這篇 3/23 發表於 Forbes 的文章，對於中國、東南亞幾個國家的政治與因應武漢肺炎的經濟措施，有許多觀點值得思考。

台灣積極推動南向政策，但我們對當地動態似乎掌握有限，這篇報導值得大家重視！

標題：亞洲從COVID-19和地緣政治關係中能否恢復經濟
為了使全球經濟，從COVID-19造成的破壞中迅速恢復，必須找到防止需求急劇下降的方法。由於許多企業直接受到抑制病毒傳播的措施的直接影響，因此這種風險正在上升。

城市被封鎖，人們被告知要留在家中並避開人群。音樂會、球賽和會議已被取消，而人們聚集的自娛自樂的餐館，和其他場所則大多空置。隨著國家關閉邊界，國際旅行被大大減少了。航空公司停飛，旅館基本上空著。

消費者支出崩潰的原因，是人們太害怕或無法外出購物。結果，與公眾密切聯繫的所有行業，現在都處於危險之中。他們的收入枯竭的速度超過了削減成本的速度，如果情況惡化，許多人將破產。在這種情況下，危險的結果是大規模的企業關閉導致失業率上升，從而形成了自我強化的回饋循環，使收入匱乏的公司和工資匱乏的家庭陷入了螺旋式下降。

福布斯亞洲經濟評論小組的四名成員，分享了他們對COVID-19的全球經濟影響，以及在不久的將來如何由中國和東亞，然後是東南亞（包括東南亞）領導的不同地區，如何以不同速度恢復的見解。深入研究中國經濟如何正常化。它們著重指出了由於大規模企業倒閉和失業率上升，而產生的第二級衝擊的風險；以及應如何舒解。最後，大流行的一個後果是其政治化，如湄公河區域政府的回應所證明。

Manu Bhaskaran：全球經濟衰退已成定局
現在看來，在接下來的1或2個月內，美國和歐洲的大部分地區，將處於鎖定模式。消費者支出將暴跌，企業不僅會推遲招聘和資本支出，還會解僱工人。承諾的財政刺激措施，包括直接向個人轉移現金，可能有助於減輕打擊，但這還不夠。

美國和歐盟在第一季的成長將非常疲軟（對經濟的重大打擊僅在3月初至3月中旬開始），但在第二季將嚴重緊縮。從7月開始，它們的經濟可能會穩定下來，然後恢復成長。我們估計第一季中國經濟與去年同期相比急劇減縮。下半年，中國應顯示強勁反彈，並開始為全球經濟提供有限的支持。

東亞應該表現出類似的復甦模式。東南亞將落後於東亞，到7月，新加坡、馬來西亞和泰國可能是最糟糕的時期，但印尼仍然是一個很大的問號。

嚴重的經濟下降風險，是COVID-19的經濟影響可能加劇現有的金融失衡，例如近年來累積的過多公司債務。像COVID-19這樣的突發性突發事件，可能將這些不平衡現象，轉變為金融危機。我們已經看到美國的商業票據市場凍結。保險公司拼命出售資產以籌集現金，加劇了市場惡化。

如果由於大規模檢疫，以及旅行和旅遊業的突然停止，而導致業務關閉急劇增加，則現有的財務脆弱性可能會爆發。如果管理不善，全球經濟下跌可能會更加惡化。這就是政府現在進行大規模因應的原因。

除了採取巨大的政策應對措施外，政府還需要正確定位重點，有效地瞄準經濟中最脆弱的環節。到目前為止，已經宣布的措施僅僅是剛開始而已 - 將會有更多的事情發生。

吉姆·沃克（Jim Walker）：有效的政府政策應對措施，必須著眼於支持企業

為了應對COVID-19導致的日益惡化的經濟環境，各國央行和政府正爭先恐後地，投入民生需求以穩定經濟。他們之中的許多人，都採取了困擾世界經濟長達十年的，同樣的重點財政支出，和廉價貨幣政策應對措施。當時它起不了作用，現在更是無效。

零利率和量化寬鬆政策，甚至在COVID-19爆發之前，就導致了金融資產泡沫的泡沫，而病毒的爆發更是骨牌效應的推動力。為了確保COVID-19爆發最嚴重的時期結束後，全球經濟能夠迅速恢復，各國政府需要正確地採取政策應對措施。

