0507 #開盤 #重點
#國巨 #華新科 #奇力新
被動元件大廠公告4月業績，國巨、奇力新4月營收寫下最近15～18個月新高紀錄，國巨4月營收雙成長，月增10.1%、年增幅進一步擴大至36.6％達44.4億元、居各廠之冠，國巨表示，4月業績優於3月，主因中國大陸廠區復工及產能利用率逐步改善，客戶訂單需求強勁；華新科也以27.2億元，月增11.3%，年減3.9%，登上去年4月以來新高。
奇力新集團公告4月公告營收為15.73億元，月增12.2％、年增19.8％，寫2018年10月以來新高紀錄。法人指出，今年第1季受到疫情影響，被動元件終端庫存回補需求尚未滿足，漲價題材不斷，然3月底至4月初隨著疫情蔓延至日本、菲律賓、馬來西亞等生產基地，影響MLCC、晶片電阻 全球供給產能，隨著筆電、伺服器、基地台客戶短單需求持續，短期供需吃緊情況仍在，有助業者平均單價提升。

#南亞科 #10奈米
台塑集團旗下DRAM大廠南亞科董事會昨日決議，上調今年資本支出上限金額，由2月通過的92億元，增至157.6億元，增幅達71%，更比去年大增1.9倍，將用來衝刺10奈米製程技術自主研發，建置10奈米製程試產線、及試產及20奈米遞延等資本支出。法人指出，南亞科逆勢調高資本支出，凸顯公司加速10奈米製程量產的決心，以因應後續疫情退散後，市場需求龐大商機。

#華為 #聯發科 #新機
華為傳出將於近期推出海外版中階機種及平板電腦，都將採用聯發科手機晶片。法人看好，華為結盟聯發科推出的海外版中階機種，將可望藉此搶食蘋果iPhone SE系列市占率，帶動聯發科晶片出貨成長。華為傳出近期將推出Y6P、Y5P等中階智慧手機，預定將瞄準海外消費市場。外媒報導指出，本次智慧手機行動應用晶片（AP）預定將採用聯發科的P22晶片，預定將在歐洲及東南亞等地上市，且華為也即將推出MatePad T8平板電腦，同樣採用P22晶片，可望在第二季上市亮相。

#富士康 #減薪 #裁員
陸媒報導，年初因新冠肺炎影響，造成蘋果公司手機銷量削減，導致其大陸最大代工夥伴富士康的訂單減少，迫使富士康部分員工從本月起放假四個月至9月1日，並面臨降薪與自願離職。對此，富士康昨(6)日稍晚回應表示：「目前集團大陸各廠區運作正常，並無所謂大規模裁員及休假情況」。另針對蘋果手機是否確實因疫情而影響銷量，造成富士康訂單因此減少？富士康表示：「不針對任何客戶及產品發表評論。」
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news

