2021.3.22

【財政委員會】質詢
#KY公司
#公司治理
#監理機制
#中資控管

今日財政委員會邀請金管會黃天牧主委就「強化上市櫃外國公司（KY公司）之公司治理及監理機制」進行專題報告並備詢。

在康友爆發掏空風暴後，近期又有淘帝、凱羿、VHQ以及英瑞等4家KY公司突然出現爆虧問題，身為主管機關的金管會責無旁貸，為保障投資人權益，杜絕類似事件再度發生，金管會表示，將從「公司治理」、「監理機制」及「中資控管」三大面向，推動九項監理措施。

我請黃主委一定要了解KY公司的根本問題是什麼，黃主委說明，由於KY公司之營運地、負責人及總部都不在台灣，造成資料取得上產生龐大困難，但是會透過資訊深化及專業人員責任強化來克服。我認為「強化、深化」太過抽象，應該透過罰則、警示才能有效嚇阻，此外，我也向黃主委表示，金管會在強化資訊公開方面，僅「鼓勵」公司增加法說會頻率與董事親自出席，並無強制性，金管會在公司治理方面應該要多加研議，而非消極管理。

在強化外部專家監督職能方面，金管會要求會計師，今年第2季起財報改查核簽證及發布銀行函證查核實務指引，以提升審計品質，金管會表示目前只就會計師本人課責，我建議黃主委可以研究國外案例，當初美國最大假帳安隆（Enron）弊案爆發後，負責查帳的「會計師事務所」隨之解散，有關事務所需不需負連帶責任，黃主委表示將會評估研議。

【#中共政協委員 竟可來臺吸收資金？金管會應立即修改上市規則！】

第一上市公司，俗稱 #KY公司，是只那些公司註冊在海外、但是卻來臺灣募資、上市櫃的公司。目前有約莫100檔KY公司是在中國註冊的。由於這些公司不在臺灣，金管會往往難以對這些公司進行有效監理，從而導致時常出現KY公司出問題的新聞。

在諸多出問題的KY公司中，涉嫌做假帳的 #淘帝KY公司 被媒體批露其董事長是中共政協委員，並直指金管會明知如此卻不作為。

但其實，按照現行法規，恰恰是因為這位董事長是香港籍，在法律上他代表的是外資，因此金管會即使知道他曾任政協委員，也無法直接將其認定為中資。金管會雖加強對中資的認定：只要董事的主要經濟活動都在中國，金管會就將其視為中資。但這樣的認定方式無法填補淘帝KY所凸顯的法規缺陷。

永昌認為，由於中共「黨掌控國家一切事項」的特性，因此金管會在認定中資時不能只看經濟活動；而應將政治與經濟活動一併納入考量。在法制面上，永昌要求金管會與 #證交所、#櫃買中心 必須修訂KY公司上市規則，明訂KY公司董事中不能有現任或曾任中共黨、政、軍職務人士，以杜絕中共吸收臺灣資金的狀況！

近年來台股價量齊揚、一片榮景，然而卻爆發多家第一上市公司（KY公司）出狀況，包括康友、淘帝、VHQ、凱羿、英瑞等第三地來台上市的企業，不是涉及大量虧損、財報不實（假帳）、海外假交易，就是有簽證不實、高層人事異常、內線交易等情況，值得注意。

為此，立院財政委員會今天邀請金管會，針對「強化上市櫃外國公司(KY公司)之公司治理及監理機制」進行專題報告。我在質詢時特別提醒金管會、證交所，必須從制度面強化對KY公司的監理機制，包括加強承銷商責任、會計師查核，以及揭露更多資訊，確實做好風險預警。

例如，金管會祭出「延長保薦期間」措施，延長主辦承銷商輔導KY公司進行法遵之期間，由現行掛牌日後2年度延長至其後3年度。但以康友涉及掏空案為例，3年是否足夠？現行承銷商輔導KY上市的「參考原則」強制力不足，成效有限，應否強化？對此，金管會黃主委同意回去會再研議。

KY公司浥注台股，活絡資金，我們正面看待。但要如何落實投資台灣、減少曝險，讓投資人避免踩雷？希望金管會、證交所能多費心費力，強化監理！