正確的政府政策對策，應集中於支持最初遭受供應中斷之苦的商業領域，尤其是小型企業。然後隨著國家關閉邊界，和人員流動受到嚴格限制而削弱需求。大規模的企業倒閉，將使暫時的經濟活動中斷變成螺旋式下降。

當企業倒閉時，工作機會就會流失，而早先延緩的消費需求，將更是長期的惡化。政府政策對策的主要目標，必須是幫助企業在COVID-19中生存，從而打破供應中斷與需求崩潰之間的銜接。

正確的政策是削減公司稅，一般包括稅率，租金和許可費；將公司稅延期一年，以支持那些禁止從商業領域支付利息的銀行，以及採取其他措施使公司沒有營運的負擔。

這完全取決於花錢的方式，時間和地點。在任何時候，任何時候都是如此，但在特定事件導致供應中斷，破壞了商業和消費者信心，並強行限制消費者行動的環境中，情況尤其如此。

相比之下，當消費者因恐懼而癱瘓，或處於鎖定狀態時，傳統的刺激消費措施將行不通。

向香港政府提供每位香港居民10,000港幣的折扣（這是香港政府計劃採取的措施），這個金額事實上是非常少的，特別是如果家庭的養家糊口的人失業。當今最大的風險是，隨著人們大聲疾呼，要求政府做更多事情，其結果是中央銀行將利率進一步下調（在許多情況下降為負數），為了增加財政支出，來揣測需求會增加，事實上是對任何刺激需求根本沒幫助的措施。

在這個不尋常的危機情況下，連續預算赤字，在整個經濟資本結構中，平均支持企業的做法是最明智的選擇。透過這種方式，雖然隨著需求的長久變化，某些企業不可避免地會比其他企業遭受更大的損失（比如像遊輪公司），這樣可以最大程度地減少錯誤。這樣的方法可能嗎？根據到目前為止的證據，也許不是，但作為投資者，我們應該提防那些傾向於這種反應的國家。在亞洲，新加坡和韓國在這方面領先於香港。為了確保COVID-19爆發最嚴重的時期結束後，全球經濟能夠迅速恢復，各國政府需要正確地採取政策應對措施。

西蒙·奧格斯：中國重新開始工作和消費
鑑於北京方面，遲來並又反應遲鈍的作為，再加上我自己與中國各地各種公司和個人聯繫進行的渠道核查，我預計一直到第二季中期，中國最糟糕的情況將會過去。確實，中國似乎確實正在逐步恢復工作。

然而，我的第二個假設顯然是錯誤的（指上頭標題的消費）。一個有理智的人可能會合理地期望世界其他地方會認真，認真地看一下亞洲發生的事情，並利用所提供的時間來準備，並採取先發製人的行動。

可悲的是，似乎沒有。來自歐洲和美國的經濟和市場中斷，所帶來的外來風險，似乎正在急劇上升。美國全面的衰退，以及從未真正消失的歐元區危機的捲土重來，在全球造成的損失，可能要比中國生產停產一刻或兩刻要嚴重得多。

將分析限制在中國，儘管許多公司的確確實在緩慢地重啟生產並重新營業，但是標準化程度，在不同部門和不同類型的公司結構中差異很大。我與之交談過的許多公司，在2月中旬才恢復了其工作隊伍的20％，到月底，這一比例接近50％，而到了2000年中期，這一比例進一步上升到70-80％遊行。

這其中的差異是，中國這些工廠依賴的是外省勞工，而不是本地勞動力的程度，公司相對於勞動密集型資本和/或可以虛擬營運的資本程度，以及可以同時從事財務工作的資本程度和零件。

關於外省勞動力變量，一個好消息是，由於供求因素，近年來這種依賴性已經減少。壞消息是，對於許多公司而言，它的減少幅度還不夠。此外，對於許多較小的公司，尤其是在輕型製造業中，問題似乎更多地與財務周轉資金相關。這樣的操作已經減少了勞動力的數量，並將生產過程中勞動密集型的工作轉移到了其他地方。如今，剩餘的勞動力通常大部分在本地，但仍然需要支付工資！除了眼前的財務需求外，設計精良的供應鏈，還極易受到庫存和組件短缺的影響。缺少單獨的、簡單的，但非常重要的輸入組件，基本上會讓整個組裝過程發生停頓。

