防疫期間，複習一下2020.04.02的文章

佛系整理來了--定時定額篇

新朋友必看，老朋友複習

綜觀目前大家心急如焚的問題，佛系整理如下：

一、定額定額的基金(不分股或債)，並以賺資本利得為目的
1.先釐清你目前買的基金(或想買的基金)是屬於你認定的一軍、二軍、或三軍？

我認定的標準是從「高點」扣起，其過程負的長度(時間)及負的深度(報酬率有多差)，然再比較最終的大約報酬率，你自然可以有你自己的認定標準。

簡單的說：將過去10~20年間，該市場或產業空頭與多頭的時間做比較，多頭時間越長為一軍，多頭時間越短為三軍

以下是各類基金從高點扣起負的時間(約估)

1軍：(牛長熊短)
美國(科技股占比低於50%)、台股基金：1~1.5年
全球(美國)科技型基金：1~2年

1.5軍：
中國基金：1.5~2.5年
生技型基金：1.5~2.5年

2軍
(1.5~3年)：印度基金、東協基金、亞洲區域型基金、歐洲基金、日本基金

3軍(熊長年短)：
5~10年：拉美基金、東歐基金、能源基金、礦業基金、黃金基金

2.自己有了對基金的分類後
如果你想要扣一檔基金，你會選擇甚麼基金？
如果你現在有錢想加碼，你會選擇甚麼基金？
如果你目前扣的基金是屬於你認定的3軍或2軍，你會想要再加碼攤平嗎？

3.先選好要投資的類別→在該類別中選長(3年以上)、中(1~2年)、短(6個月)期績效前1/2

4.設好停利點：一般投資人較容易等待的是15%~20%，但依個人屬性、基金屬性再調整成屬於自己的停利點(小微笑、大微笑、仰天長笑)

5.一定謹守「停利不停扣的」紀律法則

6.再次強調，此處講的是定時定額，是長期都會扣的基金(只是會停利再續扣)，所以不是在講大家都跌深了搶反彈。

二、定額定額的基金(不分股或債，但股比債好太多)，並以長期投資為目的
1.股票型基金要長期投資必定是要
(1)長期趨勢看好
(2)過程波動自己能接受

所以甚麼樣的基金適合，不也是每一個人的認定標準不一嗎？你認為石油一定必須用，所以長期趨勢不會往下，但我認為其波動太大，會令我無法長抱，諸如此類，是不是自己應該去了解、體驗、認識清楚後決定呢！不該是我買的基金(是我認定我可以接受的基金)非是你的標準答案吧！

2.配息基金，會想長期投資不外乎將來想領息，但建議是先定時定額股票型基金累積資本，等適合的點再單筆買債，但若真非要定時定額債券基金，請遵循以下原則：

(1)用「自己配息滿意、自己波動接受」來挑基金
(2)有了以上的挑基金要訣，才能做到買債三要素：以配息為目的、不在乎淨值的波動、長期投資

如何了解一檔基金的波動度，自然要用到SOP四步驟
1.該基金投資在哪些地區？(新興市場要特別的看國家別及分散比重)
2.該基金投資哪些標的？(高收益債要特別看CCC(及以下)級別的占比)
3.該基金投資用甚麼幣別買這些標的？(美元？歐元？當地貨幣？)—看月報中的貨幣分布即可知，只要是用當地貨幣買的標的，波動度就是隨著該幣別的升貶，因此新興市場本地貨幣債波動度就是很大
4.你選擇用甚麼幣別投資這檔基金？(你買基金時都挑美元計價？澳幣計價？南非幣計價？)
只要能先清楚知道上述的四個要點，就能判斷波動的大小(風險的高低)，進而問自己是否能接受？
用以上的方法去深入了解一檔基金的波動度，才能知道自己該選甚麼？也才能落實「自己波動接受」

待續...

以下這一篇最初於2020.04.02貼上FB的
之後其實貼過數次及類似的文章
但新生源源不斷的到來
都會問一軍是哪一支？(正確問法是哪一類？至於哪一支需要你動手自己找)
再讓大家複習一次
尤其新生
認真的人會回我的FB一篇篇的慢慢看
累積自己的實力靠的是自己的努力

