【龔成問答信箱】（Q22701-Q22720）

Q22701：

龔sir，見你1211多年，究竟係咩令你咁相信自己嘅眼光 就算佢當年由$88跌到$12，你都渣住唔放呢，點解你有咁強大嘅自信，我唔明？

龔成老師：

睇長遠價值，不是睇短期股價。

十幾年前，我已大量睇電動車行業資料，分析行業及技術發展，我見到電動車的最大問題，就是電池技術與配套。

如果這兩大因素解決，電動車一定能普及，因為佢比用油平好多，同時更環保。

然後，我分析電池技術與配套，這兩大因素，中國的配套在近10年間，不斷建設，例如充電設施等，在全球行得較多，多年前已相信，中國這方面的配套成熟，是遲早的事。

之後就是分析電池。

比亞迪（1211）本身就是造電池起家，之後再造車，是全球擁有較高電池技術的車企，其實佢的電動車，2007年已出產，當時已見到唔算差（雖然與市場化有距離），但佢過往的電池研發好強，因此可以推論，只要比時間佢，電池技術一定會提高，因此成功只是時間問題。

我地分析，一定要著重大方向，多年前，當其他人仍停留在「比亞迪的車會爆炸」，我就是分析，這個爆炸的原因是甚麼，是否核心因素，還是能解決的問題，我以「長遠的角度分析」，而不是這刻，我見到佢受短期不利消息，令股價大跌，就會增持，我從不擔心佢股價跌，因為我集中睇企業。

投資潛力企業，就是「這刻未成熟時買入，耐心持有，等企業成長」，所以，我地的分析點一定是長期。

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Q22702：

老師，有件事情想請教你。我每天工作8小時，所以有時候回家再看書就會因為太累而拖慢速度，所以我把書本都帶回公司看，但你知道很多人都冷眼看待，

但我不會理會別人的價值觀，因為我知道我在進一步走在正確的方向前進，而他們只是在正常的範圍內生存著，甘願做個普通人，但我不想只做個普通人。

不過有時候真心覺得自己很孤獨寂寞，仿佛被孤立無援，覺得沒有人會明白，所以我才要更加證明自己所走的路是正確的方向。

我相信你也有這個時候，請問你是如何走出陰霾的呢？請賜教，謝謝你！

龔成老師︰

其實有時候，這個世界只有自己，才會最清楚自己在做什麼。我地人生，最重要並不是要向別人交代，而是要向自己負責。

而且，你要做到別人做不到的成就，你就一定會做一些一般人不會做的事。

我建議你唔好介懷太多別人眼光，做正確的事，永遠都是正確的。

當然，我都唔建議過份極端，有時間中午也要跟同事聯誼一下，維持一個正常社交，都係同樣重要。

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Q22703：

老師,雖然未有機會親身上你的課（等港澳開關），但你在財務自由路上的確啟發了我許多，除了拜讀你的作品，也聽你的建議讀了窮爸爸富爸爸、巴菲特給股東的信等不同財務概念書本，

我做政府工，而且花費不大，本覺得生活不會太差，但發現即使努力工作，家庭成員和其他突發事件還是會有機會令自己陷入財務胡同，所以希望趁年輕(29歲)檢視我現時狀況，作出根本改變，

由於身邊長輩和朋友都沒有這種概念，實在不知道可以和誰討論，希望老師可以給點意見。

1. 去年買的澳門物業正在放租，但租金($13000)不能抵按揭和管理費($23000)，而且因而鎖住了首期和每月現金流，除著橫琴發展，我覺得澳門的物業未必會再大升，

我是否該在禁售期(3年)後賣出，套現作更進取的投資？自住方面預計2年後有需要，但可以租較便宜的唐樓($7000)

2. 老師一直強調企業的質素不變可不理升跌，一直持有，我在8年前已持有1128永利，當時永利皇宮開張在即，而且我在內工作，知道公司營運文化甚好，所以以$28.5買入，

後來一直跌，我在跌到約$14的時候放了一半，但沒想到現時可跌至$9，在我理解，這間企業的質素實在沒這麼差，但我即使繼續持有也不太可能升回$28，這種情況應如何應對？

其實和我購入匯豐的情況相若，持有10年(平均價$70) 但一直下跌，實在不明白優質企業長期持有的用意，又應在甚麼時候賣出？

3. 然後我在科技股熱炒時，以較高價購入，現在portfolio 已損失30%，家人說我不懂止蝕，但我本意為長期持有，但我以上的長期持有例子效果也不好，實在不肯定未來應如何步署。

4. 很多人羨慕作為公務員的薪高糧準，但穩定同樣扼殺了晉升，做兼職和做小生意等收入增加的機會，你會建議趁年輕闖一闖還是安穩收入配以投資呢?

最後，老師我明白你不想上網課是怕偷拍，但如果你委托可信之人在澳門租課室，用大屏幕做網課，同學照坐在課室，有助教監督，應就可避免此情況，也可不必受來往澳門之影響，

這只是一個建議，希望早日可見。

龔成老師︰

1) 你可以從2個角度去考慮，從投資方面睇，你現時物業支出，明顯比收入為多。但唔地唔會因為咁，就斷言話這個物業，無投資價值。

因為我地仲要考慮佢長線增長潛力，另外如果你係高成數按揭，都會令收入不抵支出。

不過，你現時收入和支出個落差都有點大，可能係你租金部份出問題。你要了解清楚，同區租金情況，係唔係都是這樣低。

另外，從自住角度，雖然你話2年後，可以先租較平唐樓。但你都要從長線角度去考量，講緊係你未來10-20年，你可能會組織家庭，對單位大小需求會有變化。

如果你現時放租物業，係可以滿足到你長線需要，其實你都可以考慮保留。中短期放租，長線收回己用。

2) 因為優質企業，長線佢會因為企業成長，慢慢令價值提升。但由於你買入價，其實好貴，完全偏離企業價值。所以，你預要較長時間，或者市況好熱，才有機會重回這個價位。

但畢竟此股有投資價值，我地係可以守。

你可能會問，咁不如放左，平D再入翻唔會更好咩。但問題係，我地投資唔會去"估走勢"，因為無人知你沽左後，係唔係一定跌，佢係可以之後一直升，那你就要用更高成本，才可以買回股票。

但好似匯控(0005)情況都類似，但匯控(0005)是收息股，增長力不高，本身就不適合你這個年紀，建議換碼至其他有增長力的優質股，會較好。

3) 由於你本身買入價高，所以現在有較大帳面虧損係正常。只要有質素，長線持有會係較好策略。

除非企業質素變差，或者大市又去到好狂熱，否則我地唔會沽出手上優質股。

你現時問題，唔係組合虧損無止蝕，因為你這些持股係有質素的話，真的不用沽，等佢長線升值就可以。但你要學好估值，以避免將來再買貴貨，否則長線回報會大打折扣。

在有能力估值前，最好投資方法，就係做月供，不理當時價值，定期定額地供款儲股票，就可以減低買貴貨風險。

4) 這個睇你個人志向，因為要做到富人，係有好多方法(可以睇我千萬富翁本書，會有較詳細解釋)。做生意，會係其中一個渠道。如果你係想向這個目標推進，把握年青去闖一闖，不是壞事。

但有些人會選擇利用投資，那你初期必先有一個基本收入，再用額外資金去投資，累積財富。到你有一定資金和經驗，可以考慮慢慢轉成一個全職投資者。

若你想行這條路，公務員工作，會係一個好好的平台，去支援你的目標。

所以，你要先定好目標，才決定下一步應該如何走上去。

另外，多謝你課堂營運上的建議，我會認真考慮，謝謝。但暫時，我都係較希望可以真人見面，因為可以更易跟學員互動溝通。希望疫情早點過去，可以早點和澳門朋友見面。

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Q22704：

老師 1117股價下跌了很多 我2.18入手的，共有40000股 需要斷捨離嗎，其實我對他們公司也有信心的

龔成老師：

現代牧業（1117）不是劣質，但政策及行業產品價格波動，都對佢有不利影響。

佢係中國採用大規模工業化散欄式乳牛畜牧業務模式的公司之一，所有標準化畜牧場乃以各個畜牧場。

按畜群大小計算，集團是中國最大的乳牛畜牧公司及最大的原料奶生產商。

整體都有質素的，不過行業變化大，原奶的價格令佢盈利較為波動，長線投資價值都有，但唔建議太大注，現時要睇你持貨%多唔多。如太多，減3分1至一半。如不多，暫時守住先。