當局的主要目的是避免失業率飆升，和避免徵收高度槓桿的金融體系。人民銀行一直專注於鼓勵銀行遲後收款，而是遲後收款或提前提供額外的緊急廉價信貸額度，以確保向工人和其他供應商付款。工資單以及大量的社會保障繳款也已暫停。儘管與過去相比有所減少，但基礎架構也可能會像以往一樣部署。

尋求慰藉的人可能會注意到，與SARS爆發相比，服務業目前已佔GDP的55％，而2003年為40％。相反，以美元計算，名義GDP同期成長了八倍，因此，影響遠非如此。越來越多的服務可以在線上使用和分發，並且很大一部分公司已將其營運轉移到虛擬和/或家庭辦公模式。儘管隨著恐慌的消退，一些被壓抑的需求將會釋放，但許多延後的消費決定，將是長久的。更令人鼓舞的是，有一些早期跡象顯示，隨著最初的恐慌情緒逐漸變成無聊，人們可能開始正常化，如果人們決定冒險，人們開始更明智地計算出感染病毒的機率。

Thitinan Porgsudhirak：湄公河地區的COVID-19地緣政治
毗鄰中國，湖北省省會武漢市因新的冠狀病毒爆發Ｍ而處於全部淪陷，柬埔寨、寮國、緬甸和泰國在地理上處於最前線，因為與其他大多數國家相比，柬埔寨透過旅行和貿易，受到迅速蔓延的傳染病的影響更大。但是奇怪的是，他們報告的感染案例很少或沒有，對全球危機的應對也很奇怪。

然而，缺乏有關疫情暴發的新聞，並不是這些國家對冠狀病毒有特殊免疫力的結果。相反，鑑於他們的巨大鄰國在東南亞大陸的影響，他們的反應和反映出他們選擇「忍受」，而不是「反抗」中國。

從去年12月底至3月初，中國向世界衛生組織（WHO）通報了幾起尚未命名的疾病病例以來，寮國和緬甸尚未報告一例，而柬埔寨僅記錄了一例確診病例。由於這三個國家/地區的醫療基礎設施有限，許多人懷疑缺乏檢測和故意疏忽，無法解釋為什麼人數如此之少。

多年來，柬埔寨、寮國和緬甸都與中國有著緊密的陸地邊界，多年來與中國國民建立了緊密的貿易和投資關係，他們經常乘飛機和陸路訪問中國。儘管很難相信COVID-19在這些較貧窮的國家中並不普遍，但可以理解的是，他們的政府不希望引起北京的憤怒。

就緬甸而言，中國的合作對於解決北部各州的種族衝突非常重要。北京還承保建設一條雲南省昆明市與寮國首都萬象之間的60億美元（合83億新元）鐵路線，價值相當於內陸國國內生產總值的三分之一。中國—印度支那—半島經濟走廊與「一帶一路」倡議的聯繫。柬埔寨可以說是中國客戶國中最突出的國家。它的沿海西哈努克省，由中國商業利益和遊客所主導，實際上是一個與南中國海接壤的中國腹地。

到目前為止，泰國的醫療行業和醫療保健專業人員，擁有更好的能力來處理，包括一例死亡在內的50起案件，但泰國政府也已竭盡全力，不對來自武漢以外的中國遊客施加旅行限制。進入COVID-19危機的第三個月，到泰國的中國遊客仍然可以憑簽證輕鬆進入泰國。去年，泰國的3600萬遊客中，中國遊客佔了近三分之一，而旅遊收入佔GDP的12％。

與中國有多刺關係的越南，不在這個俱樂部中。加強了對中國遊客的旅行限制，並採取了健康措施，來監測已到中國或與中國人接觸的國民。這些舉動與其他國家所採取的行動非常吻合，其中包括那些批評中國處理COVID-19不當的澳洲和美國等國家。

結果是COVID-19承擔了長期的地緣政治的影響。它之所以政治化和兩極分化，是因為它源於一個追求全球霸權的積極進取的亞洲超級大國。毫不奇怪，中國一直在呼籲籌集資金，很可能會記得在COVID-19爆發和擴散期間，如何對其進行觀察和處理。