今天轉貼兩篇法人被動元件的報告給同學們研究，第一個重點看產業的供需、第二看復工的狀況，重點在產業最新現況的了解

2456奇力新callmemo_20200225

1. 併購信源(做線圈)後，大顆molding成本可以下降10%。
2. 奇力新集團優勢在於粉末，因電感廠設備製程都差不多。買飛磁是為了粉末，飛磁粉末月產能800~1000噸，因此粉末的成本較低。
3. 產能分佈：台灣有3個工廠中國9個亞洲2個歐洲1個。電感2019年平均稼動率約75~80%。
4. 三年前先前進越南，租稅有優惠，因此成本有競爭力。
5. 湖南的人工成本相對比較低、當地政府也有優惠，未來會把9個工廠集中往湖南廠移動。
6. 近期需求比較好的是小顆Molding訂單，5G手機用25顆，小顆molding增加一億產能，大顆增加兩億產能。80%在越南生產，20%目前在台灣之後也會搬到越南。越南的貨要出到中國大陸非常方便。
7. 馬來西亞廠電阻月產能有360億，產能持續往馬來西亞廠移動。
8. 目前看到中國5G基地台受到肺炎影響有稍微遞延的趨勢，但仍然持續建置
9. 復工狀況：奇力新在年前就開始大量採購口罩，動作會比同業還快。東莞廠復工率75~80%因年前鼓勵員工留守。昆山美磊上禮拜拿到開工許可，目前返工率約80%，預計2月底~3月初產能恢復正常。昆山旺詮過年前有留35~40%人力。旺詮2月稼動率:馬來西亞70~75%、昆山旺詮50%，預計月底會可提升到60%
10. 馬來西亞廠佔了75%產能，25%的貨要運到昆山進行測試包裝，目前瓶頸在測試包裝，其餘50%可以從馬來西亞直接出貨。
11. 奇力新配合客戶端拉貨，客戶有復工拉貨才會優先生產，電阻狀況還好，這兩周遇到物流運輸的問題。公司認為2020Q1業績會受影響，但認為需求只是遞延，未來需求還是很強勁。
12. 目前手機廠目前都沒有對奇力新下修訂單，因小米在印度廠，受疫情影響較小。三星手機在1Q20有稍微下修訂單。
13. 奇力新電阻會往特殊品發展，因一般品電阻是比單價，在產能無法贏過國巨
14. 電阻產品線不擴產，但會增加AIO自動化生產線，來增加良率跟產出。
15. 一般電感業者都是經營EMS/ODM，好處是可以拿到大量訂單，但壞處是要壓低單價，奇力新在十幾年前先轉到design house，產品design in後，奇力新的產品就會直接進入推薦BOM表，下游廠商無法隨意更改料號。
16. 產品發展趨勢:雲端因疫情刺激遠端工作的趨勢，會推升伺服器的需求，奇力新伺服器用電感、電阻產品都有供; 車用(耐高溫低溫，且要經過車廠認證AECQ200)，奇力新電感產品可用在車上各個地方; 5G/IoT : 5G速度是4G的40倍。奇力新在車用、工業用都有提供電感跟電阻。
17. 電感：去年平均稼動率小顆molding 75-80%，主要屬於design in產品，通常價格變化不會太大。
18. 去年Q3電阻價格就沒跌了，Q4開始有大單進來，稼動率有往上但沒全開，今年初電阻強勁主要是因為客戶庫存很低，各家電阻廠產能利用率也沒開滿。今年一月停止接單後，在1/9已經對中國代理商漲價10-15%，目前看起來需求滿強的，2Q20電阻供料還是很緊，第二季可能因應市況做價格上的調整，等3月初觀察市況，才能判斷後續需求如何。

20200225 2492華新科 野村論壇memo
1. 營收比重
PC 17.4%， Industrial 28%， Consumer 14%，Communication 32.9%，Auto 6.6%
2. 目前復工情況
中國廠區復工率約75%，稼動率大概50-60%。MLCC在高雄100%全產能，馬來西亞也是全產能。
3. 近期概況
中國這邊約晚了兩個禮拜才開始運作，目前看到需求有因為疫情減緩，但客戶需求慢慢有回來，供需的確有一些吃緊，但是不到大幅度缺貨。有些品項缺貨有些品項還好。
4. 跟競爭同業說法不一樣，尤其是產能
華新科認為因為華科的工廠在深圳跟東莞，這邊疫情沒有像崑山跟蘇州這麼嚴重，所以華科的復工率比台灣同業好。
5. 產品價格上面的想法
不評論，但是華新科以維持客戶關係為主，目前不是一個很好的時間點去調整價格。
6. 市占率想法
公司沒有正面評論，只是說經過了2018年，華新科成為一些主要客戶的供應商，原有客戶配比也有一些增加，但是沒有講數字。
7. 庫存水位
庫存水位都降下來了，不管是MLCC還是電阻，比之前健康非常多。大概跟2018年差不多。
8. 有沒有可能調整價格
在2H19之前價格跌到太深，當然還是會因為一些匯率跟或是原物料等因素去調整，但目前還是比較希望以維持客戶關係為主，公司還是以拓展市占率為目標。市場上不只有國巨這個對手，還有日系及韓系廠商，都有機會從那邊獲得多一點的市占率。
9. 目前會不會排單生產
(這問題回答之前公司討論很久)
公司沒有正面回答，只是說疫情有影響到短期供給，但是長期目前看不是很清楚，如果看到市場需求有很大變化才會去行動。
10. 中國廠商的競爭
目前認為中國廠商還不是台系廠商的對手。
11. 毛利率展望
1H20毛利率可能會跟2H19差不多或好一點，2H20 GM會好得更多，透過產品組合的調整。
12. 產能提升
2018年有提升兩成了，2020年應該會有10-15%提升。MLCC現在月產能大概400億顆。
13. PAYOUT
最少一定配40%以上。

