晨間解析：美股大跌、外資大賣，台股考驗下檔支撐

【文／方亞申】台股週四在外資賣壓下，終場下跌131.17點，收在9315.85點，幸好成交量1057.6億元不是太大量，但指數破月線後反彈無力，且遇到美國股市大幅回檔，除非政府護盤，否則或向季線之下尋求支撐。
受到阿根廷債務違約，及葡萄牙一大型銀行再出問題，加上企業季報不太好，且芝加哥Fed銀行的製造業展望不佳，美國股市週四出現今年少見大跌，美國三大指數全部長黑摜破均線，費城半導體指數也進一步下跌，短線線型全部偏空，對國際股市將形成壓力，加上高雄嚴重氣爆，對週五台股信心將是一大考驗。
亞洲股市倒是表現相對強勢，尤其香港在滬港直通車預期下，近一個月指數快速拉升，上漲超過1500點，多頭趨勢形成。中國上證指數來到2200點，2100點以下中期底部也出現。韓國股市站穩2000點後，也具多頭走勢，加上日經指數創2月以來高點，上半年漲幅較少地區轉強，代表國際資金仍在，只是轉向基期較低地方。
台股今年基期較高，而外資不滿金管會要整頓外資報告等傳言，週四大賣104億元，同時在期貨上本來多單3000多口，轉為空單約7000口，要觀察週五是否進一步賣超。外資一直是推動今年台股上漲動力，若不能轉買，台股可能要進入一段時間整理，也印證先前金管會主委說要等到8月14日以後再談股市。所幸多頭總司令財政部長重申，台股漲多回檔是很正常現象，認為過去一段時間台股已經漲了1、2000點，只要國內經濟基本面表現依然良好，區域經濟也沒有太多變化，外資終究會選擇基本面好的地方流入。而台股震盪，可讓獲利很多的人落袋為安，讓一些信心不足的人出場。現在台股量還是很大，代表有信心的人還是會進場。顯示政策還是偏多。
不過要注意，技術上台股10日線及20日線在9429至9475點轉彎向下，短線壓力出現，而指數再拉回，看來需要測試季線9233-9150點支撐。而中線上週KD值正式交叉向下，看來整理3至5週跑不掉。
個股上，聯電(2303)、矽品(2325)、聯發科(2454)等近期召開法說會公司，股價都大跌，基本面似乎有疑慮，半導體占台股指數分量相當重，尤其是台積電一家就占台股權值比重高約12%，而自從法說會後，多家外資調降評等，雖然台積電短線賣壓差不多告一段落，但台積電既然明年有雜音，股價要再創新高可能有一定難度，尤其這次一口氣修正至季線附近，比大盤還弱，對半導體士氣是一大負面影響。如今聯電等也是同樣跌破季線走勢，整體可能要整理。
　　現在只能預期9月將登場的蘋果新機，支撐供應鏈股價，尤其是台股第二大權值股鴻海股價，至今股價還在季線之上。另一大代工廠和碩(4938)股價也在季線之上，加上股王大立光(3008)都還未跌破季線，算是電子多頭命脈所在。另外PC看好，代工廠廣達(2382)、緯創(3231)加上兩大品牌宏碁(2353)還在季線之上，至少雜音較少，歐美PC銷售情況都相當不錯，也是電子股反攻的希望所在。
　　上櫃投機指標生技股，這次炒得老高，股價一度排名台股前十大的基亞(3176)，肝癌新藥期中報告不如預期，股價大跌，其他新藥股如安成藥(4180)、智擎(4162)、台微體(4152)季線都守不住，只剩興櫃的浩鼎(4174)撐著，所幸短線新藥股都有出現抗跌跡象，但還是要等待基亞落抵後才會有較大反彈。對人氣打擊相當大。當然生技股不是只有新藥股，還有獲利基本盤的製藥及醫材可注意。
　　金融股近一個月外資大買，也使包括開發金(2883)、富邦金(2881)、元大金(2885)、中信金(2891)等民營金控，都能在除息後馬上填息，接下來就是官股三商銀及兆豐金(2886)。政策對培植台灣金融業打亞洲盃興趣濃厚，後續連「公公併」也可能登場，而升息也是金融股獲利提升的題材之一，將是台股指數能否再登高的主攻部隊。
　　中國收成股如台泥(1101)、統一(1216)、潤泰新(9945)、潤泰全(2915)、永大(1507)、櫻花(9911)、F-中租(5871)及裕融(9941)等等此時較容易盤堅。資產股味王(1203)、農林(2913)、益航(2601)、大洋(1321)、第一店(2706)、六福(2705)、欣欣(2901)、老爺知(5704)、士電(1503)、士紙(1903)、達新(1315)、國化(1713)、寶隆(1906)、南染(1410)、勤益(1437)輪動依舊。

