【最新 13F 持倉報告】500 間機構也開始產業輪動了！ 🔗 到MM官網看完整獨家報告 我們從籌碼面出發，研究員整理出各機構的持股變化，分析華爾街大佬的操作邏輯！除此之外，在比對了 5000 多份報告、幾百萬筆資料後，我們整理出三大重點： 1. 長期趨勢從『科技獨強』轉為『產業健康輪動』！ 2. 女股神的 ARK 不如過往，本季做了什麼操作？ 3. 中概股受到兩大因素影響，基金大佬紛紛減碼！ 如果你來不及看文章，我們也為你整理了每家機構的持倉懶人包：包含 Top 10 持股佔比、以及 Top 5 加減碼的變化，一目了然知道大戶們都買了什麼。 -------------- 最後，我們的 13F 專區從原本橋水、波克夏、ARK 三家機構到現在已經增加至 13 家機構了！各機構的最新 13F 報告 在這週終於全部公布了，我們也把最新的數據放在官網，讓大家可以詳細觀察各機構的持倉變化。 【橋水基金：加碼消費類股、看好經濟重啟 ; 減碼黃金、中國科技股】 - 加碼集中消費類股，例如寶僑（PG）、可口可樂（KO）、沃瑪特（WMT）、百事可樂（PEP）、麥當勞（MCD）、好市多（COST）、星巴克（SBUX）、雅詩蘭黛（EL），或許透露橋水看好「經濟重啟行情」（reopening trade） - 持續減碼黃金：最新一季橋水再度拋售 GLD、IAU 近四成的持倉量 - 大幅減碼 Q1 回檔的中國大型科技股（阿里巴巴BABA、拼多多PDD、京東JD、百度BIDU） 【波克夏：加買保險、消費、通訊 ; 減碼通用汽車、雪佛龍、醫療股】 - 巴菲特曾說過「當沒有合適的事情可做時，就什麼也不做！」。觀察波克夏前十大持股中，竟有七檔的持倉量毫無變化！ - 本季加碼去年買入的威訊通訊（VZ）、保險經紀公司Marsh & McLennan（MMC）、全美最大連鎖超市 - 克羅格（KR）、零售傢俱公司 RH - 減碼 Q1 上漲雙位數的通用汽車（GM）、石油巨頭雪佛龍（CVX），以及近年波克夏調降佔比的富國銀行（WFC） 【方舟投資：科技、醫療股面臨殺估值，女股神「跌落神壇」？】 - 去年被封為「女股神」的木頭姐（Cathie Wood）今年面臨逆風，旗艦基金 ARKK 較 2 月高點滑落逾 30%，4、5月份面臨大規模資金外流，Q1 主要持股如特斯拉（TSLA）、遠距醫療平台Teledoc（TDOC）、ROKU、百度（BIDU）等公司股價皆呈現高檔回落 - 減碼幅度最高為醫療類股，尤其是受到基因技術公司（CRSP、NVTA、EDIT）上一季的雙位數跌幅拖累 【索羅斯基金：抄底Archegos爆倉股、亞馬遜、谷歌 ; 出清中小型科技股、EEM】 -「金融巨鱷」果然不是浪得虛名！3月底 Archegos Capital 因超高槓桿爆倉而遭清算 200 億美元部位，股價因而暴跌的ViacomCBS（VIAC）、百度（BIDU）、唯品會（VIPS）、騰訊音樂（TME）被索羅斯掃貨買入 - 亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOGL）加碼幅度分別高達 1136 % / 253%。新建 Invesco那斯達克100指數ETF（QQQ）看漲期權 - 出清多檔中小型科技股，包括去年Q4第二大持股的數據公司 Palantir (PLTR) 【橡樹資本：西方航海王？加碼工業 / 能源 / 原材料等週期性類股 ; 脫手台積電、海外金融股】 - 霍華馬克斯（Howard Marks）的價值選股能力一向令人佩服，本季則是堪稱「西方航海王」！旗下持股的明星散貨船公司（SBLK）與鷹散航運公司（EGLE）Q1 分別大漲 +65.8% / 84.2% - 持續調高工業、能源、原材料、房地產等週期性類股的權重，新建倉標的包括剛退出破產保護的切薩皮克能源公司（CHK、CHKEL）與開採石油與天然氣公司（XOG） - 去年 Q4 就已經開始降低科技股佔比，本季也出清台積電（TSM）、中國獨立雲服務龍頭金山雲（KC）。 【阿帕盧薩：抄底ViacomCBS、集中加碼能源 ; 減碼大型權值股】 - 由正宗「華爾街抄底王」大衛．泰普（David Tepper）操盤，Q1加碼 / 建倉標的集中火力在能源板塊，包括切薩皮克能源（CHK）、西方石油（OXY）、SPDR能源板塊ETF（XLE） - 減碼大型科技權值股 - 亞馬遜（AMZN）、臉書（FB）、阿里巴巴（BABA）、谷歌（GOOG）、微軟（MSFT） 【Baupost：Intel成為第一大持股，並加碼谷歌與臉書】 - 價值投資大師、《安全邊際》作者的賽斯·卡拉曼 （Seth Klarman）在 Q1 將 Intel（INTC）比重拉高至最大持股 - 出清 Archegos 爆倉核心的ViacomCBS（VIAC）、減碼去年前三大持股的eBay（EBAY）與福斯公司（FOXA） - Baupost 整體 SPAC 持股比例有所降低（6.82% -> 6.05%），不過卡拉曼尚未完全看空 SPAC ，而是將 SPAC 投資單元（Unit）轉為公司普通股份與認股權證。 👉到MM官網看完整分享 #13f #籌碼 #投資 #總經 #經濟 #獨家報告

