為什麼這篇宜 新 實業 PTT鄉民發文收入到精華區:因為在宜 新 實業 PTT這個討論話題中,有許多相關的文章在討論,這篇最有參考價值!作者xuane (xuan)看板Stock標題Re: [標的] 4440.TW 宜新實業 環保多時間...
宜 新 實業 PTT 在 菲比愛美食 ???????? Instagram 的最讚貼文
2021-09-10 21:42:07
肥美的海鮮季節 🦀️ 就是要配上 卡迪拉 MIMI KISS 甜白酒 充滿氣泡感的甜白酒 配上甜甜的好心情 還有鮮甜的沙母 鮮美的海瓜子 甘甜清爽 甜而不膩 🥂 能品飲到曬葡萄的甘甜和芳香 宜人的酸甜 讓味蕾有無限的驚奇 看著杯中的氣泡 慢慢的上升 所有不愉快的心情 也隨之消失 卡迪拉 Ca...
※ 引述《xuane (xuan)》之銘言:
: ※ 引述《xuane (xuan)》之銘言:
: : 1. 標的:4440.TW 宜新實業
: : 2. 分類:多
: : 3. 分析/正文:
: : 宜新實業,主要生產彈性包覆紗、加工絲,可用於西裝、運動服飾、鞋材,近日公司
有
: 表
: : 示將提供車用內裝用。主要原料為聚酯纖維、彈性纖維。另有以廢寶特瓶製成之環保
紗
: 線
: : 。
: : 公司在17日法說上表示,明年資本支出的規劃用於提升產能,且宜新產品有交期短、
良
: 率
: : 高、少量多樣客製化等競爭優勢,在台灣市佔率高,目前朝國際推廣,故營收應有繼
續
: 成
: : 長的空間。
: : 其次宜新銷售主力為彈性包覆紗(OP紗),毛利約25~30%,細分下有使用環保材質與非
環
: 保
: : 材質的毛利率有5~8%差異;一般加工絲毛利較低,約10~15%;未來投產的車用內裝紗
線
: ,
: : 毛利也有10~15%,但一旦打入供應鏈,將有長期穩定需求。
: : 最後彈性包覆紗占比60%,環保紗占比40%(聽起來無論是彈性包覆紗、一般加工絲都
有
: 環
: : 保與非環保的區別),且環保紗因環保需求而有強勁需求,仍有成長空間。近三年來
毛
: 利
: : 率成長,是因為環保紗占比上升所致。
: : 觀察重點:
: : 第四季營收能否與第三季持平,明年營收能否創高。
: : 至於毛利率可能因環保紗出貨提升而提升。
: : 技術面:17日之後呈現帶量上漲趨勢,技術面看多。
: : 基本面:前三季累積盈餘為3.54元(股本675,980,000元,為稀釋後)。倘Q4盈餘與Q3
同
: ,
: : 則再加上Q4 1.28元,全年每股盈餘將有4.82元。相較於目前股價,僅10倍本益比,
處
: 於
: : 便宜價位。
: : 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
: : 進場:48.4
: : 退場:基本面惡化外不停損
: : 本來昨天要發,結果一忙就懶了,今天噴出。
: : 註:我今天沒買,無法提供對帳單。
: : 其他未出場標的追蹤:
: : 志強 報酬-2.42% 持有天數208天
: : (宜新 報酬12.49% 持有天數201天;因為該標的當時是心得分享,並非發文做多,故
不
: 再
: : 計算報酬)
: 宜新今年營收,之前像公司請益,回覆說有信心持平。那麼就是18.2億。
: 毛利率目前23.5%,較Q4微生,整體看起來還沒有甚麼大變化,今年毛利率應該可以在2
5%
: 上下。
: 原物料上漲的因素,目前看起來可以轉嫁給下游,主因是宜新並不是大量生產特定規格
的
: 廠商,這個優勢目前沒有改變。
: 營業成本目前沒有顯著變化,但今年買進辦公室,或許未來會增加一點折舊成本。另外
有
: 要買進新設備,預估明年投產,可能會在Q4開始認列折舊。
: 目前看好今年eps4.4元,相較於現在股價44元不貴,尤其即將除息4元,所以現在買進
實
: 際上只花40元。
: 綜上,基本面雖然不是一片光明,但沒有到惡化,且股價已反應,因此繼續持有。
: 我個人目前沒賣,只有一路加碼,預計買到占發行股數0.1%
: 未出場標的追蹤:
: 宜新:-9.2%,持有天數187天
: 廣越:-3.95%,持有天數49天
受到庫存清倉的影響,終端拉貨力道較低,連帶影響上游業者致上半年營收偏低。
下半年因油價下跌,石化原料開始降價,公司表示會把降價反應到售價上,故下半年營收
難拉高。全年度看營收衰退10%
台灣電價上漲,影響用電大戶毛利率,公司表示影響1%毛利率。
綜合以上因素,個人將宜新今年度eps下修至3.41元。
但宜新的核心競爭力,即少量多樣化、交期短、良率高均未見變化,且下半年購入新設備
,明年可投產,有助於明年營收表現。
判斷現在只是受紡織業大環境影響,可參考同期(110/11/19起)紡織指數下跌15.6%可知並
非宜新單一公司出問題。
且宜新受流動性問題影響,短期股價易有波動,並非公司本質問題。
參考預測eps3.41元,認現在股價已全數反應,我仍然會繼續持有。
打個比方
早餐店的投資人並不會因為天氣差影響來客數而出售股票,只要店址、環境衛生、產品口
味、經營者誠信等因素沒有根本性的變化就好。公司該作的事也只有繼續專注經營便是。
但如果是價差族,可能就會專注在下周天氣,或者梅雨季,判斷營收會不會受影響來做進
出。
這是派別不同,我無法做出評論。
但總的來說讓跟單的版友暫時套牢,道義上還是覺得不好意思。
宜新我目前持有70張,並沒有賣,謝謝大家。
未出場標的文追蹤:
宜新 -22.28% 同期大盤-16.90%
廣越 -2.19% 同期大盤-15.50%
(最近可能擇時出場)
富邦台50 +4.47% 同期大盤3.23%
(大盤上15500~16000擇時出場)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.138.78 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1658892478.A.E0D.html
操作)
願意生產(因為要重新調整機器,技術上也不見得能達到一定良率)
成長空間,另外也有小量出口到日韓,看未來能否增加成為新動能。我認為是受需求影響
。