#新聞剪報

那些年我們一起追的基金...你碰過幾檔？

2019-03-05 13:22經濟日報 記者張瀞文／台北報導

貝萊德世礦、富達新興市場、霸菱東歐……對於那些年我們一起追的基金，你曾經追過幾檔？手上還有幾檔？戀戀不忘？全身而退？認賠殺出？（住套房的基金 趁現在快砍掉重練）

貝萊德世界礦業基金一直都是國人最愛的股票型基金，在2008年金融海嘯前的規模最高逼近200億美元，是全球最大的礦業型基金。積極型的台灣投資人更是愛不釋手，人手一支，這檔「國民基金」簡稱「世礦」，投資人自稱「礦工」，網路討論度高居第一。銀行理專甚至還對基金的淨值分析技術線型，以協助客戶波段操作。

市場人士認為，「世礦」的榮景是建立在全球經濟與股市多頭、中國等新興市場經濟高速成長帶來對原物料的「超級循環」需求，但在經過金融海嘯、歐債風暴、中國經濟動能減弱等重創之後，這些前提一一崩解，世礦的淨值也跟著一落千丈。

貝萊德世界礦業基金淨值從2008年5月的高點113美元，摔落到2016年初的17美元，再回升到最近的38美元。基金規模只剩下近50億美元，只有全盛時期的四分之一。在台灣投資人最愛的十檔境外基金中，「世礦」從原本的第三名一路退到第七名。

除了礦業基金以外，黃金與能源基金也都離淨值歷史高點很遙遠。能源基金的高點出現在2008年海嘯前夕。黃金基金在海嘯時表現出色，到2011年歐債危機前達到淨值歷史高點，之後同樣是持續滑落，即使中間偶而有短期波段行情，但目前仍是歷史高檔淨值的腰斬再腰斬。

相較於原物料基金的慘烈，新興市場基金則要看布局區域。整體來說，以亞股為主的基金績效好得多，還有獲利的機會，但新興歐洲與拉丁美洲基金則是虧損機率高。

富達新興市場基金曾經是國人第二喜愛的股票基金，一度在國人持有規模前十大名單中，但現在已退到19名。富達新興市場基金當時規模為同型基金中最大，也備受積極投資人青睞。

富達新興市場基金淨值在2007年10月達到高點26美元，金融海嘯時只剩三分之一，但之後穩健攀升，到2017年突破海嘯前高點，去年元月出現32美元的新高，最近又回到26美元。富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金情況類似，高點都出現在去年元月。如果以定期定額投資，這兩檔基金都能為投資人賺到錢。

至於霸菱東歐基金，是金融海嘯之前布局新興歐洲的第一品牌，結果因為熱情國人持有基金資產達六成而停售（規定的上限是五成），只有原定期定額投資人能持續扣款。這檔基金的淨值高點出現在2007年12月及2008年5月的172美元，海嘯時暴跌到39美元，現在回升到82美元。

拉丁美洲基金則以富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金、霸菱拉丁美洲基金及貝萊德拉丁美洲基金最紅，海嘯時淨值剩三成多，但之後強勁復甦，到2010年底突破海嘯時高點，2011年歐債危機之後再跌，現在約歷史高點的七折位置。前兩檔的國人持有比重都超過七成，早已停售。

https://money.udn.com/money/story/5618/3678423

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那些年我們一起追的基金...你碰過幾檔？

2019-03-05 13:22經濟日報 記者張瀞文／台北報導

貝萊德世礦、富達新興市場、霸菱東歐……對於那些年我們一起追的基金，你曾經追過幾檔？手上還有幾檔？戀戀不忘？全身而退？認賠殺出？（住套房的基金 趁現在快砍掉重練）

貝萊德世界礦業基金一直都是國人最愛的股票型基金，在2008年金融海嘯前的規模最高逼近200億美元，是全球最大的礦業型基金。積極型的台灣投資人更是愛不釋手，人手一支，這檔「國民基金」簡稱「世礦」，投資人自稱「礦工」，網路討論度高居第一。銀行理專甚至還對基金的淨值分析技術線型，以協助客戶波段操作。

市場人士認為，「世礦」的榮景是建立在全球經濟與股市多頭、中國等新興市場經濟高速成長帶來對原物料的「超級循環」需求，但在經過金融海嘯、歐債風暴、中國經濟動能減弱等重創之後，這些前提一一崩解，世礦的淨值也跟著一落千丈。

貝萊德世界礦業基金淨值從2008年5月的高點113美元，摔落到2016年初的17美元，再回升到最近的38美元。基金規模只剩下近50億美元，只有全盛時期的四分之一。在台灣投資人最愛的十檔境外基金中，「世礦」從原本的第三名一路退到第七名。

除了礦業基金以外，黃金與能源基金也都離淨值歷史高點很遙遠。能源基金的高點出現在2008年海嘯前夕。黃金基金在海嘯時表現出色，到2011年歐債危機前達到淨值歷史高點，之後同樣是持續滑落，即使中間偶而有短期波段行情，但目前仍是歷史高檔淨值的腰斬再腰斬。

