降息不令人意外，令市場驚奇的是彭老大放寬豪宅以外的房貸限制，包括雙北市特定地區、公司法人與投資客原貸款成數六成限制全部解除！對岸管這叫『放水』，無疑打了一劑強心針，也讓營建股成為最逆勢抗跌的主流。其實降息利多前幾天就提前反應了，今日還能繼續大漲表態，就是來自房貸管制的鬆綁！這會讓營建股的利基不單單只是建立在降息，未來有機會走出較長的小波段慶祝漲勢。

筆者之前都會說單純只有降息，那是一兩天曇花一現；而現在隨著央行大動作，我的看法要稍微改變，一個小波段的漲勢是有機會的。但是選股重點仍然是我前幾天就分析過的，營建股在這個時期就是要聚焦現金殖利率！您看2542興富發公告配息6元，現金殖利率高達14%，不是直接跳空漲停了嗎？這跟連續大漲成為本波段指標股的2511太子，都是同樣的道理，都是高現金殖利率！

但我要再次提醒，您應該是要認真研究去找一些還沒公佈的，而不是去找已公布股利的來追！像是之前有新聞傳言配現金10元的2316楠梓電，靠著消息就讓股價漲了不少；昨天盤中更是因最後一天卡位買盤而出現急拉，盤後委買還掛了五千多張！唉唷，我的天啊！前天就提醒各位讀者了，關於高配息這種事千萬不要用猜的；尤其是這一種消息都傳得滿城飛了，不正是標準的請君入甕嗎？

大家都很聰明嘛，都覺得去年有處分轉投資收益賺了不少，就是要配十塊嘛，就是看新聞做股票嘛！然後呢？不好意思，散戶全部都壓好壓滿了，哪個大戶要笨到來拉股票？公告股利只有4.5元，雖仍有一成以上殖利率，不過跟先前傳聞十元相差甚距！股價領先反應未來，楠梓電早就靠著這個配息消息漲了一大段了，昨天股利一公佈不如預期，自然失望賣壓湧現，開盤就是直接重挫5%！

來跟大家談比較細一點的大盤結構，我們把日K設定為60分鐘的K線；把最近幾次低點與高點分別連線，您會得到一條上升趨勢線與下降趨勢線！而這兩條線正好構成『下降楔型』，簡單而言，台股過去幾天就是在這楔型區間震盪啊！若您有操作期貨，可以自行調出期貨指數的60分K，型態將更為完美且明顯。『下降楔型』整理末端會是？是嘛，我們都學過，就是往上突破噴出嘛！

以目前指數還在楔型中間震盪來看，下周要嘛就是再往下來測試下緣，要嘛就是直接往上突破上緣！各位讀者若想操作指數，這兩個地方就可以特別留意。

個股操作比較簡單，昨天已特別針對OTC做過『股票箱』說明，不再贅述。目前來看區間下緣果然有發揮當初預期的支撐效果，OTC一整天都是在紅盤之上，比起大盤指數的弱勢回檔，算是來得強勢許多了！這全然是因為OTC回到了區間下緣的買盤支撐，未來就看到底是要直接往上再去挑戰上緣壓力，還是要摜破這個下緣支撐？往上可以繼續加碼持股，往下則要繼續縮減持股水位！

無論如何，OTC困在區間震盪，中小型股就仍會像上周二就提醒預告的一樣，強弱分歧非常明顯！股票絕對不像之前可以用追的！您仔細去看看年後開紅盤最飆的幾檔飆股，現在是什麼樣子？5245智晶一路跌到快季均線了，一堆投顧推薦的8431匯鑽科也一路從111元往下只剩90元了，您知道嗎？每天都有從高檔補跌的股票輪流上演，今天就輪到了3707漢磊、3494誠研、6173信昌電！

有買有賣才是大贏家啊！股票不是一直死抱活抱！來回不就一場空嗎？

上周二就已特別強調指數將進入高檔震盪，一定要降低持股水位，操作上也要調整為短線操作，更不能去追高！您若有聽進去的，先把這些漲多的個股在上周二開始做過獲利減碼或入袋，到現在指數跟股票都跌下來了，不是很開心可以低接嗎？您現在若要低接，一定不要去接弱勢主流！像是一直提醒的生技類股就是；而太陽能類股過去長達一個月也都沒跟著大盤連動，也是弱勢族群之一。

指標股3514昱晶，把它的日K線拿來跟大盤相互對照，完全反著走啊！跟昨天提到的上櫃生技指數走勢一樣！大盤過去創高它都可以反著走了，現在大盤一跌更是直接破底！我知道，大盤就算重挫二百點，還是有個股可以漲停板，同樣道理應用在弱勢類股也是一樣。生技再怎麼弱，還是有股票可以創高；太陽能再怎麼弱，有外資當靠山的4934太極，跟準備現金增資的3576新日光一樣可以不跌。