節目名稱：財經熱點
播出時間：2014年02月14日 07:00~08:00
主持人：林宏文
來賓：工研院產經中心IEK 副組長張慈映
主題：台灣醫療器材業三大致勝模式

隨著國內電子產業發展逐漸成熟，加上醫療器材產業的崛起，台灣已有不少電子大廠布局醫療器材產業，例如台達電成立達爾生技，切入血糖檢測平台的研究，明基則透過明基三豐及明基材料等公司，轉投資到醫療器材，止血棉、止血紗布及隱形眼鏡等，另外神達則推出洗腎照護管理系統。此外，在隱形眼鏡市場，還包括大立光，和碩，應華等電子集團，也都已陸續推出新產品，搶攻這個快速成長的市場。

在建立醫療器材的品牌上面，近來國內產業也有不錯的成績，例如目前在興櫃掛牌的環瑞醫，是以併購瑞士的國際品牌Swissray為主軸，該公司曾是全球第四大數位X光機廠，已成為台灣第一個具有國際高階醫材的品牌公司。另外，由宏碁智融集團投資的商之器公司，專攻專攻醫療影像傳輸系統(PACS)，成功結合生技醫療及雲端運用產業，至於康揚則針對印度市場提供代步車及輪椅等產品=，如今在印度擁有一千多家通路，也是台灣少數成功部局印度市場的企業。

2月14日財經熱點節目，我們邀請到工研院產經中心IEK 副組長張慈映，談台灣醫療器材業三大致勝模式，千萬不要錯過 FM96.7 環宇廣播電台！

今天的量好小.....
<0826股動錢潮 名師解盤>
*魏振福
7850測底成功 靜待三紅K訊號
大陸送禮賀中秋 通訊搭橋迎4G
鴻海技術轉谷歌 頭戴顯示擔主流
電價將漲旺節能 太陽能 LED 風電勇
大陸採購團來台 中磊受惠大

技術領先大陸 面板賣相佳
節能指標 永冠 上緯
9月台股易修正 聚焦題材
TESLA進軍大陸 貿聯 和大 康舒吃香
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*蔡明彰
景氣復甦緩慢 限制台股彈升
iPhone 5C後市旺 鴻海 和碩 玉晶光看俏
第三季忙補貨 聯發科帶動IC設計
中概內需股搶搶滾 法人加持
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*封開平
本周題材豐富 明辨個股基本面
兩岸通訊搭橋 網通股受惠程度各不同
了解大陸網通採購程序 才能選對商機受惠股
8/28~8/31四大展登場 自動化 模具 機器人 物流
盛群 MCU出貨增溫

合勤控 淨值19.67 股淨比<0.7

@合勤控 3704
*客戶：中聯通
中興 華為 中國電信
*淨值19.67 股淨比<0.7

@廣運 6125
*持有54%太極
*自動化設備需求強
跨足工廠 機場 醫藥 物流
*淨值19.54 股淨比0.52
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*余世欽
開盤先回再說 K線小紅小黑為主
欲調整量價結構 需價漲量增或價跌量縮
電子指標 鴻海 台積電 宏達電
金融指標 中信金 富邦金 國泰金
投資環球購物中心 冠德估下半年入帳2.6元

