為什麼這篇國泰etf基金收益分配資料異動申請書鄉民發文收入到精華區：因為在國泰etf基金收益分配資料異動申請書這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者ej03xu3 (Touerin)看板Stock標題Re: [情報] 00878收益分配時間Sa...
相信大眾批踢踢散戶們都有這一檔
都有收到email環保通知了
來彙整今年的配發狀況吧
00878 國泰永續高股息
2022年 第一次 第二次 第三次 第四次
當次現金股息 0.30 0.32 0.28 0.28
細項: (以金額顯示)
境內股利占比 0.05 0.02 0.21 0.15
財產交易占比 0.16 0.08 0.00 0.00
收益平準金占比 0.09 0.22 0.07 0.13
細項: (以比例顯示)
境內股利占比 16.67% 6.25% 75.00% 53.57%
財產交易占比 53.33% 25.00% 0.00% 0.00%
收益平準金占比 30.00% 68.75% 25.00% 46.42%
---- 今年配息狀況
帳面配息金額計 0.30 + 0.32 + 0.28 + 0.28 = 1.18元
實質股利金額計 0.05 + 0.02 + 0.21 + 0.15 = 0.43元 (占比不到全部的一半)
---- 殖利率對應價格 用實質股利0.43元原來看會很可怕
3.00% 為 14.34元
4.00% 為 10.75元
5.00% 為 8.60元
6.00% 為 7.17元
7.00% 為 6.15元
8.00% 為 5.38元
以上供參~~~~~~~~~~~
※ 引述《Kayusumi (Left)》之銘言：
: 1. 標題：00878收益分配通知
: 2. 來源：國泰投信
: 3. 網址：
: EMAIL通知
: http://i.imgur.com/ZgqcURi.jpg
: 左手配右手又來了
: 懶人包
: 股利所得 53.5%
: 平準金 46.4%
: -----
: Sent from JPTT on my Google Pixel 3.
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.241.40.234 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1670651028.A.70A.html
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/10/2022 13:55:15
推 tongmove0503: 改名叫 國泰永續高平準 比較貼切，發平準金送股息 12/10 13:56
推 nautasechs : 00878本來就主打平準金 你要不要上youtube看一下教 12/10 14:00
→ nautasechs : 學影片 12/10 14:00
推 Athanasius : 記得有好幾檔也開始學平準金制度了 12/10 14:06
推 afflic : 規模膨脹太大 12/10 14:07
→ bitlife : 為什麼你要把平準金排除再來算殖利率? 要排除那些平 12/10 14:19
→ bitlife : 準金當然也可以,但這也代表基金受益憑證數也要對應 12/10 14:19
→ bitlife : 計算的分母中減除,也就是排除平準金,那真正分那些股 12/10 14:20
→ bitlife : 息的部分也只有53.57%,除起來殖利率還是沒變 12/10 14:21
→ bitlife : 平準金比例高直觀來說就是基金公司從持股收到股息後 12/10 14:23
→ bitlife : 到下一次收益分間衝進來的人比例高所致,如果0人進來 12/10 14:24
→ bitlife : 那平準金比例就是0了 12/10 14:24
推 lonelytea : 扣除這個沒意義吧 12/10 14:51
→ newvote : 有什麼可怕的？？？覺得大家會因為張數多而不會做 12/10 15:17
→ newvote : 價差嗎？ 12/10 15:17
→ newvote : 價差不是能輕鬆達成嗎？ 12/10 15:17
→ ej03xu3 : 不扣的話怎麼跟個股配息比 呵呵 12/10 16:27
→ ej03xu3 : 他們又沒有平準金 12/10 16:27
→ ej03xu3 : 自己看看實際的股息 其實很少 新聞都捧大了 12/10 16:28
推 afflic : 這麼多人進去稀釋，領得少正常吧 12/10 16:34
