八月損益：+2.8萬 手續費日退所以直接反應損益上 圖2 群益帳戶當沖+非當沖 圖3 4華南帳戶當沖/非當沖 8月盤勢上旬震盪下壓 操作面偏向以守代攻 尋找新的主流趨勢 8月下旬拉抬大型權值股 金融股 目前較關注 OTC 加權指數季線位置 以及大盤資券變化 還有美股消息 等待出手機會 #台股

【最新 13F 持倉報告】500 間機構也開始產業輪動了！ 🔗 到MM官網看完整獨家報告 我們從籌碼面出發，研究員整理出各機構的持股變化，分析華爾街大佬的操作邏輯！除此之外，在比對了 5000 多份報告、幾百萬筆資料後，我們整理出三大重點： 1. 長期趨勢從『科技獨強』轉為『產業健康輪動』！ 2. 女股神的 ARK 不如過往，本季做了什麼操作？ 3. 中概股受到兩大因素影響，基金大佬紛紛減碼！ 如果你來不及看文章，我們也為你整理了每家機構的持倉懶人包：包含 Top 10 持股佔比、以及 Top 5 加減碼的變化，一目了然知道大戶們都買了什麼。 -------------- 最後，我們的 13F 專區從原本橋水、波克夏、ARK 三家機構到現在已經增加至 13 家機構了！各機構的最新 13F 報告 在這週終於全部公布了，我們也把最新的數據放在官網，讓大家可以詳細觀察各機構的持倉變化。 【橋水基金：加碼消費類股、看好經濟重啟 ; 減碼黃金、中國科技股】 - 加碼集中消費類股，例如寶僑（PG）、可口可樂（KO）、沃瑪特（WMT）、百事可樂（PEP）、麥當勞（MCD）、好市多（COST）、星巴克（SBUX）、雅詩蘭黛（EL），或許透露橋水看好「經濟重啟行情」（reopening trade） - 持續減碼黃金：最新一季橋水再度拋售 GLD、IAU 近四成的持倉量 - 大幅減碼 Q1 回檔的中國大型科技股（阿里巴巴BABA、拼多多PDD、京東JD、百度BIDU） 【波克夏：加買保險、消費、通訊 ; 減碼通用汽車、雪佛龍、醫療股】 - 巴菲特曾說過「當沒有合適的事情可做時，就什麼也不做！」。觀察波克夏前十大持股中，竟有七檔的持倉量毫無變化！ - 本季加碼去年買入的威訊通訊（VZ）、保險經紀公司Marsh & McLennan（MMC）、全美最大連鎖超市 - 克羅格（KR）、零售傢俱公司 RH - 減碼 Q1 上漲雙位數的通用汽車（GM）、石油巨頭雪佛龍（CVX），以及近年波克夏調降佔比的富國銀行（WFC） 【方舟投資：科技、醫療股面臨殺估值，女股神「跌落神壇」？】 - 去年被封為「女股神」的木頭姐（Cathie Wood）今年面臨逆風，旗艦基金 ARKK 較 2 月高點滑落逾 30%，4、5月份面臨大規模資金外流，Q1 主要持股如特斯拉（TSLA）、遠距醫療平台Teledoc（TDOC）、ROKU、百度（BIDU）等公司股價皆呈現高檔回落 - 減碼幅度最高為醫療類股，尤其是受到基因技術公司（CRSP、NVTA、EDIT）上一季的雙位數跌幅拖累 【索羅斯基金：抄底Archegos爆倉股、亞馬遜、谷歌 ; 出清中小型科技股、EEM】 -「金融巨鱷」果然不是浪得虛名！3月底 Archegos Capital 因超高槓桿爆倉而遭清算 200 億美元部位，股價因而暴跌的ViacomCBS（VIAC）、百度（BIDU）、唯品會（VIPS）、騰訊音樂（TME）被索羅斯掃貨買入 - 亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOGL）加碼幅度分別高達 1136 % / 253%。新建 Invesco那斯達克100指數ETF（QQQ）看漲期權 - 出清多檔中小型科技股，包括去年Q4第二大持股的數據公司 Palantir (PLTR) 【橡樹資本：西方航海王？加碼工業 / 能源 / 原材料等週期性類股 ; 脫手台積電、海外金融股】 - 霍華馬克斯（Howard Marks）的價值選股能力一向令人佩服，本季則是堪稱「西方航海王」！