相較於原物料基金的慘烈，新興市場基金則要看布局區域。整體來說，以亞股為主的基金績效好得多，還有獲利的機會，但新興歐洲與拉丁美洲基金則是虧損機率高。

富達新興市場基金曾經是國人第二喜愛的股票基金，一度在國人持有規模前十大名單中，但現在已退到19名。富達新興市場基金當時規模為同型基金中最大，也備受積極投資人青睞。

富達新興市場基金淨值在2007年10月達到高點26美元，金融海嘯時只剩三分之一，但之後穩健攀升，到2017年突破海嘯前高點，去年元月出現32美元的新高，最近又回到26美元。富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金情況類似，高點都出現在去年元月。如果以定期定額投資，這兩檔基金都能為投資人賺到錢。

至於霸菱東歐基金，是金融海嘯之前布局新興歐洲的第一品牌，結果因為熱情國人持有基金資產達六成而停售（規定的上限是五成），只有原定期定額投資人能持續扣款。這檔基金的淨值高點出現在2007年12月及2008年5月的172美元，海嘯時暴跌到39美元，現在回升到82美元。

拉丁美洲基金則以富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金、霸菱拉丁美洲基金及貝萊德拉丁美洲基金最紅，海嘯時淨值剩三成多，但之後強勁復甦，到2010年底突破海嘯時高點，2011年歐債危機之後再跌，現在約歷史高點的七折位置。前兩檔的國人持有比重都超過七成，早已停售。

https://money.udn.com/money/story/5618/3678423

【 現在，我適合開始定期定額0050嗎？ 】

平均報酬率 7 % 的懶人投資法
之前 Emily 有寫過很多關於 ETF 文章。

其中一篇有提到過：「如果能每個月存 1 萬 (每年12萬) ，並以每年 7 % 的報酬率複利，35 年後就會有 1 筆超過 1600 萬的退休金！而平均每年 7 % 的報酬率也不會太難達到，長期買大範圍的 ETF (例如：台灣50 ETF 或 VT ) 就可以了！」

不過，最近我收到一封 FB 網友的私訊詢問：「Emily，請問現在大盤都破萬點了….但我想開始定期定額0050 (台灣 50 ETF ) ，這樣適合嗎？」

實務上，不一定所有人現在都適合開始定期定額 ETF。長期投資 ETF 成功率很高，我們可以一邊工作一邊存錢存錢，每存到可以買進一張 0050 的錢時就買入，長期持續買 ，不用選股也不用選買進時機。

不過在實務上，我卻不一定建議所有的人都現在馬上去買大範圍指數 ETF 或是基金。這到底是為什麼呢？

我的第 1 次投資經驗：全球股票型基金
和大家分享我一個 2007 年投資基金的經驗，那個時候我還是投資菜鳥，所以打算先從基金下手。在做了一堆功課後，選了「富蘭克林坦伯頓全球股票收益」這支基金，並開始定期定額投資。

這是大公司發行的基金，可以避免因為基金規模太小而被清算，投資的範圍是全世界，這樣可以避免單一國家、單一產業的風險，我還去看了它持有的股票，部分是像法國電信、輝瑞藥廠這樣的大公司。

2007 年初開始，世界的股市都進入了大多頭時期，我扣款扣了一整年，每個月我都很期待可以看到基金的淨值一點一點的上升。從大盤高檔區開始扣款，買了一年卻沒賺到什麼

不過 2007 / 10之後卻急轉向下，到了年末居然跌回了年初的起漲點。於是我在 2008 年初把基金贖回了，扣掉手續費之後不賺不賠出場。

股災來臨前如果沒賣掉，帳面價值會腰斬
也多虧了2008 年初有贖回，不然不久之後，我會遇到更嚴峻的考驗 –「2008金融風暴」股災。股災時很多基金、 ETF 的淨值都從高點跌到腰斬，有的甚至跌到腰斬再腰斬。

雖然長期投資還是會賺，但很少人能忍耐過 5 年
雖然以長期的眼光來看，如果意志堅定的扣款，經歷股災可以買到更多便宜的單位降低成本，而且等到 2010 年後就回本了！

不過這一段 5 年的震撼教育，並不是每個人都能撐過的，那時和我同時期買基金的朋友，就在股災期間恐慌性停損，無法貫徹長期投資的理念。

結論
這就是我不建議所有人，都選在目前台股破萬點的時候，開始「長期投資」或「定期定額」0050 的原因。

我絕對不是在預測大盤快崩盤了，或台股不會繼續漲，我沒有這樣的意思。

現在開始定期定額買進大範圍 ETF 、基金，以超長期的眼光來說，取得 7 %左右報酬率的機會很大，但前提是要先通過「火盃的考驗」。

股災總有一天會來，但不知道是什麼時候。如果害怕經歷那像雲霄飛車般的俯衝段，或不知道自己會不會恐慌性停損、停扣的人，不如就等平均價格再開始買進吧！

這樣雖然股災來的時候仍然會有一段跌幅，但比從山頂往下攤平心理壓力小多了，對大多數的人來說更容易成功！

👉備註：本文授權轉載自艾蜜莉

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