→ ej03xu3 : 沒錯 拆解後其實都被稀釋地很嚴重 只是表面很穩定 12/10 16:39
→ ej03xu3 : 反正大家領息領得開心就好 12/10 16:39
推 guowei616 : 沒平準機制 就會出現去年00728同樣的狀況 公告到實 12/10 16:43
→ guowei616 : 際配息這段時間申購的人太多導致發行額膨脹 配息總 12/10 16:44
→ guowei616 : 額沒變 結果配息大縮水 12/10 16:44
→ ej03xu3 : 平準金是重要的 但配息前請投信揭露好嗎 12/10 16:47
→ ej03xu3 : 每次都要收到通知書才能赤裸裸地看配息占比 12/10 16:47
→ bitlife : 你還是誤解了重點,舉個簡化版例子本來1個人投100元 12/10 16:53
→ bitlife : 賺到5元利,現在有個人在賺到5元之後說我也要投100, 12/10 16:53
→ bitlife : 然後我們各分2.5元,這顯然不合理. 於是第2個人今年 12/10 16:54
→ bitlife : 投100,先付5元進配息的大餅,然後兩個人再分這10元, 12/10 16:54
→ bitlife : 但帳上看起來是第1個人2.5元股息,2.5元平準金.這個 12/10 16:55
→ bitlife : 是在結算時的列帳項目問題而以,明年假設沒有第3人進 12/10 16:55
→ bitlife : 來,就是2人合資200,然後賺10元,兩人分. 如果又有第 12/10 16:56
→ bitlife : 3來,一樣依前述概念進行. 沒有平準金概念,反而變成 12/10 16:56
→ bitlife : 萬一第1年末有99人進來想分,第1個人只能分5分錢,你 12/10 16:57
→ bitlife : 覺得合理嗎? 12/10 16:57
→ bitlife : 3人來 (補正16:56推文開頭漏字) 12/10 16:58
→ bitlife : 那個比例就只代表多熱門有多少人衝進來而以,對已經 12/10 16:59
→ bitlife : 進入的人的權益反而才是有保障的 12/10 16:59
→ Rattlesnake : 沒多少不必看了 12/10 17:18
→ Athanasius : 就差不多去年底和今年初膨脹太快，平準金也就多 12/10 17:44
推 nautasechs : 明明就一個特色你還在那邊呵呵 12/10 17:56
→ airforce1101: 多汁 12/10 18:44
推 opmikoto : 沒有平準金機制 股息發成那樣 878會有人存喔 12/10 18:47
推 a3225737 : 還有5A利息 大概千分之0.5 12/10 18:48
→ DareJ : 每年都扣你4次10塊匯費 12/10 18:51
→ a3225737 : 你可以申請richart阿 0成本一年還省40元 12/10 18:52
→ DareJ : richart可以? 878不是國泰的嗎? 12/10 18:53
→ liu003600 : 00878保管銀行是台新 12/10 19:03
→ DareJ : 什麼? 這麼妙 我來改到richart 我電子化了能改嗎 12/10 19:26
→ DareJ : 以前紙本是用回寄 12/10 19:27
→ abc21086999 : 所以要等到不膨脹之後平準金才會配的少吧？ 12/10 19:35
→ abc21086999 : 但是這檔ETF這麼夯要怎麼不膨脹？ 12/10 19:35
→ a3225737 : 電子化的是通知書 錢是匯到你戶頭阿 12/10 19:55
→ Kayusumi : 如果本次配息之後沒有新的申購，那下次平準金就會是 12/10 20:14
→ Kayusumi : 0 12/10 20:14
推 AMG72 : 99靈靈扒欺芭 12/10 20:24
推 ibox5566 : 我要改請問是要找台新還是找國泰？ 12/10 20:31
→ michael84319: 為什麼能跟個股的配息比，個股不會因為有人在知道 12/10 20:48
→ michael84319: 配息金額後，一窩蜂衝進來買，進而稀釋別人可以領 12/10 20:48
→ michael84319: 到的股利，878的發行股數是會膨脹的 12/10 20:48
噓 xiaokaizer : 看完討論串 果然會買這種東西的人講的話跟股利一樣 12/10 20:52
→ xiaokaizer : 沒料 12/10 20:52
推 cpjxxx : 7樓其實解釋得很清楚，再看不懂的人，就繼續為酸而 12/10 21:06
