財報教授碎碎念-012 資產負債表分析的獨孤九式

你會分析資產負債表嗎？我們介紹資產負債表分析的獨孤九式，九大步驟教你分析資產負債表。
通常大家都沒有做資產負債表分析，頂多看流動比率、負債比率而已，其他存貨周轉率、應收帳款週轉率算一下，但是這個已經是跨損益表與資產負債表的分析了，不算是單純的資產負債表分析。
資產負債表分析的起步就是編制一個簡明的資產負債表，把想要觀察的重要項目標出來分析。

◎現金流量表
本篇來介紹現金流量表中的「營業活動」、「投資活動」、「籌資活動」這三種現金流出入的分類～

營業活動顧名思義就是因營業而發生的現金流出入。進貨而付出的貨款、賣出商品或勞務而收到的報酬、支付運營所需之水電及員工薪水等成本……等等，這些都包含在營業活動當中。

目前我們現金流量表的營業活動部分都是以「間接法」編制（另有「直接法」，但此處暫不介紹），間接法會從稅前淨利開始進行各種調整，把損益表有認列、實際上卻沒有相對應現金流動的部分去掉，也就是把「應計基礎」調整成「現金基礎」的概念。

比如說，損益表中會將折舊費用作為收入的減項扣除，但是在現金流量表中，會將折舊費用加回。因為折舊費用其實是為了「收入費用配合原則（matching principle）」而出現的、會計上估計出的東西。

簡單舉個例子，A公司買了一台機器$600,000，預計可以使用五年。A公司在購買時就已經付清全部價款，但是預計機器在未來的五年都能幫公司賺錢，所以應計基礎上認為應該把$600,000分為五年作為費用，而不是在購買那一年就全部作為費用（收入費用配合原則）。此時損益表上，每年會產生$120,000（每月$10,000）的折舊費用。

但是，對現金基礎來說，並沒有發生每月一萬元的現金流出，而是在購買當年流出六十萬元，之後的年度就沒有因這台機器而產生的現金流出。因此，在編制現金流量表時，會將在損益表時被估計出並從收入中扣除的折舊費用給加回來。

本篇暫時先以大家最容易有疑問的折舊費用為例講解，營業活動的其他調整部分若大家有想看YJ小編寫的話，可以留言讓我知道，再來看看是不是應該另開一篇來分享～

接下來就是「投資活動」，顧名思義就是因投資產生的現金流出入，這個投資包含投資自己及投資別人，所以流出部分會包含公司購買機器設備而支付的錢、投資其他公司的股票債券，流入部分會包含賣掉自己公司的機器設備而獲得的錢、處分公司名下的金融資產等等。

最後就是「籌資活動」，籌資活動包含向金融機構借款、發公司債等，流入部分如向銀行新增借款、發行新的公司債等，流出部分如償還之前跟銀行借的錢、償還之前發的公司債、發現金股利給股東等。發現金股利之所以放在籌資部分是因為，股東提供資金也是公司籌資管道之一，發股利是向股東分享所賺得的利潤、可以想成是使用股東提供的資金的「成本」，所以才會放在籌資活動的部分。

以上簡單介紹現金流量表，大家可以到公開資訊觀測站找自己有興趣公司的財報來研究看看喔～

人生就像一間公司
運用經營原則
讓個人財富極大化
讀書會分享:
書名:做自己的人生財務長
作者:Douglas P. McCormick
#不再為錢煩腦 #擺脫月光族低薪族 #有能力掌管自己的人生財務
今天帶給大家一本好書：做自己的人生財務長，
讀完這本書，讓您不再為錢煩惱，
擺脫月光族、低薪族，
讓我們都有能力掌握自己的人生財務。

這個主題非常有趣，
因為通常我們只有在公司才聽到財務長(CFO)這一個名詞，
但其實我們的人生，
也可以用財務長的思維來管理自己的錢。

〝人生就像一間公司，運用經營原則，聰明管理你的生財工具—勞動力與資產，讓個人財富極大化〞。
勞動力就是我們人生最大的資產與技能，
透過書中分享，能了解如何去運用自己最大的生財工具—勞動力，
來掌握自己所賺的資金。
我們現在非常認真非常拼命賺錢，就是用自己的最強而有力的勞動力，來賺取生活所需的金錢。

我們每一個個體、或是家庭都是單獨的有限公司，我們就是自己的老闆。
在人生三大階段，25歲、45歲、65歲，都有不同的收入來源，也有不同的花費，
我們要學習管理自己的勞動力的技能(薪資收入)與資產(存下來的錢)。

那身為自己的家庭財務長，我們需要做哪些工作呢？
首先要先學會記錄收入與支出，這樣才能進一步的做到管理財務的部分。
透過記帳，可以編制損益表，來清楚了解，每個月的財務狀況是收入大於支出還是小於支出。
有了損益表，進一步就能編制資產負債表，例如：房貸就是負債，有房子就是資產，而資產的配置在人生的每個階段，都扮演著不同重要的角色。

我們經常會發現，明明賺的錢比花的錢多，但是每個月就是透支，經常薪水入帳了，一下子就差不多沒有了，因此我們要去學習現金流的概念。
現金流就是看每次收錢跟付錢的時間點，然後去控管時間點。
例如：每個月有5萬薪水，是月初還是月底入帳？然後去看，要繳付信用卡的時間是幾號？
中間就要去做好現金的管控，好讓自己繳付金額時是足夠的。

接著就要學習編預算，建議可以編未來3~6個月的預算，當有一筆大額的支出時，就可以透過編預算，來計算平常的收入與支出，多出來的錢就能購買需要的東西。例如，我想25歲買車，透過編預算，就能將每月收入-支出做規劃，把每個月多出來的錢存下來購買車子。
編列預算的好處，透過每個月編列預算，就能知道收入與支出狀況，也能因應現況或是未來規劃，來做支出的調整，或是投資的調整，讓自己的現金運用更為靈活。

再來就是風險控管，這是重要卻容易忽略的地方。
一般來說，投資就是有風險，因為不可控的因素很多。
而身為自己人生的財務長角度來說，我們若是屬於保守型的，就會用資產的部分來做投資，不會借錢投資或是拿全部資產去做投資，好讓自己處在一個相對有安全感的位置上，這樣的投資才不會風險太大，進而影響生活。

在稅務規劃上，實際的收入所得是要扣除繳稅後的實際金額，例如，每個月薪資5萬元，稅金大約4-5千，扣除後，實際可支配金額就是4.5萬。這個觀念非常重要，才不會到時候要繳稅了才發現錢也花光了。通常，綜所稅的部分，建議可以先存留一個月的月薪，好讓自己安心生活。

還有教育決策也是需要規劃的，例如，小孩的教育費，自我成長的投資費用等，結合前面的方法，來做適當的決定。

原來財務長的工作這麼多，但是該怎麼去執行呢？每個都需要做嗎？
下一次，我們再把細節重點跟大家分享

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