★★★每日一股☆☆☆ 2021/08/05 晴

【有些人問老王，鐵礦砂或鎳價大跌，對於鋼鐵或不鏽鋼公司來說，不應該是利多嗎？因為成本下跌會讓產品的利差擴大啊！其實您想太多了，成本下跌的過程還要考慮下游廠商會不會跟您靠北？產品報價不跟著調整，那下游廠商是塑膠做的嗎？又或者有其他上游廠商因為原料成本下降，可以讓利靠著降價來吸引下游訂單，請問其他上游廠商要不要跟進？所以啊，利差擴大那是建立在產品報價沒有跟著原物料降價的前提，但多數的情況是，往往原物料價格往下修正，產品報價也都會跟著往下調整！所以您才會看到過去幾年，傳產族群走勢大多時間都跟原物料漲跌連動啊。如果原物料下跌會讓利差擴大，那為什麼中鋼過去好幾年來，總是跟鐵礦石上漲跟下跌維持正向長期連動？還有電線電纜族群也都跟銅價高度正向連動！所以就看中鋼會不會調整盤價嘛，就看華新會不會結束不鏽鋼漲價嘛，有本事繼續調漲或是維持，利差才能真的越來越大。但我個人認為很難啦，為什麼中鋼會連續二個月維持盤價不漲？難道真的就是讓利而已嗎？要是國際鐵礦石過去二個月不是往下修正，而是往上狂噴，您覺得中鋼真能持續讓利？

本周二直播談到了為什麼IC設計的大漲會帶動到封測族群轉強，這二天也果然非常強勢。老王當時特別強調，還沒大漲的就觀察月均線支撐即可，因為封測個股過去都是沿著月均線支撐往上，這是它們的股性。今天漲停創新高的菱生，不就是過去幾天都守住月均線嗎？老王在直播分享對於封測的看法，也實際在本周一盤後推薦了999會員買進菱生，我怎麼說就怎麼帶會員做，很幸運地亮燈漲停創新高！您聽清楚，老王可不是今天漲停才來叫會員買進！過去幾天都在月均線震盪提供很好的買點，不是嗎？同族群封測的南茂，就是在前二天突破前高壓力之後持續大漲！所以其實您看到回測月均線支撐守住的南茂大漲往上了，其他守住月均線的封測個股自然也有跟進的動力，畢竟是強勢主流族群嘛，菱生就是這樣的例子。華東也是守住月均線好幾天然後終於大漲，頎邦昨天也大漲啊，前二天直播談到不也是請您觀察月均線支撐就好？守住就大漲啊！這些已經大漲噴出的封測族群如果沒有投信買超，就是沿著五日均線續抱就好，看看華泰不就是沿著五日均線一路噴出？】

＊＊＊每日一股免費開放轉貼分享＊＊＊

【精華重播】LED逆勢強攻要分三種基期？誰是您心目中的表哥？https://youtu.be/b754FgKl4vc

2021/08/03【老王不只三分鐘】IC設計逐檔技術大分析！飆漲之後輪到封測接棒？華邦電、旺宏抓不住的股性，不要看隔日沖外資？櫃買市場重返月均線要挑戰前高壓力？https://youtu.be/IFZstglhOOo

老王給你問 #84 RSI特輯：RSI超過80是高點過熱要先跑？還是高檔鈍化遇飆股？可以當進場點嗎？大當沖時代，RSI指標還適用嗎？https://youtu.be/1BkkrRdqJ2g

-----------------------------------------------------------
※王倚隆（老王）為浦惠證券投顧分析師，本影片僅為心得分享且不收費，本資料僅提供參考，投資時應審慎評估！不對非特定人推薦買賣任何指數或股票買賣點位，投資請務必獨立思考操作，任何損失概與本頻道、本公司、本人無責。※

Backbone 執行長私訊的好文，取得同意後分享，好東西要大家看啊：

＂
1. 鐵料上漲的價格太兇猛，中鋼以每個月穩定漲幅來取代國外的一次暴漲，外銷賺更大，儘管如此他們還是有做維持下游穩定策略。所以可以見到的是鐵製品還會穩定漲價。

2. 塑膠製品的新料的價格也是大幅上漲。

3. 鋁價已經瘋狂，歷史新高且漲幅100%。（以滬鋁來看。）

4. 台灣大量的原物料是進口的，目前海運費是過往的好幾倍倍，原物料佔地體積越大、使用量越大的價格就會漲越多，家具就是這樣子的品項。台灣是不產木材的，所以木製品會直接跟著海運走，以及原產地的供需狀況。

5. 原料價格掉，會不會回穩？以辦公傢俱來說是一定會，因為我們是主要走標案市場，一定會受到很大的價格競爭；民生家具可能會反應慢一點，但是低單價的會馬上反應，大家可以觀察 IKEA, 宜得利等。

6. 貨運、施工等等今年都一直在缺工，加工與運送的成本也都有大幅的上漲；更不用說疫情爆發之後更是上漲。

7. 大量生產家具的製造商，大部分都是以外銷為主，別忘記美金的疲軟也是造成全球許多產品漲價的主因。

8. 安吉某些傢俱工廠已經有客戶棄單、延遲出貨，來因應突然慢下來的訂單，這是一個關鍵，需求真正慢下來才會影響價格。

我的看法是美國的通膨已經發生，而且不會暫時緩解，直到美金爬升、貨運價格回穩之前不會；就算等到需求突然下降，大家拋棄庫存，10%的價差是拋不了貨物的，亞洲製造的消費品通膨緩解的速度不會這麼快。

另外，安吉工廠是有小老闆跳樓的，這評估未來需求暴減的時候，代工廠的衝擊其實超級大。

乳膠更恐怖，因為拿去做橡膠手套等醫療用品，又碰到居家產品爆單，泰國的乳膠製品成本上升了 60%。
＂

最近鋼鐵股受惠於美國基礎建設利多而再度起飛，不過大家可以要多留意經濟復甦時的通膨風險。🙂

*內文資訊僅供參考，不代表投資決策建議

-------
美國經濟復甦雖然為好市多（Costco）創造龐大需求，推動上季（5月9日止）營收年增22％，但在上游原物料缺貨、運費暴漲及人力短缺等多重通膨壓力之下，成本也急遽攀升。

今年3月好市多曾預期通膨率約在1.0％至1.5％，但近日上修為2.5％至3.5％，並警告部分商品將被迫漲價。

好市多財務長卡蘭堤（Richard Galanti）在27日財報發表會上坦言，好市多正面臨「多重通膨壓力」。他表示：「除了勞工成本攀升之外，貨運成本及運輸需求雙雙增加，再加上貨櫃短缺及港口塞車等問題，都造成需求旺盛的商品缺貨。上游原物料從晶片、石油到化學原料都因墨西哥灣暴風雪而缺貨，造成原物料價格上漲。」

油價上漲造就今年全美加油站價格上漲30％，使好市多加油站業績受惠，但其他方面的通膨升溫卻壓迫好市多獲利空間。卡蘭堤表示，從紙製品、塑膠製品到進口起司等商品類別都面臨最高8％的價格漲幅，部分服飾價格漲幅也在3％至10％不等。

https://ctee.com.tw/news/global/467593.html