→ cpjxxx : 酸吧。 12/10 21:06
→ ej03xu3 : 所以要在除息前揭露配息占比才有意義 12/10 21:30
→ ej03xu3 : 事實上如果配息不穩定 那也就不會有那麼多人進來了 12/10 21:30
→ ej03xu3 : 要領息前幾天才揭露 投信或許也不在乎了 12/10 21:31
→ ej03xu3 : 會把平準金扣除只是要赤裸裸地看股息 12/10 21:32
→ ej03xu3 : 被平準金包起來而已 要領大家一起開心領 12/10 21:32
→ ej03xu3 : 反正結果都是大概每季0.28元 很穩定 12/10 21:32
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/10/2022 21:33:19推 cpjxxx : 其實可以不用去管，金額比例是9比1還是5比5，它最後 12/10 21:41
→ cpjxxx : 配出來的金額都會是差不多的。 平準金比例太高只代 12/10 21:41
→ cpjxxx : 表它這期間的股本膨脹速度太快而已，對原本就該配到 12/10 21:41
→ cpjxxx : 的殖利率其實沒有影響。 12/10 21:41
推 cpjxxx : 如果有天它的股數卡在790萬張一直不會再增加，那麼 12/10 21:59
→ cpjxxx : 就會變成一樣每季配0.28，但平準金比例為0， 所有股 12/10 21:59
→ cpjxxx : 利都來自於原始成份股 。所以若是你不想再看到任何 12/10 21:59
→ cpjxxx : 平準金，那就別再追買去累積張數， 如果後續新血不 12/10 21:59
→ cpjxxx : 再買進，其實對現在持有的人的往後股利分配，是沒有 12/10 21:59
→ cpjxxx : 差別的。 12/10 21:59
推 cpjxxx : 會害怕平準金比例過高的人，也許根本就沒搞懂它的原 12/10 22:12
→ cpjxxx : 始邏輯跟用意。 我講白話一點，直覺好懂一點的結論 12/10 22:12
→ cpjxxx : ：就是其實今天不管平準金比例是5成還是0成，你一樣 12/10 22:12
→ cpjxxx : 都會領到季配0.28。 12/10 22:12
推 cpjxxx : 你文章最後把平準金扣除，再去算殖利率的算法，本質 12/10 22:51
→ cpjxxx : 上也是錯誤的。 若真有這麼簡單粗暴的算出這麼低的 12/10 22:51
→ cpjxxx : 殖利率，早就被媒體跟同行對手抓出來狂鞭猛酸了，哪 12/10 22:51
→ cpjxxx : 還會一堆業者也跟進實施。 12/10 22:51
推 pttbearity : 請問財產交易占比是指通知單上的5A5B利息所得嗎？ 12/10 23:12
→ pttbearity : 又00878換股買賣時的賺賠價差是列入財產交易項內嗎 12/10 23:12
→ pttbearity : ？ 12/10 23:12
推 henryeech : 平準金就是一個保護機制而已這也能酸真的是.. 12/11 01:06
推 nautasechs : 原來這麼多人不知道要去改匯台新帳戶 12/11 01:19
→ ej03xu3 : 大家都把我後面直接摒除平準金看得太重了(那些只是 12/11 01:54
→ ej03xu3 : 用殖利率取回而已，也不是真正的股價，只是給個基準 12/11 01:54
→ ej03xu3 : 參考用)，前面所拆解的真正股息佔比就是那麼少，這 12/11 01:54
→ ej03xu3 : 是事實卻沒太多人理會。 12/11 01:54
推 Lumia520 : 一年只生一顆蛋硬要拆成四次，一定是變小顆的 12/11 07:08
推 cpjxxx : 你會這麼在乎平準金的分配比例，就代表你根本完全沒 12/11 08:53
→ cpjxxx : 有搞懂它的機制。 真要如你所願季配0.28，平準金比 12/11 08:53
→ cpjxxx : 例為0%也是可以， 那就是股本維持目前的一千億，後 12/11 08:53
→ cpjxxx : 續不可再膨脹增加， 一千億的股本所生出6%的股利， 12/11 08:53
→ cpjxxx : 再由大家均分拿到季配0.28元，可不可以？ 當然可以 12/11 08:53
→ cpjxxx : 。但ETF原理畢竟不同於個股， 個股除非增資不然股數 12/11 08:53
→ cpjxxx : 不會變動， 但ETF只要市場大量追買股數就會變多， 12/11 08:53