旗下持股的明星散貨船公司（SBLK）與鷹散航運公司（EGLE）Q1 分別大漲 +65.8% / 84.2% - 持續調高工業、能源、原材料、房地產等週期性類股的權重，新建倉標的包括剛退出破產保護的切薩皮克能源公司（CHK、CHKEL）與開採石油與天然氣公司（XOG） - 去年 Q4 就已經開始降低科技股佔比，本季也出清台積電（TSM）、中國獨立雲服務龍頭金山雲（KC）。 【阿帕盧薩：抄底ViacomCBS、集中加碼能源 ; 減碼大型權值股】 - 由正宗「華爾街抄底王」大衛．泰普（David Tepper）操盤，Q1加碼 / 建倉標的集中火力在能源板塊，包括切薩皮克能源（CHK）、西方石油（OXY）、SPDR能源板塊ETF（XLE） - 減碼大型科技權值股 - 亞馬遜（AMZN）、臉書（FB）、阿里巴巴（BABA）、谷歌（GOOG）、微軟（MSFT） 【Baupost：Intel成為第一大持股，並加碼谷歌與臉書】 - 價值投資大師、《安全邊際》作者的賽斯·卡拉曼 （Seth Klarman）在 Q1 將 Intel（INTC）比重拉高至最大持股 - 出清 Archegos 爆倉核心的ViacomCBS（VIAC）、減碼去年前三大持股的eBay（EBAY）與福斯公司（FOXA） - Baupost 整體 SPAC 持股比例有所降低（6.82% -> 6.05%），不過卡拉曼尚未完全看空 SPAC ，而是將 SPAC 投資單元（Unit）轉為公司普通股份與認股權證。 👉到MM官網看完整分享 #13f #籌碼 #投資 #總經 #經濟 #獨家報告

#八百回合經濟談 〔#股價指數大揭秘！〕   「台股又破萬點啦！」相信就算沒有在投資的朋友們，也經常在新聞上看到類似的說法。  但究竟是哪一支股票破萬點呢？而這個數字又代表什麼呢？本週政經八百要來介紹號稱「股市晴雨表」的股價指數！  在前兩週的 #八百回合經濟談，以及之前的 #股票市場101，相信壯士們對股票的本質已經有很完整的認識！  但我們要如何判斷：目前市場「整體」是屬於牛市還是熊市呢？  這時候投資人就會透過「股價指數」來觀察投資人對未來景氣的看法。   ▌  什麼是「股價指數」  股價指數通常是根據多種股票的價值編制而成，用來追蹤特定股票群體的變動，卻不能代表單一個股的漲跌。  舉例來說，當台股加權指數上漲 100 點，看似對投資人來說是好事，但很可能只有大型權值股上漲而已，多數股票的表現反而乏善可陳！   ▌  各種股價指數的分類  解釋什麼是權值股之前，壯士們要先知道的是，在不同的編製方法下，會有多種股價指數的分類。  「市值加權指數」是以企業的市值規模作為權重的指數類型，也就是市值愈大的企業對指數的影響力就愈大。  像是台股加權指數和美國的 S&P500 都是這種類型的股價指數。  「價格加權指數」則是忽略股本，單純以股價作為權重的指數，美國的道瓊工業指數便是屬於這類。  而「等權重股價指數」，則是將每張股票以相同權重做編制的指數，其中以英國金融時報指數最具代表性！   ▌  權值股  權值股指的便是在市值加權指數中，在指數中具有主導力的個股，台積電便是相當典型的權值股。  在 7、8 月台股指數走揚的過程中，其實多數個股的漲勢並不強，但隨著台積電的市值不斷攀升，台股指數也一路向上。  大家經常會以股價指數作為觀察「大盤」的指標，而經常聽到的「打敗大盤」也就是在一段時間內的績效高於指標股價指數。  許多主動投資人或是投資機構的目標便是希望能深入的研究，提供優於大盤的績效。  如果菜鳥投資人對選擇投資標的沒有概念，也想要有跟股價指數接近的報酬率，可以選擇連結特定指數或市場的基金或ETF。   ▌  結語  不同於主動投資人追求打敗大盤，許多被動投資人傾向透過追蹤指數的投資工具，不僅省時省力，也能有不錯的報酬。  在看完這篇文章之後，希望大家對於新聞中提到的大盤、股價指數都有更清楚的了解，也祝各位股海的菜雞們不會輕鬆被當韭菜收割！   #經濟 #經濟學 #台灣 #科普 #科普經濟學 #政經八百 #懶人包 #大學生 #股票 #投資 #理財 #投資理財 #台積電 #權值股 #賺錢 #投資股票 #金融 #金融業