0717 #開盤 #重點
#揚智 #轉型 #WiFi6
IC設計廠揚智，傳出將搶進WiFi 6市場，替營運添增新動能。供應鏈傳出，揚智接手聯發科旗下絡達的WiFi 6團隊，預計將於2021年第一季設計定案，屆時揚智將可望順利搭上WiFi 6新興商機，推動營運大幅度改善。揚智由於上半年受到新冠肺炎疫情影響，加上產品線及組織調整，使上半年合併營收年減0.9%至9.85億元，創下歷史次低。不過法人看好，未來揚智若營運調整完成後，將可望開始逐步轉虧為盈，並且重回獲利軌道。

#矽創 #拚回溫
驅動IC廠矽創，第2季業績表現欠佳，導致整體上半年業績比去年同期小幅減少，但法人估計，矽創第3季業績應可恢復成長力道，今年全年業績表現還是有機會保持成長態勢。矽創去年賺進超過一個股本，今年上半年合併營收為57.83億元，年減4.7％，今年首季營收與獲利表現雙雙創新高，但第2季業績季減逾一成，主要是受到新冠肺炎疫情衝擊，客戶端拉貨力道受到影響，不過從6月起已逐漸回溫。

#金像 #伺服器 #NB
PCB廠金像電，今年以來受惠伺服器及NB板需求旺盛，帶動上半年營收表現亮眼，累計營收達13.9億元、年增32.2%，創歷史同期新高。亮眼的業績表現推升該公司股價飆漲，16日應主管機關要求，金像電公布近期自結數，六月營收19.45億元、年增26%，本期淨利2.37億元、每股盈餘0.44元，年增597%。

#華為禁令 #穩懋 #華通
里昂證券指出，穩懋先前受華為禁令衝擊已大致反映在股價上，智慧機、基礎建設兩大業務狀況優於預期，由「賣出」升評「買進」，推測合理股價高達400元；凱基、統一投顧則與里昂同步看好華通，認為華為禁令僅短期影響，合理股價上看62元。統一投顧指出，華通第二季財報有望優於預期，目前HDI、MSAP接單已滿載，宣告智慧機旺季來臨，看好下半年營運逐季成長，在產能利用率滿載、良率持續精進，獲利成長動能可期。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news