今天轉貼兩篇法人被動元件的報告給同學們研究，第一個重點看產業的供需、第二看復工的狀況，重點在產業最新現況的了解

2456奇力新callmemo_20200225

1. 併購信源(做線圈)後，大顆molding成本可以下降10%。
2. 奇力新集團優勢在於粉末，因電感廠設備製程都差不多。買飛磁是為了粉末，飛磁粉末月產能800~1000噸，因此粉末的成本較低。
3. 產能分佈：台灣有3個工廠中國9個亞洲2個歐洲1個。電感2019年平均稼動率約75~80%。
4. 三年前先前進越南，租稅有優惠，因此成本有競爭力。
5. 湖南的人工成本相對比較低、當地政府也有優惠，未來會把9個工廠集中往湖南廠移動。
6. 近期需求比較好的是小顆Molding訂單，5G手機用25顆，小顆molding增加一億產能，大顆增加兩億產能。80%在越南生產，20%目前在台灣之後也會搬到越南。越南的貨要出到中國大陸非常方便。
7. 馬來西亞廠電阻月產能有360億，產能持續往馬來西亞廠移動。
8. 目前看到中國5G基地台受到肺炎影響有稍微遞延的趨勢，但仍然持續建置
9. 復工狀況：奇力新在年前就開始大量採購口罩，動作會比同業還快。東莞廠復工率75~80%因年前鼓勵員工留守。昆山美磊上禮拜拿到開工許可，目前返工率約80%，預計2月底~3月初產能恢復正常。昆山旺詮過年前有留35~40%人力。旺詮2月稼動率:馬來西亞70~75%、昆山旺詮50%，預計月底會可提升到60%
10. 馬來西亞廠佔了75%產能，25%的貨要運到昆山進行測試包裝，目前瓶頸在測試包裝，其餘50%可以從馬來西亞直接出貨。
11. 奇力新配合客戶端拉貨，客戶有復工拉貨才會優先生產，電阻狀況還好，這兩周遇到物流運輸的問題。公司認為2020Q1業績會受影響，但認為需求只是遞延，未來需求還是很強勁。
12. 目前手機廠目前都沒有對奇力新下修訂單，因小米在印度廠，受疫情影響較小。三星手機在1Q20有稍微下修訂單。
13. 奇力新電阻會往特殊品發展，因一般品電阻是比單價，在產能無法贏過國巨
14. 電阻產品線不擴產，但會增加AIO自動化生產線，來增加良率跟產出。
15. 一般電感業者都是經營EMS/ODM，好處是可以拿到大量訂單，但壞處是要壓低單價，奇力新在十幾年前先轉到design house，產品design in後，奇力新的產品就會直接進入推薦BOM表，下游廠商無法隨意更改料號。
16. 產品發展趨勢:雲端因疫情刺激遠端工作的趨勢，會推升伺服器的需求，奇力新伺服器用電感、電阻產品都有供; 車用(耐高溫低溫，且要經過車廠認證AECQ200)，奇力新電感產品可用在車上各個地方; 5G/IoT : 5G速度是4G的40倍。奇力新在車用、工業用都有提供電感跟電阻。
17. 電感：去年平均稼動率小顆molding 75-80%，主要屬於design in產品，通常價格變化不會太大。
18. 去年Q3電阻價格就沒跌了，Q4開始有大單進來，稼動率有往上但沒全開，今年初電阻強勁主要是因為客戶庫存很低，各家電阻廠產能利用率也沒開滿。今年一月停止接單後，在1/9已經對中國代理商漲價10-15%，目前看起來需求滿強的，2Q20電阻供料還是很緊，第二季可能因應市況做價格上的調整，等3月初觀察市況，才能判斷後續需求如何。

