隨著【行動支付】與【物聯網】的興起，
FinTech(數位金融)改變了傳統銀行業的樣貌。

Bank4.0的影響重點
【銀行業】: 資金募集機制改變、行動支付、數位銀行等降低交易成本。
【證券業】:交易數據電子化，創新跨領域交易平台
【保險業】保險線上投保，AI分析保單需求、資訊透明化

FinTech浪潮
大力推動了【數位銀行】和【純網路銀行】的發展
【國內三家純網銀】:
1.將來商業銀行
2.樂天國際商業銀行
3.連線商業銀行(LINE BANK)
特色
1.不可設立實體分行
2.可24小時營業
3能執行所有傳統銀行業務
4.透過異業結盟與創新科技

【數位銀行代表】:
1.台新RICHART 2.永豐銀行DAWHO 3.國泰世華KOKO
特色
1.屬於傳統銀行，具有實體分行
2.數位帳戶沒有存摺
3.服務範圍與一般銀行相同
4.以數位平台提供服務
5.可經營生態圈

銀行主要業務:【存款】 【信用卡】 【放款】

020年6月
【信用卡前五大】
流通卡數
1.中國信託商業銀行:703萬
2.國泰世華商業銀行:693萬
3.玉山商業銀行:613萬
4.台新國際商業銀行:550萬
5.台北富邦銀行:359萬

【一般銀行對中小企業放款(含催收款)餘額】
單位:百萬
1.第一商業銀行:7300億
2.合作金庫商業銀行:7110億
3.臺灣中小企業銀行:5638億
4.華南商業銀行:5620億
5.兆豐國際商業銀行:5030億

【本國銀行逾期放款及應予觀察放款】
跟2008年金融海嘯相比，
2020年的銀行逾放率已經從1.54%
下降至0.25%，借款人積欠本金
或利息的違約率降低不少。

臺灣的金融業可分成四大類
【金控業】
2880 華南金 2881 富邦金 2882 國泰金 2883 開發金 2884 玉山金 2885 元大金 2886 兆豐金 2887 台新金 2888 新光金 2889 國票金 2890 永豐金 2891 中信金 2892 第一金 5820 日盛金 5880 合庫金
【銀行業】
2801 彰銀 2809 京城銀 2812 台中銀 2820 華票 2834 臺企銀 2836 高雄銀 2838 聯邦銀 2845 遠東銀 2849 安泰銀 2897 王道銀行 5876 上海商銀

【證券業】
2855 統一證 5864 致和證 6005 群益證 6015 宏遠證 6016 康和證 6020 大展證 6021 大慶證 6023 元大期 6024 群益期 6026 福邦證

【保險業】
2816 旺旺保 2823 中壽 2832 台產 2850 新產 2851 中再保 2852 第一保 2867 三商壽 5878 台名

【基本面】
股價淨值比(p/b) = 股價 ÷ 【每股淨值】 <--(資產總值 – 總負債 – 無形資產)
金融業因負債率高於其他行業，較適合使用股價淨值比(P/B)來做評估。
從定義上來看，股價淨值比<1代表股價較為便宜、潛在報酬高。

【2020年股利分配】
經過今年疫情洗禮，殖利率(合計)仍發出6%以上的公司有:華南金、開發金、玉山金、
兆豐金、台新金、國票金、永豐金、第一金、台中銀、台企銀、高雄銀、聯邦銀、遠東銀

【報酬率比較】
2008年1月2日至2019年12月31日的【年化總報酬】
每月投入5000元台幣，含股利合計(不包含手續費、稅收等費用)

看似不少金融股能夠跑贏大盤，但這個前提是不課徵【二代健保的費用】，
再加上金融股大多是發放【現金股利】，若你沒有將股利再投入
讓它長期複利的話，可能還是會跑輸大盤。

【負利率造成的影響?】
政府調降利率、甚至實施負利率
優點:一般民眾和企業能把錢拿去消費、投資【增加股市和其他資產的價值】，
降低匯率達到【貨幣貶值】的效果，進而提升國家的出口競爭力。
缺點:會壓縮銀行等金融機構的利潤，導致本國資金向更高收益率的國家外流。

負利率主要可以分為四個類別
一、【央行政策利率為負】
央行透過【調降政策利率】，
刺激商業銀行對市場提供更多的資金流動性。

二、【實質負利】
名目利率-通貨膨脹率=實質利率
實質負利的意思是，【銀行每年給的利息低於通貨膨脹的利率】。

三、【名目負利率】
【銀行存放款利率為負】，投資人向銀行貸款銀行須支付利息給借款人，若【投資人在銀行存款，則須支付利息給銀行】。
目前實施過【名目負利率】的國家有瑞典(RIKSBANK)、
瑞士(SNB)、日本(BOJ)及丹麥(NATIONALBANKEN)

