淨空單連四降 外資未平倉口數下探萬口？

今天收盤為16313點，台積電明天除權息
台指期貨外資淨空單為26901口
籌碼分析該考量的點

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投資交易上各項指標都會列入參考值，但最終依然會以價格和帳務為優先考量，包括期貨方向。

可以看到過往的外資未平倉口數大多情況都是多單，往前推在2015年5月倉的時候是淨空單，接著在短短4個月下跌了2800多點，在9月份的時候轉為多單，之後一直到2020年12/8再次轉為空單，但接下來的3個月都在上漲，這樣的話外資被尬翻了嗎?

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這問題很有趣，也是我們投資人要思考的點

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第一點 :市場永遠是新的⬇️

2015年的各項條件跟2021年來說有許多不同，不管是總經、行情、資金、開戶數、成交量、交易模式，金融法規都跟當時不同，有些投資人太依賴籌碼分析以過往的經驗看到外資轉空就跟著轉空結果這次不是下跌2000點而是上漲2000點。

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第二點:位階點不同⬇️

依照2020年到現在的狀況，光是購入台積電的獲利就足以抵銷未平倉空單的暫時性虧損，或許外資現在的空單是避險單，僅僅是為了保護現股的部位，在有獲利的情況下去適度的架空單不管上漲還是下跌都有利，架好空單之後在賣的時候願意更大力一點。

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第三點: 崩盤了嗎❓

依照2020年3月初開始的7個下跌的交易日，外資淨多單從31376口增加至52635口，我相信當時掃出一堆多單，但法人有更充足的資金去維持保證金，法人不是神，也會賠錢，但因為他們比我們更在乎風控，才撐得過週期。

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第四點: 價位與部位⬇️

外資在14500點的位置開始建立空單，但中間有許多次的進出，也就是之前聊到的，即使是一檔上漲的標的也會有人做多賠錢，反之亦然，一檔上漲的標的也會有人做空賺錢，問題就是價位與部位，也有可能使用選擇權跟個股期轉換。

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最後，提醒投資人不要過度信賴一項指標，宏觀上要綜合觀察，外資不會只有一間，可能是很多間法人機構，外資也不是穩賺不賠，主力也很常倒貨給外資，也有可能因為行情跟資金的關係被新手投資人尬上去，但其中差異是在新手投資人較容易因為貪婪而忽略風險，過度買進而無法接受回檔或者迴轉的風險，而外資在這三個月充分表現了風控的藝術。

明天是3/17台指期結算，投資人如果沒有操作指數的話，指數對一般人來說只是參考用，在一個上漲8000點的行情裡也會有下跌的股票，外資未平倉的多空可以判斷未來【可能】加權指數趨勢，但其中還要關心外匯市場以及各項國際指標去相互搭配，會慢慢看出一點端倪，每一項的參考值都有可能性在裡面，所以投資人可以在多數情況讓自己處於「調整」的狀態，不管上漲行情、下跌行情以及盤整行情都有可能在其中獲利，在交易市場裡面，時間、空間、價位、部位、工具都很重要。

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投資癮各平台⬇️
https://linktr.ee/wealtholic

