金融環境的改變，你還在墨守成規!? 那你等著被市場淘汰! 如今指數已經在萬六附近上下震盪 回望去年低點八千三百多點 這可整整翻了一倍啊!!!! 你還在用舊有的工具、思維去操作金融商品 那是非常危險的事情 你們自己也看到現在當天的行情震盪動不動就是300點 以 以前的波段交易來說 一個不小心在日內就可以掃停損 更何況一個開關盤 你就被追繳保證金了 期貨選擇權好恐怖?! 盲從無知才最恐怖… 我們先把期貨選擇權最危險的事情主因找出來 1.槓桿 2.保證金制度 相較於一般股票市場的不同 期貨、選擇權賣方會被追繳保證金 甚麼意思呢!? 期貨跟選擇權是必須先存入一筆押金 假設這筆押金是10萬 你進市場交易 有可能會超賠 10萬以上 而超過的部分 公家機關就會跟你追繳這筆費用 相較於股票 假設我投入10萬 那最大的虧損 就是你買的股票歸零 變成一張廢紙 所以大家認為期貨選擇權恐怖就是因為追繳保證金嗎?? 那如果夠了解投資商品的你 其實你可以意會到會產生追繳保證金最大的契機就是在【留倉後開收盤的跳空】 既然如此 我們是否可以改成做期貨當沖就好? 如果今天你的部位完全沒有會被追繳保證金的風險存在 那是否就可以避開這種擔憂 而唯一要顧慮的是 盤中你是否不遵守停損紀律 盤中你是否過度交易 但是ACE老師 我沒辦法盯盤 我想參與波段的紅利 那我就要放棄了嗎? 這個時候 在今年 大家就非常可以著手做選擇權買方的研究 選擇權買方→賺無限 賠有限 最大的虧損就跟股票一樣 =你的投入本金 如果我們排除了追繳保證金的問題 那選擇權的風險是否就=股票? 更何況選擇權更可以做【價差交易】 去保護你的部位 在賺有限 虧也有限的情況下參與市場波段紅利 雖然我自己是從期貨當沖、波段起家 甚至早期的課程都是環繞在期貨上 但為何從去年今年開始 我的重心改放到選擇權 原因【市場發生了改變】→自然交易策略思維工具全部都要做挑整 就連程式交易每月每季每年都要做策略的調整更新 又更何況是你的主觀交易 市場波動大更適合選擇權這種商品 再來我們討論到【槓桿大】 試問 牛肉麵一碗200元貴嗎?? 如果你內心的答案是對的 你再想想義大利麵一盤貴嗎?? 我想任何人都覺得很正常 難道整個義大利麵工法用材料就比牛肉麵貴嗎? (或許有但真的要細緻起來牛肉麵也不會輸義大利麵) 那為何牛肉麵200就貴了 義大利麵200就正常 歸咎於大家的普世價值 如同現在買一張台積電要60萬 但是放到期貨選擇權去 大台至少可以做四口 正常人都會覺得 我能做四口 就把四口買滿 或是 做到一口或兩口 但你們沒有意識到槓桿是可以透過 【本金比】來做控管的 那又何來槓桿之說 ６０萬本金你可以下小台 可以下選擇權 可以只下一口大台 不是能買滿４口就買４口 那是因為你台積電只能夠買一張 如果今天台積電是３０萬 你也是買兩張 台積電１５萬你也是依樣四張買滿 這就是 交易本身認知上的問題 其實全部的投資在不了解的情況下對我來說【風險是一樣的】 當風險直產生改變源自於【對商品熟知度的改變】【對市場的熟悉度】【技術的改變】 我最常講→金融商品不恐怖 恐怖的是人 沒人叫你該停損的時候不停損 沒人叫你凹單 沒人叫你ALL IN 沒人叫你賭博猜方向 沒人叫你聽明牌 這些決定都是你自己的決定 你有資格做功課 做研究 學習 今天你要離開市場 沒有人檔的住你 也不會有人逼你一定要進市場 所以是金融商品恐怖?還是人性恐怖? 當然這也不是鼓吹大家就來做期貨選擇權 而是【自己適合怎樣個性、風險承受度再哪?我們就選擇怎樣的操作】 不然你做什麼投資都會賠錢 這邊也是跟大家主要分享 大市場的改變 我們一定要與時俱進 手上的武器也要懂得變多或去運用 思維要更新 否則很容易死在時代的變換下 尤其是在速度這麼快的市場中 金融永遠在交易的就是人性跟市場資訊的不對稱 今年起我自己改變了交易策略 1.當沖→期貨+OP BUY方 2.波段→價差單+OP BUY方 為的就是扛得住每天這樣瘋狂的波動 所以非常推薦大家對於金融商品的研究不要排斥 或許對於你來說會碰撞出更好的交易方式跟想法 共勉之 ＃期權ＡＣＥ ＃榮耀投資學院 不要別人拿槍 你用拳頭 ＃不是人人都是葉問 用智慧去戰鬥 去布局 如果你今天決意上了戰場 就要懂得用兵 用兵 本身 就是用險 無險 則無勝