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Q22705：

龔sir, 我在掙扎應否轉行從事保險業，如AIA. 我現從事酒店業，行業經驗達15年，現是部門經理（部門中最高級的職位），自覺好難會有更大的突破

掙扎點如下：
－我即將39歲
－沒保險業經驗，要由低做起
－怕收入不穩

還有，不確定保險業是否適合自己

龔成老師︰

其實你明白自己已經無突破位時，做改變係正確做法。

如果你無乜家庭負擔，要試！

保險業從業員，其實對年齡唔係睇咁重，反而人脈和溝通技巧，會係更重要。

雖然一開始要從低做起，但只要你係有能力，可以晉升得好快。

但當然，收入跟你銷售成績成正比，因此開始1,2年，可能收入會較不穏定，你要有心理準備。最好你儲有一定資金，作為背後後盾。

如果你怕不適合，你可以找一些保險業朋友，去了解多D。同時間，你睇下可唔可以，用兼職模式試下先。

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Q22706：

想問一下，我想幫小朋友的財富增值，月供盈富基金是否一個比較安全嘅選擇？除了盈富之外仲有冇其他選擇？

謝謝！

龔成老師︰

小朋友由於可投資時間長，策略上十分簡單。你可以儲盈富(2800)，佢係包括58間質素不錯上市公司股票的組合，有一定增長力。如果有投資美股，可考慮月供VOO。

若你想增長力較高，可以儲安碩恒生科技(3067)。但此股波動性會較大，要睇翻你自已風險承受能力。

基本上，以你小朋友年紀計，持有以上股票都係可以，但你明白當中風險。

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Q22707：

老師，您好！我有一個鄰居，大約10年前搬家了（估計賣掉自置物業）。

一直留在這屋苑租住，也搬4次了。我們的屋苑10年間升幅只5成，大約10年前值1千萬，現價1500萬。所以，我推斷就算大市繼續升，再住10年也是2千2百萬。但到時樓齡三十幾年。

買樓也是投資，我覺得繼續投資這個物業不太值得。

假如我仿效鄰居，過多幾年賣樓，用1500萬全買收息股，一年進帳75萬，一個月6萬。每月租樓3萬2，已經包括目前個個月要交的管理費，差餉，地租。

然後，有足夠的生活費。想到這個方案，我覺得更安心退休。當然，租其他地方可以更平宜，留在這裏感覺無降低生活質素，而且我們算平的。

老師，你認為這個方案可行嗎？

這是製造現金流的方法，如果，我適當投資，回報更不止75萬一年呢！

龔成老師︰

你所講的方法，係可行。但你要明白，香港樓市供求失衡，我預期樓價長線都會係升。你物業雖然到時係3X年樓齡，但唔算話好舊，只要其他條件係合理，依然有一定投資價值。

你可以睇翻自己情況，若不沽出物業，單靠現時資金所創造現金流，是否跟你未來退休生活所需，有好大落差。

如果較大，你沽出物業，買收息資產，去提升退休生活本錢，係可以。但你就要承受租金波動的風險，你要明白這點。

而這筆資金，你可以將佢分成5部分。

第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、恆生（0011）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、深高速（0548）等，大多有5%股息

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、富豪產業（1881）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，以備不時之需。同時，若投資市場大跌，你也可以考慮買到更多的收息股，因股息率會進一步上升。

但如果你現有資金創造的現金流，其實同你退休生活所需接近，或者只係差少少。

你可以考慮係退休時，用現有物業去做逆按揭，創造額外現金流，去補足你落差部份。一來不用沽出物業(不用為市場租金變化擔心)，二來可以加大每月現金流。

但大前題係，你這個物業係無傳承給家人的需要。

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Q22708：

龔sir你好，之前問過992聯想，我發現琴日10號派左息。

每股派0.306 但我1萬股得2370，同埋點解派左息，股價冇跌反而上升7％，係因為上半年業積好，所以派完息，多左人入市？

龔成老師︰

今期聯想(0992)派息每股$0.24，以你10000股計，會獲得10000 X 0.24 = HKD2400。但銀行會收入手續費，所以會比HKD2400為少。

至於派息，係"除淨日"(而非派息日)會除下相關權益，故單純派息除淨這個動作，係會令股價下跌。

但每日股價，會受不同因素影響，故除淨日未必一定跌。而且，你所講係派息日，對股價更加無任何影響，因為派息日係唔會對股價進行調整。

你要明白中短期股價，可以因為好多原因而出現變動，但我地著眼點，都係要放翻係企業長線質素上。

佢大升，相信係因為集團預期方案服務業務集團(SSG)部份，未來增長理想，故令股價受到刺激。

現價算係合理區中上部，這股係平穩增長型，你唔好預佢高增長。主要係有平穏增長力，再加收下息。

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Q22709：

你好 龔sir。自從上次收到你回覆 已隨即改了月供組合。過了大半年時間，蝕既金額已收窄了很多，謝謝你。

原先我組合內有$2000騰信及$2000 阿里。但想剔除呢兩隻，把資金加大落1810，1211及0175，分佈如下：

2800-$5000
66-$3000
0823-$2000
2-$3000

3-$1000
2388-$1000
1810-$3000
0175-$3000

1211-$3000
0388-$2000
1177-$2000
3067 每月100股 ~2000

欲望日後能從股票收息獲被動收入每月至少一萬元。是否可行？

謝謝你。

龔成老師︰

現時比亞迪(1211)偏貴，不宜月供。或回翻D先小注月供。

如果你想月供新能車股票，你可以供住考慮GX中國電車（2845）先，這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。

另外，現時大市只在合理區，每月儲蓄要留有部份，用來等大跌市出現，去入平貨。

如果你希望每月有1萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金200萬。

你現時組合，係一個增長型配置。我假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$30000，5年後大就可以達成200萬目標。

但你現時只係40歲，依然有一定時間增值。建議你唔好咁快換成收息資產，比D有增長力股票，用更多時間升值，去爭取最佳升值效果。

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Q22710：

龔sir你好, 認識您太遲，我在投資路上浪費了許多時間，希望您可以給我現在的投資一些意見:

本人已28歲,目標: 10年內可以先買到細價樓投資或自住(600萬物業) ，同時不用賣出所有股票。因人工不高，保守估計未來八年都是2萬~3萬左右，

所以計劃要預多首期（可能要超過350萬）才可以過銀行審批及供得起。

現持有: 20萬股票, 20萬現金

[email protected] (17%)
[email protected] (19%)
[email protected] (15%)
[email protected] (8%)
[email protected] (24%)
[email protected] (5%)
[email protected] (4%)
1448@7 (7%)

今個月開始月供1810, 66, 1177 (各$2000), 3067就打算每兩三個月買入

同時每月另儲$3000等機會加注1810,1448,3319

1) 請問以上組合有沒有改善的地方? 計劃是長期持有。選擇2822而不是2800長遠有沒有問題?

2) 請問我可以達成以上目標嗎?

感謝您。

龔成老師︰

1) 南方Ａ５０（2822）目標為追蹤富時中國Ａ５０指數之表現，此股都係一個有質素的組合。但波動性會比盈富(2800)為高。

你現時組合，都有質素，但有3點想你留意翻。

首先﹐郵儲銀行(1658)只係收息股，增長力不高，用來增值不太適合。建議你沽出部份，換至其他有增長力股票。

第二，要注意個別企業和行業，不要佔組合15%和30%以上，銀行業更加不要高於組合20%，否則會有過度集中性風險。

在創建組合初期，組合金額較少，出現超標都係可以接受。但長線你要參照這指標，去維持組合的平衡性，才算理想。

第三，你月供太偏重左係潛力股(1177,1810,3067)，佢地雖然有增長潛力，同時風險都較高，不宜持有過多。

以你年紀，我一般建議潛力股佔約5成，餘下應用以下平穏增長股。但如果你想加大組合增長潛力，維持現有比例都可以，但你要明白會有一定風險。

2) 假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$6000 + 現有40萬*(股票+現金)，10年後大約會增值至220萬。

如果要達至你350萬要求，月供要提升到$13000﹕其實以你收入，你每月儲蓄比例唔算多。你要努力去開源節流，找出不必要開支同時，睇下有無增加額外收入空間，例如兼職、網上小生意等，去助你達成目標。