外資續買一場誤會嗎
昨天大盤重挫給大家上了堂震撼教育，我記得昨天早上就有提醒大家，台積電外資出現連續賣超，鴻海外資怎麼買都上去，可能有漲不上去的疑慮，但有趣的是下午四點看到三大法人進出，也是狠狠打臉，外資還買超32億，而且期貨外資未平倉口數也沒有大幅減少，連賣兩天的台積電甚至轉為買超1132張，鴻海(2317)更是不離不棄，買了43582張，簡單來說台股指數跟台積電的走勢幾乎如出一轍，台積電遇到300的整數關卡與月線的支撐，大盤也是在前波起漲區與月線的支撐，只要台積電不破300，大盤大概也會撐在月線，但是上櫃指數已經連跌了四天，今天回測141.21的季線，我認為如果之前有強勢股，已經預先回測半年線的位置，其實反而蓄積搶短的能量。
如何看財報
昨天盤前幫大家分析PCB族群，果然昨天是萬綠叢中一點紅，就是財報的威力，外資昨天積極買超的華通，我說過在三率三升的狀況，今年提高到3.3元，明年更有券商調高到接近四元，挑戰前年的高點，也帶動欣興(3037)的比價，而PCB股王的健鼎(3044)外資也大買了4735張，周六的演講也有跟大家說，不過連續大漲兩天，追高宜慎。
其實怎麼解讀財報真的是一門學問，就像一樣是財報不好，我對可成的疑慮就比較大，原因是毛利率竟然回不去去年的四成了，但是今天有一家重量級公司也出現地雷式的財報，就是鴻海集團的GIS(6456)，單季毛利率跌到6.54%只賺1.13%，都是近年的新高，只看數字大家一定嚇死，但是內行人看門到外行人看熱鬧，原來是提列12億的FORCE TOUCH的設備損失，第一不影響現金流，第二又是一次性的損失，如果你把一次性損失加回來，你才會發現GIS第四季本業幾乎快賺了4元，十月營收又持續增加，今年雖然因為一次性提列，可能只賺一個股本，但明年理論上會回來12元的實力，所以今天的財報利空，就不失為撿便宜的機會，所以大家都在看財報，但如何看就變得很重要。
好數字要看內涵
就像大家今天會發現媒體大幅報導威剛(3260)與群聯(8299)的獲利大幅跳升，其實威剛與群聯或是旺宏(2337)，第三季獲利跳升的原因都一樣，就是庫存的價格回升，但大家仔細想想，第四季記憶體的報價還會再漲嗎?那是不是第三季就是最好的一季，所以獲利絕不是單季財報乘以四，反而要考慮如果位置在高的地方，會不會跟旺宏一樣出現利多出盡，當然這兩檔位置不算高，所以也許還有慶祝行情，但要了解獲利的重點。
就像最近有一檔飆股是我們在底部就提醒大家的IC設計轉機股，就是九暘(8040)，因為媒體報導前三季賺2.34元，股價連續跳空漲停，在底部的時候我們就寫過，公司進行減資獲利轉虧為盈，當時股價十元不到，現在都快20了，要不要追，當然不要了，為什麼，因為前三季的營業淨利只有218萬，也就是2.34元幾乎全都是業外，當然公司毛利率提升，本業轉虧為盈都是事實，但是如果漲到20元以上，大家不妨冷靜地思考，一個財報多重解讀，就看大家夠不夠認真去看期中的內涵
今天一樣會在盤後解讀財報與法說，昨天GOOGLE發信系統有問題，所以請上周有購買演講的朋友，直接點連結，絕非我們沒錄，今天我會一口氣參加櫃買的神盾、茂達跟精測的法說，會再回來錄影跟大家報告，祝大家操作愉快。

Q&A:
有點小疑問，關於三大法人買賣權交易口數的變化或契約金額的變化哪個比較重要
我知道是要搭配著一起看﹐另一個問題是契約金額是看絕對值得變化嗎?
那契約金額的正負號是什麼意思，假設-2000 → -1000 這樣是變大還是變小(數學上來說是往0或+靠攏，算是變大吧?)
目前對這部分比較困惑一點



那今天壓力支撐表的支撐，依舊是散戶？有支撐效果嗎？



想請問凱文自營sp跑到更價外的心態是不是因為怕原本建倉的位置會變價內，所以要再建更價外的地方才能妥收權利金？跟外資bp一樣是看空行情的 這有點疑惑還請凱文能分享一下你的想法




請問波動率和支撐壓力表的區間變大有何不同？兩者各代表什麼？




我是新學員 請問影片幾點會po出來呢



您好，請問有賣方被貫穿的應對策略嗎？影片太多了，有點找不到，可以貼影片連結嗎？



大大，我問一下選擇權的價格要像股票乘上1000倍嗎？還是不用？



請問週選和月選，他們是一起統計的嗎？謝謝



雖然我都去期交所官網看結算，今天學到周小台看結算的方法算是突破新觀念


如何可以成為鐵粉呢？
請問OP大還會開課嗎？


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接下來的規劃

學習寫程式，我也想開看盤直播



重整舊影片，去蕪存菁，增加圖片與影像說明





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世界疫情尚未趨緩，股市卻是一直漲，台股重回一萬兩千點，瘋狗浪來襲，根據華爾街日報報導，國際貨幣基金組織下修今年亞洲經濟體之經濟1.6百分點，但如果無二次疫情加上經濟措施有效的話，對於明年經濟樂觀，本週由Allen和股市喬哥分享自身對於這次台股行情的操作策略，接著就是一系列精彩的台指期介紹，不只有心法還有避險策略，節目的尾聲則有ETF的投資策略，快一起跟上投資的腳步吧！

