有人知道嗎?
섊又套利是啥意思呀??
謝謝

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◆ From: 140.112.204.192

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作者: genmy (無糖優酪乳) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Mon Oct 28 23:50:25 2002

※ 引述《Gretchen10 (天冷了)》之銘言：
: 有人知道嗎?
: 섊: 又套利是啥意思呀??
: 謝謝
恩...買高賣低是投機,是本身有投入的
套利是沒本錢的生意,比方說借錢投資賺錢還,
聽起來很棒,不過要賺錢才算,不然會兩邊賠

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沒有走,我決定在這等
等他的傘為我撐起一片天...

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作者: rexboy (暈眩小子) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Tue Oct 29 00:56:17 2002

※ 引述《genmy (無糖優酪乳)》之銘言：
: ※ 引述《Gretchen10 (天冷了)》之銘言：
: : 有人知道嗎?
: : 섊: : 又套利是啥意思呀??
: : 謝謝
: 恩...買高賣低是投機,是本身有投入的
^^^^^^^^
反了吧..呼～
: 套利是沒本錢的生意,比方說借錢投資賺錢還,
: 聽起來很棒,不過要賺錢才算,不然會兩邊賠

套利 相同的商品在不同的市場出現價差
在低價的市場買進 在高價的市場賣出



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作者: Symba (酒醉的探戈) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Tue Oct 29 02:07:23 2002

※ 引述《rexboy (暈眩小子)》之銘言：
: ※ 引述《genmy (無糖優酪乳)》之銘言：
: : 恩...買高賣低是投機,是本身有投入的
: ^^^^^^^^
: 反了吧..呼～
: : 套利是沒本錢的生意,比方說借錢投資賺錢還,
: : 聽起來很棒,不過要賺錢才算,不然會兩邊賠
: 套利 相同的商品在不同的市場出現價差
: 在低價的市場買進 在高價的市場賣出
學術上的套利定義比較嚴謹
一定要零成本，零風險，也就是市場出現了不效率的狀況
（這裡的效率並非效率市場理論的效率喔！）

一般我們會講跨市、跨月、跨商品等「套利」
事實上都有風險也不可能無本金
不算真正套利，不過反正一般還是這麼講
就跟某些中國字明明這樣念
但是卻被大家用錯誤的念法念的都忘記真正的念法了

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◆ From: 211.74.120.146

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作者: Symba (酒醉的探戈) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Wed Oct 30 01:51:05 2002

※ 引述《dyhsu (是愛啊 寶貝)》之銘言：
: ※ 引述《Symba (酒醉的探戈)》之銘言：
: : 學術上的套利定義比較嚴謹
: : 一定要零成本，零風險，也就是市場出現了不效率的狀況
: : （這裡的效率並非效率市場理論的效率喔！）
: : 一般我們會講跨市、跨月、跨商品等「套利」
: : 事實上都有風險也不可能無本金
: 10/15 9:30之前
: 買4 11月小台
: 空1 11月大台
～～～～～～～
這樣嚴格來說不算跨商品
即使算好了，我也不認為這樣會賺錢
空一口大台手續費250，多四口小台手續費800
來回稅大約九百多，總共約要兩千的成本
也就是10點（這是成本，不是風險）
加上bid-ask spread
（買到了才是無風險，買的時候有價格不穩定的問題
四口小台不見得會同一價格成交，大台成交價也不
見得理想，市價單怕空太低，限價單怕空不到結果
無法套利，這個不穩定就是風險）
有很好做嗎？
老實說現在的TXO連put-call parity都看得見了
我相信這種簡單套利的機會是不會存在的
市場在這方面還真是蠻有效率的
: 無風險
: 但本金與報酬不成比例
: 當然 當天去空的都是要賠$$


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作者: dyhsu (是愛啊 寶貝) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Sat Nov 2 00:31:54 2002

※ 引述《rexboy (暈眩小子)》之銘言：
: 套利 相同的商品在不同的市場出現價差
: 在低價的市場買進 在高價的市場賣出
套利（Arbitrage）：

買入一個商品契約同時又賣出另外一個商品契約，
以獲取兩個契約間的差價為目的一種交易策略。

套利的類型又包括同時買進及賣出不同交割月份的同一商品，
或在不同交易所買進及賣出同樣交割月份的同一商品，
或在現貨市場及期貨市場同時買進及賣出同一商品。

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作者: Symba (酒醉的探戈) 看板: Stock
標題: Re: [問題]請問投機與套利有何異同
時間: Sat Nov 2 21:51:53 2002

※ 引述《dyhsu (是愛啊 寶貝)》之銘言：
: ※ 引述《rexboy (暈眩小子)》之銘言：
: : 套利 相同的商品在不同的市場出現價差
: : 在低價的市場買進 在高價的市場賣出
: 套利（Arbitrage）：
: 買入一個商品契約同時又賣出另外一個商品契約，
: 以獲取兩個契約間的差價為目的一種交易策略。
: 套利的類型又包括同時買進及賣出不同交割月份的同一商品，
: 或在不同交易所買進及賣出同樣交割月份的同一商品，
: 或在現貨市場及期貨市場同時買進及賣出同一商品。

這是一般人借用「套利」兩個字來表達自己的觀念
以訛傳訛的
其實套利的定義根本不是這樣

套利是有數種商品，然後這些商品裡面的組合
會形成另一種商品的組合
或說買進一口大台跟買進四口小台根本是同一回事
但是大台的價格（含交易成本）卻跟小台有差別
這時候買進其中一個，放空其他一個，淨部位等於零
但是獲利已經到手
就稱為套利
更著名的是所謂的put-call parity
學術上很多定價模型都是根據「無套利原則」(no arbitrage)
是很嚴謹的

不同月份，不同商品（例如豬腩跟歐洲美元間）
根本不會有這種情形，不可能「套利」
不同交易所是有可能，不過交割的方式，到期日等等要注意
現貨期貨也是最容易辦到的，很多券商都在做

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※ 編輯: Symba 來自: 211.74.219.129 (11/02 21:56)