補充： 證券交易稅為千分之三 賣的時候才算 買賣各算一次手續費 手續費為0.1425%*折讓 期貨交易稅為十萬分之二 買賣都算 手續費一口固定金額 買賣各算一次 每日漲跌幅限制：7% ------------------------------------------ 股票期貨的優點 1.低交易成本 2.多空無限制 3.槓桿操作 4.資金更有效運用 股票期貨缺點 1.追繳保證金風險 2.部分股票流動性不足 低價股20-50元之間可能感覺不太出來 但如果投資人買入高價股 或者交易較頻繁的投資者 透過股票期貨可以節省不少的交易成本 尤其交易台積電這種高價股 操作方式與現股是一樣的 且每季的配息一樣可以拿到。 -------------------------------------------- 下一篇我會講關於如果透過股票期貨來節稅 對於存股族，或者會參加除權息行情的投資者，又不想繳稅的人 股票期貨一定會解決你們的困擾 -------------------------------------------- 如想交易股票期貨 需要到期貨公司開立期貨戶頭 所需準備 滿20歲，雙證件、一本銀行存證、印章 即可辦理流程約30分鐘 現在也可以線上開戶非常的方便。 --------------------------------------------- 至於交易的手續費 每間券商、營業員所給的行情不太相同 詳細可以在諮詢營業員或私訊我的小盒子 或者想瞭解更多的也可以再問我~ ----------------------------------------------- 我是投資理財先生 @disciplinary.trader 如果喜歡的話按個追蹤愛心分享讓更多人知道~~ #股市 #投資 #股票 #股票投資 #股票期貨 #股票教學 #股票知識 #期貨 #手續費 #開戶 #投資先生講投資 #當沖 #投資新手 #投資理財

【＠marketfocus.hk】美國連登吹雞挾爆白銀 白銀會上漲37倍到達1000美元嗎？ . 美國連登(Reddit)仔女對戰大戶既戰役上週有戲劇性的發展。賬面輸到一敗塗地的華爾街精英們宣佈已經把GME的股票平倉，香櫞資本更宣佈以後不再發表沽空報告，專注做好倉。要注意的是，宣佈平倉不等於不可以在300蚊重新建淡倉，而且可以用買入認沽期權這種更明智的方法對散戶們復仇。然而，GME的沽空率沒有明顯降低，因此很多人認為大戶們只是出口術，他們根本沒有平倉。要不然華爾街精英們根本不需要不要臉地連遊戲規矩都改變，輸打贏要。 . 上週四美國多個主流證券交易平台更宣佈不准買入包括GME， AMC等,只准散戶賣出,這些平台美其名是為了風險管理，實際上司馬昭之心路人皆知。當一種風險資產不准買，只可以賣，那就只有崩盤式下跌。奇怪的是，Robinhood禁止散戶買入WSB概念股的行為會讓大部分用戶離開該平台轉投競爭對手，會讓公司未來發展受到重大打擊。究竟這些交易平台背後受到華爾街精英階層怎麼樣的壓力？竟然大到能讓他它們放棄公司本身的客戶群呢？ . 至於臨時改變遊戲規則，只准賣不准買這種的手段實際上就是操控市場的行為，也曾發生在白銀身上。一直以來，不少投資者指控黃金與白銀期貨市場被某些造市商操控。