百花齊放的時代
昨天台股再度漲百點以上，光看指數百點大家可能已經覺得平淡無奇，在給大家看一個數字上櫃指數不但再創波段新高，還創了八百億的天量，再度應了我這兩天跟大家說的百花齊放的行情，昨天美股雖然漲幅並不特別大，但是台積電ADR大漲了3%以上，如果今天台積電等值開高的話，光台積電可能就要上漲十元，也就是光台積電台股上漲的點數就超過八十點，也難怪昨天台股的期貨夜盤也正漲了八十幾點，其實現在輪到雙王合情合理，我在每個節目都說，指數回到萬二的位置，上櫃指數也過了之前的高點，請問就是誰沒漲過去，答案很簡單就是三王，昨天晨報我就說大立光九號法說台積電16號，就是吹起反攻的號角，台積電今年的獲利還比去年成長，目前多的是今年獲利比去年衰退的公司，股價超過前波的新高甚至還有不少公司股價創歷史新高，請問投資人台積電憑甚麼不能創歷史新高，如果台積電要走強，那萬二也不會太遠了。
錢在燒多千金時代來臨
昨天譜瑞(4966)再度攻上千元以上，讓台股千金之身越來越多，但有心人會發現，真正熱的不是已經攻上千元的公司，而是台北股市五百元以上的公司越來越多，而且遍地開花，昨天和泰車(2207)創了741的歷史新高，我想這是大家始料未及的天價，遊戲股的鈊象(3293)我都不知道說了幾次了，不要把它當成遊戲股，基本上就是類博弈讓公司業績起飛，昨天又創下歷史新高，我知道很多人不喜歡買創新高的公司，認為漲多了為什麼要追，但大家有沒有想過，一個股價創新高就代表每個人都解套，意思是甚麼就是只要市場錢在燒，就代表所有想賣的人你都可以獲利了結，也就是現在持有的人就是有信心的人，所以我們才看到為什麼強者恆強就是這道理。而高價股本來就減去散戶的干擾，所以往往一波到底。當然由於資金已經水淹金山寺了，所以不只高價股，低價股也是活蹦亂跳，昨天多檔IC設計低價股最後都漲停鎖死，或是搭上5G班車的低價網通股也是持續發燒，都可以看出這個市場錢在燒，比的是搶錢的速度。
選股的四大方向
所以針對下半年的選股策略，我也一直分析四個方向，一個是蘋概股舊不如新正不如奇，上次演講說的你不知道的四檔新蘋概，精材(3374)都已經漲到外太空了，當然公布的五月獲利並不好，但我也教過大家精材要看的是甚麼，第二台積電概念股，從上游的IC設計到台積電整個供應鏈，IC設計我實在也說過很多次了，從IP加NRE的勝利方程式，到一中一美的比較概念，都在每次的演講幫大家說清楚講明白，我說美國IC設計有甚麼最強的，中國就要跟他PK，只是現在羽翼未豐，所以要透過台灣，所以要挑戰電源管理IC龍頭TI的就是矽力(6415)，如今成為IC設計股王，要挑戰高通的聯發科(2454)，市值挑戰上兆，要挑戰博通的兵分三路，包括WIFI的瑞昱(2379)、射頻的立積(4958)還有STB的揚智(3041)，更是無一不漲，揚智漲幅更是驚人。週二金錢爆的節目中我說挑戰樓式的鈺太(6679)也成為近期強勢股，我想這都是IC設計的趨勢。而台積電相關的概念股更是近期的主流，昨天只要有一點點攀親帶故的設備股，股價也紛紛漲停，家登(3680)弘塑(3131)都是高價的領頭羊，已經脫穎而出，甚至連股本最大的日月光控股(3711)昨天都大漲。但台積電供應鏈的選股也有心法，高階製程最看好，所以我昨晚特別將高階製程所有的供應鏈一網打盡，整理出四十檔台積電高階製程供應鏈，將在周六演講跟大家講清楚說明白。第三是5G相關，從周一開始我就跟大家說這次法人聚焦光通訊，投信押寶光環(3234)與華星光(8011)，昨天連高價的聯亞(3081)都平地一聲雷攻上漲停板的位置，有高價股帶隊更可以看到這次光通訊的商機，所以5G概念股的選股節奏最重要，也是周六演講的重頭戲。第四就是生技，我說生技股我就是看合一(4743)，不管大家信或不信，每次生技股的大行情就是有一檔高價的新藥股領軍，合一再創新高，就代表生技股氣勢還沒斷，只是操作要更加的小心，不能在像之前只憑狹路相逢勇者勝的氣概，可以看出最近的強勢股都聚焦在有授權機會的公司，包括逸達(6576)、杏國(4192)還有下周我會邀請的順藥(6535)，也是選生技股的新方向

投機風過得了端午嗎？

大家都知道這一次全球股市上漲，資金面的理由遠比基本面的理由來得強，幾乎重視基本面的投資朋友，都賺不到錢，當初曾舉過一個很簡單的比喻是：狹路相逢，勇者勝，在此時，資金面與基本面對抗的時候，誰最勇於堅持，誰就是第一波的勝利者。

但是，第一波的獲利時間，已經接近尾聲，原因是，全球股市指數幾乎都已經回到之前沒有疫情的位置，Nasdaq與費城半導體指數昨天同步再創歷史新高，老實說，在國際經濟局勢內憂外患之下，但是為什麼股價還是持續地上升呢？原因只有一個，資金的效應。
合一法說利多出盡
而台灣的上櫃指數，更是跟著Nasdaq與費城半導體指數銳不可擋，主要反映在兩個族群上面，第一個為生技族群，此族群的龍頭當然是合一(4743)，合一從3月23日的19.4元，僅用了59個交易日，就大幅上漲至269.5元，為史上最快速大幅上漲的股票，它的母公司中天(4128)也是一樣，從4月9日的12.8元，僅用了50個交易日，就上漲至63.8元。