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Q22711：

龔成你好，有關投資問題想請教你。最近有聽過一d複利息既做法，有以下問題

1.想問點樣分辨該股票是複利息定單利息

2.如真係想作為定時定額長期投資，VOO 盈富基金外，有冇其他建議。thanks

龔成老師︰

1) 其實股票本身，無分單利定複利。

複利息的意思，係你要將收到股息，再作投資，以達至將股息再增值的效果。

但有時股息金額唔多，我地好難即時再買一手股票去再投資。這時候，我地就會將佢儲起，等累積到一定金額時，才出手。

另外，複息效益唔一定係派息企業才有。有些企業不派息，但將賺到的盈利，重新投放在企業發展，都係有複利效應。

2) 以你不足30歲的年紀計，可以利用「平穏增長股」和「潛力股」作長期月供目標。

你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

如果你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。

若你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。

餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。

緊記月供係一個長線計劃，月供最少維持3年，並持有這些股票5年以上，才會有較理想效果。

當然，可以的話，最好一直持有。因為，優質股持有時間越長，財富增值效果就會越理想。

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Q22712：

老師，請問美股有邊幾隻有潛力？

龔成老師︰

Apple（AAPL）、TESLA、Facebook等都係有潛力，但現價唔平，最好用月供儲貨。

如果你想投資美股，但對美股又唔係好認識，你可以先投資係佢的相關ETF。以下2隻股ETF，都係不錯的選擇。

當中，QQQ波動性會較高，要注要風險。

Vanguard標普500指數ETF〈VOO〉，是追蹤標普500指數的ETF。

Invesco QQQ Trust(QQQ) 是追蹤納斯達克100指數。

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Q22713：

老師，而家危疾最新產品有多次賠償，同單次賠償，請問成哥有無研究過多次賠償是否好過單次賠償呢

謝謝意見

龔成老師︰

我無特別研究，因為不同公司產品可以好唔同。就算同一公司，不同危疾計劃，都可以好不一樣，其實好難去每間研究。

整單咁講，過往大部份危疾產品，都係賠完整個保障額，就會將保單完結。

但現時市場不少產品，係原來保障額全數賠清後，當你再遇到某些特定疾病，依然會作出一定程度賠償。(當然受有關條款限制)

只從次數計，永遠都係愈多愈好。

但保單保障其實係好複雜，每隻產品都可以好唔同。除了賠償次數外，其保障疾病範圍、不保事項、等候期、多次賠償的規定等，你都要注意。

買一份保險，有很多細節你係要知。我建議你找可靠的保險顧問，等佢比地意見你，會更理想。

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Q22714：

如果要現金用 ？

放270 得12-13元才放？
2638 放
11 小注等收息才放？
其他持有收息？

仲有人仔對美元 新高，投資人仔對港幣定期可取。

龔成老師︰

由於貨幣係可以無限量發行，所以唔係一個理想增值工具。除非你有實際用途，否則不宜持有太多外幣。而定期本身，純粹係收息產品，無增值能力。

你上述股票，都有長線投資價值。但若你急需套現，其實3隻都可以，現價平貴水平都差不多，放邊隻先都無所謂。

至於保留邊D股票，你睇自己投資取態和人生階段。2638和0011係收息股，無乜增長力，主要收下息，較適合近/已退休人士，或者好保守的投資者。

0270、0066、2800、0003則是平穏增長股，除了已退休人士，其他人都適合。

至於恆生(0011)，如果你想放，係無必要等派息後，因為派息前會除淨，扣除派息部份的權益，令股價下跌。故你派息前後沽貨，唔會有分別。

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Q22715：

我有買你書架，我知道草錢係第一步。

大師點睇558 力勁科技

點睇cfd

龔成老師︰

無錯，再精確D係要每月有一定儲蓄，才可以用這部份資金，去做財富增值。

力勁科技（0558）我無特別研究。

如果從過往業務情況分析，這企業投資價值，質素只是中等，唔算好值得投資。

另外，我地分析一間公司，唔好單從佢一年成績，就去下定論。睇翻佢過往多年，盈利都好波動。

再加上2020/03年度，個盈利得好少，只有320萬。若果用再早一年，即2019/03的1.9億作比較。假設佢2021/03年度真係有3億盈利，按年增長只係57%。

由於2020/03盈利個基數好細，所以才會出現升100倍咁誇張架升幅。

除非你明確了解這企業，知道企業出現左一些新的長期利好因素，否則，不宜投資。就算投資，都只宜小小注。

基礎產品的差價合約（CFD）是一種衍生工具，主要係估走勢去圖利。純粹賺蝕係基於市價走勢，合約唔會持有相關資產。

投資者只要交小量保證金﹐就可以進行交易。通過杠杆來倍大利潤，當你估中走勢，你可以倍大你獲利，若估錯，虧損都會力口倍，風險唔細，不建議投資。

同埋，我地投資唔應該用"估走勢"架方法去投資，正確方法應該係去理解企業長線質素和前景，再了解佢處於平定貴，之後去進行資金配置。

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Q22716：

941中移動和6電能，若以收息和股價穩定來講，邊只值得長期投資，謝謝你

龔成老師︰

中移動（0941）有質素的，5G雖然對佢有正面影響，不過，中國政府希望相關費用不會太貴，令資訊流通更好便利，所以，對佢的賺錢能力方面，未必能帶來突破性的增長。

電能實業（0006）佢主要從事投資能源及公用事業相關業務，範圍包括火力及可再生能源發電，輸電和輸油，配電及配氣。

佢除左持有港燈（2638）外，亦有國際業務，如英國、澳洲、新西蘭、中國內地、泰國、荷蘭、葡萄牙、加拿大和美國等能源及公用事業相關業務。

2隻同是有質素的收息股，質素計差不多，以現價值博率計，中移動（0941）會較高。

但我地唔好成個組合，只集中係1,2隻股票身上。

最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。

同一行業不能高於組合30%，同一股不能高於組合15%。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。

另外，收息股本身增長力不高，主要係提供穏定現金流。若你係偏年青，應先重點做好增值部份，這類收息股，不適持有太多。

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Q22717：

龔老師你好 我是一名90後 收入大概每月3萬(未計租金)現有一層樓收租 現金大約有150萬 請問好唔好將層樓按揭再買多一層收租？

龔成老師︰

將層樓按揭再買多一層收租，係一個增值方法，但會令你負責水平增值。你現時算年青，負債水平較高，都係可以接受。但一定要明白當中的風險。

但較大問題是，你現時資產上，只有一個收租物業。若再加一個物業，你成個財富組合，就會嚴重偏向晒物業類。當地產市道出問題，你成個組合就會受到很大影響。

而且，以租金回報率計，投資物業值博率，比買優質股為低。從投資角度，買優質股值博率會較好。

因此，無論你最終是否增購一個收租物業，你都應先利用現有資金，去累積優質股。

策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

由於你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。

到你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你當時投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。

現時大市只是合理區，你現有150萬資金可以先投入一半，用"分注"形式，慢慢買貨。餘下一半和每月所儲倒的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。