中國刻意為強大而強大，它在世界經濟中的地位如此深遠，以致於當遭受這種傳染性病毒感染時，幾乎沒有哪個國家可以不受影響。

相比之下，2009年在美國首次發現的H1N1流感，繼續感染了160萬人以上的病毒，並在214個國家中殺死了280,000多人，全球的反應並沒有那麼激烈和緊要。

#Fintech日報- #金融科技資訊日報（17.8.18）

《監管動態》

- 五部門：積極穩步推進扶貧小額信貸服務創新

銀監會與財政部、人民銀行、保監會和國務院扶貧辦聯合印發了《關於促進扶貧小額信貸健康發展的通知》。通知指出，扶貧小額信貸是為建檔立卡貧困戶量身定制的金融精准扶貧產品，其政策要點是「5萬元以下、3年期以內、免擔保免抵押、基準利率放貸、財政貼息、縣建風險補償金」。（證券時報）

《行業動態》

- 愛回收攜手芝麻信用 實現先拿錢後回收

回收及循環再利用平台愛回收與螞蟻金服旗下獨立第三方徵信機構芝麻信用達成合作，共同為用戶搭建信用回收平台。信用回收可以幫助用戶通過芝麻信用平台的信用擔保服務，預先獲得產品70%的回收款，真正實現「先拿錢、後回收」。（搜狐）

- 中國聯通混改引入BAT京東等網絡巨頭

中國聯通H股披露中國聯通集團的混改方案，港股母公司——中國聯通A股為本次混改平台，引入投資者包括大型互聯網公司、垂直行業公司等，具體為中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創投等。（中國證券網）

- 中國平安發佈2017年中報

8月17日，中國平安保險（集團）股份有限公司公佈截至2017年6月30日止中期業績。2017年上半年，中國平安整體業績實現歸屬於母公司股東淨利潤434.27億元，同比增長6.5%；如果剔除2016年上半年普惠重組利潤94.97億元影響，與去年同期相比，淨利潤增長38.8%；歸屬於母公司股東權益4,257.80億元，較年初增長11%。（新浪）

《國際視野》

- CULedger信用合作社聯盟發起區塊鏈服務業務

區塊鏈聯盟CULEDger宣佈其欲組建專注於區塊鏈技術的信用合作社服務機構（CUSO），提供商業貸款發放或支付卡處理等服務。CUSO將作為所有選擇與該項目的許可分類賬本合併的信用合作社之間的橋接點。（Coindesk）

- 數字貨幣交易所ShapeShift收購比特幣錢包創業公司

數字貨幣交易所ShapeShift收購了比特幣硬件錢包創業公司KeepKey。根據公告，ShapeShift將保留KeepKey的品牌，其員工將繼續在硬件產品線上工作。（CoinDesk）

- Blockstack去中心化互聯網基金融資2500萬美元

美國紐約的Blockstack將發起2500萬美元的風險投資基金，目的是開啓全新的去中心化版本互聯網。該基金獲得風險投資公司Lux Capital、OpenOcean、RisingTide Capital、Compound和VersionOne支持。（Coindesk）

- 瑞士安勤私人銀行將向消費者出售以太幣和比特幣

瑞士安勤私人銀行正在進一步擴大其數字貨幣服務，將允許客戶直接用銀行賬戶購買多種數字貨幣，如以太幣、萊特幣和比特幣。（CoinDesk）

發布者：宜信研究院

http://mp.weixin.qq.com/s/jKZ4HWbSmS8uG_TTp_7rKg

《文茜的世界財經周報》回顧2008年以來 ”金融海嘯危機史”

【美國經濟復甦幾達充分就業 聯準會43家大銀行壓力測試也全部過關 葉倫樂觀表示”有生之年不會再有金融危機” 2008年金融海嘯後 全球央行聯手顛覆傳統貨幣心理學 競推量化寬鬆穩定市場信心 金融危機遠離後 聯準會計畫縮減資產負債表與升息 歐洲央行也考慮跟進 “有序退場”成為下一階段關鍵】