佛系整理來了--定時定額篇

新朋友必看，老朋友複習

綜觀目前大家心急如焚的問題，佛系整理如下：

一、定額定額的基金(不分股或債)，並以賺資本利得為目的
1.先釐清你目前買的基金(或想買的基金)是屬於你認定的一軍、二軍、或三軍？

我認定的標準是從「高點」扣起，其過程負的長度(時間)及負的深度(報酬率有多差)，然再比較最終的大約報酬率，你自然可以有你自己的認定標準。

簡單的說：將過去10~20年間，該市場或產業空頭與多頭的時間做比較，多頭時間越長為一軍，多頭時間越短為三軍

以下只是我的預估，非最正確
一軍：

美國、台股基金：1~1.5年
全球(美國)科技型基金：1~2年

1.5軍：

生技型基金：1.5~3年
中國基金：2~3年

二軍：
印度基金：2~3年，報酬率普普
區域型基金(亞洲區域型、東協、歐洲基金...)：2~3年，報酬率普普

三軍：
原物料(含拉美、東歐、能源、黃金..)相關基金：5~10年

2.自己有了對基金的分類後
如果你想要扣一檔基金，你會選擇甚麼基金？
如果你現在有錢想加碼，你會選擇甚麼基金？
如果你目前扣的基金是屬於你認定的三軍或二軍，你會想要再加碼攤平嗎？

3.先選好要投資的類別→在該類別中選長(3年以上)、中(1~2年)、短(6個月)期績效前1/2

4.設好停利點：一般投資人較容易等待的是15%~20%，但依個人屬性、基金屬性再調整成屬於自己的停利點

5.一定謹守「停利不停扣的」紀律法則

6.再次強調，此處講的是定時定額，是長期都會扣的基金(只是會停利再扣)，所以不是在講大家都跌深了搶反彈。

二、定額定額的基金(不分股或債)，並以長期投資為目的
1.股票型基金要長期投資必定是要
(1)長期趨勢看好
(2)過程波動不宜過大

所以甚麼樣的基金適合，不也是每一個人的認定標準不一嗎？你認為石油一定必須用，所以長期趨勢不會往下，但我認為其波動太大，會令我無法長抱，諸如此類，是不是自己應該去了解、體驗、認識清楚後決定呢！不該是我買的基金(是我認定我可以接受的基金)非是你的標準答案吧！

2.配息基金，會想長期投資不外乎將來想領息，因此下列原則是不是該遵守
(1)用「自己配息滿意、自己波動接受」來挑基金
(2)有了以上的挑基金要訣，才能做到買債三要素：以配息為目的、不在乎淨值的波動、長期投資

如何了解一檔基金的波動度，自然要用到SOP四步驟
1.該基金投資在哪些地區？(新興市場要特別的看國家別及分散比重)
2.該基金投資哪些標的？(高收益債要特別看CCC(及以下)級別的占比)
3.該基金投資用甚麼幣別買這些標的？(美元？歐元？當地貨幣？)—看月報中的貨幣分布即可知，只要是用當地貨幣買的標的，波動度就是隨著該幣別的升貶，因此新興市場本地貨幣債波動度就是很大
4.你選擇用甚麼幣別投資這檔基金？(你買基金時都挑美元計價？澳幣計價？南非幣計價？)
只要能先清楚知道上述的四個要點，就能判斷波動的大小(風險的高低)，進而問自己是否能接受？
用以上的方法去深入了解一檔基金的波動度，才能知道自己該選甚麼？也才能落實「自己波動接受」

待續...

2020.11.03

【經濟委員會】

昨天經濟委員會針對經濟部非營業基金預算進行質詢。

首先，基金預算審查著重在其表現跟功能是否達成預期。我向王部長提問，她認為哪一個基金項目執行效率最差，最需要即刻改進？我建議，經濟部應該要有一套評估標準，而王部長必須以部長高度，督促所屬局處做績效管理，表現不如預期的基金項目必須給予相關單位壓力，並限期改善。

另外，台幣升破28元防線已近1個月，今早觸及28.6元。因台灣產業以出口為導向，相關單位必須嚴肅面對匯率問題。我非常擔憂匯率對產業造成的壓力，尤其是傳統產業，因此向王部長詢問何為對產業最佳的匯率水準。王部長表示，目前台灣電子業外銷非常好，但對傳產影響較大，因此台幣升貶方向影響各半。我認為，一旦台灣產業過度集中在半導體，若該產業循環進入谷底的時候，台灣經濟將遭受極大衝擊。因此無論匯率或相關政策仍應兼顧其他產業，傳產業的心聲政府必須聆聽並給予必要協助，台灣產業發展不能是一人武林，應該要百花齊放。

再者，印度是除了美國印太戰略重心，更有人口多、市場大的優勢。在雙邊經貿發展上，我認為經濟部應該積極布局，加速提升雙邊經貿交流。因此，我請經濟部將過去2年台印經貿商業的執行成果及未來5年的完整規劃提出完整的報告。另外，針對新南向推廣貿易基金投入經費年年成長，然而對東協國家出口卻呈遞減趨勢的狀況，我建議國貿局應對其基金運用績效做檢討，究竟是方向錯誤亦或資源投入不足，相關單位必須予以釐清。

最後，針對北溝排水第4期的進度，我督促水利署盡快於前瞻計畫中編列預算。另外，產業園區汙水處理廠的使用效率偏低，長年無法解決，對此，我要求工業局局長要針對強化汙水處理廠的使用效率做檢討報告。