如何了解一檔基金總結

2019.06.26起連續的四篇文章『如何了解一檔基金』，想必大家應該可以初步了解如何去解讀一檔基金，解讀它就是要了解它，了解它才知自己是否可以接受它，接受它之後才能投資它，也就真正買到一檔適合自己的基金了，今天這一篇文章不再贅述細節，只有我想到的重點提示。

不管任何基金都要先清楚

1.投資地區、投資標的
大家對每一個地區、及每一個標的該要有的正確認知，如：
南非幣的風險高過美元
巴西的風險高過美國
選擇權的風險高過股票
非投資等級(BBB以下)債券的風險高過投資等級的(BBB以上，含BBB)債券

2.基金本身是用甚麼幣值去投資(這部分是基金本身的匯率風險，只要投資它，大家都要承擔)；

另外還有自身選擇幣值的匯率風險，如你投資時選OO全球高收益債(美元計價)、OO全球高收益債(澳幣元計價)、OO全球高收益債(南非幣計價)，此部分個別負擔。

其實總歸就是這二大類，不管你是甚麼基金，都脫不了這二大類，按照這樣的方式自己可以去學習的。

有人常問：ETF怎麼樣？壽險賣的全委怎麼樣？這二款一樣是基金丫

ETF看追蹤甚麼指數？甚麼個股？不就是了解投資地區、及投資標的，再者一樣看匯率的問題。

而壽險賣的全委不也一樣需要了解這二大類嗎？

你總不會因為是ETF或全委就買了吧，如果該ETF是追蹤土耳其股市，你也會買嗎？如果該全委都投本地貨幣債，你也二話不說一頭栽進去嗎？

仔細的想想再多的產品，也沒你想的那般複雜，只要你把該學的基礎搞清楚，投資可以很輕鬆的！

#現在的老師不能只有講課，還要重點整理

#以上叫做基礎教學，高貴人士：請不要用『低級的教學』形容！

漲的漲不停，不漲的就是不漲，接下來該怎麼辦？(下)

中國：降息又降準，資金行情持續發酵中.....，等了好久的中國終於漲了，而且漲幅至今還真不少，同樣的問題可以追嗎？要先贖嗎？先講講我的看法，這一波資金行情來勢洶洶，不漲都難，市場預期第二、三季還會降息，也就是說資金行情真的持續發酵，但畢竟也漲多了，總讓人害怕，此時我們就要拿出投資方法了：若真的累積金額大、報酬率又優，何不先落袋再持續扣款呢，記的，重點是成功不是報酬率要最高，也就是要當贏家不是企圖當專家，後市看好就持續扣款就好，甚或金額不要太少，如此的方法可以降低風險並持續獲利。
但中國基金分為兩種：A股及H股，目前飆漲的是A股，所以許多人買的中國基金並不見好的報酬率，在此也述說清楚：A股是直接於中國內地掛牌的公司，而H股也是中國的公司，只是在香港掛牌，理論上兩者是有相關性的，目前A股是超前的漲，而H股是落後的，遲早H股都要補漲的，但香港畢竟是各國際股市(國際資金皆可來)，所以是個理性的市場，而A股是個封閉的市場，外資進出不那麼自由，所以常出現飆漲的情形，不管如何A股或許漲速較急，而H股就是理性的慢慢來吧了(遲早輪到你的)，只是如何區別你買的是A股還是H股，簡單的說所有境外基金(從國外引進台灣銷售的基金)幾乎都是H股，幣別一定以美金計價，而境內基金(國內投信發行的基金)有機會持有A股，但也要看其比重，從10%、20%到50%、60%都有，若要100%的A股只有國內投信發的中國ETF了，所以這陣子有人問我是不是ETF優於一般的基金，是因為你看到了中國基金的情形，因為A股飆，只有100%A股的報酬率最優，但等到下次變成H股漲了，那這種100%的ETF不就也要遜色了嗎！所以不要在管A或H了，有能力兩者都買吧！