美國聯準會(Fed)28號公布，銀行壓力測試第二階段結果，34家大型銀行全數過關，聯準會是在2008年金融危機爆發後，決定每年對資產超過500億美元，的銀行進行測試，避免經濟危機時，再次爆發系統性風險。

「聯準會理事傑若米鮑威爾表示，今年的測試結果顯示，即使面對嚴重的衰退，我們(美國)的大型銀行，依舊有足夠的資本因應，他繼續指出，這將可以讓它們(銀行業)，在經濟景氣循環中得以借款，即使在時局艱難時，仍然為家庭和企業提供支持，」福斯財經新聞亞當夏皮洛。

聯準會主席葉倫表示，由於銀行體系的改革，「我們有生之年」，不會再經歷金融危機，「我認為我們比過去安全許多，我希望並也堅信在我們有生之年，不會再發生金融危機，」美國聯準會主席葉倫。

1930年代經濟大蕭條以來，規模最大的金融危機，是從2007年的「次級貸款風暴」，譜出前奏曲，美國金融機構，之前給沒有還款能力的家庭，發放太多不負責任的住房貸款，等到房地產價格開始逆轉，無法償還的次級貸款，雪球般越滾越大，2008年3月，聯準會提供300億美元融資，協助摩根大通銀行收購，因為「次貸風暴」，瀕臨破產的貝爾斯登投資銀行，2008年9月7號，美國財政部宣佈接管，「房利美」和「房地美」公司，八天後 金融海嘯正式來襲，

「金融市場一夕之間遭受重擊，投資銀行業巨人雷曼兄弟倒閉，」CNN主播。

2008年9月15號，是改變現代金融史的，「黑色星期一」，「我們的退休金，所有的一切如今都陷入風險，最新的消息，就在剛才，道瓊收盤下跌超過450點，」CNN主播伍爾夫。

政府決定出手給，「大到不能倒」的金融集團注資，穩定金融市場信心避免擠兌，2008年10月3號，布希簽署7000億美元，「經濟穩定緊急法案」，從金融機構手裡購買「不良資產」，「聯手通過這個法案的努力，展現了我們的勇氣，它幫助避免華爾街的危機，蔓延成全國所有社區的危機，」時為美國總統布希。

雷曼兄弟倒閉後，道瓊工業指數兩個月內，暴跌3800多點，信貸市場幾乎窒息，經濟活動接近停頓，美國已在經濟大蕭條的門外徘徊。

為了挽救頹勢，聯準會推出量化寬鬆政策，啟動印鈔機，展開人類史上，前所未見的貨幣政策實驗，「這個緊急計畫是為了滅火，」時為美國聯準會主席柏南克。

2008年11月25號，聯準會推出第一輪量化寬鬆QE1，截至2010年6月，共買入1.75兆美元的資產，包括房貸抵押債券，公債和機構債，「它們(聯準會)印更多鈔票注入市場，好讓經濟再次啟動，希望注入更多錢到金融體系，壓低利率，讓利率比原來的低點更低，等於對消費者和小型企業點一把火，這樣他們就會開始消費，創造就業，讓經濟復甦，」CNN記者。

柏南克身為，研究1930年代美國大蕭條的權威，盡力避免重蹈覆轍，他扮演引導全球最重要經濟體的，重大任務，他的創造性領導，避開了災難性的蕭條，美國GDP從08年第四季的暴跌8.9%，最高回升至09年第四季的成長4%。

受美國金融危機影響，中國大陸出口也急轉直下，從2008年初超過兩位數的增長，迅速回落到負增長，2008年10月9號，大陸國務院總理溫家寶，推出十大措施，共四兆人民幣的刺激經濟計劃，「我樂見中國宣布龐大財政激勵方案，這和IMF近兩月來的呼籲一致，」時為國際貨幣基金主席卡恩。

刺激計畫涵蓋範圍廣泛，從交通基礎建設到醫療，環保等產業，中國大陸同時進行戰略變革，從出口導向的「世界工廠」，轉型為內需導向的「世界市場」，「中國從出口導向型成長，轉變為內需型成長非常重要，中國有許多閒錢和需求，有助中國進行國內經濟所需的調整，」喬治華盛頓大學國際關係學院教授沈大偉。