20200225 2492華新科 野村論壇memo
1. 營收比重
PC 17.4%， Industrial 28%， Consumer 14%，Communication 32.9%，Auto 6.6%
2. 目前復工情況
中國廠區復工率約75%，稼動率大概50-60%。MLCC在高雄100%全產能，馬來西亞也是全產能。
3. 近期概況
中國這邊約晚了兩個禮拜才開始運作，目前看到需求有因為疫情減緩，但客戶需求慢慢有回來，供需的確有一些吃緊，但是不到大幅度缺貨。有些品項缺貨有些品項還好。
4. 跟競爭同業說法不一樣，尤其是產能
華新科認為因為華科的工廠在深圳跟東莞，這邊疫情沒有像崑山跟蘇州這麼嚴重，所以華科的復工率比台灣同業好。
5. 產品價格上面的想法
不評論，但是華新科以維持客戶關係為主，目前不是一個很好的時間點去調整價格。
6. 市占率想法
公司沒有正面評論，只是說經過了2018年，華新科成為一些主要客戶的供應商，原有客戶配比也有一些增加，但是沒有講數字。
7. 庫存水位
庫存水位都降下來了，不管是MLCC還是電阻，比之前健康非常多。大概跟2018年差不多。
8. 有沒有可能調整價格
在2H19之前價格跌到太深，當然還是會因為一些匯率跟或是原物料等因素去調整，但目前還是比較希望以維持客戶關係為主，公司還是以拓展市占率為目標。市場上不只有國巨這個對手，還有日系及韓系廠商，都有機會從那邊獲得多一點的市占率。
9. 目前會不會排單生產
(這問題回答之前公司討論很久)
公司沒有正面回答，只是說疫情有影響到短期供給，但是長期目前看不是很清楚，如果看到市場需求有很大變化才會去行動。
10. 中國廠商的競爭
目前認為中國廠商還不是台系廠商的對手。
11. 毛利率展望
1H20毛利率可能會跟2H19差不多或好一點，2H20 GM會好得更多，透過產品組合的調整。
12. 產能提升
2018年有提升兩成了，2020年應該會有10-15%提升。MLCC現在月產能大概400億顆。
13. PAYOUT
最少一定配40%以上。