電子跌深反彈 權值股一棒接一棒
IFRS上路 營建拚投資商用不動產
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*張文赫
年線 半年線整理 選股重於選市
低價集團控股 具購併想像空間
購併題材指標 宏碁 金寶 神達
中國採購團又來 友達 群創 大億科 台揚
汽車概念欲罷不能 和大 高鋒 堤維西

高價現增潮 帶動生技發威
生技指標 智擎 紅電醫 百略
大億科淨值14元 持有皇田市值12億

@大億科 8107
*跨入車用零組件
業績三級跳
*持有皇田市值12億
*淨值達14元
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*涂敏峰
NASDAQ強於道瓊
台股回測年線 重回上升趨勢線?
創高指標 台半 台虹
股價低檔指標 友達 聯發科 毅嘉 中磊
電子指標 宏碁

統一跌深反彈
鏡頭指標 大立光 玉晶光
軟板指標 嘉聯益
看旺族群 4G 中低階智慧機 PCB
仁寶籌碼安定 宏碁 外資賣 融資減

中磊底部震盪 融資增 外資賣
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*林友銘
本週盤面 承先啟後
9月重點 中國李克強經濟學
李克強經濟學指標 寬帶中國 信息 節能環保
雲端+巨量資料指標 喬鼎 立端
電源供應器指標 新巨 康舒

上緯利基 中國風電新政策
10投信總座大搬風 下半年拚績效

@新巨 2420
*電源供應器廠
*市值逾30億
達法人佈局標準

@昇達科 3491
*客戶：華為 愛立信
*回檔四日
不破8/15長紅支撐
*上半年EPS 1.96元

@信邦 3023
*具電動車 生技雙題材
*估今年EPS 3.3元
*本益比10倍 8/29除息
現金殖利率逾6%
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*何金城
支撐7868~7845 壓力7928~7968
TESLA指標 富鼎 堤維西 必翔
兩岸通訊搭橋 台揚 啟碁 智原強勢
生技續強 智擎 雃博
追價意願低 需補量逾700億

@奇鋐 3017
*大股東：日本古河電氣
*基地台散熱產品
出貨中興 華為 中移動
*搶進中國高鐵散熱工程
*淨值20.24元/股
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*朱成志
經濟數據轉佳 QE退場淡定
台股攻8000 量成關鍵 小型股活潑
兩岸通訊搭橋 聯發科 波若威 科納表態
生技指標 智擎 基亞 醣聯 友華 台微體
蘋概指標 大立光 鴻海 和碩

二類醫材概念 邦特 承業 鐿鈦 雃博 太醫
雃博反擊 告美醫材廠侵權
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*陳雨農
反彈持續 第一道反壓:半年線8020
反彈能走多遠 關鍵在量
本週聚焦 觸控展 兩岸通訊搭橋
觸控指標 友達 群創 宸鴻
觸控指標 勝華 介面 志超

通訊搭橋指標 中磊 正文 智易 明泰 友訊
蘋概指標 台郡 嘉聯益 新普
蘋概指標 可成 玉晶光 欣興
鴻海攻穿戴市場 概念股雨露均霑
鴻海家族指標 鴻海 鴻準 臻鼎 建漢 廣宇

@志超 8213
*全球最大光電板供應商
*上半年EPS 2.11元
全年挑戰4.5元
*6-7月調庫存
8月步入旺季

@勝華 2384
*LCD 觸控模組
一條龍整合
*供貨小米機 谷哥
華碩 亞馬遜 三星
*淨值17.63元 P/B 0.68

@鴻海家族指標
鴻海 鴻準 正崴
臻鼎 廣宇 建漢

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*王建文
國際股市回穩 NASDAQ近前高
量縮盤堅 題材股表現強勢
大陸工信部參訪 中磊 台揚 友達
智慧電網指標 智原 正文 康舒
金融回檔修正 高不過高 低不破低