四、【債券市場負殖利率】
為何利息為負還有人要購買?
這有點像是在玩【傳炸彈的遊戲】，我們都知道到債券負利率
表示到期後一定會虧損(爆炸)，但如果市場認為【央行會繼續降息】，
那麼債券價格就有機會【繼續上漲】，只要在到期前將債券出售就能賺到價差。目前瑞士、德國、日本、丹麥等國家都實施過。

【會計準則(IFRS17)】
目的:為了讓保險業財報更透明，國際2022年實施，臺灣2025年實施
市場誤解:會讓原本賺錢的項目，變成不賺錢。
正確解釋:只是改變認列準則，不會影響結果。

總結:【存金融股前先思考以下三點】
1.報酬率是否能贏大盤 2.低利率時代對金融股的影響 3.會計準則的影響
最後分享:若你剛開始存金融股
建議你先避開以壽險為主體的金控公司:新光、國泰、富邦
因2025年IFRS17實施後，可能會對這些公司造成短期的衝擊。
但如果是已經持有以上公司的長期投資者，將來或許會有不錯的加碼機會。

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讓台灣離岸風電跨出第一步：以六點事實認識離岸風電！（01/16/2019 東森新聞雲）

文章重點摘要：“..... 離岸風電長期對電價幾乎沒有影響

台電目前每年購發電量約為2300億度，購發電成本是2.14元。假設去年離岸風電開發商每一家都簽到合約共計3.5GW享有5.8塊的費率。以每千瓦（ＭＷ）裝置發3600小時計算，就是台電一年須以5.8塊價格購買126億度的風電。

若只單純考量離岸風電對電價，從2020年到2025年之間的台電購發電成本只會從2.14元提高到約2.33元，（編按：而目前台電平均售電價格是2.6253元/度，這是一般民眾家戶帳單中，每個月用電量若不超過330度基本用電量時，所付的基本電價），但等到2025年2塊多一度電的離岸風電以及未來更低廉的風電加入，甚至會有帶動電費下降的效果。（第一雙鞋是原價，第二雙開始都打對折。）

而綠電目前也有透過加價認購等其他銷售管道。目前國際大廠都要去供應鏈採用綠電，未來將會有更多企業願意用稍高的價格購買綠電，因此，綠電對民生電價影響極為有限。我們反而應該花更多心思擔心核電除役成本及國際煤氣價格的變動。....."

今年在東京度過新年，卻一直關注故鄉的離岸風電投資案。從去年底開始中央和地方文來文往的過程中，開發商已經失去取得5.8費率的機會。而這個月所訂定的今年度費率，如果條件不足以吸引投資，可能導致開發商確定撤資。離岸風電還沒跨出第一步就先陣亡，對台灣將是一大損失。

現在網路上有許多對於這個產業的偏見，像是日本要放棄離岸風電，這是不正確的消息。JERA是日本東京電力公司及中部電力公司在2015年合資成立的火力發電事業公司，先前才宣布擴大離岸風電投資，並預期海外風力發電事業的利潤，將超越火力發電。

其實，稍微google一下就可以找到離岸風電的真相，無需跟隨特定人士造謠生非。我酌以整理成六點說明，希望有助於大家在事實的基礎上討論離岸風電，了解真正的利弊得失：

第一，離岸風電是開發商出資蓋的

加拿大北陸電力及新加坡玉山能源合組的海龍風力公司「海龍計畫」投資1500億，沃旭能源彰化風場第一階段也會投資1650億。可以確定，開發商必須自己找錢來蓋風場。

第二，台灣第一件大型離岸風電無追索權融資案，沒有公股銀行參與

參與海洋風電─台灣第一件離岸風電大型融資案的十一家銀行，有七家是外國銀行，四家是本國銀行，而且沒有半家公股銀行。參與的銀行包括：國泰世華銀行、台北富邦、安泰商業銀行、凱基銀行、澳盛銀行、法國巴黎銀行、法商東方匯理銀行、星展銀行、荷蘭商安智銀行、三菱東京日聯銀行、法國興業銀行。

離岸風電如果真的這麼可怕，為什麼外商銀行這麼勇敢？

第三，無追索權融資對銀行也有好處

無追索權融資在能源產業行之有年，對銀行也有好處。銀行會獲得比較好的利息，甚至可分享風場收益。至於有些財力堅強的開發商會選擇以母公司擔保的方式融資，相對可以跟銀行談到比較低的利息。

