#250#～本日冷知識～
你知道嗎？【為什麼匯率有四個價錢】

暑假到今天為止已經過了一半了，小編有不少學弟妹趁著剛口試完和家人或者同學到國外旅遊。想必大家都知道，出國旅遊之前得先準備好當地的貨幣，例如要去日本就要先換好日幣、要去美國就得備妥美金，畢竟畢竟帶台幣去國外，是沒有人要收的。

然而，當各位來到了銀行或郵局，通常會發現櫃台前會掛著兩個電子看板，一個是活存和定存的牌告利率，另一個板子就是匯率囉。但是說到這邊，問題就來了：為什麼一個貨幣會有四個價錢呢？在聊這個話題之前，我們得先了解，在台灣，新台幣就是我們國內的法定貨幣，也就是說政府和法律會擔保其價值，因此具有「無限法償」的性質；然而美金、日幣等外幣在台灣並不是法幣，因此並不能直接像新台幣這樣花用，也不具有上述的無限法償性質。

事實上，我們前面以及接下來所要討論的外幣，以銀行的觀點來看，其實是一種商品；既然是商品，對於賣家來說就必定有成本、定價以及庫存等因素存在，而我們接下來所要討論的，正是與這些商品的性質息息相關。

既然外幣是商品，我們一定可以預期到跟不同的人買，價錢可能會有所差異。就像台幣100塊就是100塊，無論是在綠島或是在花蓮，100塊就是代表100塊；但是同樣是COCO的珍珠奶茶，在新竹或者在台中，可能就有兩種不同的價錢。一個商品的定價，自然就反映了賣家的成本結構，以及他想要賺多少錢。而外幣也是一樣，不但跟不同銀行買或賣，可能會有不同的價錢，而就算在同一家銀行，同樣的外幣也會有四個不同的價錢。

以台灣銀行昨天(7/30)的美金匯率為例，無論是你親自跑一趟台灣銀行或者在電腦前面查詢，都可以看到每一天[註1]都有四個價錢，分別是即期的買賣價錢，以及現金的買賣價錢。

首先我們要區分的是即期和現金價錢的差別。前面說到了，外幣對銀行來說是一項商品，不但有買入的成本，還有運輸、保管的壓力。例如說台灣銀行今天要準備1000萬美金現金，那麼它不但得花一定的成本用飛機把鈔票運來台灣，也得蓋保險箱儲存和保管這些白花花(?)、綠油油(!)的鈔票們；相較之下，如果你是把買來的美金存在銀行的戶頭裏面，或者匯給別人，這些交易行為都是沒有牽涉到實體的鈔票的，就稱之為即期交易。為了反映現金買賣(有牽涉到真的摸的到的錢的)和即期交易的成本的差異，匯率便分成即期匯率和現金兩組不同的價錢。還是搞不懂嗎？簡單來說就是如果你有碰到真的手摸的到的外鈔的話，就是現金交易；否則無論是匯票、旅行支票或者存款，只要不是看到和摸到真的外幣鈔票的，都是即期交易的行為。

接著我們要來討論的是最多人感到迷惑的買入和賣出。到底我拿新台幣去銀行兌換成美金，是買入還是賣出呢？又我把家裡的澳幣拿去銀行換成台幣，又是哪一種呢？前面我們已經說到了，外幣在台灣境內是商品，而這個賣家通常是銀行。也因此，外幣不但有價錢，而且還有買入和賣出的價錢。講到這邊，答案是不是已經呼之欲出了呢？是的，這邊的「賣出」指的是銀行賣給你，也就是說，如果你拿台幣要換成美金，那麼就要去看「銀行賣給你美金」的價錢，所以是看「現金賣出」賣出的價錢；反之，如果你剛從澳洲回來，要把多買的澳幣換回台幣，那麼就得查閱「現金買入」的價錢，因為是銀行把你的澳幣買回來嘛！

我們再來多看一點例子：小憲想去資助住在澳洲的弟弟，所以跑到銀行要拿新台幣匯澳幣，是看「即期賣出」價錢；阿人過幾天要去日本玩，想要買日幣帶去花，是「現今賣出」；阿勳看到之前買來存在戶頭的非洲幣大漲，想要換回台幣，是「即期買入」；而剛從歐洲回來想要把手上的歐元換回台幣的小曹，要看的是「現金買入」的價錢。