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Q22718：

好的，謝謝老師你的意見！！我打算沽出部份股票。

我本身買樓想自住，但考慮到移民，將來都想有被動收入，所以與家人商量，我決定買入細價單位，用收租，一來我唔會用盡所有錢，繼續有現金。二來我還可以保持部份股票。

但我唯一阻礙我行動力的是我本身住公屋，就算將來樓價跌，爆破，發生什麼事，我都有公屋可住。這一個心裏關口真的得難過。

但我知道若想脫貧，但繼續以這種方式來想，我只會永遠都擺脫不了，什麼事也做唔到～

謝謝老師。

龔成老師︰

我地人生目標，唔應該只係停留係一個公屋之內，要開闊些。

雖然，公屋基本上解決左好多香港人，一直最困擾的問題，就係住屋部份。但我地人生，應該不只如此。

你應該有更多東西想嘗試，更多願望相達成。所以，我地要努力為自己財富增值，去創造條件，令自己可以盡早為自己而活。

所以，你唔好安於現狀，要為自己財富增值定下目標，最少做到財務自由水平。

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Q22719：

龔成，你好! 你話財務自由多重要，可惜我這一刻仲未做到。老細突然間話移民，公司即將解散，我應該會面對失業了。

這一刻好徬徨無助，心頭壓住好流淚的衝動。我知道人是無情，但老細撇棄我們已成事實。

這一刻，徬徨無助都無用，好好想下自己前路如何，謝謝你

龔成老師︰

發生這樣突然的事，任何人都會手足無措。而且，因為工作表現以外原因而失業，難免會有點不甘。

但人生就是這樣，特別係現時咁不穏定環境，難免會出現這些預計之外的問題。

不過，我地唔好因為咁，就氣餒認輸。比少少時間，去平復自己心情，再想想如何重新上路。

改變會令人不安，但你要明白改變係相向，唔一定係向壞的一方面。如果在一般的環境，我地不會想突破，但面對這些環境，有可能是上天給你一個突破的機會。

只要你保持正面的心境去面對，相信很多事情都可以闖得過，加油！！！

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Q22720：

你好，老師，我follow你的fb已有1年，在這一年裡，我由完全唔識股票，之後開始買你的書，之後上你的股票班（現在上緊進階班），從而對投資的知識不斷累積。

我起初有跟老師推介買入港股，但自己收入本身低，投入的錢不算很多，只是投入左十萬左右。另外從身邊朋友開始認識美股，感覺投資美股增長力都不錯，又投資了8萬，

想問下我平時課堂學習的財務比率和估值方法適用於美股嗎？另外你有冇其他途徑/書本推介給我學習美股投資？

另外，我覺得投資組合只有股票，增長力比較慢，想加一些高風險的東西，例如期指和期權，但我又對這些不了解，想老師提供一些途徑/書本名稱，

讓我可以建立知識基礎和技巧，再投資。聽朋友說，這些都是只能用技術分析，對嗎？（但我記得老師講過不要用技術分析，那應該怎樣辦？

希望老師早日賜覆，感激不盡

龔成老師︰

其實我係課堂教授知識，係識用於不同地域的股票。當然，不同地方的市場、消費者文化、稅務等都會有分別，但大方向都係一樣，所以你可以照應用。

書本上，巴菲特、彼德林區等知名投資者的書，都係以美股為藍本，都有一定參考價值。

期指和期權，我就唔建議你加，這些工具基本上就係玩估走勢。所以，投資這類工具的人，都只會跟一般短炒投資者一樣，用技術分析。

而技術分析，是好錯的投資方法！巴菲特已經講到明，技術分析沒有作用的。我地只會分析企業的質素，以及企業的價值。

而且，我地投資最不應該做，就係估走勢。我地只會用平貴水平作考量，去決定投資策略。

所以，你唔好貪快，去用這些短炒工具。你要記住，財不入急門，你睇全球投資最賺錢架人，都唔會用短炒，只會做長線，你就應該明白邊個才是好方法。

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若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

【龔成問答信箱】（Q14961-Q14980）

Q14961：

老師，小弟拜讀閣下的文章獲益良多。 讀書時不懂理財導致沒有儲蓄，踏入社會工作後才建立正確的理財觀念。

小弟三十歲，月入約四。小弟目標儲夠首期一百萬上車。現行投資策略如下：

現金儲蓄 $8000
月供股票：
0066 $1000
00386 $1000
00823 $1000
01177 $1000
02800 $3000

以上的儲蓄策略正確嗎？需不需要另加任何股票？
另外 01114 的前景如何？

謝謝老師

龔成老師︰

我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

你的選股都可以和資金分配都可以，除左中石化（386）。因為佢只是商品企業，沒有一些太大的優勢。生意近5年只是上上落落，無乜增長力，這是受油價等因素影響，反映佢處於一個被動的狀態。最多作為收息股投資，故唔係咁適合你。

我建議你將佢的$1000加入中生（1177），或轉至其他優質股如比亞迪（1211）或福壽園（1448）去提升組合的增長力。

華晨中國（1114）都算是有質素的，但中國車市放緩、外來競爭、行業競爭加劇，都成為不利的因素，相信中短期仍會對佢不利。

加上佢品牌的市場並不是行低端，這路線相對經濟的敏感度較高，當經濟回落時，影響較大，因此，市場對佢的股價反應都較大。

未來電動車將為汽車業帶來很大發展空間，但華晨在電動車方面技術和品牌都唔算十分高，相比比亞迪（1211）等電動車生產商，優勢唔算明顯。故要長期月供，我建議比亞迪（1211）會比較好。

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Q14962：

老師我有五萬資金幫父母買股票 我預料大市會因疫情而下跌 （雖然我知不能確定） 想在這段時間買入優質股票作長期投資 0012 和 1211 這組合可以嗎？ 謝謝老師

龔成老師︰

其實首先要睇翻你父母年紀有多大，我地投資會運用「先增值，後現金流」作方法，初期應投資較多增值類資產，較後期則應投資較多保守類項目。

所以係分配投資項目時，要因應翻人生階段。年青人以"平穏增長股"+"潛力股"為主。已近退休之年，就應集中在"收息股"去創造平穏現金流。

由於比亞迪（1211）是潛力股，個股價會很波動，唔係咁適合佢地。

你父母如果已退休，就應集中在收息股。如果尚有5-10年才退休，可以有少少增值能力，配置上可以一半在收息股、一半在平穏增長股。

以下都是優質股票，可以選用︰

平穏增值股︰盈富（2800）、港鐵（0066）、金沙（1928）、煤氣（0003）、恆基（0012）、中銀香港（2388）、長建（1038）、粵海（0270）、領展（823）、港交所（388）、深高速（0548）

收息股︰港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、匯豐（0005）、置富（0778）、陽光（0435）

由於現時大市只在合理區，最好分開2,3注入會較穏當。而時入一注，再回調才再加注。

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Q14963：

Hi 成哥
想問你點睇中國銀行3988
佢長期都係3蚊上落，又有6厘息，係咪一個好既收息股？

龔成老師︰

中行（3988）是中銀香港（2388）的母公司，其業務主要在中國，規模好大，但增長力有限，雖然都有投資價值，但有壞賬風險。

整體來說，不能對股價增長太有期望，但作為收息股，則無問題。

現價計股息有6.5%，已有長線投資價值，可以買入作長遠收息之用。

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Q14964：

好多謝老師一直以來努力不懈咁回答問題，令一直無咩理財概念既我慢慢都有返d入門知識。

小妹來緊26，月入約2萬（每月洗費約$8000），約有10萬現金，年供約$35000危疾/住院人壽保險，由2019年8月開始月供股票，分佈如下：

$2000 823
$2000 2800
$2000 2388
$2000 012
$2000 066
$2000 003
$2000 1211

而家月供$14000其實係想將部份現金放返落股票度，打算供一年後全數減半繼續供，方向正唔正確？

另外原本想月股1177同1448，但月股緊果間銀行無得選擇呢兩隻股票。
如果想一手手買，咩價位入為之合理？

由於以前一直係月光族，近排先意識到理財重要性，想追返d進度，目標係可以買一間屋自住（姑婆屋）/放租（如嫁得出），最終目標係想財務自由。

老師可以比d建議我？

龔成老師︰

月供股票每月投入的金額相同，在股價上升時，買入的股數自然減少，而當股價下跌時，就自然會買入較多股數，如同自行調節一樣，去減低價格波動的風險。

一年只是一個很短的時間，你馬上將月供大幅減半，這個做法唔係咁理想。其實你想為將來買物業，或者想財務自由，透過月供以上月供以上股票，基本上已經足夠。

我建議你月供總額，用你每月真正閒置資金來計算，不用特意為投入現有10萬，而額外加大首年之每月供款。這10萬可以等大市回到一個較平宜位置，才慢慢分注入市，唔洗急住而家用。

