網友問：新手小白投資基金，要從銀行還是從投信投顧公司買比較好？

你的比較好指的是甚麼？費用比較低？產品比較多？賺比較多？既是小白，就再把觀念與大家溝通一次

一、大家較常計較的費用主要有：申購手續費(外加)、經理費(內含)、信託管理費...等

1.手續費：看哪一個平台有作折扣囉，投信投顧公司較常作終身免手續費，銀行較常作扣款達一定次數後免手續費，還有一種基金銷售平台：如：基富通、鉅亨網....(一定要找金管會有核准的)也常有不定期的免手續費優惠

2.經理費：是內含，每日於淨值扣除，投資人無須另外再給付，不管在哪一個平台買負的都一樣

3.信託管理費：目前只有銀行收取此費用，但各銀行也有不同的收取方式及優惠

二、產品：
1.投信投顧大都僅限自家的產品
2.銀行看其平台與幾家基金公司簽訂代理銷
3.基金銷售平台：也是看其與幾家基金公司簽訂代理銷

三、機制：目前較有名的是複合投資法(母子投資法)、自動停利等機制，而這些機制在投信公司較為完整

四、服務人員：投信投顧幾乎都會有專屬服務人員，銀行就是理專，但許多基金銷售平台是沒有的，較適合自主投資的人，且完全靠網路申購贖回。

賺比較多：要明白並非費用較低就會賺比較多，要明白並非費用較低就會賺比較多，最重要的是要挑對產品，如同我們定時定額一直說的「停利不停扣」，就隱含二大重點：
挑到一檔自己能接受且績效又好的產品
要能適時停利

因此到底哪買才好？給小白幾點參考：

1.先確定你要買的產品
2.再看看有賣此產品的平台有那些？有作優惠的？
3.需不需要專屬服務人員？
4.做不到適時停利的，那就找有自動停利機制的公司幫忙了

最後再一次的提醒：不要只考慮費用，還要考慮費用以外的問題，多想一點，想清楚一點，尤其是分散在多個平台開戶，你會不會有管理麻煩的問題，最重要的是要有你想買的好產品。

PS：文中特別匡列：不要只考慮費用，要多想一㸃，想清楚一點，尤其是分散在多個平台開戶，你會不會有管理麻煩的問題，另外可以再實際算一算，若每月扣3000元，手續費打1折或2折，大約就是多扣9元、18元，不知這費用大家覺得有多貴？

宅在家在家想上我開的課嗎？可以參考如下：

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定率加碼法 跌越多、買越多

前言：債券基金固然是現階段最穩當的投資產品，但是股票基金如果操作得當，還是比較有賺頭，怎麼做？你一定要學會定率加碼法。

操作日誌
東歐基金去年暴跌，今年4月起因為見到定期定額的報酬率跌幅加重，因此我開始採「定率加碼法」進場買東歐，算起來已經加碼了3次。最近去看報酬率，雖然整體東歐基金的獲利還沒翻正，但最後一次進場加碼的報酬率卻超過10%，再次證明定率加碼法的效果。

我深信最壞的時間點已經過去，要再看到加碼的機會應該很難，但第3次單筆進場的金額最大，所以未來整體報酬率容易向上提升，我打算等見到總報酬率10%時再一起出場。

蕭老師教你對的投資
歐債的歹戲已經延續了好一陣子，我的觀察是，只要歐債不要再惡化，例如希臘或西班牙宣布破產，最低點應該已經過去。現在投資人要關心的問題其實要轉為：哪個市場會比較早起來？目前的狀況是，通膨幾乎已受控制，所以各國都在降息，接下來就要密切注意：誰先提出振興方案？

金磚四國中，先看中國與印度的變化，中國的消費者物價指數（CPI）年增率來到兩年來低點，印度的CPI年增率則相對較高，也就是中國有更大的降息空間，單從這個數據來解讀，可以看出中國要脫離泥沼的機會比較高，現在就等中國政府什麼時候會出來打那一針（振興方案）。