#下班投資學 #下班經濟學 #0050 #台指期 #大盤ETF #股市喬哥

00:33 IMF下調亞洲GDP！台股卻驚現熱錢瘋狗浪？
01:23 看勢不看事！台股開派對唯獨這類碰不得？
02:59 善用風險變贏家！期貨戰神年績效上看30%！
04:04 什麼是台指期？搞懂入門指南賺翻倍獲利！
05:31 期貨槓桿好可怕？資金控管才是致勝關鍵！
07:22 投資期貨2風險！不懂停損小心一路玩到掛！
09:00 多找買點.空找空點？喬哥傳授順勢操作法！
10:57 從暴賺300萬到賠光！ALLEN靠程式克服人性！
12:45 用籌碼+K線淘金！高手公開台指期不敗戰法！
12:58 外資多空1招判定！掌握後市讓你不賺也難？
14:33 KD28戰法不靠譜？達人追高殺低爽賺27%報酬！
17:50 只買0050遜掉了？靠3支大盤ETF滾大雪球！
18:51 報酬擊敗0050的ETF？盤整盤也賺的中型100！
19:49 ETF也能做短線？喬哥曝槓桿ETF多空守則！
21:01 台指期.指數ETF怎配置？高手一招指點迷津！
21:36 短均線上做多就對了？正2也能無害入手？
22:10 乖離率洩警訊？台股12682是ETF族減碼時？

本節目與來賓所推介個股無不當財務利益關係，資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險

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美股雖然收黑，亞股卻同步大漲，昨天的台北股市也順勢開高並且放量站上8600點，盤面聚焦當天下午要召開法說的台積電跟大立光 ，加權指數盤中大漲超過百點，終場上漲79.01點漲幅0.93%收在8601點、創下8月份以來的波段新高，成交量增加到951億元。
otc櫃買指數在人氣次族群回檔修正的拖累下盤中兩度翻黑，收盤小漲0.04點成為121.97點,成交量放大到232億元。

台股昨日開高走高，盤中大漲超過百點，終場上漲79點，成交量擴增至951億，但仍然不到千億。籌碼面外資在現貨又由賣轉買，並且擴大買超超過百億，投信及自營商自行買賣仍然維持持續買超。期貨部分，前十大交易人未平倉淨多單持續減少，特定法人多空單雖然都同步出現減碼，但空單減少較多，使得特定法人淨多單出現微幅增加。由於台指期下周即將要結算，我們帶您來觀察法人在下個月的布局，可以看到全月扣除10月合約之後，下方特定法人和近月相同仍然是維持淨多單，顯示法人看待結算後的行情仍舊不悲觀，選擇權部分，整體P/C RATIO一口氣大幅上升至百分之165.67，賣權未平倉大於買權未平倉的口數超過18萬口，結構上持續偏多不變。外資方面，期貨淨多單增加，選擇權部分，買權呈現買超，賣權持續維持買超，我們從金額觀察到，昨日外資在選擇權是呈現較為積極偏多的操作。整體上外資在昨日不論是期貨或選擇權都是呈現較偏多操作的。自營商部分，期貨淨空單出現增加，選擇權部分，買權呈現買超，賣權則是賣超，從金額觀察，顯示自營商看待行情由區間震盪轉為積極偏多走勢。整體盤勢上，集中市場指數受到權值類股強勢上漲帶動，不過很可惜成交量並沒有有效放大，指數攻高之後就出現震盪走勢，而代表中小型人氣的櫃買市場昨天成交量也增加，早盤一度跟隨大盤拉高，不過在追加意願不高之下，遭遇到上檔調節賣壓，收盤成交量雖然出現增加，OTC指數最終只小漲0.04點。上市櫃兩大市場，目前指數雖然在季線之上，但成交量如果無法持續有效放大持續滾量，還是需要留意追價上的風險。


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