第四，離岸風電長期對電價幾乎沒有影響

台電目前每年購發電量約為2300億度，購發電成本是2.14元。假設去年離岸風電開發商每一家都簽到合約共計3.5GW享有5.8塊的費率。以每千瓦（ＭＷ）裝置發3600小時計算，就是台電一年須以5.8塊價格購買126億度的風電。

若只單純考量離岸風電對電價，從2020年到2025年之間的台電購發電成本只會從2.14元提高到約2.33元，（編按：而目前台電平均售電價格是2.6253元/度，這是一般民眾家戶帳單中，每個月用電量若不超過330度基本用電量時，所付的基本電價），但等到2025年2塊多一度電的離岸風電以及未來更低廉的風電加入，甚至會有帶動電費下降的效果。（第一雙鞋是原價，第二雙開始都打對折。）

而綠電目前也有透過加價認購等其他銷售管道。目前國際大廠都要去供應鏈採用綠電，未來將會有更多企業願意用稍高的價格購買綠電，因此，綠電對民生電價影響極為有限。我們反而應該花更多心思擔心核電除役成本及國際煤氣價格的變動。

第五，躉購制度從馬政府開始，蔡政府增加國產化和競標制度

離岸風電躉購從2012年就開始，那一年的費率是5.56元，至馬前總統執政末期2016年，是5.74元。這段期間台灣離岸風電發展有限，只在苗栗近海啟動了兩隻風機建設。而蔡政府在2017年將費率調製6.08，隨後在2018年降至5.84，這就是今年的5.8塊風電的由來。

同樣是要推動離岸風電產業，蔡政府做了兩個對台灣有利的改變，而且又成功吸引到外商投資。首先，躉購制度綁國產化。廠商要享有躉購費率，必須承諾在地採購。

另外，新創了競標制度。在風場規模擴大及供應鏈相對成熟的2025年，開發商可以用2-2.5價格來出售風電。如果不是經濟部推出這個制度，我們也不知道台灣風電可以這麼便宜。不過記住，這是2025年的價格。

第六，越南的3塊錢可能蓋不出離岸風場

越南也有很好的風速條件，但過去幾年的躉購費率太低，所以離岸風電一直沒發展。所以，今年他們才把費率調高到一度約3塊台幣，期限到2021，效果怎麼樣還不知道。

最近新聞Enterprize預計越南開發Ke Ga風場，2022以後才會併網，並不適用3塊費率。目前可確定他們將向越南政府要求特別獎勵。在台灣則是相反，開發商被要求扶植本土廠商，並提出許多社區回饋方案。

我尤其不能明白，以核養綠的擁核陣營，為什麼要把離岸風電往死裡打？為什麼不願意給台灣多一個能源選擇、多一個產業和就業的機會？

圖片說明：由台灣本土風店開發廠商上偉新能源所投資興建的全台灣頭兩座離岸風機，在2017年末就已經在位於苗栗竹南鎮外海的示範風場上，開始正視並連商轉發電了。目前更多的離岸風機將會在一、兩年內，在台灣西岸各地的風場上逐步興建、併聯發電，提供台灣更充沛的安全、永續的潔淨能源。

本文作者：王念非

完整內容請見：
https://forum.ettoday.net/news/1357844

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［重發］
有朋友想要我分享有關星星王子的簡歷，我有個公版：

星星王子，鑽研西洋占星學、塔羅牌及其他相關知識逾四十年，於1989年6月首次在媒體上暢談星座，是全華人地區在媒體上有系統地介紹星座與占星學的第一人，除了造成了近代華人地區對星座方面話題的大流行，更為華人地區之首席星象專家，近卅年來不懈地在華人地區推廣占星知識。目前正積極進行推廣正確占星、塔羅、水晶及西方命理之教學課程。

主要擅長以占星學分析人格成長、個人潛力調整、未來運勢發展、子女教養與前途安排、婚姻情感諮詢及企業人事顧問，同時亦擅長塔羅牌占卜，以及運用西方水晶寶石的能量學說充份運用於調節環境能量及個人能量，所設計之型式及運用脫俗雅緻，並且效能極大。

星星王子自1989年在中廣鄭怡的「綺麗世界」節目中初試身手至今，分別在各類型的傳播媒體及節目中現身，並發行星座書籍、有聲書，報刊雜誌星座專欄作家，同時亦受邀至各機關團體，進行員工教育訓練、或針對會員，以及商品結合舉辦演講。