這裡月風再次拜託各位社友 如果覺得他的演講不錯
請幫忙直接"複製轉貼" 或邀請你身邊的朋友一起參與喔^^
本月演講(2015/02/28)內容如下
PS 如果無法點入報名網頁 請先申請加入富豪居社團即可
https://www.facebook.com/groups/116754225073005/
================================================
這個社會 每個人都喜歡講好事 講未來 講憧憬 因為只有畫出一個大餅
他們才可以把"東西"賣給你
而我月風 偏偏只喜歡講黑暗面 因為 我就是將要把你帶回現實世界的人
2015/02/28的演講主題 我想 就叫他 "金錢遊戲"吧
這個世界上 有很多努力工作 為社會 家庭默默耕耘的朋友
也許 平凡的生活帶給你很多滿足
但 會不會在生命中某一個剎那 你覺得 人生其實很不公平?
為甚麼 有些人可以每天穿金戴銀 名車代步 談笑有鴻儒 往來無白丁呢?
而又是為甚麼 大多數的市井小民 用盡一生勞苦 汗水 卻總是覺得貧富差距越來越大 夢想離自己越來越遠?
而這個世界上 到底是甚麼原因 導致了那麼多不公平的事情 又是甚麼樣的力量 改變著我們的人生呢?
2月28號 月風就要來親身告訴你 這些沒人願意說 但血淋淋 赤裸裸的真相
~月風沒辦法讓你一夕致富 "也沒有任何投資商品可以賣給你"
但我希望 朋友們 你不要被人賣了還開心的替你屬鈔票~
這場演講 月風將要帶給妳們的內容就是 這些改變世界的 "金權遊戲"
=================================================
內容大綱如下 :
[國與國的金錢遊戲]
外匯是怎樣的一場戰爭? 我們又該怎麼玩?
債券市場的真正魅力何在? 為何世界最頂尖的交易員如此熱衷投入?
大炮一響，黃金萬兩 石油危機下 黃金是否有機會谷底翻身?
世界經濟是由少數家族所掌握的嗎? 傳言的羅斯柴爾德家族是世界首富?
通貨膨脹到底怎麼來 為何如此嚴重?
金錢遊戲的最終依歸 就是印錢
而印錢遊戲的結果 將如何改變我們的人生?
[政治圈的金錢遊戲]
政治人物靠甚麼賺錢?
你知道 當官發財還有等級之分的嗎?
貪汙 收受回扣 包娼包賭 壟斷工程及都市更新 哪個好賺?
有權力 因該怎麼賺錢
[股市的金錢遊戲]
印股票換鈔票 如何做到?
現在還希望公司上市? 別做夢了
怎樣的股票能讓主力獲利最多?
如果買到爛公司 主力如何全身而退?
掏空不稀奇 中國主力教你無中生有
股票抽籤很好賺? 天上掉下來的通常不是禮物
超級神準的投顧(或股友社)怎麼產生 如何一秒變身大師?
現代主力出貨法 外資 基金 通通難逃一死
籌碼分析? 劵商進出表背後的大騙局
[詐騙集團的金錢遊戲]
為甚麼叫你買黃金白銀的 要跟他斷絕往來?
市面上很"夯"的"外匯保證金"交易是甚麼 可以投入嗎?
外匯程式交易的美麗績效 到底如何產生的? 能夠複製嗎?
很多外匯交易團隊跟好心人士 他們賺甚麼?
只要一秒 化身外匯交易大師 無往不利
"海外房地產" 為何是白癡跟呆子在做的交易?
看好海外市場 ? 不透明的狼狽為奸你懂多少?
[房地產的金錢遊戲]
頂新集團買進帝寶 為何只用1%現金?
投資客全貸 超貸 靠邊站 真正厲害的建商 怎樣一毛不花就可以蓋一個社區?
甚麼是"後門條款" 為何跟建商配合 投資客不用繳一毛奢侈稅?
如果再回到 2008年 你知道如何一毛不拔快速翻身嗎?
為何某些區域 如此高的空屋率 建商仍然老神在在? 這些房子最後賣給誰?
房市的最新發明 房地產選擇權 這是啥東東 怎麼玩?
日本首富 堤義明的爆富遊戲
房地產大遊戲 是時代變化 還是大泡沫? 這場金錢遊戲 最後到底玩的是甚麼?
==========================================
以上這些內容 如果你有興趣
那剛好 你遇到一個專門以擋人財路為樂的人
就由親身經歷過這一切的我 月風 為你解開這些神秘的黑幕
二月二十八日 新北市
月風誠摯邀請你與我一同 ~認清真相 全力掌握自己的人生~
PS
(演講地點確認是新北市 地址承租完成會公告)
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