以恆指過去年平均回報10%計（連股息再投資），假設你每月投資$10000，10年後大約會增值至190萬，故這樣安排相信對你將來買物業和財富增值都會有一定幫助。

至於中生（1177）和福壽園（1448），最好回翻到$10和$6以下才開始入貨。

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Q14965：

老師，想問下如果月供股票，供供下我覺得去到高位，想果一個月停供，可以的嗎？還是一定要keep住供最低供款額？謝謝！

龔成老師︰

如果大市已經去到一個好貴架地步，你可以考慮減少供款，將"持股"和"現金"架比例作調整，但唔建議停供。

其實月供股票越耐、利用平均價格買入的效果就越好，而建議最少都要供3年以上。

供款其間，股市上落我地基本上唔需要太理會。除非平貴的幅度好明顯，否則在月供股票的層面，一直進行都無問題。

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Q14966：

老師 請問現時23歲開始月供$5000盈富 另外自己儲蓄$5000 覺得怎樣？五年能儲到100萬嗎？
謝謝

假設回報率為14% 五年後一共只能有70-80萬？

龔成老師︰

我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

以你年紀計，應以增值為主。現所以你用盈富（2800）作月供，是正確選擇。盈富（2800）是包括50間質素不錯上市公司股票的組合，有效平衡風險。

以恆指過去年平均回報10%計（連股息再投資），你每月投入$10000，5年後大約會增值至73萬。如果去到14%，會係接近80萬，當然要視乎到時實際市況。

如果你要做到14%，我建議你加入些潛力股︰比亞迪（1211），中生（1177）或福壽園（1448）。組合變成盈富$3000和潛力股$2000，雖然增長力會加快，但風險同樣會增加，你要明白這點。

至於每月儲下$5000現金，就等機會，當大市出現一定程度的下跌，就可以動用現金去投資，在平宜價加大力度掃貨，然後長線投資。

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Q14967：

呀Sir！多謝你最後一堂的果段感受，提醒左我，要有耐性，仲有唔係搵到一千萬就搬入去一千萬的樓盤！

我一直覺得早買早住早享受，但細心諗下你的說話，便會提醒自己，keep住d錢複式滾存先係最重要

呀sir你有無投資海外樓架？

同埋你第一個100萬用左幾耐搵番黎架？

另外，我都想參考下你個方法，你係傾向起股票市場滾到幾個幾千萬先買心頭好，定係起股票市場滾左幾百萬就入市買D細單位先再樓換樓？

龔成老師：

我暫時未有海外樓，因為我認為「要投資自己熟識的項目」，不過，之後會慢慢投資，建立一個更環球的財富配合。

我第一個$100萬，用了4年半。當時畢業初工作，人工萬多元，同自己講，一定要盡快累積到第一個$100萬，咁樣先有本金打上去！

我會建議先利用股票，加快財富增值，到一定水平，將部分財富配置到細單位。同時，繼續用股票滾大財富。

我最後一堂所講的，係我好想用學生講的一番話，希望大家唔好睇少自己，同埋要定大目標，先投資後享受，加油！

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Q14968：

老師，利福國際現價價平嗎？
什麼價位值得入注？

龔成老師：

利福國際（1212）本質不差的，但我相信佢中短期業務會差，股價會十分波動。

不過，如果你是長線投資，買入後一年唔睇股價，現時是不差的價值，現價是合理區中下部。基本上已可分注投資，不過，一定要同時留有現金。等機會！

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Q14969：

老師你好，想問一下松齡護老集團(1989)和嘉濤(2189)會是潛力股嗎？

我看現時和將來人口老化的問題都會很嚴重，而上市的老人院服務又好像不多，想請問一下現時是否值得購買以上兩間的股票？

龔成老師：

松齡護老集團（1989）係香港的長者安老院舍運營商，為長者提供全面的安老服務。

業務主要有提供安老院舍服務，例如為長者提供住宿、專業護理及照料服務。以及銷售安老院相關貨品及提供醫療保健服務，即是按院友的需要向其銷售尿片、營養奶、醫用手套、飼奶袋等。

見佢發展得唔錯，香港長遠人口老化，相信有市場的，前景仍在。

不過，這企業規模細，以及由上市價，到現價，都處貴水平。所以才令這股一直向下。

現價仍貴，要等，如真的睇好，就小小地一注先，之後若跌先再入，升就唔入。

嘉濤控股（2189）佢現時共營運8間護理安老院，提供1129個安老院舍宿位。

佢的安老院舍服務包括住宿、專業護理及照料服務、營養管理、醫療服務（存置醫療記錄及安排院友個別就醫或住院）、物理治療服務、心理及社交護理（舉辦康樂活動），以及個人護理計劃。

亦有銷售安老院相關貨品，包括尿片、營養奶、抹布及血糖試紙。

業務上是正面的，香港人口老化，令佢有一定的市場，過往增長力不差，但就不是爆升的類型。不過，佢上市年期不耐，這會令分析及估值較難，因此會扣分。

現價都算合理，但考慮到佢上市不算長，不建議太大注，這股都可長線投資，但市值細，小心股價較波動。

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Q14970：

老師，我37歲，因公司老闆娘經營不善，投資公司概念不妥，在難關渡過后決定放棄公司，所以新年后就失業了，學業不高的我有點擔心！

所以投資方面，想先保住自己收息股，至少有少少的收入，才沒太大壓力！

初我真的想再入滙豐，強大收息收入，看到你FB后，我再要認識一下盈富，看自己能否接受這增長力股的壓力，謝謝你的意見！

另外，我跟一個fd之前一起有cookies 生意，4年儲了33萬，現沒有繼續生意，因舖租貴，感覺買收息股收息多過我們賺，所以我們把一半買滙豐，一半買了中煤，這思想是否正確？還是要改變一下？
不好意思，這麽多問題！

龔成老師：

你37歲，的確是「增值力仍在，應投資有增長的股票」，不過你現時的情況，有部分股息收都是好事。

我會建議平穩增長股為主，收息股只是輔助，而同時你要持有一定的現金，無論是自己的防守，或是等機會，都十分重要！

我相信，你首先增加知識先，你會有更好的配置，而盈富（2800）我相信適合你的。

匯豐（0005）你可持有，但不建議太多。至於中煤？你是指中華煤氣（0003）嗎？這股有質素，但都不能太過集中。

做生意是突破的機會，可以令財富爆升，不過，風險也會較高。買優質股，則是投資在一盤已成功的生意，財富會較有保障，不過增長力就不是爆炸性。

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Q14971：

師兄你好，啟發我思考的是出來社會工作不久，發現身邊其實不少人會討論龔成。

即代表已經很多人認識龔成以及在用龔成的基本方法。而你在進階股票班的介紹中也提及，一個賺大錢的方法如果太多人知道，回報率就會降低。

而歷史告訴我們優秀的成功人士始終只佔少數，於是我又再重新思考成功的定義。

假設有越來越多人都跟著龔成，想透過用儲蓄投資／月供股票的方法去滾大財富獲得成功，也就代表著自己要突圍而出，就不能純跟著龔成儲蓄投資／月供股票的方法，也不能只尋求龔成的意見後就買入。

需要自己的獨立分析和不斷學習知識，不怕失敗，失敗了不會歸咎別人，因果由己。

龔成的80後2百萬富翁曾提及，當初親手選了一隻好股票，結果為了跟隨偶像巴菲特套現買入比亞迪錯過了六福的二十倍回報。後來的百萬智慧解說是這樣的：

『真正的投資機會是要自己發掘的，若大家都輕易看見同一個機會，那該機會便已經不是好機會了，市場甚至經已在瘋狂爭奪這個機會，因而使你需要負出更高的代價去取得這機會。』

沒錯如果龔成買什麼股票我就去買什麼或者根據龔成意見而買入，將來也會能獲得不錯的回報，但那始終不是追隨自己內心而作出的決定，所以要真正成功，還是得忠於自己所發掘的知識和客觀分析及獨立思考。

在龔成身上學習正確的知識和方法再加以利用，而不必太在意要在他身上拿到可靠的冧把。

你會怎樣看呢？（希望這問題不會和你提供投資意見的角色太矛盾）謝謝

龔成老師：

基本上，你的講法方向是正確。

首先，一種投資方法，太多人用，就會失去效果，正是這個原因，我好多知識都只會在股票班（基礎班）講述，而有部分更進階的知識，更只有在進階班講述，而不會出書及網上公開講。

不過你都要留意，方法只是方向，如何執行才是最重要。

我由十幾年前開始，每星期會研究一隻股票，一般會用6小時，這樣去不斷發掘股票，我同了不少人講，這方法可以找到市場未發掘的潛力股，不過，有幾多願意堅持，每星期用6小時去研究股票？

我相信100個都無2個！

所以，就算有些方法大家知道，都要努力先有效果。

更何況，我課堂並不是比比個號碼，而是教學員點樣去自行發掘股票，這個過程要自己做的。

我每堂股票班有過百人，上完堂一段時間後，當中有人同我講找到了人生第一隻倍升股，又有人話仍然未掌握。其實，方法就在眼前，但唔係個個都會運用得好，有D同學唔溫書，之後跟唔上，無心機，但有D每次落堂都好努力問我問題。

所以，我地要成功，第一，要有正確的方法，唔好行錯路，第二，要努力向前跑，教練只是幫助你，最後都要自己落場跑的！

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Q14972：

我今天買了你的書看
請問你覺得中國燃氣384如何?