他們主要操控市場的行為是透過大量裸賣空(Naked Shorts)突然殺倉，壓低黃金與白銀的價格獲利。除了合法的裸賣空外，它們的某些交易員也會進行非法詐騙行為，如Spoofing (排放了買盤或賣盤，但無成交意圖)。 . 在1979年到1980年之間，美國亨特兄弟也曾經團積白銀後，再再大量購買白銀期貨的長倉。當時的白銀價格於1979年1月的6.08美元一盎司,一年後暴漲到49.45美元一盎司，漲幅達到713%。 最後，因為白銀與黃金這兩種貨幣之王暴漲嚴重威脅美元的世界儲備貨幣的地位，於是紐約商品交易所使用絕招，宣佈只可以賣出白銀期貨，不准開好倉以及提升白銀期貨保證金的要求比率，並向亨特兄弟追繳保證金。故事講到這裡是否似曾相識？其後白銀在四天內暴跌了50%。 . 就在美國交易平台改變遊戲規則不許買入WSB概念股當天，美國連登吹雞號召兄弟姐妹一齊團積白銀，向嚴重裸賣白銀的大戶們宣戰。筆者最初以為這群美國連登仔女只是盲目跟風的散戶。但是，當花了數小時爬文後發部分高手們對某些股票以及白銀的市場分析讓筆者歎為觀止，甚至比某些大行報告更勝一籌。前Facebook聯合創辦人及社會資本CEO Chamath上週舌戰代表華爾街精英階層的CNBC主播時，也直言在互聯網普及的年代，機構投資者已經失去對著散戶的優勢。 . 筆者也有從事黃金與白銀的貴金屬期貨交易。因此，也曾注意到紐約商品交易所公佈的數據甚是奇怪。白銀期貨的淨賣空單經常大幅度超出紐約商品交易所裡面可供實物交割的白銀總數，有時候這差距可以是2倍以上。這樣的沽空率比GME的140%更誇張！！倘若這些裸賣空的大戶需要被逼平倉，白銀的升幅將會是非常驚人，而美國連登群計算白銀初步的目標價是1000美元一盎司，這比週五白銀期貨26.98的收市價足足高出37倍有多！ . 除了超級過份的裸賣空外，白銀是寶貴的工業金屬有剛性需求。我們的手機等產品都會使用白銀，而且太陽能，電動車等新興行業更是需要大量白銀作為核心原料。未來數年的白銀需求只會不斷增加，但是白銀的產量未必能追上這需求速度。就算真的要增產，新的銀礦也需要數年時間才能投產。如果實物白銀需求在幾個月內內大幅度增加，白銀的價格的確有潛力大幅度飛漲，更別說在期貨市場裸賣者需要補回空倉的夾淡升幅。 . 更重要的是過往最大的黃金白銀裸賣者摩根大通受困於一連串操控貴金屬市場的指控已經平掉大部分淡倉，而且更變成白銀的大好友，在過去十年團積超過一億盎司的白銀現貨。倘若白銀急速抽升，該行會是其中最大的贏家。雖然小摩可能慢慢出貨獲利，但再沒有重手裸賣空白銀的財務誘因。 . 筆者認為現在買入實物白銀或者白銀ETF（如： SLV）的值博率非常不俗，並已經在上週購入白銀ETF與期權，並會在白銀破位時加倉。 . 白銀最近半年在22.5美元附近構築了底部，如白銀跌破這底部，筆者將會止損並損失約14%本金。但是如白銀能突破28.2的杯柄阻力，筆者認為白銀最少能重演去年從18美元暴漲到29.8美元的60%漲勢。就算沒有60%升幅，30%-40%升幅也屬合理期望回報。 . 自美國連登仔女上週四吹雞後，白銀價格已經在兩天內抽升了6.66%。如果他們夾爆白銀過份裸賣空倉計劃成功，白銀或許真的能夠漲到1000美元，甚至更多。如果真的是這樣，筆者這筆投資的回報就可能是十幾倍，而我們將會見證另一個白銀大時代！ . Text by 飄渺投機客陸建廷 . 免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。 #MF獨家股評 · @marketfocus.hk @businessfocus.io 瞭解更多投資資訊 · #money #investment #business #finance #company #expert #獨家股評