但這些都是個股各自單一的短暫籌碼影響股價，除非您一心鍾愛故人，不然何必去淌這弱勢類股的混水呢？難道是期待蓮花出淤泥而不染嗎？

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我用5年的時間還清房貸

民國88年買了位於大安區的「理想屋」後，省吃儉用是基本的生活態度，我原預計在10年內還完650萬元的貸款，沒想到，提早達陣！在民國92年時就把房貸付清，等於提早了5年的時間。

我還記得最後一筆貸款，是用我離開ING所拿到的退職金去償還的，自此之後，無債一身輕，不過，孩子的教育費、我與先生的退休金，還沒達陣，所以，仍需努力！

積極理財＋收入邁向頂峰 5年內清償房貸

在償還房貸的期間，我與先生可是東摳西省，只要存到10萬元，就把錢拿去還銀行，年終有較大額的獎金，也是湊成整數如20萬元，就跑銀行說要還房貸。銀行當然不喜歡我們這種「愛還錢」的客戶，總是在我們表達要還房貸時，面有難色的說：啊~~又要還喔！

我常在想，人生要有很多幸運來圓滿，而我算是幸運的，因為在打算存錢買房子的過程中，房地產剛好低迷，可以讓我和先生有時間累積一些資產；當我們買屋，準備要償還貸款的期間，又剛好是夫妻倆收入最高峰的時候，讓我們有餘錢可以存下來，加上經濟環境佳，投資技巧也漸純熟，績效不錯，這才讓薪水加上積極理財的成效發揮到極致，也因為如此，才能在短短5年內把房貸付清。

記得剛開始貸款時，利率高達7.5%，期限與一般人無異，拉長為20年，但是之後利率慢慢調降，銀行貸款利率也跟著往下降，不過，因為我與銀行簽約時，談的是固定利率，所以雖然市場利率開始下滑，我的貸款利率依然高掛在7.5%。支付這麼高的利率，在理財上來說，當然很不聰明，所以當各家銀行在爭搶客戶時，我也做出「轉貸」的決定。

無債一身輕 精神清爽比實質收益可貴

其實我是個蠻怕麻煩的人，只要想到得去銀行辦一堆手續，就想要偷懶，還好，當時同事的妹妹就在銀行工作，可以幫我處理所有事情，所以就全權委託她了。轉貸之後，房貸利率降至5%多，之後再進一步調降為3%左右，加上這期間時不時都有湊錢去還本金，所以我的每月房貸負擔很快就減輕一半，從5萬多元變成2萬多元。一直到後期，負擔更輕，還本加上利息，每月約只要付1萬元的房貸錢。

很多人會問我，既然我的投資技巧純熟了些，且整個大環境也不差，為什麼要急著還本呢？應該要好好投資、用錢滾錢啊！我想這是個性使然吧！我就是不喜歡負債，任何形式的欠錢都讓我不舒服，所以我這輩子唯一一次背債就是向銀行貸款買房子。

有人在乎實質收益，不管精神壓力，我則剛好相反，我認為精神壓力是一大折磨，是無法量化的擔子，所以在房貸未清前，只要手頭上一有錢，我想到的都是趕快拿去還銀行。而這根深蒂固的觀念，我想有部分是父親帶給我的影響。

母親教我勤記帳 父親教我不背債

小時候家裡很貧窮，但我從未見過父親背債，我們家的第一間房子是南部2層樓共20坪的小屋，裡面擠了7個小孩、父母親及阿嬤共10人，記得那間房子總價4萬元，家裡存款不夠，是母親向舅舅借了部分的款項湊齊的。

後來，在我高二時，家裡經濟環境略有改善，才在嘉義買了一間有庭院的透天厝，房子總價63萬元，我爸爸是捧著現金交屋的，沒有向銀行或親朋好友借任何一毛錢，也就是說，父親是一直等到手上有足夠的現金才開始找房子，然後買下這間我們夢寐以求、有庭院的透天厝。

如果說養成「記帳」的好習慣，是來自母親的影響，那麼，不願負債這件事情，就是我父親帶給我的禮物。沒有負債，可放心去做任何事情，人生是輕鬆的。還記得清償房貸之後要去辦「解除設定」的手續，我跑到區公所時，服務人員告訴我，其實不一定要解除設定，這樣以後如果需要用錢，拿房子抵押貸款會省很多事，但我斬釘截鐵的說：以後，我不會再貸款了，所以還是要辦理。

話說回來，650萬元的房貸能夠提早5年還清，基金投資是一大功臣，算一算，這650萬元中，有一半的金額是從基金投資的獲利而來，否則，單靠薪水儲蓄，清償房貸的時程絕對或延後一些。

提醒一點，認識自己的個性很重要，以我為例，我不是個揮霍的人，相反的，我算節省，所以在還房貸的期間，從沒碰過還不出錢的窘境，因為我始終懂得先儲蓄、後消費的道理。但如果你是一個自制力不足的人，建議要特別開立一個屬於「清償房貸」的帳戶，一領到薪水就把錢轉入這個專款專用的戶頭，這樣才不會發生先享受生活、後痛苦籌錢的事情。

本文曾登載於Cheers雜誌