//支持本Page最有效方法，就係Click入去篇文比Clap我賺錢呀！點解響Medium Clap文可以幫我賺錢？：https://goo.gl/uR1xBJ //

前言：當阿豬阿狗都排住隊爭相分析公共年金問題，而我又要寫的話，就只好盡量避開人云亦云部份，找些新角度來寫：但其實亦唔難，因為班友來來去去都係三幅被

【被感性與死亡忌諱擊倒的公共年金（Medium加長版）】

1. 我發現很多傳媒都低估咗財務顧問和保險經紀對公共年金嘅敵意：既然公共年金係佢地嘅直接競爭對手，自然就會單方面不停攻擊佢嘅缺點所在，結果就做到坊間好似一面倒覺得呢件嘢有問題。

2. 其實一個有效率嘅市場係唔會有一樣絕對劣勢嘅產品，如果係咁嘅話一早就會被市場淘汰：個問題係究竟年金個好處響邊？好少人可以直接講得出「穩賺不賠」、「一人你仲在生，就唔怕年金中斷」呢兩大好處，而事實上響目前市場上亦無任何一款產品可以同時擁有呢兩個好處而回報率高過政府。

3. 見倒啲人不停話「年金抵抗唔倒通漲年金抵抗唔倒通漲」；呢班人唔明白嘅係，如果你買完100萬年金仲有好多錢剩嘅，就係透過用唔同投資組合去抵消通漲效應；而如果你買完經已無乜錢剩呢？政府就透過「年金不作資產審查」，以跟隨通漲調整嘅長生津作為抵消通漲嘅輔助福利。至於你話無錢應急點算？其實都係一個雞先定蛋先嘅問題：到你有筆錢應急，用Q咗之後你嘅餘生點算？

4. 再進一步，如果你係一個絕對理性經濟人，你會明白公共年金都係理財工具嘅一種，無論佢派發形式係點，都總會計得出佢嘅回報率係點。問題就係一般人就係覺得，「年金就梗係要年年遞增先可以抵消通漲」，而唔去諗自己點樣分配好支出，儲定啲錢去應付將來──當然去到呢度又有人會話：咁我不如買股票回報仲好／而家年金得咁少儲起點夠洗──無嘢格，咁咪又係番去風險問題囉，股價包賺架？你試下搵下市場上面包賺嘅理財產品回報率係幾多？

5. 然後我就觀察倒一個好有趣嘅現象，就係香港人個個都精打細算，去到同死有關嘢就成日覺得「大吉利是」，然後就出現感性偏差：例如好多人都好有自信自己會響指定嘅年齡之前瓜得，所以對於「派到你死為止」呢個優點不屑一顧：個個都識噏「嘩，去到85歲先賺得幾萬蚊，到時我分分鐘都死咗啦，我不如XXYY」，等陣一個唔好彩真係比人咒倒你長命百歲咁點算？香港人係唔會／唔識／唔敢諗倒呢一步。

6. 仲有一樣就係，香港人雖然口裡說不，心裡面仲係覺得早死係災厄、而長壽係幸運：最簡單直接嘅例子就係人壽、危疾保險係賣到成行成市，但係逆按揭、公共年金呢啲長壽保險就係乏人問津。對於香港人黎講，「退休保障」其實只係攞一筆錢養老、而筆錢有幾多而已，對於點樣可以確保去到死前一刻仲有錢駛，佢地係全無概念：我聽過最反智嘅、但亦最常見嘅講法就係：「挑！大不了咪安樂死」因為佢地唔覺得值得為「九十幾歲竟然仲未死得」呢件「好事」去諗保障方案，係一件好掃興嘅事。

7. 羅致光聲稱IQ爆棚，隨時係特區政府有史以來最高智商嘅局長。但正正因為佢太聰明自信心同樣爆棚，以致佢唔明白一般人嘅諗法同考慮就係會受到感性同傳統忌諱影響，結果導致公共年金嘅價值同用途被明顯低估。呢種認知謬誤響行為經濟學經已見怪不怪，但似乎響羅致光同一大堆時事評論員眼中，仍然看不出所以然來。

==============

為了舒緩社會要求實施全民退保的壓力，羅致光與林鄭合力催生的公共年金終於出台。65歲以上的老人家最多可投保100萬元，然後每年可領回固定年金(就以100萬為例，男性每月可領5,800元、女性每月可領5,300元)直至離世為止。公共年金是林鄭建構「退保階梯」的第一步，目的是讓擁有較多資產的長者某程度上自行負擔退休保障的成本，以令政府能針對不同財政狀況的老人作出不同額度資助──然而和當日老人版通脹掛鈎債券(銀髮I-Bond)不少好評相比，他們對此卻反應冷淡。

