這種變額年金險還有另一個名稱，叫做類全委保單，幾年前紅極一時，但也有一些陷阱，隨便亂買，可不保證又賺錢、又可以月月領年金喔！

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版主2014年的文章就已經指出即期年金險是問題險種，IRR低落不足為奇。不過談儲蓄險，永遠只會提這類地雷保單，未免顯得知識也太狹隘了，敢說清楚國際政府公債(BWX)逼近0利率？美國政府公債(IEI)殖利率低於台幣儲蓄險，當然也低於美金儲蓄險？政府公債安全性高於國內保險公司？那請問海外券商倒閉的風險要不要跟投資人說清楚？

在考慮這種即期年金時，有一個可能的陷阱(或說是銷售用語)，就是說”你看，投入1000萬，每年領50萬，領25年。這樣就是1000萬下去，領回至少1250萬。足足賺250萬耶!”

看似很多的250萬，其實是長達25年的成果。只要每年有2%的報酬，25年過後，一塊錢就會成長為1.64元。就有64%的獲利了。

這是金融業常用的方法，講費用，就談每年或甚至每月幾趴(像基金的內扣費用)，因為這會讓費用看起來低。

講成果，就談長年累積成果(像本文的主題，即期年金險)，因為這會讓成果看起來非常可觀。

金融業者絕對不會講費用的長期累積殺傷力，因為這會讓投資人赫然發現費用的可怕。

即期年金險1.87%的內部報酬率，也反應當下的低利率與低預期報酬環境。難不成在這種狀況下，保險公司可以推出內部報酬率7%的年金險嗎?

很明顯，這是不可能的事。

這也暴露出即期年金險的一個潛在問題，就是保戶買了之後，就等於鎖定當下的低殖利率。就算在未來的20年，或30年期間，利率變高，投資報酬變好了。也都跟你無關了。買了這個年金險，就是照當時的條約領錢。

在考慮這種即期年金時，有一個可能的陷阱(或說是銷售用語)，就是說”你看，投入1000萬，每年領50萬，領25年。這樣就是1000萬下去，領回至少1250萬。足足賺250萬耶!”

看似很多的250萬，其實是長達25年的成果。只要每年有2%的報酬，25年過後，一塊錢就會成長為1.64元。就有64%的獲利了。

這是金融業常用的方法，講費用，就談每年或甚至每月幾趴(像基金的內扣費用)，因為這會讓費用看起來低。

講成果，就談長年累積成果(像本文的主題，即期年金險)，因為這會讓成果看起來非常可觀。

金融業者絕對不會講費用的長期累積殺傷力，因為這會讓投資人赫然發現費用的可怕。

即期年金險1.87%的內部報酬率，也反應當下的低利率與低預期報酬環境。難不成在這種狀況下，保險公司可以推出內部報酬率7%的年金險嗎?

很明顯，這是不可能的事。

這也暴露出即期年金險的一個潛在問題，就是保戶買了之後，就等於鎖定當下的低殖利率。就算在未來的20年，或30年期間，利率變高，投資報酬變好了。也都跟你無關了。買了這個年金險，就是照當時的條約領錢。