"此文章為自我檢討，並非投資建議" 作者是財金本科系畢業，從以前就聽過不少投資人【借錢炒股】最終破產的案例。 印象最深刻的就是被大家稱為「價值投資之父」的班傑明·葛拉漢（Benjamin Graham)，也是著名投資大師【巴菲特】的老師。 在1930年那場大蕭條中，格雷厄姆犯了許多投資者的錯誤，就是錯誤樂觀地以為股市沒事了，【急於回本的格雷厄姆貸款抄底進入股市】。等到1932年的時候，也就是兩年間，格雷厄姆虧損高達70%，最後還是他的老岳父出手拯救了他的公司。不過，他本人依然度過了一段非常艱辛的時光。 看到這麼多破產的案例，就會知道不管是在厲害的人都別想輕易去預判股市的走向。 但近期因為（COVID-19、新冠肺炎）和石油輸出國組織與俄羅斯（OPEC+）未能達成減產協議，作者還是忍不住誘惑開了五倍的槓桿『放空』了【西方石油公司】和【公主郵輪的母公司】Carnival（CCL）。 公主號初步檢測結果顯示，有21人感染「COVID-19」 沙國掀石油價格戰！ 但也是經過這次操作，終於能夠體會為什麼有人願意去接觸【高槓桿和高風險的商品】。 背後的報酬實在是非常誘人，但以下有三個實際案例告訴你為什麼不要輕易預判股市，和接觸高槓桿的商品。 首先槓桿為何風險大? 因為妳開槓桿 X2倍槓桿 只要價格-33% 你就會被斷頭 X5倍槓桿 只要價格-16.6% 你就會被斷頭 X10倍槓桿 只要價格-9% 你就會被斷頭 重點提示: (何謂斷頭:簡單來說就是本金賠光光) 斷頭=賠很慘 (何謂槓桿:簡單來說就是借錢買股票) 槓桿=借錢買股票 (何謂放空:簡單來說就是希望股票跌) 放空=股票跌就賺錢 另外補充:何謂融資融券 賣空 (希望他跌:只要價格跌我就賺，反之價格漲我就虧錢) 西方石油公司 代號:OXY 單位:美金 槓桿:X5 下單12.77((3/11號) 開倉12.77(3/11號) 成交12.77(3/11號) 平倉:9.48 獲利127% 交易時間:一天 成交價12.77在價格9.48時停利，獲利127% 請各位注意一點，就是上面提到的成交價格。 雖然下單是12.77，也用了12.77的價格成交了， 但不是每次都這麼的幸運，請看以下兩個案例。 賣空 西方石油公司 代號:OXY 單位:美金 槓桿:X5 下單12.5(3/11號) 開倉10.22((3/12號) 成交10.22(3/12號) 平倉:11.75 獲利-74.86% 交易時間:3小時 這裡我犯了一個錯誤，也就是沒有預想到市場會閃崩(2.開盤閃崩)，因為前一天股價已經跌了-50%...。 所以我的成交價從原本預想的12.5，變成了10.22。 導致在11.75的時候就爆倉被直接斷頭，虧損達到-74.86%。 賣空 Carnival【鑽石公主郵輪的母公司】代號:（CCL） 單位:美金 槓桿:X5 下單21.75(3/11號) 開倉18.22((3/12號) 成交18.22(3/12號) 平倉:21.4 (凌晨有短短十分鐘爆漲，瞬間被平倉) 獲利-87.26% 交易時間:3小時 這次除了沒預想到閃崩，導致成交價從21.75變成18.22外，盤中12:55 到13:05(美國時間)中間的價格飆漲，短短十分鐘直接讓你虧損-87%被斷頭，儘管方向看對了價格從21.5跌到14.7，照理說能獲得158%的獲利，但人算不如天算最後還是虧損-87.26%。 以上案例測試在極端波動的標的 是否適合開槓桿。（完） 最後分享一篇文章 市場先生:投資有100%獲利的方法？長期投資先生 vs 短期投資先生的故事 裡面分析:從1972年投入100萬元在股市、100萬在債券，回測過去近50年的歷史數據，來分析【長期投資】和【短期策略】的績效。 圖片:Canva,flaticon .com #coronavirus #investing #oil #投資 #理財 #cruise #saudiarabia #russia #america #earning