當政府宣布公共年金細節後，對其抱有最大敵意的，自然是一眾保險經紀、投資顧問：因為公共年金就是他們推銷各種退休產品的直接對手，所以自然是要用最嚴謹的標準挑剔。這些業界人士對於公共年金的批評主要有以下三點：

一、公共年金的內部回報率只有4%、年回報率只有7%左右，比起市面上的收息股表現為差；

二、公共年金不同定期存款，它不只利息，而是連本金一齊派發，換言之直至回本期之前為止(若65歲投保，則回本期為80歲)，其實不過是把錢存在政府手上再慢慢派回給你而已，根本沒有任何好處。

三、公共年金的派發數額是固定的，抵消不了通脹的蠶食

我不能說這些批評毫無道理，但任何理財、退休產品都自然有其優缺點，公共年金擁有這些缺點，是因為它為了達成某些特性而作出的犧牲：例如說它的回報率低不如買股票投資，但這些人並沒有同時指出公共年金的回報率是100%保證，而且還是無限期派發，一直到你離世為止。當年香港人之間曾流傳一個說法指，「大笨象」滙豐銀行股票與香港經濟發展唇齒相依，所以「買滙豐，梗無死」，但自從它從歷史高位153.5元一度跌至令股評人青姐落淚的33元，試問目前在香港還有人敢說那一隻股票是一買必賺到底嗎？相比之下，公共年金就保險得多。

目前市面上的確也有其他商業年金產品，而且大部份都聲稱回報比公共年金更高：可是這些聲稱回報更高的商業年金大都只允諾派款自100歲為止，至於能派款終身的年金則在保證回報率上力有不逮，只是於「非保證回報率」上擁有反超公共年金回報的潛力，這自然也是風險──所以由私人公司與政府推出的不同年金，甚至乎其他退休投資方案，根據有效市場假說(Efficient Market Hypothesis)，其實都只會是各有其優劣，而很難有絕對優勢的產品出現。正如你說定期存款可以在存款限期後全數領回本金沒錯，但它派發的利息肯定就不可能及得上公共年金了。

然而對於一眾年長「消費者」而言，第三點亦即公共年金不會隨著通脹而增加，卻是最令人卻步的因素。 假若是一個絕對理性的經濟人(Homo economicus)，本來很容易就能透過不同算式計出公共年金實際回報，然後再因應自己的需要調整開支就可以：例如你若擔憂未來通脹會令年金愈加「唔見使」的話，那現在就先把部份存起來或再作投資，到了將來再用；假若年金派發數額太少的話，就與其他投資再作組合。然而行為經濟學家有一種所謂「遞增所得偏好」，意即普通人總希望自己的收入能隨時間增加，所以即使是同等數額的金錢，也會寧願前期拿少一點、後期多拿一點而不是平均拿相同數額，公共年金就正正被戳中這個痛處。

如一場「死亡賭博」

要以累進式派發年金是有其困難，因為這樣最初拿到的金額可能就會被削掉很多、很難見人了。所以政府的替代方式是以豁免購買年金金額作為「長生津」的資產計算，如此一來就能讓長者們透過領取隨通脹而調節的「長生津」來抵消年金金額固定的缺點。只是對於資產較多的長者來說他們並未能受惠於「長生津」，資產較低的長者卻又擔心在有應急需要時沒有足夠的流動資金，結果又陷入新的兩難。

雖然上面提出很多年金的顧慮，都是基於未有仔細做好年金和其他競爭產品的回報計算和比較，但歸根究柢，公共年金反應冷淡，主要還是牽涉到對死亡過於忌諱的感性因素。不少人對公共年金有抗拒感，是因為買年金就好像和政府進行一場「死亡賭博」，贏錢與否視乎自己幾時死，感覺上已十分「大吉利是」；然而諷刺的是，香港人同時又會對壽命長短抱持過度「樂觀」(還是悲觀？)的看法，總以為自己會在預期的歲數前「壽終正寢」，卻拒絕想像萬一活過了自己假設的死期，將來的生活應怎樣安排？這正正是為何同樣是保險，保障「不測之事」的人壽、危疾保險其門如市，保障你「活得太久」的公共年金卻門堪羅雀。

