■【2021年科技投資趨勢？科技股還能一飛衝天嗎？】
#科技觀察 #採訪筆記 #投資趨勢
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2020年對於許多投資人說，是充滿驚奇的一年，經過疫情衝擊後，台股扎實上演V型反轉，2/5封關日在台積電領軍，半導體護國群山發威下，收紅收在15802點。　　
　　
如果算一算每位股民的平均荷包，大概都賺了百萬之多，你賺到多少錢呢？📈📈　　

不過統計歸統計，實際上不可能所有人都賺錢，絕對是有人賺有人賠，就看你有沒有投資眼光，是否押對寶，因此知道趨勢很重要，找到好的公司、有潛力的標的，#抓對產業向上趨勢，跟著乘風破浪不是夢，　　
　　
這周廣播節目《科技領航家》就特別請到復華投信 #王萬里副總 來聊到底2021年有哪些重點科技股投資趨勢，晶圓代工、面板、DRAM、電動車都漲翻天了，#還能再漲嗎？　　
　　
說真的，金鼠年，不少身邊朋友看行情是既樂觀又害怕，從美國大力實施QE後，資金行情讓台股萬馬奔騰，　　
　　
#但也有不少專家擔心這是泡沫，「價值型投資大師」之稱的資產管理機構GMO創辦人葛拉漢（Jeremy Grantham）最近就警告，美國股市原已處於「史詩級泡沫」之中，拜登的經濟復甦計劃，將推動泡沫達到更加危險的新高度，　　
　　
而美國銀行 (BofA) 的賣方指標顯示，華爾街分析師的看多情緒，已達到自 2007 年 8 月金融海嘯前夕以來從未出現過的「危險高點」。

🤔#美股這波真的是大泡沫嗎？會在數月內破滅嗎？我們會不會農曆年後面臨一夕變調的局面？　　
　　
萬里副總在錄音間笑笑回應我，「頂多回檔，但不至於泡沫。」　　
　　
🤔#怎麼能這麼樂觀？　　
　　
萬里副總分析，首先要了解泡沫的形成，是伴隨著「#夢想」，所以催生泡沫，就是我們所謂的「本夢比」，　　
　　
但看一下現在的情勢，特別是美國財報周結束後，目前龍頭股，像是尖牙股(FAANG)，包括臉書、亞馬遜、蘋果、Neflix、谷歌財報都很亮眼，目前本益比大約30倍左右，且有實際獲利。　　
　　
而觀察為何這些尖牙股能財報亮眼，其實是有堅實的科技趨勢支撐：#WFH帶動強大的包含家庭和企業數位轉型熱潮，　　　
　　
舉例來說，微軟第二季財報顯示雲端伺服器相關業績成長五成，超越原本市場預期，就是因為疫情衍生的遠端辦公、5G、電動車等等，都催生雲端伺服器需求。　　
　　
另一方面，雖然許多人都覺得特斯拉去年股價漲七倍，本益比高達破千，真的很貴，但若觀察各國政府訂定燃油車落日條款，以後鐵定都要換成電動車，　　
　　
依照目前電動車滲透率只有2%情況來看，未來成長規模仍非常驚人，相比之下，現在就不算太貴了。　　
　　
而這樣的整體科技趨勢翻轉，回到台灣來看，也帶動了包括晶圓代工、面板、DRAM產業在2021年持續暢旺，不僅晶圓代工產能吃緊，面板也在供給減少(三星退出LCD面板)需求增加，以及記憶體需求大幅增加下，#一同迎接這波新科技革命帶來的正向上漲趨勢。　　
　　
我開玩笑問副總，看樣子這波科技轉換的動能真的很強，有點類似當初電腦剛問世時帶來的時代革命，科技股搭著趨勢浪潮會往前衝，#該不會現在投資科技股或科技趨勢基金會比其他標的更穩健安全吧？　　
　　　
副總笑著說，沒錯。而副總自己曾任職於英特爾，從科技宅宅變成外資金童，現在旗下部門掌管全球、區域股票型基金、平衡型基金、海外產業股票型基金，　　
　　
其中 #全球大趨勢基金一年報酬率超過五成，十年報酬率更高達216%，因此對於短期、長期投資策略布局都很擅長，而即便手下有如此多基金，他最看好投資科技趨勢相關，最穩最安全。👏　　
　　
🤔布局2021年科技產業投資，建議的投資工具或方法？　　
　　
副總列出三點提供參考：　　
　　
1.#看長不看短：　　
　　
#長期關注、擁抱它，順著趨勢走。投資科技趨勢相關標的，一定要看長不看短，因為科技趨勢都是一整波的，一定要挑到好標的好抱緊抱滿，才能跟著浪潮往上奔騰。　　
　　
2.#先參與其中：　　
　　
很多人覺得科技股貴，所以不敢進場，副總建議，可以先少少買，起碼參與其中，了解結構與成長動能，去確認是長期不改變的大趨勢，等到跌時，再大力加碼。簡單來說，就是 #分批佈局。　　
　　
3.#交給專業：　　
　　
若工作忙碌者，建議考慮投資安全性較高且能夠省去自己研究、操作的基金，畢竟投資還是要投自己懂得，如果沒時間做功課，還是交給專業的來吧。挑基金的準則，除了看主題，也可以從排名來挑選。　　
　　
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**以上為個人研究，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。　　
　　
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ETF再度被大家熱烈討論