→ cpjxxx : 為防止後續追買的股數稀釋掉前面早就分配出來的股利 12/11 08:53
→ cpjxxx : ，才會延伸出平準金的機制。 00878這期的股利，就算 12/11 08:53
→ cpjxxx : 平準金比例為0%好了， 它一樣會配0.28元給你，並不 12/11 08:53
→ cpjxxx : 會因為少了平準金就變成配0.14元。 如果真的很介意e 12/11 08:53
→ cpjxxx : tf平準金比例或真的看不懂的人就去買個股就好，不用 12/11 08:53
→ cpjxxx : 太勉強，還不用多付etf管理費。搞懂它的原理就不會 12/11 08:53
→ cpjxxx : 一直在平準金比例上鑽牛角尖。 12/11 08:53
→ ej03xu3 : 要平準金0%卻又不要股本膨脹，那不就是股息就是要被 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 稀釋嗎？就是因為平準金這個帳目在包裝，所以每次領 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 到股息必須把這件事放在心裡，實際領到的股息再有平 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 準金機制的ETF中佔了多少，不然怎麼知道實際上市櫃 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 公司在投資中賺了多少錢？如果有投資單一公司就會覺 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 得這很重要。當然也許有些人只買ETF是相信選股邏輯 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 且懶得選企業，那我沒話說，但如果自身還有投資單一 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 個股，是不是自己拆解一下讓自己好好知道平準金帶給 12/11 11:46
→ ej03xu3 : 自己左手換右手的股息的程度有多少？ 12/11 11:46
推 cpjxxx : 從你上面推文的前兩句就知道，你根本沒搞懂 平準金 12/11 12:38
→ cpjxxx : 跟股本膨脹兩者之間的因果關係。當股本不再膨脹，平 12/11 12:38
→ cpjxxx : 準金自然就會變為0%，若以目前固定不變 1千億規模資 12/11 12:39
→ cpjxxx : 本的30檔成分股所產生的總股利，分配下來一樣會是每 12/11 12:39
→ cpjxxx : 股每季配0.28元， 若股本不再膨脹，股利自然是不會 12/11 12:39
→ cpjxxx : 被後來的追買股數給稀釋的。 你一直在害怕和一直強 12/11 12:39
→ cpjxxx : 調的扣除平準金而導致股利就會被稀釋的問題，根本就 12/11 12:39
→ cpjxxx : 不存在。 平準金只是用來平衡股本膨漲跟稀釋股利兩 12/11 12:39
→ cpjxxx : 者之間的因果關係而已， 當股本膨脹的這個變因消失( 12/11 12:39
→ cpjxxx : 千億資本已固定不會再增加)，平準金自然會從目前的 12/11 12:39
→ cpjxxx : 46%降為0%，最後也不會有稀釋股利的結果產生，因為 12/11 12:39
→ cpjxxx : 它不再膨漲所以也沒必要稀釋。當你明白它們三者之間 12/11 12:39
→ cpjxxx : 的原理後， 季配0.28元扣除平準金後剩0.14元這個問 12/11 12:39
→ cpjxxx : 題根本是不存在的，不用去管平準金配發的比例是46% 12/11 12:39
→ cpjxxx : 或0% ，你這次都是會拿到0.28元的。 12/11 12:39
推 cpjxxx : 個股股數不會膨脹，但ETF會，你一開始的比較標準就 12/11 12:51
→ cpjxxx : 已經不對甚至失焦了。 12/11 12:51
→ afflic : 你如果真的要比實際配發的股利 12/11 13:21
→ afflic : 你只能每期的00878自己比 12/11 13:21
→ afflic : 而且是比每一年的總配發股利 12/11 13:24
→ DareJ : 不要吵了啦 我只想知道怎麼換帳戶 想買就買 不買就 12/11 14:20
→ DareJ : 走 12/11 14:20