不過，從長遠的眼光來看，印度的經濟完全仰賴內需，中國則是一半內需、一半受外在環境影響；印度的人口也比中國來得年輕；最後，中國積極建設，但印度相對落後，未來的想像空間大。從幾點因素歸納，印度長期的發展應該會比中國來得有機會。

通膨受控制
中國可以繼續等待

也就是中國市場的短、中期反應會比較有力，但長期來說，印度不會寂寞。不過，市場短暫的榮景後，投資人就要關切通膨的問題，萬一通膨隨著市場走強也跟著攀高的話，榮景就有可能畫下句點。

要學習的一個觀念是：景氣不好時，通膨越低的市場，會越早脫離低迷；景氣轉佳，通膨越快升高，榮景會越快結束。所以，看通膨的反應很重要，投資人要學會追蹤這項指標。

由於中國市場已經低迷太久了，現在通膨又已經受到控制，所以市場隨時會奮力一擊，現在，就等振興方案的臨門一腳。所以，有中國股票基金的人請繼續扣款、繼續等待，更何況我相信投資人已經等待多時了，千萬不要在最後一刻棄守。

但我要強調，中國是會漲，但不知道會漲多久，只要通膨一升高，投資人就要小心應對。如果有人見漲才去追，也要請你注意，別搭上末班車，而即便已經上車的人，也別忘記到站要下車。

跌深也是利多
定率加碼有效攤平

其實要論斷哪個市場會比較早起來，除了景氣因素外，就是看跌得夠不夠深？如果兩個因素加乘：景氣見到曙光、又跌深，那這樣的市場肯定會最有表現空間。但如果景氣普普、卻跌深，也不用放棄，就像股市的定律，跌深總有機會漲3根停板。當然如果你是買在高點，3根停板也是無力回天，所以我才說，定率加碼法要適時啟動。

就拿東歐與拉美的情況來說，前者受原油價格影響、後者受原物料價格牽引，現在景氣不好，兩個市場都疲弱，但是跌深就是利多，所以我還是在找機會加碼。以東歐基金為例，本來每個月見到的報酬率都是負的個位數，但有一次卻大幅滑落到快 -20%，這就是一個難得的機會，當然要進場攤平。

接下來我就會看基金「淨值」的表現，來判斷再進場的機會，假設第1次加碼的淨值是10元，第2次的機會我會鎖定在淨值下滑至9.5元，第3次的機會則出現在淨值跌至9.025元時，以此類推，也就是淨值每跌5%，就進場加碼，而且加碼的金額要一次比一次大，這樣才有攤平的效果。

但因為景氣還是不好，所以不須期待會在短時間內漲一大波，要認知未來的情況是，獲利時間拉長、獲利幅度縮窄。

跌深要敢買
獲利要果斷出場

有人會問，新興市場看起來很明顯的排序是：亞洲最好、拉美次之、東歐最弱，亞洲市場中短期間中國優於印度，這樣，需不需要調整投資組合？我自己的配置比重是很平均，幾乎每個市場的定期定額扣款金額都差不多，因為我相信「跌深」後，會有很大的反彈動力，最重要的是看你敢不敢做定率加碼，我敢，所以配置上就沒有做調整了。

倒是東協股票我建議投資人可以納入組合。東協有人口紅利，整體建設也比較少，雖然前幾年漲多，其實也修正了一段，在我看來，東協股票未來會漲得比亞洲區域型產品來得多，有明日之星的架勢。

再次強調，面對目前的環境，不需要對股票市場死心，事實上，只要方法對了，股票基金還是可以創造比債券基金高的報酬率，而這個「方法」也真的不難，就是看到定期定額的報酬率跌至20%左右，或者本來定期定額的報酬率都維持在負的某一個水準，例如負的個位數，但忽然有一次你看到對帳單上的數字大幅滑落成為負15～20%，就是進場的機會了。

當然，機會來了，你要敢買，這才會讓投資績效快快扭轉，但記得這一波可能達到10%的停利點，順勢出場。

配件：現階段操作3重點
1. 跌深的市場有反彈機會
2. 看淨值跌幅啟動定率加碼
3. 獲利10%就出場