巴西與俄羅斯：此波最折磨人了，至此我下個小結：『美元弱不了、通膨大不了』，這種產業再漲也有限，跌深反彈我同意，但能漲到哪裡去，所以投資方法就是：早就該減碼了、不該輕易加碼、更不用去賭單筆，因為所賺都有限，何必，有那麼多市場可以選擇，不是嗎？已經持續扣很久的人可以先贖一半，用贖回的錢續扣，把原來扣它的錢去扣強勢的市場都好，如果你贖回款相當大，也可以去買配息債，用息繼續養這檔基金或養別的基金，總之想辦法讓自己降低比重吧。

其他純原物料基金(石油、礦業、黃金)：巴西俄羅斯都降低了，難道這些加碼不成，早在之前的文章就要大家直接贖回轉戰其他市場了。

債市：牢記買債三要素：以配息為目的、長期投資、不在乎淨值波動，缺一不可，一定要都能做到再買，且隨時都可以買，至於買澳幣的、或南非幣的、或新興市場債、或高收債、或新興市場本地貨幣債好，就問自己哪一種能讓自己做到買債三要素呢！之前買的南非幣計價的，現在就做不到不在乎淨值的波動，更別說要長期投資了，諸如此類的，就請各位客觀自己仔細的想清楚再下手吧！不要下手了，做不到了再來求救，我也救不了你，能告訴你的永遠是那句話，『請做到買債三要素』。

有些投資人來問Joe，詢問投資外匯是否可以成功致富，其實這是相當不容易的作法，因為大部分貨幣的震盪幅度和股市、原物料商品相比，大多數貨幣的震盪幅度其實小很多，要靠純外匯交易賺很大，除非本金龐大，要不就是擴大高槓桿，或者頻繁來回交易。

想致富的人通常本金不大，擴大槓桿通常是外匯保證金或外匯期貨，但盈虧同時擴大，而且會有斷頭風險，可能血本無歸，而頻繁交易則是需要高技巧和運氣，才能低買高賣，即使是無槓桿低成本的外匯ETF，要低買高賣也是要強運和技術配合。

照這樣分析，外匯是穩定投資的天堂起不是鬼扯，不，外匯肯定是穩定投資的天堂，因為大多數國際主要貨幣，震盪幅度很小，每天的震盪很少超過3%，大多都在1%以下，相對於股市和原物料商品的漲跌，真的很穩定，而且除了穩定的利息收益，貨幣是國家央行擔保，投資美元虧損依然可以領現鈔去美國玩，投資澳幣虧損依然可以領現鈔去澳洲看袋鼠，依然可以用在實際消費掉，這樣已經是相對低風險且穩定的投資了。

那外匯要怎樣才能賺很大？

單靠外匯要低風險賺很大很難，賺很大必然伴隨高風險，外匯是一種間接工具，全球熱錢流動，炒作金融商品，必然會留下痕跡，那就是外匯，外匯可以讓投資人洞察全球熱錢的可能移動目標，然後提前去布局該目標。

例如2011年以來，Joe提倡投資人增持美元，主要目的不是賺美元匯差，而是美國股市，投資美國股市必然要用美元才能達到最佳效益，當一個國家的股市和匯率同時上漲，那麼投資人贖回手上部位，以台幣計價時，才能有最佳效益。

投資日本股市可能也有利潤，但贖回部位換成台幣計價時，可能面臨日幣匯損的問題，觀察貨幣未來息差還有各國通貨膨脹變化，可以判斷是否有投資貴金屬和原物料的必要。

換句話說，外匯市場是全球熱錢流動的布陣圖，透過匯率和通貨膨脹變化，判斷熱錢流到哪，投資人跟著布局到哪，而非直接操作外匯市場，對Joe來說，外匯是投資的工具，而非投資的目的。

更多內容請看
http://joejoeyourmoney.pixnet.net/blog/post/362613500