我覺得他現在價格有點貴,
可以給我點意見嗎？

龔成老師：

中國燃氣（0384）正面的，這企業發展得不差，但近年開始，增長力有減慢的情況，不過，前景仍是正面的，賺錢能力都不差。

現價算是合理區中上部，分注投資可以，你可以先小注，等在較大的回落才正式入。總之，市況波動，要留有一定的現金。

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Q14973：

老師，親戚的小朋友今年17歲，居於公屋、立志向金融業發展，但家人思想都係傳統一軰，相信用勞力賺錢，不懂投資理財，更不懂買賣股票。

我想半年後他18歲，教他開股票戶口和送一手蘋果股票作為他的種子基金。

想請問，如果推介他看你的書，這情況，應該先看那一本？謝謝

龔成老師：

你可以送股票比佢，作為啟動佢投資的開始，這做法不錯。

你可以送佢《股票勝經》《80後百萬富翁》。

每個人都有佢的強項，我好支持佢行佢想行的路，家人方面，要慢慢說服佢地，金融都可以好腳踏實地的。

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Q14974：

請問如果我地草10000
月供7000
改成3000盈富基金
2500 金沙
同1500 比亞迪

會唔會月供嘅比例太高？

龔成老師：

可以，無問題的，27是財富增長年齡，因此投入更多資金無問題，你可以加。

但要留意翻，現時大市波動，建議你本身要有一些現金，如果大市突然大跌，這是一個好機得的長線投資機會，到時就可以利用現金掃貨。

因此，你要在現金與投入方面取平衡。

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Q14975：

老師你好

你一向也會推介2800給我們，我想問3110既高息又是ETF為什麼從來沒有聽你介紹呢

龔成老師：

其實恆生高股息率ETF（3110）都是不錯的基金，不過與盈富（2800）在選股上有點不同。

盈富的成份股是恆生指數，這些都是全港最有代表性，最為優質，市值最高的股票。

至於3110，雖然企業都有相當的優質度，不過在選股上，會比較著重「股息」方面。

其實兩基金都可以投資的，但以較大路在說，就會選盈富，但如果你想投資收息基金，3110絕對無問題的。

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Q14976：

老師，如果我現家手上0股票

應該等個市再跌
定係你建議既股票可以入注1-2手先？

龔成老師：

我地無可能捉到股市的最底，但可以利用平貴策略，去做好適當配置。

如果你現時全無股票，建議你分注買入優質股，長線投資。只要慢慢分注入，同時留有一定的現金就得。現金的作用就是若大市進入平宜區，可以動用資金入市，但我地不會知道，這情況會否出現。

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Q14977：

老師：過往一直看好1211比亞迪未來會成為內地電動車先驅，但國內開放Tesla入場，入門級電動車亦只是約30萬左右，可以算有相當競爭力。

如國內電動車成熟後售價也要20-20多萬，你評估會否大幅搶走市場份額，甚至要減價促銷從而影響毛利率，最終影響公司價值？

你如何看Tesla 的進入對中國電動車市場的影響？

龔成老師：

Tesla對中國的電動車市場，點都會有影響，而開放市場是遲早的事，因此，競爭及影響是無可避免的。

比亞迪（1211）仍在進步中，同時佢在公共交通方面，其實成績不差，而這方面相信是外國車廠較難同佢比的，加上比亞迪在歐洲及日本，都有電動大巴開始行，這都反映當中的技術不差，長遠發展正面。

我相信佢長遠會因技術進步等因素，而仍然有競爭力，只要市場的餅夠大，不斷增加，只要在當中擁有優勢，就唔難有一定的利益。

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Q14978：

你好。我是澳門人。22歲。我有睇開你的Q&A。想問在澳門月供股票係唔係唔值。

因為手續費或其他費用等等都要扣七百幾蚊。不如用來投資落其他股票會仲好？

龔成老師：

你可以集中供盈富（2800），以減少手續費。

又或者唔用月供，自行以一手手的模式進行，只要買入時懂得分注，都能將買入價平均，減少買入風險。

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Q14979：

龔成老師 你好
很欣賞你的投資價值

看了很多你對現價的意見 大多數都在合理與貴次間
想問 現價 有那些價是在便宜區域?

還有 想問一下新意網前景 謝謝

龔成老師：

整體大市，最近出現了回落，現時在合理區中間，以及有些在合理區中下部。

如果針對較受近期經濟影響的行業，例如零售旅遊等，較多在合理區中下部，更有機會等到平宜區，可留意。

至於新意網（1686），有質素，但現價不平。佢主要從事提供數據中心、設施管理、網上應用及增值服務，系統之安裝及保養服務。

佢除了租用設施空間存放客戶服務器外，亦提供24小時設施管理、互聯網連接、系統管理及互聯網技術服務。是全港最大的數據中心服務營運者。

綜合來說，新意網有一定的質素，穩定的租金收入，強勁的現金流，加上行業的增長潛力，都令這股有投資的價值。

不過，亦由於上述所講的種種利好因素，市場亦對這股有相當的期望，市盈率現處高水平，就算有增長力，都唔算平，如你投資注碼不大，可以的。

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Q14980：

龔成大哥你好， 我今年28歲，沒儲蓄投資集慣，近年看到你的著作，令我決定要開始理財。 若有時間，能否指點一下。

以下是我基本資料：
收入： ＄30000
儲蓄 ： ＄5000
欠債 ： ＄ 4400 卡數 ，出糧後可還清

每月支出：
(A) 家用 : $5000
(B) 健身費用 ： ＄1200
(C) 保險 ： ＄ 300
(D） 手機費 ： ＄ 150
(E) 車費 ： ～＄600

現時計劃 ：

每月：
（a）＄15000 作月供股票 ：因無投資經驗 ， 故暫定想出分 3隻股票，每隻 ＄5000 。2隻選擇你一路講的平穩股，1隻我想找比較進取型的， 例如 中國鐵塔 （ 或有什麼建議）？ 我會在2月頭出糧後正式開始

（b）＄5000 零存整付 1年半

目標 ：
2022 年 1 月同樣時間有 ＄50－60 萬資產

請問龔成大哥有什麼其他建議 ？

龔成老師：

唔建議你做零存整付，你28歲，這是一個財富增長的金黃時期，因此你要把握時間，做好進攻。（除非，你這筆資金在年半後有特別用途）。

你可以每月月供$15000，加上每月儲$5000現金。

雖然單單儲現金，比起你零存整付的利息較少，不過，這些現金正是等投資機會，當大市去到平宜時，你可以動用資金，買平貨，提高你組合的回報，作用很大。因此，這個單純儲現金的動作，是需要的。

至於每月股票方面，你可以將其中的$8000供盈富（2800），這是最好的配置，餘下$7000就選另外兩隻股去月供，一隻平穩增長型，一隻較有潛力的，可以。

你保持上述策略相信2022年能滾存$45萬至$60萬，至於能否上到$60萬以上，就好睇你能夠運用每月儲到的現金，在適當時機買入優質股。

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多謝各位提問，若然你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網的，當然，會將發問者的身份，以及有關個人的部分刪去。