星星王子在媒體露出至今近卅年，認識各演藝名人眾多，各天王級藝人如劉德華、張學友、郭富城、梁詠淇、大小S、胡瓜、吳宗憲、庾澄慶、黃安、伍思凱、李聖傑、SHE、張惠妹、周慧敏、孫燕姿、巫啟賢、蘇慧倫、蕭薔、王菲、庹宗華、庹宗康、孫鵬、狄鶯、袁詠儀等人皆暢談過星座命理。

演講、教育訓練與商業活動（近千場）
百貨業，如新光三越、太平洋 Sogo、遠東百貨、台茂等；
健康事業，如亞力山大、美兆、亞太會館、安麗等；
科技產業，如台積電、聯電、技嘉、宏碁、Intel、奇美、MSN、Yahoo!等；
美麗產業，如登琪爾SPA、媚登峰、汎歌、潘婷（大陸地區）、Coach等；
壽險業，如南山、新光、保誠、安泰、遠雄等；
餐旅服務業，如圓山、遠東、金典、西華、凱悅、晶英、哈根達斯（大陸地區）等；
航空業，如立榮、長榮等；
金融業，如花旗、台新、荷蘭、華信、世華、富邦，以及中國民生銀行、中國南京銀行等；
通訊服務業，如台灣大哥大、遠傳、中華電信等；
政府機關，如板橋市政府、新竹縣立文化中心、台南縣政府、嘉義市政府、彰化縣政府、新莊市政府、台北縣政府、新北市政府等；
各大專院校，如台大、政大、清大、交大等幾十餘所。

廣播
與鄭怡在中廣合作全華人地區第一個星座廣播節目；
全台各大廣播電台，如飛碟、NEWS98、台北之音、大千、台中、全國、港都、寰宇等擔任主持及嘉賓。
長期擔任飛碟廣播電台「好男好女過日子」節目單元嘉賓。
2012年至2014擔任中央人民廣播電台（北京）音樂之聲頻道生日我最大系列單元主講。
2014年擔任中央人民廣播電台（北京）都市之聲頻道單元主講。
2018年擔任蜻蜓FM App，流行音樂全金榜每周星座單元來賓

電視
於衛視中文台與鄭怡共同主持全華人地區第一個星座電視節目「星星人類」；
主持GTV28台「星奇古怪」；
民視「星座女人」系列連續單元劇串場專家；
MUCH TV「命運大不同」節目占星主講來賓；
MUCH TV「來TALK TALK」節目占星主講來賓；
緯來綜合台「命運很奇妙」節目占星主講來賓；
東森綜合台「「開運鑑定團」節目占星主講來賓；
各新聞電視台邀請之占星命理、星座專家；
各電視節目之邀請佳賓，如康熙來了、小氣大財神、麻辣天后宮、國民大會、大老婆俱樂部等；

電影：
張作驥導演電影作品「暑假作業」演員（2012年拍攝）；
張艾嘉導演電影作品「念念」演員（2013年拍攝）；

電視劇：
三立華人電視劇「我的自由年代」客串演員（2014年拍攝）；
台視與八大週五優質戲劇「徵婚啟事」客串演員（2014年拍攝）；

劇場：
綠光劇團「結緍？結昏！辦桌」歌舞劇客串演員（1997）；
舞蹈空間舞團「劇場裡的S先生」客串說書人（1998）；
九九劇團「九九狂講曲」演員（1999）；
春河劇團「我妻我母我丈母娘」星座顧問（2016）；

網路
設立了全華人地區最早、最有系統之占星專業網站「星星俱樂部」；
與Yahoo!奇摩大師親算系統合作；
2005年11月受中國“05133”網站邀請，前往北京接受其合作網站—QQ、Tom，以及搜狐，進行網路現場直播訪問有關2006年各星座整體運勢內容。

文字作品
有聲書：星星王子談星座；戀愛占星學；星星王子真星話。
書籍作品：星座星情套書企劃；細說星座套書企劃；校園星事；十二星座男人、十二星座女人套書企劃；太陽星座套書企劃；星星王子塔羅牌；星星王子話星心；偷窺十二星座的男人；星星王子 我的左腳；職場塔羅星想法（2018與馬克合作最新著作）等。
雜誌專欄：GQ、柯夢波丹、CLEO、台新銀行Rose雜誌、嬰兒與母親、TVBS周刊、時報周刊、美華報導、Gamania、閣樓、華納威秀雜誌、父母親月刊、小說族、漂亮英語月刊、Here雜誌、瑞麗（中國）、女友（中國）、嘉人（中國）、小草雜誌（中國）等；
報紙專欄：民生報、大成報、中國時報、中時晚報、聯合報、自由時報、蘋果日報等。
電子報：UDN聯合新聞網、中時電子報等。