗愛滋病新藥在美國做的30人的三期樞紐性試驗，試驗時程可望縮短在一年內。簡單的講，就是花的錢少，時間也短，就不用拖個3年，很快就有結果，而通常也是因為之前的數據顯示藥的部分沒有明顯的副作用，加上有明顯的效果，所以可以用類似的方式進行P3，如果真用小三期的方式進行，那是真正的利多，所以今日股價就強勢漲停板，原因在此。
而我也提到過，最近會大漲的，都是之前最爛的，沒有漲到的族群，如傳產、金融，或者玉晶光這種類型的標的，而生技股也相當符合這種條件，當然前提是要有實質利多，則基期低股價低，籌碼又乾淨，一旦出現實質利多，股價就會很猛，所以浩鼎要當作重要的指標，也是考慮再度買進的標的，來用以觀察整體的生技股是不是轉強

4.遊戲股寒假是旺季，每年多少都有一波行情，有新產品的包含網龍、傳奇、隆中、鈊象等這兩個月營收表現都會不錯，但實質的營收與獲利來看，鈊象還是最強的，軟體營收表現一直沒有掉下來過，第一季有機會與客戶騰訊一起發表新手游，中國方面的商用機台出貨也相當不錯，估計營收至少比第四季持平或者小幅成長，第二季新產品可望推升營收進入新一輪的成長，短線股價正在壓回整理，這是好事情，會考慮找好的買點讓會員再次進場買進，今年的鈊象營運會比去年更為強勁

5.3673TPK則是強勢整理，昨天創61.7元新高之後並無明顯賣壓，昨天工商時報報導TPK重新獲得I8觸控貼合的訂單，雖不容易證明，但往往空穴不來風，從TPK先後出APPLE WATCH與MAC的觸控訂單來看，I8 OLED面板外掛式觸控貼合的訂單，TPK自然有最大的機會可以拿下來，加上折舊費用大減，但季不虧，旺季可望大賺，今年下半年獲利可達5元，明年若真拿下I8訂單很有可能翻上一倍，是鄭老師看好的大黑馬轉機股

6.3580友威科是I8的新供應鏈成員，I8的供應商，是設備出貨最早，再來才會輪到零組件，最後才輪到組裝，所以友威科12月開始出貨，營收將會跑在最前面，每一台金屬濺鍍機台售價估計可達3000萬，出個幾台營收就倍增好幾倍了，明年1~5月將是逐月出貨，明年上半年的營收將是目前營收的好幾倍起跳，單季獲利有機會上看3元，如此強力的轉機，又是鴻海子公司，股價將有翻倍的條件，所以要緊盯營收，只要營收跳上去，就表示出貨順利，股價就有可能跟去年的雙鴻一樣，啟動大波段的主升段行情

7.缺貨題材看好矽晶圓與CIS，1560中砂漲幅落後環球晶圓與台勝科，鑽石碟與再生晶圓未來一季出貨都成長，毛利率走高，獲利會相當不錯，股價可攻可守。
3360尚立，中國OPPO手機大賣，大舉拉貨CIS元件，明年CIS元件產能相當吃緊，I8可能創始上最大的單一機種銷售量，中國手機都要力推雙鏡頭的機種，SONY的CIS元件成為兵家必爭的零組件，一旦搶料大戰開打，就可能因月缺貨而漲價，尚立將成為最大受益者，12月營收樂觀，明年全年都會很好

8.其餘看好的公司股價與看法沒有大的變化就不天天追蹤，因為現在一點多了幫三立財經台王志郁連線的工作，有興趣的再往前去找文章

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