另外，由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

以下轉貼分享《我的教養分享》社團的ㄧ篇好文章~~
https://www.facebook.com/groups/waystobringupkids/

社團成立到今天，第一次跟大家分享教養相關的文：
前兩天接待一位從美國來的朋友，她是生物科技的博士，被實驗室派來台灣驗收研究中心外包給台灣實驗室的研究工作。
期間跟她聊到台灣有許多家長積極的想把小孩送到美國去，是因為認為美國的教育比台灣好太多了!
她聽完瞪大眼睛，不可置信的跟我確認一次，是Way to much better(好太多) 還是 to much better(比較好)?
接著問我第2個問題，是唸公立學校還是私立學校？
當我告訴她有些家長千方百計把小孩送到美國去唸”公立”學校之後，她的反應是奉送兩個大白眼！因為在美國，私立學校比公立學校好是基本常識，看看常春藤名校每一所都是私立學校。
最後她問我說，那麼這些小孩去美國之後怎麼學中文？
我才知道，原來，現在在美國，幼稚園的小朋友，最夯的是學”中文”，而不是以往的西班牙文，因為中文是現在和未來的趨勢，而且中文字對外國人而言難得要命，當然要從幼稚園就開始學起。
呵呵，台灣的父母拼命把孩子往外送，外國的父母拼命教小孩中文，原來當家長的心情不分國界，都是大同小異，同樣的焦慮，同樣的迷惘，同樣的不知所措。
在我見過的家長裡，唯一見過不盲從的家長，就只有Cool La M了，雖然她大量的閱讀吸收各種不同流派想法的教育流派和現身說法，但是她從來都很清楚，孩子的教育不是電腦程式，無法複製也不能照單全收，完全取決於自己孩子的特質。
一路走來，不管在加拿大、美國還是在瑞士，她還是堅持孩子要適性發展，即使考上再知名的學校，她也無動於衷。
很多時候她的做法是週遭的人不看好，或是被誤會成虎媽或溺愛，她還是堅持自己的做法，依照孩子的特質來安排學習的路。虎媽和溺愛可以同時存在嗎?所以，鄉民們真的只是看熱鬧的，真的不用太過於在乎別人的想法。但是堅持不代表冥頑不靈或死不認錯，畢竟，教養的重點在於孩子是否有成長，而不昰家長會來炫耀的自我成就。所以，只要一察覺到方法不對或是沒有收到預期的效果，她肯定立刻改正，也不怕別人笑話。
有人曾問她，很多人都佩服她會教小孩，如果她讓人家知道她自己覺得某些地方教的方式不對，不會怕別人笑她或說閑話嗎？
她很大方回答，孩子重要還是自己的面子重要？別人笑不笑話與我何干？若是怕別人講閑話而一錯再錯，才是害到自己的小孩，到最後受苦的還不是當家長的人。更何況，天下沒有完美的父母，及時知道自己的不足而改正才是真正幫助自己也幫助孩子。
看她講得很輕鬆，呵呵，只要認識她的人就知道她在孩子身上花費了多少的精神，時時刻刻不放鬆她的身心靈，她女兒講的每一句話，她這個媽媽都要在腦袋裡咀嚼幾遍看看有沒有什麼需要引導的地方，像是野生動物觀察家，全年無休全天候繃緊神經，生怕錯過女兒任何一個反應。
從小到大，從加拿大到瑞士，她女兒的所有的老師和教授都很驚於一個小小年紀學識豐富的小女孩，並沒有壓抑沈悶的書呆性情，反而開朗積極，一看就是充滿了愛的小孩。
為了女兒犠牲多少只有我們親近的人才知道，不足以為外人道。看我被她養小孩的方式嚇到不敢生小孩就知道，因為，只要知到她犠牲付出的程度，肯定會自愧不如，還是別生小孩來禍害孩子了。
至於社員們已經生出來的，沒法子後悔滴，加油啊～
咦，怎麼整個變成版主的宣傳文了，哈哈，那個言歸正傳，以下分享一篇刊在美國CNN關於教育的文章，內容很不錯，大家可以看看，美國的孩子也是很有壓力的！

http://edition.cnn.com/2012/01/23/living/raise-next-steve-jobs-p/
如何教出下一個賈伯斯 作者: Christina Verceletto　2012/1/24
(下列是我自己粗略翻的中文，有興趣的人可以只看英文的原文)

How to raise the next Steve Jobs
從胚胎在子宮內開始聽莫札特到學齡前開始學中文，許多家長渴望給孩子們一個飛躍式的智能開發，在現代生活被與成功劃上等號。
當然，同時也代表著過多的壓力、課程爆表、考試壓力。
為什麼孩子就不能只是單純的孩子呢，真要命！但是在美國，還是有少數的家長對於在公園遊戲區和托兒所的生日趴中，天天上演的競爭攀比是免疫的。
外國語言變成新的母語(註1:作者是美國人，所以ABC是母語)，幼稚園是新的小二，90年代出生的是的80年代(註2:意指小朋友被迫當成大朋友來教)。
Kimberly Brenneman博士，是國立Rutgers大學早教究中心的副教授，同時她也是科學教育節目＜科學小子西德PBS KID＞所聘請的教育顧問，這種學經歷，肯定很懂教育。
她曾回憶道—我記得兒子剛會走路的時候，在一個遊戲區裡我和一位媽媽毗鄰而坐，這位媽媽拉高嗓子的說:「我女兒26的字母全學會了，而且她還會從1數到20。」
Kimberly Brenneman博士說，她很清楚知道自己的兒子總有一天也會學完這些東西，但是在聽到的當下，她內心裡有一部分的自己想著：賽啦！為什麼我不能也這樣子說我的小孩？

不知為何，儘管這天才和瘋子只在一線之間，美國學生都在努力跟上他們國際同儕。我們的孩子和芬蘭、新加坡、南韓相比，在下一個世代中，數學和科學奇才遠遠落在後面，而這些專業人才都是我們國家新興數位主導產業所需要的特殊技能。到底在提升孩子智能上，我們算錯了哪一步？當我們說孩子聰明的時候，我們指的是什麼？

有時候，聰明單純只是因為她開口說話比較早，或者她在其他同齡孩童仍吃力的揮舞蠟筆時就已經會自己的名字。但是，其他時候…就是”哇嘛唔哉!” (譯註Je ne sais quoi是法文的我不知道為何) 聰明孩子具有：好奇、直覺、與生具來的成熟度，讓聰明的孩子脫穎而出。

去年秋天，當知名的蘋果公司執行長，同時也是最被推崇的數位工具幕後首腦，史蒂芬‧賈伯斯逝世時，全世界的權威人士都在尋找到底是什麼導致他的卓越傑出。最常被提出的答案似乎比電腦外殼還要灰暗，賈伯斯就這麼神乎其神的變化升級了。然而你對所理解的”天資”有一種預設立場，認為對於擁有天資的人未來必定會是頂尖的佼佼者，不止在考試之中是王牌，更是人生勝利組。

但是，天資它真的是可以測量的嗎？而你又要如何做才能讓你的孩子得到它？繼續讀下去來找出如何開發你孩子的天資，從她在學校的表現，甚至於如何安排去一趟商店就可以是孩子學習單字、數學技巧與理財的機會。

請定義「天才」Genius, Defined
首先：「天才」是一個文化用語。在統計數據上並沒有天才這個定義存在。即使是世界聞名的高智商社團門薩協會的嚴謹測試找出的不是「天才」但，是全人類當中，他們的能力與創造力是總人口中頂尖2%的精英。而更常見的—而且是政治上正確用法—教育的專有名詞「資優」。許多學校有「資優」計畫，但有多少兒童是真正屬於資優？根據國家資優協會統計，約是全美兒童的６％。其它的專家認為這個數字過於寬容。
「資優兒童是非常稀少的…在一般的課堂上，他們是不存在的，」Michelle Rhee補充說道，他是StudentsFirst的創辦人兼執行長，StudentsFirst是一個幫助改善公立學校與草根階級的公益團體。他曾任華盛頓特區公立學校系統的教育署長。他說，「我女兒現在唸的是所謂”資優班”，她的成績是分佈在前20%，嗯…人口的前20%不是資優。」

這種特殊的課程(資優)可以及早到從幼稚園開始，分辨資優與否，一般取決於兩個觀察結果，一是是幾種常見”學校能力”的評量或是與年輕孩子相關的推理測驗。有些家長也謀求兒童心理學家的幫助來衡量孩子的天賦，通常是經由IQ測試。

測試的內幕The Lowdown on Testing
以在公立小學進行標準化測試為鑒，來看由州政府授權推行的測試有多少是用教習方式提高到門檻分數，就可以得到教訓。IQ測試，在某一方面是比較有關邏輯和推理能力。「他們評量一個孩子從找出問到尋求解決的脦力。這種結果非常多的時候是顯示出這個孩子已經經過多次這種的練習...在這之前他已經有多常解決類似的問題。」Frank Lawlis博士解釋道。他是美國門薩協會的監督心理學家，也是The IQ Answer一書的作者。有許多專家表示上述2種測試都是測量孩子真實能力的差勁指標。