→ ej03xu3 : 樓上換帳戶的方式 可以搜尋 12/11 14:24
→ ej03xu3 : 國泰 ETF 基金收益分配資料異動申請書 12/11 14:24
→ ej03xu3 : 不是要分辨孰對錯 是自己拆解一下股息占比這樣很難 12/11 14:25
→ ej03xu3 : 嗎? 提供拆解的角度來看這樣很難嗎? 你不認同我這 12/11 14:26
→ ej03xu3 : 樣拆解方式去看 那可以不用糾正我 你我都開心就好 12/11 14:26
→ ej03xu3 : 反正大家都是領0.28 開心領 仔細拆解 這樣又要被罵 12/11 14:27
→ ej03xu3 : 不是要一直用平準金的原理和邏輯來擁護平準金 12/11 14:28
→ ej03xu3 : 我相信你可以再PO一篇讓大家都能理解平準金的邏輯 12/11 14:28
→ ej03xu3 : 而不只是要在這邊推文 讓版上更了解金融機制不是更 12/11 14:29
→ ej03xu3 : 好? 12/11 14:29
→ ej03xu3 : 但不可否認今年的0.57元都是大家貢獻的平準金 12/11 14:45
→ ej03xu3 : 這是確確實實被稀釋後的結果 12/11 14:45
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/11/2022 14:49:24推 cpjxxx : 我解釋這麼多，看得出來最後你還是沒搞懂股本膨脹、 12/11 15:08
→ cpjxxx : 平準金、股利稀釋三者之間的平衡關連性，你還是很執 12/11 15:08
→ cpjxxx : 著於把焦點放在股利被稀釋這一點而已，我覺得很可惜 12/11 15:08
→ cpjxxx : ，對不起是我的錯，無法單用文字敘述讓你明白，建議 12/11 15:08
→ cpjxxx : 你有空時可以找一個資深營業員用圖解方式解釋給你聽 12/11 15:08
→ cpjxxx : ，等你完全搞懂了，就不會這麼執著在平準金比例高低 12/11 15:08
→ cpjxxx : 的問題上鑽牛角尖了。 12/11 15:08
推 cpjxxx : 真要解釋原理，其實看這串的7樓bitlife網友解釋的那 12/11 15:16
→ cpjxxx : 段就會懂了，其實沒那麼複雜，也不用太去在意平準金 12/11 15:16
→ cpjxxx : 的高低。 12/11 15:16
→ ej03xu3 : 其實是懂的喔。但不能因為理解了機制就認為平準金對 12/11 17:29
→ ej03xu3 : 於股息的分配就說拆解的角度是多慮的。想要教育大眾 12/11 17:29
→ ej03xu3 : 什麼是平準金相信您自己po一篇讓大家認識，而不是要 12/11 17:29
→ ej03xu3 : 說服原po我，因為不管怎麼說，每年我還是會追蹤0087 12/11 17:29
→ ej03xu3 : 8的配息拆解，觀察平準金佔比每季度每年的變化，難 12/11 17:29
→ ej03xu3 : 道不會想深入知道嗎？ 12/11 17:29
推 cpjxxx : 了解，這樣得把每季度所多增加的出來股數給算進去才 12/11 18:57
→ cpjxxx : 有意義，光靠每季配發的平準金比例高低數字，是看不 12/11 18:57
→ cpjxxx : 出所以然的，因為只買進不出的人持續變多的關係，平 12/11 18:57
→ cpjxxx : 準金就時高時低隨著每季度增加的股數做變化，你若非 12/11 18:57
→ cpjxxx : 要平準金比例變為零才滿意，那就是它股數不再增加甚 12/11 18:57
→ cpjxxx : 至減退的時候，它就自然會發生了。但當國泰一直鼓吹 12/11 18:57
→ cpjxxx : 強力業配定期定額買進，它自身股價表現優異與殖利率 12/11 18:57
→ cpjxxx : 又高的情況下，你要看到00878股數不再持續墊高其實 12/11 18:57
→ cpjxxx : 很難。 12/11 18:57
→ tsainalunba4: 受益憑證數越多相對平準金規模也會越大 平準金是 12/13 00:46
→ tsainalunba4: 分子 受益憑證數是分母 兩者存在對等關係 你單 12/13 00:46
→ tsainalunba4: 純扣除分子而並沒有將分母一併以等比例方式扣除 12/13 00:46
→ tsainalunba4: 得到的數字當然會特別小 因此你計算的殖利率沒有 12/13 00:46
→ tsainalunba4: 意義 實際上也沒有任何參考價值 12/13 00:46