近日ETF很夯，許多年輕人都定時定額買ETF準備幫自己存退休金，這真是個可喜可賀的訊息，開始重視自己的退休金了，對自己、對國家、對社會都是加分，因為若想要享有更優厚的退休生活，只有二種方式，1.國家福利更優，那必定大家要多繳稅，2.自己從年輕時開始存退休金，想來第二種是目前多數國家宣導的方向。

因此近日來問ETF的人也越來越多，這個可以嗎？那個可以嗎？之前也寫過很多關於ETF的文章，今天再度說明，ETF不是甚麼新的產品，它也是基金的一種，被稱為『被動式基金』，一樣有基金經理人，一樣要投資很多股票或債券...，因此它的很多模式都與一般基金一樣，唯一較不同的是：

(1).管理費與保管費較一般(主動式)基金少：這就是許多人大推的原因之一，但我認為並非管理費與保管費收的低，最終報酬率就一定比較一般基金優，這二款費用都是內含，意思是說每天公布的淨值中已經把這二款費用扣除了，這時誰報酬率好，比比淨值的漲幅就知道了，你只要仔細的觀察一段長時間，沒有是一定永遠比較好，台灣也有主動型基金的10年20年的報酬率超越了台灣50(0050)，也有比台灣50(0050)差的，而這個報酬率可是由淨值算出來的，而淨值已經扣除了管理費與保管費。

(2).買賣的平台不一樣：一般ETF都是在證券商買賣(跟買股票一樣的方式)，而基金是在銀行、基金平台、投信。

(3).外加費用(手續費與信託管理費)：目前大家喜歡採取定時定額方式，很多人會說ETF手續費便宜，因為在券商買賣，費用有：手續費(目前最高0.1425%)與證交稅0.1%，而一般基金手續費牌告最高是2%，但二者都會有折扣，何況目前定時定額一般基金大部分都打出終身免手續費，再者信託管理費只有銀行會收，其他基金平台或投信是沒收這個費用的。

(4).(1)及(3)都在談費用，要說ETF的費用有絕對的優勢其實也不盡然了，但我的理論永遠是不該把費用擺在挑基金的第一考量因素，為了享有費用低結果買了一支不適自己的基金或ETF更不划算吧！在這裡再度說明只是希望你明白，在費用上沒有哪一種一定比較好。

接下來才是你要了解的重點

(5).ETF及一般基金都是會投資很多股票(債券)，只是前者設計時就已經很明確的說明此ETF的持股內容是甚麼(即追蹤甚麼)？而一般的基金則由基金經理人視市場情況隨時調整持股，因此投資人不會知道基金目前的最新持股是那些股票。

以下舉3支大家孰悉的ETF及一支一般基金

(1)0050ETF(台灣50)其持有成分股為台灣上市公司市值最大的50支股票，每季調整一次，因此其持股內容不外乎台積電、台塑、鴻海......等50支股票。

(2)0056ETF(台灣高股息)：以臺灣50指數與臺灣中型100指數共150支成分股作為採樣母體，挑選未來一年『預測』現金股利殖利率最高的30支股票作為成分股，並採現金股利殖利率加權，因此其成分股目前是台泥、台塑、南亞、台聚、台化，反而看不到台積電、鴻海。

(3)大寶滬深(0061)：2009/08/04成立，基金90％以上之資產將投資於香港證券交易所掛牌之「標智滬深300基金」，並追蹤「標智滬深300基金」之淨資產價值，並非直接追蹤滬深300指數，且該基金採取現金申購與贖回，投資人不會直接持有「標智滬深300基金」或其成份股票，這支ETF與大家所想像的追蹤大陸二市的300指數是不同的。

(4)復華數位經濟基金：其公開說明書上：『本基金之股票投資將以從事或轉投資於通訊、網路、軟體、網路服務、網路商務，及其軟硬體元件供應者，或以通訊及網際網路改變傳統商業模式產業之上市及上櫃』，是一支科技類股基金，持股內容就可以隨時改變了。

有人說：常常改變持股，交易成本就會增加，是，但不要忘了這些費用會反應在淨值，淨值會影響漲幅，比比績效不就知道了，與上述的管理費與保管費道理是一樣的。

總之，我一再要大家挑基金要從績效下手，就是因為只要考慮績效就會考慮到費用的問題。

說明到此你明白了嗎？不管你要買的是一般基金還是ETF，都請了解它，一般基金要了解其投資的地區、類股..等，ETF也一樣要了解其追蹤甚麼？就是其持股內容。

上次有人問債券ETF可以買嗎？這跟問新興市場本地貨幣債(南非幣計價)可以買嗎？有何不同？如果新興市場本地貨幣債(南非幣計價)你認為波動太大不能接受，那支債券ETF若也是追蹤這類的債券，難道你就能接受了？

如果有一支ETF，追蹤大陸創業板的前51~150大股票，你也一樣看到是ETF就一頭栽下去嗎？

所以要投資ETF前也請與投資一般基金一樣，了解它追蹤甚麼成分股？能接受它，再投資它。

最後附帶一點，這支ETF追蹤甚麼？Google先生會很任勞任怨地告訴你，如果告訴你其追蹤某指數，也請再讓Google先生告訴你，該指數的成分股及編制方式。