金融指標 國泰金 富邦金
陸股盤堅回穩
機器人指標 上銀 微星 金寶

@正文 4906
*4G設備主要供應商
*聯盟ON-Ramp
開發無線傳輸
*上半年EPS 1.2元
*外資8/12以來+2946張

@智慧電網概念股
*電表組裝:大同 士電
中興電 台達電 康舒
*資料管理:中華電 大同

*通訊模組:康舒 正文 訊舟
*集中器:康舒 合勤
*AMI系統:中華電 大同
正文
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*張震
量縮洗盤 突破平台前最後整理
電子領先大盤 突破8/13高點
電子60分K 二度低檔背離
[張震]張震(張恒華) 留意低價權值
期貨強於現貨 外資可能還在補空單

金融 營建 跌破季線 剩一次逃命波
蘋概整理再攻 把握拉回時機佈局
低基期權值 聯電 友達
蘋概指標 新普 玉晶光 鴻準 鴻海 嘉聯益
高價指標 工具機 宏達電 宸鴻 華碩

工具機 待回測年線
宸鴻 量能不足 宏達電 上周五有缺口
華碩 等待第二支腳
IC設計指標 立錡 致新
電動車題材過熱 短線避開不追進

新普 供應新iPhone電池

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*王榮旭
窒息量縮 反漲訊號 中小型股先表態
生技掛牌潮啟動比價 興櫃藥王安成Q4轉上櫃
新藥指標 智擎 基亞 醣聯
杏輝 旗下杏國將登錄興櫃
友華旗下友霖 與美國藥廠洽談授權

大江 9/12掛牌上櫃
友華 下半年搶攻大陸牛奶粉市場
生達持股50%生展股權 年底登錄興櫃
生技條例鬆綁長線利多 聚焦9/2二院聯合記者會
醫材指標 泰博 邦特 雃博

太醫搶大陸醫改商機 今年外資大買逾9000張

@生達 1720
*嬰幼兒配方奶粉
可望獲大陸銷售許可權
*第四季糖尿病用藥
拼大陸藥證

@太醫 4126
*醫療耗材佔營收比重九成
*擁醫建工程團隊
搶食大陸醫改商機
*明星產品廢液收集袋
耗材商機逾百億
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*李永年
量能急縮 仰人鼻息
以價領量 長傳急攻
汽車零組件發動引擎 堤維西 和大 亞德
長期底部成立 堤維西 和大
進入長期頭部區 和大操作宜慎

4G全面進攻 5G隨後跟進
4G概念指標 啟碁 波若威 智易
智易盤整區尖端 即將變盤
長期底部成立 堤維西上半年EPS 0.53元
亞德 上半年EPS 5.01元
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*彭明允
日KD反推7765 量少上攻賣壓輕
量價背離 有利多方回補空方缺口
多方指標 平價智慧手持裝置 4G
石英元件指標 晶技 希華11月前旺季
光感測元件指標 凌耀 敦南

@晶技 3042
*淨值25.19元/股
*股價淨值比1.62
*上半年EPS 1.39元

@希華 2484
*淨值16.2元/股
股價淨值比0.82
上半年EPS 0.44元
*拉回月線支撐
整理段下緣

@敦南 5305
*淨值16.5元/股
股價淨值比0.94
毛利率23.8%
*低位階 年線整理五日
KD交叉向上 融資大幅減少

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*邱敏寬
一反常態小量 盤面十分活潑
個股表態 4G 跌深 APPLE概念 面板
工信採購團 點燃商機
PCB指標 亞電 敬鵬 華通
面板指標 友達 群創 達興

汽車零組件 和大 堤維西 貿聯愈跑愈快
許勝雄親上火線 三緯科技發表會
金仁寶集團指標 仁寶 金寶 康舒 泰金寶

@泰金寶 9105
*連十年賺錢東協概念
*掌握金寶集團
3D列印 4G概念
*配息二次/年
最低價定存概念

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*鍾黎融
量縮觀望美股多空
季線 半年線死亡交叉 中空訊號
QE退場 原物料股宜謹慎
DRAM概念指標 威剛 品安 創見
二線塑化指標 台苯 國喬 華夏