無論是何種貨幣，刊登在銀行看板上的價錢，都是以新台幣為單位，意義是一塊錢的外幣，銀行買入或者賣出的價錢。

因為銀行是交易的商家的角色，在商言商，一定是買低賣高，也因此從附圖各位可以看的出來，一美金，要拿30.122元新台比才能買到；但是如果你在當下又把這個一美金換回台幣，銀行只會用29.58元台幣跟你買回去。從附圖不但可以清楚地看出來，買和賣的價差反映了外幣的商品的性質，應該也不難理解到，現金的買賣交易，為了反映真實貨幣的成本以及風險，賣出的價錢較即期交易高，而買入的價錢，也比即期交易差。

有趣的是，其實銀行的這四個價錢，通常價差是固定的。請看附圖[註2]，這四個價錢的價差分別是0.3、0.1、0.143元(新台幣)，但是如果你往前看之前的價錢，或者往後看7/31的價錢，四個價錢也都是呈現這樣的差距。這其實就是意謂著，無論你在哪一天，如果你瞬間買了美金又賣了美金，損失的價差是一樣的。而前面已經說過，其實這四個價錢的差價，就是反映了銀行的成本以及風險。

最後我們來複習一下，買入、或者賣出，是站在銀行的角度來看的；而即期與現金的差異，端看交易的過程中有沒有碰到真的摸的到的貨幣[註3]。

註1：這裡講的價錢指的是收盤價。事實上外匯的價錢是隨時都在變的，尤其是在外匯交易時間(09:00~16:00)內，銀行的交易人員會隨時根據交易的狀況以及市場的價格掛出新的匯率。

註2：圖中「中價」只是一個假想的概念，但是可以想成這個貨幣的平均價錢。實用上的觀點是，無論是買或賣，越接近中價的價錢越好，也就是如果賣出價錢接近中價，表示比較便宜；如果買入價接近中價，表示銀行出較高的價錢買回你的外幣。

註3：通常銀行只發售鈔票，也只買回現鈔。也因此，在銀行購買外幣時，必須以外幣鈔票的整數單位購買；而回國時，也只有鈔票可以拿去換回新台幣，硬幣的部分只能留作紀念，或者在當地機場時丟到捐款箱做愛心囉。

這幾天都在跑銀行
把手上有的提款卡都換成可以海外提款的

之前忘了在哪看過海外提款是要四碼的密碼
今天有特別問了台銀的行員
(其他銀行我就不清楚了)

如果你的提款卡是有海外提款的功能
會有"六碼"和"四碼"二組密碼

六碼是國內提款
四碼是海外提款

所以大家千萬不要忘記自己的四碼密碼喔
免得到外國急需時才欲哭無淚!!

PS:我上星期問過郵局，國內、海外都是同樣的六碼

還有一件事我覺得應該也很重要
就是在國外的提款機要跨國領錢時
是按"外幣金額"不是台幣金額喔!!!!!!!!!

今天考倒了好幾個行員
畢竟也不是每個人都海外提款過XDDD
希望對大家有幫助
^^

【倫敦換錢指南】

人在英國，身上還會存有的貨幣，通常就是英鎊、以及不小心帶了還算有一些的母國貨幣（像我就是新台幣）。但是既然人都在歐洲，台灣護照又可以到處免簽證亂亂跑，當然要安排一些離開英國的旅遊，學學英國人到處渡假的習性。

旅行，當然不免要準備目的地的貨幣。理論上最經濟實惠的換外幣方式，就是拿著提款卡去當地提款機領，要是像HSBC這種全球性銀行，還有機會提到免手續費的當地貨幣。但是我上次路過北京的時候，全首都機場唯一的HSBC提款機掛點，這就挺叫人扼腕了。

於是，還是先在英國把錢換一換吧！根據我最近認真研究的結果：今年耶誕前，好像在Sainsbury's Bank網站換歐元，是最划算的耶！我比較過到Sainsbury's的店內、M&S的網路與店內價、以及郵局換匯價，根據我用的Debit Card是可以免手續費換到最優匯率。只要先在網路上刷卡買「traval money」（是的，英國叫做買旅行錢），選一個就近的點去店裡取款，匯率硬是比在店面直接買錢來得優惠太多。

當然，路上總有很多牌告匯率超優的小店在換匯，但是連鎖超市/郵局總是比較叫人信賴。這讓我可惜了，前一陣子Sainsbury's的24小時旅行錢大優惠，我怎麼沒趕上...

http://www.sainsburysbank.co.uk/…/ins_travelmoney_tmo_skip.…