而對於合一的這兩顆新藥，過去也曾提醒過各位投資朋友，通常新藥解盲以後，都是夢醒時分的開始；解盲成功，是，解盲失敗，更慘。因此，在短線上，合一除非還能夠有巨大的授權傳出，否則的話，暫時還不會有其他效果。昨天我們也替各位投資朋友參加了合一的法說會，公司表示會從台灣市場開始，後續接續申請歐美市場的認證，同時也會開始在中國申請認證，至於何時才會有新的合作對象，合一表示並不急，原因是這次合一要舉辦DR(存託憑證)募資，由於股價已經大漲至約270元，所以公司也表示這次DR募資規模會縮小，也因此合一也表示可以好好地靜下心來尋找一些對象合作，而不是急著要把公司的產品授權出去，所以進度上可能會比各位投資朋友預期的再慢一些，而合一在台灣地區地藥證也會開始申請，所以公司也表示將以戒慎恐懼的心態，一步一步地持續做，但是合一對於定價策略，仍然沒有鬆口。我們評估，這款新藥在台灣應該可以販售，甚至想比照對手1200美元一條的報價，因為預估三條藥劑可完成整個療程，等於用台幣十萬元來換取比免截肢以及後續的辛苦，相信在台灣銷售並不困難。但是，公司特別強調，台灣市場畢竟不大，真正的重點，還是要看中國、美國與歐盟市場。目前中國會開始申請藥品實驗的流程，歐美國家則是以醫材類來申請，也將是未來合一的決勝關鍵。
今天在開完法說後，股價短線似乎也出現利多出盡的現象，雖然一度跌停但後來仍打開，可見仍有承接的力道，不過我認為主力應該不會想抱股過端午，大家在生技族群短線真的不適合再追價了。
IC設計欲罷不能
至於在IC設計股，更是占據了所有的媒體版面，擔任過兩代拳王聯發科(2454)一度挑戰600塊，市值也甚至接近兆元大關。當有聯發科作為精神領袖，其他的IC設計高價股，更是紛紛出籠，今天的昇佳(6732)也逼近千元，台股多千金的時代出現了，而IC設計股王，當然是重點中的重點，矽力-KY(6415)甚至要挑戰兩千元的目標價，信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)、祥碩(5269)、昇佳電子也都在千元甚至之上。也就是說，目前台灣股市中，千金股除了大立光以外，其他都是IC設計股，高價股穩住陣腳後，將掀起中低價IC設計比價的行情。
我們看到力旺(3529)今天也一度超越五百，世芯(3661)、愛普(6531)分別以漲停板478.5與453.5收盤，這三家公司不但都往五百元靠攏，更重要是他們代表IP的產業，甚至把許久沒動的創意(3443)也帶動起來，也攻上漲停板，甚至只有題材的金麗科(3228)、凌陽(2401)都因此看到漲停板，智原(3035)雖然第一季獲利很差，也夾帶著比價的優勢，最高價的漲完了，就是IP概念股的天下。
第三個大項就是網通族群，因為中美貿易戰就是以華為為開端，華為都被迫打算赴英投資IC設計了，中美網通業者在IC的使用上採取一中一美的規格戰，當然台灣有機會左右逢源，除了聯發科有希望搶到高通5G手機市場，瑞昱(2379)也要跟博通在WIFI的領域分個高下，立積(4968)也因為華為的採用，去年開始鹹魚翻身，就連低價的揚智(3041)也因為博通在歐洲被課反欽銷稅，股價連續漲停，直到今天才漲停打開，網通IC絕對是中美規格戰的重要戰場。而IC設計從高價到低價，也延燒到上游的IP，會不會等到矽力真的攻上兩千元後，會有利多出盡的現象，大家不妨拭目以待。

最後我們才跟各位提到，這波的投資風，從底部吹到端午節，需要戒慎恐惧，一來是全球股市都已經到了前波的高點，二來，長假效應，變化很大，主力拉抬了這麼久，難道他們真的會抱股過端午節嗎？端午節這四天，國際上戰雲密佈，包括全球疫情可能無法控制，以及亞洲戰雲密布，南北韓以及中印邊境的衝突。我認為，比較小心的投資朋友，待端午節過後，再決定方面也不遲。