IQ160的羅致光在推出公共年金時或許就是太過自信，沒有考慮到不是每個香港人都如他算無遺策、也忽略了中國傳統對死亡忌諱產生的感情因素。若要改善年金的市場反應，除了要針對長者購買年金後最擔心的應急醫療開支問題，更要檢討公共年金的宣傳，讓香港人重新「長壽保險」的意義為何，以及接受常人並不能控制自己的壽命何時終結、而太長命和意外早死、患病同樣需要保障這個現實。

【芬普尼雞蛋不可過眼雲煙　應系統性的檢討與改進！】

這幾天密集追蹤芬普尼雞蛋事件，焜裕針對農委會此次處理的相關作為與檢討措施都要求第一時間回報，來緊盯最新進度！下面四點看法，是我們這幾天統整給農委會全盤性的建議，以避免未來令國人不心安的事件再度發生，也要求農委會應定期要向我們回報進度！

📌一、應擴大芬普尼之檢驗範圍
👉為讓消費者盡快恢復國產雞蛋的信心，農委會應將檢出芬普尼汙染雞蛋的養雞場流出的雞蛋盡快追回銷毀，同時針對受汙染雞場及牧場的蛋雞、淘汰雞、與肉雞皆納入芬普尼檢驗。此外，這些污染養雞場及牧場，如有飼養其他禽類，農委會更應深入檢驗其他禽類是否也受芬普尼汙染?

📌二、農委會應追查違法來源
👉目前就芬普尼雞蛋之成因，皆指向疑似蛋農不當使用含有芬普尼的農藥。為什麼蛋農可以取得僅能用於玉米、稻米之芬普尼之農藥呢？農藥販賣業者恐亦難卸其責。依據農藥管理法第二十九條第八款，農藥販賣業者應詢問購買者之用途，非為核准登記之使用方法或範圍者，不得販賣。本次毒雞蛋事件，除釐清蛋農的相關法律責任，農委會也應追查出將農藥違法販賣給蛋農的農藥商，使其承擔應負的法律責任。

📌三、應加強農藥管理
👉除了追查芬普尼農藥之源頭，農委會對於農藥管理之管理，也有加強的空間。雞蛋受芬普尼污染的原因，可能是雞農買到含芬普尼的農藥，卻用於非農藥的用途。為加強農藥管理以及提升農藥商的專業水平，農委會應設置農藥業者相關專業證照，取得證照的農藥業者，方能作為農民農藥專業的諮詢對象，必要時能提供診斷與開立處方籤作為農民購買農藥的依據，以建構更為完善的農藥管理機制。

📌四、雞蛋的溯源管理有精進之必要
👉為保障消費者知情權與生雞蛋的溯源系統，歐盟已經直接在每顆蛋的蛋殼上標明號碼，除了提供消費者雞蛋的生產資訊，更可追查每顆蛋來自那家養雞場，萬一發生雞蛋汙染事件，相關責任得以盡快釐清。為要求蛋雞場所產散裝雞蛋逐箱黏貼雞蛋溯源標籤，農委會亦已建置台灣雞蛋溯源查詢系統。未來建議農委會就雞蛋之追蹤追溯，不只品牌蛋，對散裝蛋的管理也要更加確實，建構更有效的系統，讓台灣民眾能享有更充分知情權。

＃擴大檢驗　＃追查違法販售來源　
＃未來應加強農藥販售管理　＃確實有效的雞蛋溯源系統讓民眾心安

希望以上的建議，有助於國內妥善管理農藥與環境用藥，以避免再次發生芬普尼汙染事件，以提升國內的食品安全，進而維護國人健康。

第四次產業革命：
如何迎接一個摧毀性的創業時代 (1)

1998年時, Kodak公司 有170,000 員工 ，銷售(冲洗)全球85%的照片，到2001年，公司就破產了。其實，數位照相機早在1975就發明了，但是積體電路、IC卻要等到2001年才能配合數位相機的速度需求。

現在因為人工智能(AI)的發展，配合更高速度的積體電路，科技正在加快速度的進展。據悉，在很短的5 -10年後，健保、自駕汽車、教育、服務業都將面臨被淘汰的危機。

1. Uber 是一家軟體公司，它沒有擁用汽車，卻能夠讓你「隨叫隨到」有汽車坐，現在，它已是全球最大的Taxi公司了。

2. Airbnb 也是一家軟體公司，它沒有擁有任何旅館，但它的軟體讓你能夠住進世界各地願出租的房間，現在，它已是全球最大的旅館業了。

3. 今年5月，Google的電腦打敗全球最厲害的南韓圍棋高手，因為它開發出有人工智能(AI)的電腦，使用能夠「自己學習」的軟體，所以它的AI能夠加速度的進步，達到比專家原先預期的、提前10年的，成就。