「萬一孩子前一天沒睡好或是生病感冒？也許考試的房間太熱或是坐在孩子隔壁的考生動來動去害他分心？」Vivian Kirkfied表示，她是前任先鋒計畫(Head Start)成員、幼教老師同時也是Show Me How! Building Your Child’s Self-Esteem Through Reading, Crafting and Cooking一書的作者。
標準化測試只是測量學生成績的一種方式，不應該用來當作長期評量的標準，Dennis Van Roekel補充道，他是國家教育學會的主席。他說，「單一測驗的表現實際上能夠告訴你關於孩子的狀況是少的可憐。我們都知道—家長們和老師們—我們的孩子遠比一個考試成績來得豐富許多。」換言之，測量只是工具箱當中的一個工具。「你需要槌子來蓋房子嗎？肯定要的，但是你不能只靠槌子來蓋完一棟房子。」Van Roekel如是說。

即使是Lawlis博士也承認最高分區的IQ分數在於預測未來成功與否也有限制。可能來看看哪些是測試測不出來的東西還比較有幫助：欣賞他人看法的能力、自制能力、恆心毅力—這些在校園及未來生涯成就之中都是舉足輕重的特質。「幼教老師通常對於比較關心孩子在情緒和社交上的落後，勝過於學術方面的科目。」Brenneman表示，他在兒童認知發展評估議題上做過大量的研究，「這些科目多半是數學、科學和語言技能」

父母的影響力The Power of a Parent
賈伯斯的養父在他小的時候就教他基本電子學。當時養父並沒有想過教這些東西未來有回報。也許我們都有創造奇蹟的潛力。天資是49%的遺傳加上51%的鼓勵，Lawlis博士說。其它的專家也認同一點，假設任何東西和環境(如:潛在影響力)都是有界限的。

「它(聰明)可能是遺傳，或者也許他只是從父母身上學來的。」接下來你能夠學到如何幫助孩子的不是只有考出更好的成績，而是如何襄他們對學習更有熱情。

開口說Talk, talk, talk
問孩子開放性的問題，如：「如果我們去海邊的路上，中途停下來買冰淇淋會發生什麼事？」這類的問題幫助孩子反映出他們所理解知道的事實，這些事實反饋他表示意見。不用擔心孩子太小會聽不懂。同樣的，也不用害怕使用複雜艱深的字詞，Brenneman強調。孩子也許聽不懂這些字，但是如果這些字在對話中出現過許多次，孩子就會猜出這些字的意思。

John Shotter是住在紐約市Seaford的一位父親，他把上述的方式認為是最重要的事，每天跟他2歲的兒子Jack說話當練習。「我們聊工具! 我給他看丁字尺、電鑽、量尺和槌子怎麼使用。」Jack的母親Melissa說，成果出乎意料的好，「他真的知道每一個工具的名稱，還有材料，像石膏板、填泥料、防塵布。他也學會測量，從鎖螺絲學會右邊和左邊，還有從油漆學會顏色。」

閱讀Read, read, read
研究不斷重覆顯示閱讀書籍與一對一的閱讀時間是肯定能夠在校園獲得成就。「閱讀會刺激腦部連結並建構對於理解這裡世界的背景知識。」Kim Davenport表示，他是國家掃盲機構Jumpstart專案主管。

Davenport說：「閱讀是學習的基礎，閱讀能夠啟動孩子對於全領域知識的吸收與應用，包括數學與科學。」建立良好的閱讀習慣也許就像是給予孩子一把利刃。「目睹父母享受閱讀，孩子會耳濡目染。」不要把書放在籃子裡、書架上、和咖啡桌上，邀請孩子和你舒服的坐在沙發上一起閱讀。跟孩子分享你所閱讀的東西，並且也要求孩子和你分享他所閱讀的內容。如此一來不止親子間的對話內容變的豐富，更能藉此建立孩子的辭彙與理解力。

讚美的要讚對Praise results
不屈不撓是一種會讓孩子受到老師與職員鍾愛的特質。我們的文化一向忙著讓孩子覺得好，但卻忘了我們從孩子身上奪走的時間，孩子若能擁有那些時間本來就會變好。Rhee說：「我的孩子2個都玩足球，玩得臭閧閧的。但是如果從他們房間裡的獎盃獎牌來看，你可能會以為我家會出下一個Mia Hamms(知名女足球員)。」如果你不斷地告訴孩子說你是最棒的，要這樣的孩子接受失敗會很困難。當這樣的孩子到學校去遇到困難時，他們會想：不可能是我。

給予正確的支持才是關鍵，Stephanie Rosales說，她是加州La Quinta的執業教育心理學家。「因為解決問題而受到讚揚的孩子，在學校比被說是資優的孩子來得更積極。諷刺的是，後者(資優的)遇到事情不容易完成時容易受挫。」所以，與期給於敷衍的讚美(如:你是明日之星!)，不如給予實際成就上的讚譽(如:你能夠用不同的方式找到答案真是讓我以你為榮。)而且如果你想要設立一個高標準，請確定它真的是一個很高的標準。屆時就說：「你快達標了，再努力一點。」

表揚好奇心Celebrate curiosity
學齡前的孩子幾乎都是好奇心旺盛。但是有時候隨著孩子長大，好奇心也隨之消失，Brenneman說。用他們感興趣的東西吸引他們的專注力，進而讓他們維持興奮。如果你問問他們現在在玩什麼或說什麼—即使我兒子玩的神奇寶貝，Brenneman說—你已經啟動了一個「有商有量」的模式，而這模式未來會在聰明的孩子身上得到收獲。花時間讓你的孩子轉而注意你所喜歡的東西：一起去逛博物館或者一起欣賞表演，並且告訴孩子你喜歡這些東西的地方還有為何會喜歡它。紐約的一位爸爸，他有2個孩子，以前在週末要工作。而為了要能夠和他在唸小學的兒子Erik分享他的興趣，他偶爾會把兒子從學校拖出來一起去逛博物館。兒子的老師自從兒子每回逛完隔天回學校都會在課堂上分享他所學到的東西之後，老師就同意了這位爸爸的行為。Braun爸爸說，「此舉讓Erik覺得像是一日達人，一整個學年下來建立了他的自信心而且學習渴望大增。」

把握教育的良機Seize teachable moments

你能夠在一早出門的同時幫助孩子增強學業技巧。假設你開車經過一座風車。與其說：「嘿，風車耶！」，不如問孩子：「你想他們在做什麼？」鼓勵孩子觀察細節的習慣會帶到課堂上，Rosales說。而且安排去一趟商店就可以是孩子學習單字、數學技巧與理財的機會。你可以在買東西時告訴一個2歲小孩正在裝袋的水果的名字。叫一個3歲的小孩去找碗豆罐頭。讓一個5歲小孩寫下她想要哪一種早餐穀片。大一點的孩子可以比較商品的價格和尺寸，並且找出折價卷。Sarah Brown是幼教老師，她教2歲的學生在蘋果、香蕉和紅蘿蔔上畫畫。等到這群學生長到4歲時，她會告訴他們執筆技巧比新學生好多了。

無論你的孩子是資優或是資質平庸，你能做到最好的事情就是參與。帶著孩子走向自我開發的旅程才能夠啟動孩子的天資。總言之：你最想要你的孩子成為什麼樣的人？快樂？有趣？自信？充滿愛？你敢說”成為畢業生代表”沒有閃過你的心頭？你的目標應該是幫助孩子成為他能力所及的最好，對吧？如果你能讀到這裡，代表你走的路是對的。

感謝賈伯斯：從蘋果標誌得到能教給孩子的事

1.熱愛你做的事。很明顯的，熱情加速了他的天資，而且他要感謝他的父母。他的養父母以是支持但不干涉的方式把他養大。當孩子能夠盡情實驗，創造力就無可限量。

2.不同凡想。他從不接受現狀。下次當你的孩子有機會做一個專案時，幫助她腦力激蕩，至少想出除了第一個閃現心頭的方式之外的額外2種處理方法。

3.把事做對。賈伯斯的完美主義助長人們更加期待得他那令人嚮往的產品。拒絕阿謏奉承的誘惑—拒絕灑狗血式的吹捧孩子的所有只是”OK”的工作，孩子才能學會不屈不撓。

p.s: with Ingrid Ing 同身分共同分享之