世界最大經濟體，美國發生金融危機，影響衝擊全球，歐元區原本規定各國政府年度赤字，不得超過GDP的3%，政府債務不得超過GDP的60%，因應金融風暴，各國政府提高紓困金，加強政府支出提振景氣，造成各國債務飆高，希臘政府09年10月20號，宣佈當年財政赤字，占國內生產總值的比例將超過120%，全球三大評級公司，立刻下調希臘主權信用評等，歐洲債務危機率先在希臘爆發，2010年3月進一步發酵，開始向葡萄牙，義大利，愛爾蘭，希臘，西班牙，所謂「歐豬五國」蔓延，歐元區國家與國際貨幣基金會，在2010年5月2日，同意向希臘提供總值1100億歐元貸款，並要求希臘厲行一系列撙節措施，2010年5月9日，歐盟通過總值7500億歐元的救助計劃，成立一個歐洲金融穩定基金(EFSF)，希望擊倒狙擊歐元的投機客，重建市場對歐元的信心，確保歐洲整體的金融穩定，「今天早上的協議就是確保，任何企圖削弱歐元穩定性的行動，一定會失敗，」時為歐盟執委會主席巴洛索。

歐洲經濟長期停滯不前，高失業率，高負債率，尤其通貨膨脹持續太低與太久，歐洲央行(ECB)，不得不在2015年1月22日，宣布總金額達1.1兆歐元的購債計劃，每月收購600億歐元資產，正式啟動歐洲版量化寬鬆政策，「歐洲央行將在2015年3月9號，開始在次級市場上，購買歐元計價的公部門債券，」歐洲央行主席德拉吉。

至於全球金融風暴的起點，美國，量化寬鬆政策，並非一帖立即奏效的萬靈丹，2010年11月，再推第二輪量化寬鬆，為市場注入大量美元，美元匯率應聲走貶，刺激大宗商品行情，原油，黃金和棉花價格都飆漲。

蝴蝶效應般，意外燎原了「阿拉伯之春」，「上回2007-08年糧食價格上揚，我們見到30國發生暴動，近期從埃及到突尼西亞，民眾推翻長期掌權的政府，因這些政府無法協助壓低糧食價格，從俄羅斯2010年大旱，到柏南克的匯率貶值(量化寬鬆)，「阿拉伯之春」和糧食價格，有著密切關係，但許多人不明白這點，」聲音來源：媒體記者。

不僅如此，貿易保護主義，反全球化民粹主義的興起，也是08年金融危機引發的連鎖效應，因為美國聯準會和財政部的救市措施，只讓持有金融資產股票的群體受益，沒有財富的老百姓無法直接受益，財富差距在金融危機期間進一步惡化，美國最富的1%家庭財富升值更多，中等收入家庭的財富累積縮水39%，引發後來的「占領華爾街」運動，也為2016年的英國脫歐，美國大選川普入主白宮奠定基礎。

而且不只美國聯準會，歐洲央行，包括英國央行，還有日本央行，全都加入量化寬鬆列車，市場也對QE上癮，聯準會2012年9月再推QE3，12月推出QE4，每個月替市場注入850億美元，「有史以來第一次，聯準會直接把利率和失業率相連結，」CNN主播。

當時，柏南克說，只要失業率高於6.5%，通膨率不超過2.5%，近乎零的超低利率就會持續下去，央行不斷印鈔灑錢，結果是全球熱錢流竄，量化寬鬆的挹注下，股市上演狂亂的資金行情，聯準會的資產負債表規模，膨脹到4.5兆美元，柏南克2013年12月18號宣佈，自2014年1月起，QE逐步退場，標誌著這場人類史上前所未有實驗，大規模非常規激勵措施，將逐漸走入歷史。

「QE(量化寬鬆)真的有用耶，當初沒有人相信，它(聯準會)為了要刺激大家去投資，所以它去購買很多長天期的利率，它去買的時候呢，市場的價格就上升 長期利率就下跌，這個叫做「扭轉操作」，這個在以前教科書上都沒有出現過的，快到這十年下來，它(聯準會)做了好多的工作，然後真的把經濟救起來了，我也佩服這一批經濟學家，佩服柏南克和葉倫，他們真的把經濟弄起來了，然後沒有惡性的通貨膨脹，然後就業率幾乎到了完全的就業，」聲音來源：台大國企所教授湯明哲。