4. 在美國，使用IBM 的Watson電腦軟體，你能夠在幾秒內，就有90%的準確性的法律顧問，比較起只有70% 準確性的人為律師，既便捷又便宜。所以，你如果還有家人親友在讀大學的法律系，建議他們停學省錢，因為市場已大幅的縮減了，未來的世界，只需要現在10%的專業律師就夠了。

5. Watson 也已經能夠幫病人檢驗癌症，而且比醫生正確4 倍。

6. 臉書也有一套AI的軟體可以比人類更準確的鑒察(辨識)人臉，而且無所不在。

7. 到了2030年，AI的電腦會比世界上任何的專家學者還要聰明。

8. 2017年起，會自動駕駛的汽車就可以在公眾場所使用。約在2020年，整個汽車工業就會遭遇到全面性的改變，你再不需要擁用汽車。你可以用手機叫自動駕駛的車，來帶你到你想去的目的地。

9. 未來的世界，你再也不必擁有車，或花時間加油、停車、排隊去考駕照、交保險費，尤其是城市，將會很安靜，走路很安全，因為90%的汽車都不見了，以前的停車場，將會變成公園。

10. 現在，平均每10萬公里就有一次車禍，造成每年全球有約120萬人的死亡。以後有AI電腦控制的自動駕駛汽車，平均每1000萬公里才有一次車禍，約減少一百萬人死亡。因為保險費和需要保險的人極少，保險公司會面臨更多的倒閉風潮。

11. 大部份的傳統汽車公司會面臨倒閉。Tesla、 Apple、及 Google 的革命性軟體，將會用在每一部汽車上。據悉，Volkswagen 和 Audi 的工程師非常擔心Tesla革命性的電池和人工智能軟體技術。

12. 房地產公司會遭遇極大的變化。因為你可以在車程中工作，距離將不是選住房屋的主要條件之一。市民會選擇住在較遠、但是較空曠且環境優美的鄉村。

13. 電動汽車很安靜，會在2020變成主流。所以城市會很變成安靜，而且空氣乾淨。

14. 太陽能在過去30年也有快速的進展。 去年，全球太陽能的增產超過石油的增產。預計，到2025年時，太陽能的價格(低廉)會使煤礦業大量的破產。因為電費非常的便宜，淨化水及海水淡化的費用大減，人類將能解決人口增加的需水問題。

15. 健保：今年醫療設備商會供應如同「星球大戰」電影中的 Tricorder，讓你的手機做眼睛的掃瞄，呼吸氣體及血液的化學檢驗：用54個「生物指標」，就可檢驗出你是否有任何疾病的徵兆。因為費用低，幾年後，全球人類都可以有世界級的疾病預防服務。

16. 立體列印(3D printing)：預計10 年內，3D列印設備會由近20000美元減到400美元，而速度增加100倍快。所有的「個人化」設計鞋子，將開始用這種設備生產，其他如大型的機場，其零件也能使用這種設備供應，至於人類太空船，也會使用這種設備。

17. 今年底，你的手機就會有3D掃瞄的功能，你可以測量你的腳送去做「個人化」鞋子。據悉，在中國，他們已經用這種設備製造了一棟6 層樓辦公室，預計到2027年時， 10% 的產品會用3D的列印設備製造。

18. 產業機會：

a. 工作：20年內，70-80% 的工作會消失，即使有很多新的工作機會，但是不足以彌補被智能機械所取代的原有工作。

b. 農業：將有 $100 機械人耕作，不必吃飯、不用住宅、及支付薪水，只要便宜的電池即可。在開發國家的農夫，將變成機械人的經理。溫室建築物可以有少量的水。到2018年，肉可以從實驗室生產，不必養豬、雞或牛。30%用在畜牧的土地，會變成其他用途的土地。很多初創公司會供給高蛋白質的昆蟲當成食品。

c. 到2020年時 ，你的手機會從你的表情看出，與你說話的人是不是說「假話」？ 是否騙人的？ 政治人物(如總統候選人)若說假話，馬上會被當場揭發。

d. 數位時代的錢，將是Bitcoin ，是在智能電腦中的「數據」。

e. 教育：最便宜的智能手機在非州是$10美元一隻。

f. 到2020年時，全球70%的人類會有自己的手機，所以能夠上網接受世界級的教育，但大部份的老師會被智能電腦取代。所有的「小學生」都要會寫 Code，你如果不會，你就是像住在Amazon森林中的原住民，無法在社會上做什麼。你的國家，你的孩子準備好了嗎？

參考一下；這也是矽谷 VC, Innovators,Entrepreneurs ... 談的資料。