美國失業率現在降到，16年最低的4.3%，經濟成長重新加速，聯準會6月15號升息1碼(0.25%)，利率目標區間，升到介於1%到1.25%之間，是2015年12月以來第4度提高利率，多年量化寬鬆政策之下，許多資產價格都被高估，全球主要央行政策，已經開始吹起全面轉向緊縮的號角，「由於經濟持續復甦，如果政策仍依然如故，將會變得較為寬鬆，而(歐洲)央行可以在經濟復甦的同時，調整各項政策工具的參數，」歐洲央行主席德拉吉。

外界解讀這是歐洲央行，緊縮貨幣政策的先聲，英國央行總裁卡尼，也說升息時機越來越近，加拿大央行，同樣暗示將收緊銀根，但如何在不影響出口，企業獲利，及市場流動性之下，有秩序的升息成為最大挑戰。

巴倫週刊說，各國央行在負利率深淵跳舞，要從低谷重返正軌絕非坦途，國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德，提交G20峰會領導人的簡報中表示，「任何一個國家都不是孤島」，川普政府考慮徵收關稅保護美國產業，德國也因長期貿易順差受到批評，IMF認為，各國如果無法更廣泛地合作，薄弱的經濟復甦局面將面臨危險。

#剪卡 #信用分數 #信用評分
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00:00 剪卡會影響信用分數？提高信用分數的方式
01:02 信用分數是什麼
01:54 信用分數的級距
02:39 信用分數的評分依據
03:20 提高信用分數的方式
04:33 影響信用分數的行為
05:45 信用評分的揭露時長
06:45 這些事不影響信用分數
08:12 結語

何謂信用分數
・聯徵中心透過資料搜集，以客觀、量化演算而得的分數，用以預測當事人未來一年能否履行還款義務的信用風險。

信用分數效益
・因應數位金融時代，不論是傳統金融機構或是創新金融業者，都必須對客戶精準評估其信用風險
・作為貸款准駁、核貸額度及利率高低等參考

有在使用信用分數的國家
・美國最為發達，亞洲多數國家也陸續推出信用評分服務

舉凡信用卡申辦、貸款、投資，任何跟金融體系有關的服務，信用分數都是一個參考指標

信用分數級距
・最低200、最高800
・若跟銀行沒有往來則無法取得信用分數 = 信用小白
・信用分數越低，銀行會認為你的還款風險較高，進而不會貸款、核發信用卡
・信用小白因為沒有紀錄，銀行也會有所疑慮

🔺信用分數是一個參考，但不會是唯一依據


信用評分參考的資料
1.繳款行為
・信用卡是否全額繳款
・貸款是否按時繳款
・支票是否有跳票

2.負債信用
・負債額度：信用卡額度使用率、總貸款額度
・債務型態：信用卡預借現金、循環額度
・變動幅度：信用卡債、貸款餘額的增減

3.其他類信用資料
・聯徵查詢次數
・信用卡使用長度
・保證人相關資訊

累積信用分數的方式
1.申辦信用卡，並準時全額繳清卡費
・卡片持有長度越長，也將增加信用分數
・即使是學生卡，也可以累積信用分數
2.信貸都有準時繳款
3.避免罰單未繳、刑事紀錄
4.三個月內連爭次數小於3次
・若申辦信用卡、貸款、帳戶卡關，建議先緩一緩申辦

影響信用分數的行為
1.延遲繳款、繳最低
2.貸款總金額越高，分數越低
3.信用卡預借現金
4.短期3個月內聯徵次數超過3次
5.信用卡未繳遭銀行強制停卡
6.違約交割
7.信用卡額度使用過高

信用分數揭露時長
1.貸款逾期、催收及呆帳紀錄，自清償之日起揭露3年
2.信用卡款項未繳之強制停卡資料，未清償者，自停卡發生日起揭露7年
3.信用卡戶帳款資料揭露期限，繳款資料自繳款截止日起揭露1年

這些事情不會影響信用分數
1.信用卡持有張數多寡
2.剪卡，剪卡會讓信用長度縮減，但比分相對較少
・建議保留目前使用最久的信用卡
3.分期付款
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